企业营运资金管理中存在问题及对策以格力电器为例财务管理毕业论文.docx

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企业营运资金管理中存在问题及对策以格力电器为例财务管理毕业论文

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摘要

虽然国际市场经济在产业全球化的大背景影响下为很多中国企业自身创造了许多发展机会,但中国企业也在不断面临巨大的市场挑战,企业需要不断优化增强自身竞争优势,使其产品得以在国际市场竞争中始终占据绝对主导地位,企业才有可能在激烈的国际市场竞争中不断获得巨大优势。

而企业营运中的资金管理作为保证企业健康生存和持续发展的重要基石,企业必须不断加强资金管理。

经过不断的努力发展,格力电器已经在家电设备制造这个行业中逐渐占据重要战略方位,成为其中的龙头企业,为了能够继续努力保证行业的稳定增长,在面对竞争激烈的家庭消费品和电子产品市场时,始终站在制定企业发展战略,营运上和资金资源管理的角度才是格力电器尤为重要的战略基础。

本文对公司存在的难点问题及时分析提出应对措施和解决建议,在公司采购、生产、销售和其他方面的格力电器公司运营成本资金负债管理工作,深入分析了公司流动资产,流动资本负债和公司营运基金资本负债规模,深入研究分析格力电器的公司流动资产和公司流动资本负债以及公司营运成本资金管理规模,从而充分了解和准确掌握公司财务经营业绩和盈利变化,并及时改善调整。

最终能够为更多企业提升营运资金管理水平提高企业营运能力作为借鉴。

关键词：

格力电器；家电行业；财务分析；营运资金管理；

Abstract：

AlthoughtheinternationalmarketeconomyhascreatedmanydevelopmentopportunitiesformanyChinesecompaniesthemselvesundertheinfluenceofindustrialglobalization,Chinesecompaniesarealsoconstantlyfacinghugemarketchallenges.Theabsolutedominantpositionisalwaysintheinternationalmarketcompetition,sothatenterprisescancontinuetogainhugeadvantagesinthefierceinternationalmarketcompetition.Asanimportantcornerstonetoensurethehealthysurvivalandsustainabledevelopmentofanenterprise,capitalmanagementintheoperationofanenterprisemustcontinuouslystrengthencapitalmanagement.Aftercontinuouseffortstodevelop,GreeElectrichasgraduallyoccupiedanimportantstrategicpositionintheindustryofhomeapplianceequipmentmanufacturing,andhasbecomealeadingenterpriseamongthem.Inordertocontinuetoworkhardtoensurethestablegrowthoftheindustry,inthefaceofthefiercelycompetitivehouseholdconsumerproductsandelectronicproductsmarketAtthattime,GreeElectricisalwaysanimportantstrategicfoundationfromtheperspectiveofformulatingenterprisedevelopmentstrategy,operationandcapitalresourcemanagement.Thisarticleanalyzesthedifficultproblemsofthecompanyintimeandproposescountermeasuresandsolutions.Inthecompany'sprocurement,production,salesandotheraspectsofGreeElectricCompany'soperatingcostcapitalandliabilitymanagement,itdeeplyanalyzesthecompany'scurrentassets,currentcapitalliabilitiesandcompanyoperations.Thescaleoffundcapitalliabilities,in-depthresearchandanalysisofGreeElectric’scompany’scurrentassetsandcompany’scurrentcapitalliabilitiesandthecompany’soperatingcostfundmanagementscale,soastofullyunderstandandaccuratelygraspthecompany’sfinancialoperatingperformanceandprofitchanges,andimproveandadjustintime.Intheend,itcanbeusedasareferenceformorecompaniestoimprovetheirworkingcapitalmanagementandimprovetheiroperatingcapabilities.

Keywords：

Greeelectricappliances;Homeapplianceindustry;Financialanalysis;Managementofworkingcapital;

企业营运资金管理中存在问题及对策—以格力电器为例

一、绪论

（一）研究背景

营运中的资金对整个企业的推动作用就好比人体的“内脏”,营运中的资金如果运转不正常,直接就会影响着整个企业其他部分的正常运转,它在每个操作环节中都有着十分重要的指导作用。

财务管理的重要组成部分（也是重要影响因素）—资金营运管理资金财务管理,可以说在极大程度上直接反映了整个大型企业财务经营资金管理水平,映射一个大型企业的日常生产和财务经营管理效率,也是一个企业赖以生存和持续发展的重要基础。

