新规下新股申购流程可编辑.docx
《新规下新股申购流程可编辑.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《新规下新股申购流程可编辑.docx（29页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
新规下新股申购流程可编辑
注：
T日为网上申购日
1、新规下新股申购流程的变化：
①网下、网上申购操作细则
●新股按市值申购网上发行与网下申购缴款同时进行；
●凡参与网下发行报价或申购的投资者，不得再参与网上新股申购；
●网下申购阶段可以按照承销商公告中的规则重新填报拟申购量；
●网下申购日变为1日。
②网下配售:
优先偏向公募社保，引入"自主配售权"
●发行人和主承销商可以自主协商确定配售原则和配售方式，并按照事先确定的配售原则在有效申购的网下投资者中选择配售股票的对象；
●网下发行数量的40%优先向公募基金和社保基金配售；
●公募基金和社保基金有效申购不足40%的，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售。
③引入网上市值配售
●持有一定数量非限售股份的投资者才能参与网上申购。
网上配售应以投资者持有非限售股份的市值给定申购上限，并综合考虑投资者申购量来进行配号、抽签；
●申购额度计算规则：
根据各投资者T-2日日终持有的市值确定其网上可申购额度；
●上交所每1万元市值可申购一个单位（1,000股），不足1万元不计入额度；深交所持有市值1万元以上（含1万元）的投资者才能参与新股申购；每5,000元市值可申购一个申购单位（500股）；
●可申购额度不得超过当次网上初始发行股数的千分之一；
●T日有多只新股发行的，同一投资者可参与每只新股的网上申购，额度不拆分计算。
2、点评：
●优先偏向公募社保，意在参考海外成熟市场的做法，通过自主配售，鼓励主承销商主动选择具有长期投资意愿、较强价值判断和风险承受能力的投资者，也推动主承销商进一步平衡考虑一二级市场利益。
●引入网上市值配售，意在压制"打新专业户"，降低新股发行的"抽水效应"。
一、网上市值配售
1、申购门槛
&持有沪深单一市场市值1万元
上交所每1万元市值可申购一个申购单位，每一个申购单位为1000股；
深交所每5000元市值可申购一个申购单位，每一个申购单位为500股
市值为A股非限售普通股，并不包括优先股、B股、基金、债券或其他证券，非限售A股股份发生司法冻结、质押，以及上市公司董事、监事、高级管理人员持股限制的股份市值合并计算
沪深两市的市值不能合并计算，市值可以重复使用
同一天有多只新股发行的，投资者可以用已确定的市值参与多只新股的申购
例如：
当天发行5只股票，平均价10元左右，只需买入约20万元市值股票对应申购即将上市的5只股票，每只2万股，合计10万股，需申购资金100万元。
融资买入的股票市值可计入打新市值（可利用融资买入增加市值配售额度，利用股票质押获得打新资金）
方案一：
利用融资买入增加市值配售额度
以上交所为例，假设T日为新股申购日，账户当前市值为0，以100万资金参与深圳新股申购，该股票申购价格为5元：
1）根据申购资金及申购价格计算，最大需求配售额度为20万股；
若仅通过普通账户买入转化市值，可得配售额度仅10万股，需通过信用账户融资买入放大市值，经计算需融资买入的市值为（20万股-10万股）*10=100万元
2）T-2日：
信用账户转入资金100万元，先融资买入证券A，再普通买入证券A,假设融资比例约1:
1，买入后持仓累计约200万元，获得配售额度约20万股。
3）T-1日：
卖出信用账户所有持仓，并偿还融资负债
4）T日：
信用账户资金通过三方存管银行转至普通账户，参与新股申购。
方案二：
利用股票质押获得打新资金
假设T日为新股申购日，账户持有股票A共8万股，当前市值为100万，股票质押率为5折，新股申购价格为10元：