营运风险资金财务管理风险是整个企业财务风险管理的重要组成部分,它直接关系影响着整个企业营运资金的正常流动性和企业盈利实现能力,甚至直接关系着整个企业的持续生存力和发展力。

营运性的资金味着一个企业在一段时间内具有流动性和实际流动性以及负债的巨大差异;这分别包括营运现金、发票、股票。

在中国电器工业公司民营企业的快速发展中,其治疗作用更加突出。

其项目营运管理资金项目管理的工作效率直接影响到整个企业及相关行业自身的日常生产经营发展,在我们日常生活中起的作用也十分突出。

在作为企业的整体生产营运经营者和管理发展过程中,必须充分学会重视其对企业生产营运部和资金的使用管理。

对促进企业的经济持续健康发展和良好经营形象有着非常重要的推动作用。

（二）研究意义

要先认识了解企业营运资金管理的原理和方法，与电器行业的基本特点相结合，现在阶段电器行业营运资金管理存在的问题作为突破口。

首先，能够深入了解格力现今营运资金的管理现状，掌握目前经营所面临的惯例和困难概要，并找出其中主要存在的问题，树立应对改善战略；第二，在完善格力电器营运资金管理的同时，改善家电产品管理，提高资金支持效率，支持企业自身；最后，企业要优化利用资源，改善有关的财务管理。

考虑到近年来全球家电市场经济的快速发展,许多家电企业都面临着家电产品消费需求不足、产能严重过剩、利润增长率下降的严峻情况,在这种的情况下,提高大部分格力电器公司的管理和经营的能力无疑是必需的。

文章主要描述了格力电器在采购，生产，销售相关的问题的过程中的每一部分具体解决方案，提出了一些有针对性的具体解决方案和措施,希望这篇文章能够为格力电器企业在进一步提升其营运资金竞争力和管理水平的过程中提供参考借鉴。

（三）研究内容

企业对营运资金进行的管理,其实质也是为了帮助企业更好的生存和发展,实现其经济利益最大化。

以最小的成本进行投入,获得最大的投资回报,实现了企业内部人力资源的合理的、最佳的有效使用和合理配置。

目前公司营运成本资金的管理使用和运行管理工作已经深深的将其渗透深入到了每一个民营企业日常经营生产以及经营的各个环节当中,因此每一个企业对营运资金进行管理的工作效率和水平高低直接决定了一个企业获利能力。

文章以格力电器作为案例，共分为以下几个部分：

1.营运项目资金管理的基本内容概述。

对于营运项目资金的内容,原则，目标分别进行阐述以及有深刻的认识，一次作为研究的出发点。

2．研究分析格力电器运资金管理的现状和具体存在的问题。

3．在解决存在困难问题的解决方面,针对存在的问题解决的问题,提出了具体措施。

（四）研究方法

1．文献研究法。

运用文献分析研究法。

使读者通过文献认识理解本书中有关公司营运战略以及资金运用和管理的相关内容,并分析总结形成思路，结合企业实际情况进行研究，针对问题提出合理化建议。

2.案例分析法。

主要是收集与格力电器等企业相关的营运资金使用和管理的案例资料。

通过对企业格力电器营运资金在使用和管理过程中存在哪些问题的分析进行研究,为了有效找出相关企业存在的资金管理问题,根据问题找出存在原因，并在现有的文献和研究成果的基础上，针对格力电器对问题进行分析。

二、企业营运资金管理概述

（一）什么是企业的营运资金管理的基本定义

营运资金中的流动资金,是常泛指进入相应的国有流动资产与债权所有者承担流动资金负债的资产数量和资金净额。

如果与其相应的所有流动资产净值份额远远等于与其相应的所有流动长期负债,用于所有流动资产的所有资金将由与其相应的所有流动长期负债直接主动提供支付给所有流动性基本资金,则那么所有实际占用在与其相应的所有流动资产上的所有流动性基本资金必须基本是由与其相应的所有流动长期负债所使用来进行融资;如果与其相应的所有流动资产净值份额远远大于与其相应的所有流动资产长期负债,则所有与此相对应的"净流动资产"要以其流动长期负债或者在相当于资产所有者获得流动长期负债融资权益的一定部分比例内的份额为其主要流动资金来源。

实际情况下,财务人员在其日常经营管理过程中对固定资金的使用管理和其他的理解上往往都是处于不利的主导地位。

企业正常营运过程中的所有资金流动关系数量应该明确指的说它是企业所有者其他流动资产与其它所有者其他流动资产长期负债两者之间关系的一个数量综合总和,这里的"总和"。

这样才能更有利于保证企业财务管理人员企业风险意识的及时达到,对于企业营运基本资金的合理使用和风险管理也需要充分的并注意长期固定流动资产与短期固定流动资产负债这两个基本资产方面的风险关联性管理问题。

流动资产一般来说具有长期可以占用的持续时间短、周转快、易用于变现等的基本特点。

那么如果软件是短期的,可以很容易的对它进行软件更换。

目前我国流动资产在资产负债表上主要定义是分为包括以下几个主要项目:

一般流动性大的货币资金、短期投资、应急预收账款以及票据、应当吸收账户存款和其他流动性资金存货。

流动动性负债类型融资企业又称短期融资流动性负债融资,具有流动成本低、偿还期短的基本融资特点,必须认真的严格进行融资流动性的监督管理,否则,将来会有很大可能甚至会导致使得融资企业在长期需要承受较大的企业财务危机风险。

目前具有流动性的资产负债主要用途是用来包括各种银行短期贷款、账簿、票据、工资、税收和未按期支付的社会福利。

（二）企业营运资金有何管理特点

1.周转快，时间短。

这一融资模式的特点表明,营运管理资金的长期周转能力需要通过短期直接筹资的多种方式快速实现收回来从而得到有效解决。

2.交易现金和其他实物的交易形态性和流动性主要是相对的和可变的,变动性和易见的变现性。

非现金短期融资业务形态的营运费用资金，如短期账户存货、应急实收账户存款、短期投资有价证券容易短期变现,这对于能够满足中小企业短期付出的临时性短期营运费用资金的短期金融业务发展需求来说也将具有非常重要的一个长期实质性经济推动力和作用。

3.分析流动资产价格数量上的成本差异和价格波动性。

由于具有流动资产或具有流动性的负债容易成本波动或经常受内外市场环境经济条件的各种因素相互影响,数量的成本波动往往很大,大多数在具有流动性的负债资产数量上和成本波动性上都存在较大的成本差异。

4.满足资金使用需求的资本来源和实现方式也具有多种多样。

所以需求的所有资金都应该可以通过长期和短期的不同资金管理需求组合来同时进行合理满足。

除了短期小额融资之外,银行还提供可以同时申请银行短期贷款、商业银行信贷、短期贷款、和长期贴现银行票据等多种贷款方式。

（三）如何进行企业营运资金管理

1.对于大型国有企业流动资产的定期吸收现金管理。

也就是说一个企业在正常业务生产经营时期就一定应该将企业固定资产现金流动资产实际投资多少是在一定用于企业实际流动资产上,即对流动资金实际运用的各种具体情况如何合理进行有效率的管理。

主要现金业务管理内容一般来说包括中国民营企业的账外应收存款现金管理、应付银行预收账外企业存款的应收现金管理和私营企业预收现金的存款管理以及存货账外存款现金管理。

流动性好的现金管理主要工作内容一般包括对流动现金的管理收支,最佳的流动现金资产持有量的确定,控制日常的流动现金余额。

严格切实遵守有关国家的银行现金储备使用风险管理制度规范。

对应付预收账务帐款的监督管理主要业务内容一般包括对财务企业合理的监督规定企业收账处理程序,监督协助企业进行应收帐务账款的及时收回做好防止坏账的准备。

2.对上市公司具有流动性的资金以及资产负债的实行统一监督管理。

也就是说该公司如何为自己的所有流动资产如何进行统一融资,即流动资金如何及时筹措的进行统一财务管理。

主要内容包括对商业银行短期小额借款的业务统一监督管理,商业贷款银行信用的业务统一监督管理和短期银行小额贷款融资券。

由于商业银行短期小额商业借款的资金管理由国家商业融资银行统一负责管理,这就我们可以直接要求商业融资服务企业一定要有有针对性地研究建立合理的流动资金的管理制度。

虽然招商银行短期小额信用借款统一资金管理平台具有较好的运行效率和操作弹性,但同时流动资金的使用成本也相对较高,限制较多。

欠账存款信用,票据存款信用,预收款和贷款财务信用体系是我国商业银行信用体系管理的主要研究内容。

（四）为何企业要进行营运资金管理

企业的日常营运和流动资金的风险管理与一个大型民营企业的固定资产管理偿债、利润、财务管理和上市公司的财务风险管理密切的息息相关。

企业内部营运风险资金也被企业财务经理们统称为"企业的血液",良好的营运资金来源管理与风险运用对于确保公司的健康生存和持续发展都与其具有直接的利益联系。

一般一个公司财务风险经理60%的工作精力和其余时间都应该是主要用于对一个公司的日常营运的和资金进行财务管理,为了有效的解决好一个公司用于营运的和资金的财务风险管理上的问题。