1）根据申购资金及申购价格计算，可获得配售额度为10万股；账户股票质押可获得融资资金50万元，可认购新股数量为5万股。
故客户实际可认购新股数量为5万股。
2）T-1日：
将账户100万市值的股份申报股票质押
3）T日：
融资资金50万元到账，用于申报新股申购
4）T+4日：
除中签认购款项外，其余新股冻结资金返还，补足相应资金申请股票质押了结（注意股票质押不满28天，利息按28天计算）。
5）T+5日：
质押解除。
投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算
不合格、休眠、注销证券账户不计算市值
新股申购一经交易系统确认，不得撤销
u市值以T-2日日终的市值来确定，T-1日可以卖出（“打新”前一天可卖出持有股票）
2、申购额度：
可申购额度在当天重复使用、多账户打新受限
上交所规定，投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个有市值的证券账户，且每只新股发行，每一证券账户只能申购一次，而融资融券客户信用证券账户不能用于申购新股。
深交所的规定是，一个投资者只能用一个证券账户进行一次申购，其余申购将被系统自动撤销。
深市信用证券账户可用于参与新股申购，以深市信用证券账户参与新股申购应确保其信用证券账户具有一定的非限售A股股份市值。
3、本次市值配售与以往市值配售区别
A股市值计算不同：
新纳入中小板和创业板、融资融券、转融通担保、资管账户的股票市值（当年还没有这类账户和交易方式）
申购款缴纳的时间不同：
申购前需足额缴款VS申购前无需缴款，申购成功后才缴款
沪深市值申购时分开计算：
沪、深市值不合并计算VS合并计算
沪深证券账户只能申购本市场新股VS两地证券账户可跨市场申购
新增部分：
网下发行引入主承销商自助配售机制
网下发行时需剔除10%的最高报价
个人投资者可以参与新股IPO网下询价和申购，个人投资者应具备至少5年投资经验
二、网下配售
本次新股改革重要的一点是重新引入了个人投资者可以参与新股IPO网下询价和申购，新发行的《证券发行与承销管理办法》第二章第五条规定“首次公开发行股票采用询价方式定价的，符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价，主承销商无正当理由不得拒绝。
”
1、网上网下发行比例
总股本4亿以下，网下60%，4亿股以上网下70%，其中网下40%优先向基金和社保配售
2、回拨机制
网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%。
网上投资者申购数量不足网上初始发行量的，可回拨给网下投资者
关于回拨：
网上申购中签率在1%--2%之间的，网下向网上回拨20%，也就是网上发行60%（4亿股以上的网上50%）;网上中签率在百分之零点几的，网下向网上回拨40%，也就是网上发行80%（4亿股以上的网上70%）。
按照过去的规律，网上一般中小盘股的中签率在1%以下，这次新股发行价格应该相对较低，破发几率基本极其微小，所以网上中签率应该更低，基本应该在百分之零点几左右，所以网下一般应该向网上回拨，网上最终的发行比例应该是60%--80%.
三、打新业务流程
T-2日市值确认
T日网上申购日
T+1资金冻结，验资核算
T+2日摇号抽签，中签清算
T+3日公布中签结果，资金解冻
四、新股上市首日交易规则
1、有效申报
上海：
（1）集合竞价阶段有效申报价格不得高于发行价格的120%且不得低于发行价格的80%；
（2）连续竞价阶段有效申报价格不得高于发行价格的144%且不得低于发行价格的64%。
其中，14:
55至15:
00有效申报价格不得高于当日开盘价的120%且不得低于当日开盘价的80%。
集合竞价阶段未产生开盘价的，以当日第一笔成交价格作为开盘价。
深圳：
（1）股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下20%。