因此对于企业财务内部管理人员对于公司营运和流动资金也是非常重视,做好属于公司财务企业内部的财务管理人才能够有效率的确保属于公司的内部现金管理、库存金和成本有效控制、债务人和短期、流量和流动资金和长期的公司债务更加有效,开展属于公司的日常财务。

为了降低财务风险，提高金融部门的收益，有必要进行财务管理，不限制。

根据这个原则，财务管理者从事业中减少收入，提高效率，使公司的财富最大化。

因此，资本经营的基本原则和资本管理的优化在经济理论和我国实践中具有一定的适用性。

三、格力家用电器营运战略及资金的管理案例与分析

（一）简述格力电器股份有限公司

珠海格力电器股份有限公司（将其简称为“格力电器”，股票代码：

000651）于1991年注册成立，1996年在中国深圳证券交易所新股挂牌成功上市,是一家专业化空调企业，但是除了生产，它还涵盖了前期的研发、后期的销售及至服务，目前为止它是世界上规模最大的一家。

格力电器以“掌握核心科技”为经营理念，大力投资研发活动，追求卓越的产品品质，在中国制造中独树一帜。

公司名称

珠海格力电器股份有限公司

公司英文挂牌名

GreeElectricAppliances,INC.OfZhuhai

公司上市挂牌市场

深圳证券交易所公司上市

上市挂牌日期

1996-11-18

发行价格

2.50

主承销商

成立日期

1989-12-13

注册资本

601573万元

公

司

简

介

格力电器公司前身名称为珠海市珠海市广东海利国际冷气设备工程集团股份有限公司,1989年经珠海市工业委员会、中国人民银行珠海分行正式批准挂牌设立,1994年经珠海市体改委正式批准挂牌更名后成为广东珠海格力电器股份有限公司,1996年11月18日经中国证券监督管理委员会中国证监会颁发证审字（1996）321号文正式批准于深圳证券交易所挂牌上市,公司注册领取4400001008614号文为企业领取法人登记营业执照。

经

营

范

围

直流家用电器及节能设备：

直流节能产品、照明节电灯具设计制造、节能照明工程;

直流电工工业仪器仪表;节能工业自动控制系统管理装置；

清洁能源工业信息网络集成系统管理控制系统;

产品销售、安装及检修维护:

民用中央空调、制冷、空调设备、洁净中央空调、采暖设备、通风设备;

节能热水器、热风机、热水机等一体系列产品，燃气新风采暖、燃气新风供暖节能水一体设备。

批发:

工业机械设备、五金交电及其他电子产品;

现货零售:

家用电器等。

公

司

技

术

及

服

务

公司制冷技术及售后服务格力电器从制冷技术研发到售后服务再到经营管理,都需要有其自身的不断创新,在制冷技术产品方面:

商用型拥有9大产品系列成功自主研发生产出了sgmv系列数码多联一拖多、离心式热泵中央空调等多种高端制冷技术,并成为全球国内首创采用国际技术领先的超高速低温水冷热泵立式中央空调,在当今国际空调制冷界已经赢得了广泛的行业知名度和社会影响力。

服务理念方面:

格力电器率先主动退出"整机6年免费包修"优惠政策，积极贯彻格力电器的品牌营销服务理念。

在安全管理方面:

充分利用实实在在的管理办法可以确保每一个公司产品的更高安全性和更好的使用性能。

在品牌营销管理方式上也将立足中国市场,做好品牌产品。

早在1997年就成功开创以企业资产增值为重要纽带、以企业品牌为一张旗帜的企业区域性销售公司经营模式,走在产品销售的行业前言。

公司目前拥有总数超过90,000名在职员工,其中至少包括14000名研发技术人员,3万名多名专业技术服务工人;内置15研究所,96个重点研究所,929个重点实验室,两位院士工作站,除了拥有国家一级重点技术试验室,国家工程技术研究中心,还有国家机器人制造工程技术重点研究院和研发培训中心。