开盘价不能通过集合竞价产生的，以连续竞价第一笔成交价作为开盘价。
（2）股票上市首日14︰57至15︰00采用收盘集合定价，即对集中申报簿中，以最近成交价为申报价格的买卖申报进行一次性集中撮合。
期间，投资者可以申报，也可以撤销申报。
（3）股票上市首日收盘价为收盘集合定价交易的成交价格。
收盘集合定价期间无成交的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。
2、临时停牌
上海：
（1）盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌10%以上（含）；
（2）盘中成交价格较当日开盘价上涨或下跌20%以上（含）。
因前款第
（1）项停牌的，当日仅停牌一次，停牌持续时间为30分钟，停牌时间达到或超过14:
55的，当日14:
55复牌;因第
（2）项停牌的，停牌时间持续至当日14:
55。
深圳：
（1）盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过10%的，临时停牌时间为1小时；
（2）盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过20%的，临时停牌至14︰57.临时停牌期间，投资者可以申报，也可以撤销申报。
3、新股上市初期重点监控的异常行为
（1）同一证券账户或同一控制人控制的多个证券账户，单日以竞价方式累计买入数量超
过新股实际上市流通量1‰的；（比如1个亿流通盘的新股，上市当日买入超过10万股就会被监控）
（2）同一证券账户或同一控制人控制的多个证券账户进行日内反向交易或频繁隔日反向
交易，且数量较大的；
（3）在集合竞价阶段或收盘前15分钟，通过高价申报、大额申报、连续申报、频繁申报
撤单等方式，严重影响新股开盘价或者收盘价的；
（4）在连续竞价阶段，当最新成交价接近日内最高成交价时，以不低于行情即时揭示的
最低买入价格累计申报买入数量超过新股实际上市流通量0.2‰的；
（5）申报买入价格高于申报时点之前的行情揭示最新成交价的2%，且数量较大的；
（6）利用市价委托进行大额申报，严重影响新股交易价格的；
（7）本所认为需要重点监控的其他新股异常交易行为。
4、监管措施
对于异常交易行为的证券账户，交易所除书面警告、暂停当日交易外，情节严重的将认定账户所有人为不合格投资者，限制其一定时期内参与新股上市初期交易的权限。
对于情节严重的，将给予限制证券账户交易的纪律处分，并计入诚信档案；涉嫌违法的，将上报中国证监会查处。
以下是附加文档，不需要
的朋友下载后删除，谢谢
班主任工作总结专题8篇
第一篇:
班主任工作总结
小学班主任特别是一年级的班主任，是一个复合性角色。
当孩子们需要关心爱护时，班主任应该是一位慈母，给予他们细心的体贴和温暖；当孩子们有了缺点，班主任又该是一位严师，严肃地指出他的不足，并帮助他改正。
于是，我认为班主任工作是一项既艰巨而又辛苦的工作。
说其艰巨，是指学生的成长，发展以至能否成为合格人才，班主任起着关键性的作用，说其辛苦，是指每天除了对学生的学习负责以外，还要关心他们的身体、纪律、卫生、安全以及心理健康等情况。
尽管这样，下面我就谈几点做法和体会。
一、常规习惯，常抓不懈
学生良好的行为习惯的养成不是一节课、一两天说说就行的，它必须贯穿在整个管理过程中。
于是我制定出详细的班规，要求学生对照执行，使学生做到有规可循，有章可依。
由于低年级学生自觉性和自控力都比较差，避免不了会出现这样或那样的错误，因此这就需要班主任做耐心细致的思想工作、不能操之过急。
于是，我经常利用班会对学生中出现的问题进行晓之以理、动之以情、导之以行的及时教育，给他们讲明道理及危害性，从而使学生做到自觉遵守纪律。
二、细处关爱，亲近学生
爱，是教师职业道德的核心，一个班主任要做好本职工作，首先要做到爱学生。
“感人心者，莫先乎情。
”工作中，我努力做到于细微处见真情，真诚的关心孩子，热心的帮助孩子。
我深信，爱是一种传递，当教师真诚的付出爱时，收获的必定是孩子更多的爱！
感受孩子们的心灵之语，便是我最快乐的一件事！
”
三、具体要求，指导到位
心理学研究表明，儿童对事物的认知是整体性的，能熟知轮廓，但不注重细节。
我认为，首先要蹲下来，以孩子的视角观察事物，用孩子能听懂的话和他们交流。
其次，要注重细节教育，把该做的事指导到位，因为他们很想按照老师的要求去做，很想把事情做好。
四、示范带头，直观引导
大教育家乌申斯基曾有过这样一段话：
“教师个人的范例，对于学生的心灵是任何东西都不能代替的最有用的阳光。
”低年级的学生对自己的班主任是一个怎样的老师，他们会留心观察班主任的每一个动作、每一个眼神、每一种表情，会细心倾听班主任的每一句话，他们对班主任有着一种特殊的信任和依赖情感。
班主任的自身素质，道德修养，班主任的一言一行，一举一动，无形之中会成为全班几十个孩子的榜样。
因此，在班级工作中我时刻注意自身形象，事事从我做起，以良好的形象率先垂范，潜移默化的影响着我的学生。
凡要求学生做到的，教师首先自己做到，而且做得更好。
要求学生讲卫生，不随便乱扔垃圾，自己就做到随手捡拾垃圾。
要求学生不迟到，在我的带动下，我们班的大多数学生都能做到讲卫生不迟到，个个讲文明守纪律。
五、及时表扬，延迟批评
德国美学家黑格尔说：
“不应该使孩子们的注意力长久地集中在一些过失上，对此，尽可能委婉地提醒一下就够了。
最重要的是要在学生身上激发出对自身力量和自身荣誉的信念。
”教过低年级的老师都知道：
孩子小，事儿多，一上课就“告状”。
当老师的又不能不公平处理，这样耽误的时间太多，而且学生因为受了批评，注意力长时间集中在自己的过失上，情绪受影响，低落的情绪体验使智力活动水平明显下降，课堂吸收效率变低。
针对这一情况，我采取延迟批评，这样既培养学生愉快的情绪体验，又给予其改正和返回的机会，之后老师只要加以指导，就能很好的解决问题......
本文来自公务员之家，查看正文请使用公务员之家站内搜索查看正文。
第二篇:
四年级班主任工作总结
学生是涌动着无限活力的生命体，是教育的起点和归宿。
面对学生，祖国的未来，我们要做一个真正有意义的班主任，素质教育要求我们要面向全体学生，为学生服好务，使学生的思想道德、文化科学、劳动技能、身体心理素质得到全面和谐地发展，我们的班级管理究竟该如何阅读学生个体，提升学生学习生活及生命的质量呢?
在过去的一学期里，我们班在学校的统一组织、领导和同学们的共同努力下及任课老师的大力支持和配合下，各项工作顺利开展，安全、学习、工作等方面都取得较突出的成绩，现将我所做的一些工作总结如下：
一、做好学生的思想工作，培养学生良好的道德品质，净化学生的心灵，努力培养德智体全面发展的人才
做好学生的思想工作从两方面入手，一是重视每周的班会课，开好班会课；二是重视与学生的思想交流，多与学生谈心。
重视班会，开好班会，为的是在班中形成正确的舆论导向，形成良好的班风、学风，为学生提供一个好的大环境，重视的是学生的共性。
为配合学校各项工作的落实，我们班积极开展了许多有益于学生身心健康发展的活动，让学生在活动中明事理、长见识。
学生自尊心也很强，直接的批评换回来的可能是思想的叛逆，利用班会课对学生进行思想教育的好处，就是避免单调重复的批评说教而引起学生的反感，容易为学生接受，能切实帮助学生澄清思想上的模糊认识，提高学生的思想境界。
但开班会课不一定都要等到每周二下午第四节，可利用一些零碎的又不影响学科学习的时间开短小精悍的班会也能取得良好的效果。
不必长篇大论，班主任把及时发现的不良思想的苗头一针见血地指出来，对事不对人，进行警示性的引导教育，往往能把一些影响班风、学风的不良思想消灭在萌芽阶段。
而重视与学生的思想交流，多与学生谈心，注重的是学生的个性和因材施教。
我常利用课余时间和学生促膝谈心，及时对学生进行针对性的教育。