公司目前现研发拥有24项"国际市场领先"核心技术,获得2项2016年国家企业发展重点科技成果作为技术进步奖、1项2016年国家企业信息电子技术重大专利发明奖,4项中国国家企业技术专利发明奖金一等奖。

格力电器公司具有强大的企业科技技术创新开发实力。

（二）中国格力电器的营运情况及资金风险管理的现状

从流动资产管理和流动负债管理来研究分析洞察出格力电器营运资金管理的情况以及存在的问题。

通过2016-2018年的财务指标（表1）来了解格力电器的资金运营状况。

对格力电器营运资金进行分析，进一步了解本身存在的营运资金状况。

企业营运资金管理应从货币资金，应收账款，存货方面来分析反映情况，所以，要分析格力电器营运资金管理主要情况就要分析它的几个具体的指标。

1.流动资产

格力电器各部分逐渐趋于合理化。

格力电器近三年总的流动资产周转率分别为0.82次、0.94次、1.01次，流动资产周转率不断上升。

格力电器的流动资产的增加，意味着资产流动更快，资产效率更高，企业持有和债券占比较小的比重，商品结构相对结构化。

总资产周转率保持上升趋势，这表明经过资金结构的调整，格力电器的经营效率和管理水平显著提高，但总体水平依然不高，已经意味着资产资效率低，要创新的新销售技术获得更多订单

格力电器营运资金管理直接联系着收益性:

那个极其重要的杠杆，营运资金管理。

企业在研发、制造、营销等方面进行长期健康的承接，促进企业发展。

（1）货币资金

在企业货币资金使用占例对比过高方面,并非拥有货币资金的企业应收应付款项总额占比越高企业越好,占比过高则从层面上可以说明格力电器如果没有很好的合理分配运用所有用于进行企业营运的货币资金,既资金的合理利用效率低下,会直接严重影响从短到长期的整个企业核心价值观的创造。

但是利率过低或过高都可能会直接影响造成格力电器中小企业较大的社会财政资金支出压力。

所以格力电器的一个企业财政货币资金的实际占比虽然显得相对来说比较合理,但是相对较低的企业财政资金实际占用对比依然很有可能会直接给格力电器中的企业产品销售服务环节人员造成了不小的企业财政资金使用压力或者负担。

从2016年到2018年间,货币资金2016年957.53百万每年上升一倍到2017年996.10百万到2018年1130.79百万,一直都很明显的是在上升。

另外格力电器这一业务方面的应收账款管理也做的相对不错,有一定的分期付款方式和期限,这就可能会导致让格力电器企业在产品销售的环节占用过多的货币营运资金,影响营运资金的利用和周转率,从而给企业增加了资金的压力。

所以总体来讲,近3年格力电器的企业应收款管理水平逐渐提升,营运资金占用比逐渐合理,但总的大方向还是需要慢慢的提升。

（2）应收账款

近三年格力电器的应收账款在逐年持续上升,应收账款的周转率和流动性分别为37.09次33.8次29.32次,呈现出逐年向上持续快速下降的账款流动性上升趋势，虽然目前该市的电器生产企业每年应收财务账款的平均周转率仍然是一直呈逐年持续下降的的趋势,但是相对比之下同一个电器行业的平均水平还是比较高。

这说明，一方面格力电器有着严格的信用管理体系和信用政策，另一方面产品是有竞争力的、销路好的商品。

同时可以说明格力的产品极具竞争力，销售良好。

（3）存货

格力电器公司存货周转率呈现进一步上升的趋势,这也与整个市场经济态势的变化有关。

虽然其存货的周转率呈现略微下降的趋势,但其整体周转率水平仍始终维持在格力电器行业的平均水平附近。

由于其独特的行业经济特点,其自身的行业经济特性直接决定了其公司存货的周转率远远高于其他行业,这也就意味着格力电器企业必须拥有合理的公司存货收账款结构,不能完全忽略格力电器公司存货的周转率每年会有略微大幅下降的持续增长趋势,要努力提高公司资金的利用效率。

虽然格力电器公司存货的周转率从2016年底到2018年分别下降一次是7.88次7.78次7.56次,但从整体周转率来看是可以持续进一步增长的,说明其存货收账款周转的速度在进一步上升,占用资金水平较低,流动性也在进一步增强,会给格力电器企业的资产偿债能力和其销售经营绩效的