用个人的魅力征服学生，用自己的热情和朝气感染学生。
体现在学习、生活的方方面面。
做任何事情，一定要从学生的角度去考虑，为学生利益着想，学生才易于接受。
在这个时候，我就是他们的好朋友，尽量为他们排忧解难，也正因如此，我得到了班上大多数学生的喜爱和信任。
二、加强班级管理，培养优秀的学风、班风，深入全面地了解学生，努力培养"团结、严格、活泼、奋进"的班集体
四年级的学生思想、心理发展、变化很快。
因此，对学生的思想工作显得尤其复杂和重要。
在这个学期里，我的班级管理工作主要从三方面实施：
一方面，我主要加大了对学生自治自理能力培养的力度，通过各种方式，既注意指导学生进行自我教育，让学生在自我意识的基础上产生进取心，逐渐形成良好的思想行为品质；又注意指导学生如何进行自我管理，培养他们多方面的能力，放手让学生自我设计、自我组织各种教育活动，在活动中把教育和娱乐融入一体；还注意培养学生的自我服务的能力，让学生学会规划、料理、调控自己，使自己在集体中成为班集体的建设者，而不是"包袱"。
在这点上，特别值得一提的是班干部的选用，这是让学生自治的重要途径。
班主任的管理代表的是学校的管理，不论班主任如何和颜悦色都带有不容质疑的权威性，也难免有不被理解和接受的时候，通过班干部的协调，往往能够取得意想不到的效果。
班干部起的是协助班主任管理班级的作用，他们接受班主任的指导，又及时向班主任反馈班级情况和同学们的思想动态；他们分工管理班级的各项事务，同时又是一个团结合作的整体。
选好班干部，不但有利于班级管理，而且有利于全体学生共同发展。
培养学生担任班干部，是培养学生能力、提高学生素质的一种很有效的方法，如培养其组织能力、管理能力、社交能力、语言表达能力等，还可以培养其关心集体、关心他人、乐于奉献、积极进取等优良的思想品质。
多培养班干部有利于多数学生全面发展......
本文来自公务员之家，查看正文请使用公务员之家站内搜索查看正文。
第三篇:
特教班主任工作总结
本学期在校领导的信任和支持下,我继续担任高考班班主任的工作,为了在今后的工作能够取长补短,特总结如下:
（一）抓常规管理规范学生的行为习惯
早到校、两操、打扫除、校各项活动的参加都认真组织，严格要求，决不马虎，让学生感到做人就要这样严谨、认真、一丝不苟。
至今学生以习惯成自然。
例如间操时间一到不用老师强调，都主动自觉去做，赢得任课老师的好评。
（二）实行班级管理
我们班级发展的目标都是由师生共同商讨确立的，并且分工负责。
这样，使管理者和被管理者做到和谐统一。
师生能以诚相待，共同决策，使学生感觉到班级的事也有他们的一部分。
通过分级管理，班干部承担了一些日常事务的管理工作，并有权独立处理相关事务。
班主任则激励和指导学生自主性的发挥，化解工作中的矛盾。
通过自我管理，既加强了班干部队伍的建设，培养了学生组织管理能力，又提高了全体学生的自觉性，自制力。
（三）营造良好的学习环境
现在初中学生的学习、生活有绝大部分时间是在学校里度过的。
班级即是学生的一个大家庭。
营造良好的学习环境，对提高学生的德育素质，起了相当大的作用。
首先对学生进行理想教育，学习目的教育，习惯的养成教育，培养其自信心及责任意识，其次，建立一些监督机制，奖惩制度，定期检查，定期反馈，赏罚分明，现在班级风气正，学风浓，凝聚力强。
班级真正成为一个和谐向上的集体。
（四）个别教育与表扬相结合
班级中思想基础和学习都比较差的学生。
通常表现为精力旺盛而又学不进去，思想活跃而又任性好动，对班集体正常的学习生活秩序有一定影响。
在教育转化这部分学生时，我从建立和培养感情入手，亲近他、关心他、了解他，努力发现他身上的闪光点，如在班级活动中，象打扫卫生、主动抬水，拾到东西主动上缴，积极参加校运会入场式等等，都及时表扬，使这些不管在家里，还是在学校，极少获得表扬，久而久之，已经失去了上进心和自我认同感，缺乏自信心的同学，从拾自信，使他们在班主任充分理解和信任的基础上，使性格和人格回到了正确的轨道上来......
本文来自公务员之家，查看正文请使用公务员之家站内搜索查看正文。
第四篇:
优秀班主任工作总结
素质教育要求我们要面向全体学生，使学生的思想道德、文化科学、劳动技能、身体心理素质得到全面和谐地发展，个性特长得到充分的培育。
这是一项长期的、具有划时代意义的改革。
学校教育是我国主要的教学形式，班级授课制是学校教育的基本形式。
因此，作为"班集体灵魂"的班主任应该充分认识到自己所承担的历史重任。
小学班主任面对6、7岁--11、12岁的儿童，工作更加繁重。
我相信，任何一位班主任都希望胜任这项工作并把自己从繁重中尽量解脱出来，那么，如何开展小学班主任工作就至关重要。
下面我谈谈自己的体会。
一、亲近学生，研究学生；展现自我，树立威望。
"谁爱孩子，孩子就会爱他，只有用爱才能教育孩子。
"班主任要善于接近孩子，体贴和关心学生，和他们进行亲密的思想交流，让他们真正感受到老师对他的亲近和"爱"。
这是班主任顺利开展一切工作的基础。
研究学生是教育取得成功的必要条件，最好的途径是通过活动观察。
了解班风、学风，了解全班主要的优缺点并分析其原因所在，了解家长普遍的文化层次，找到亟待纠正的弱点；二要研究学生的个性特征（包括能力、气质、性格、爱好等），了解个人的生活环境，掌握哪些是积极分子，哪些是特别需要注意的学生等等。
在亲近与研究学生的过程中，班主任要努力展现自身广博的文化与高尚的道德情操，使学生对你"既亲近又崇拜"，既认定你是值得信赖的老师，又把你当作好朋友，树立起班主任崇高的威望。
那么，你的教育可能取得事半功倍的效果。
二、班干部队伍的组建和培养。
一个班的集体面貌如何，很大程度上是由小班干部决定的。
小班干部对班集体有着"以点带面"和"以面带面"的作用，我称他们是"班主任的左右手。
"所以唯有慎重地选拔和培养班干部队伍，班主任工作才能逐渐从繁重走向简单与轻松。
当选的班干部应具有较强的号召力和自我管理能力。
班干部队伍的组建不能仅仅作为一种形式存在，班主任必须精心培养：
其一，要大力表扬班干部优点，宣传他们的先进事迹，帮助小班干部树立威信；其二，在鼓励班干部大胆工作，指点他们工作方法的同时，要更严格要求班干部个人在知识、能力上取得更大进步，在纪律上以身作则，力求从各方面给全班起到模范带头作用，亦即"以点带面"；其三，培养*部团结协作的精神，要能够通过*部这个小集体建立正确、健全的舆论，带动整个班集体开展批评与自我批评，形成集体的组织性、纪律性和进取心，亦即"以面带面"。
三、以强化常规训练带动教育教学工作。
良好的常规是进行正常的学习和生活的保障，一个学生调皮捣蛋、不合常规的举动往往会使一堂好课留下遗憾，使整个集体活动宣告失败，甚至使全班努力争取的荣誉付诸东流，直接影响到班集体的利益。
因此，要扎实有效地加强一个学生的常规训练。
训练的内容包括《小学生守则》和《小学生日常行为规范》要求的常规、课堂常规、集会和出操常规、卫生常规、劳动常规、参观常规以及路队常规等等诸多方面。
训练可以通过集体或个人、单项强化或全面优化相结合的方式进行（根据具体情况选择），务必使每个学生具有"服从集体，服从命令"的思想......
本文来自公务员之家，查看正文请使用公务员之家站内搜索查看正文。
第五篇:
大学班主任工作总结
见习期刚满的我，回顾这一年的工作，除了代理团委书记一职外，另外很重要的一部分工作就是担任班主任。
我当任的是2000级英教及2001级0103、0104班的班主任。
以下我分别将两个专业的班级工作进行总结。
2000级英教专业两个班情况比较好。
他们已经基本适应大学生活，两个班班委工作认真负责，能起到核心带头作用，与我也保持着密切联系，作好了桥梁工作。
因此，两个班取得了不少成绩：
2001班在今年被评为优秀班集体。
班上有2/3的同学参加了党校学习，并都以优异的成绩结业。
其中有一名同学被发展为预备党员。
该班学风浓厚，平时坚持早读，在期末考试中无一人重修。
在英语剧比赛中，该班也获得了二等奖的好成绩。
2002班在去年也被评为了红旗团支部。
该班也是积极要求进步。
全班33人，有2
升级会员 