P2P国内小额信贷发展.docx
《P2P国内小额信贷发展.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《P2P国内小额信贷发展.docx（18页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
P2P国内小额信贷发展
浙江工商大学
自学考试毕业论文
题目P2P信贷企业运营模式分析
专业财务管理
学生姓名陈鹏
考号019414101636
指导教师李娟
2014年度（下）
自学考试毕业论文开题报告
学生姓名：
陈鹏专业：
财务管理指导教师：
李娟
论文题目：
P2P小额信贷企业运营模式研究及实例分析
选题研究的意义、主要内容
一、选题研究的背景意义（均按5号字）
1.背景
P2P小额信贷，又称“人人贷”就是有资金和投资理财需要的个人，通过中介机构（P2P小额信贷公司）牵线搭桥，以信用贷款的方式将资金借给其他有借款需求的个人。
其中，中介机构负责对借款人进行信用审核，并从中收取管理费和服务费等收入。
在国内，P2P小额信贷公司被形象的成为中国的“影子银行”、“民间借贷的阳关化、网络化”、“草根金融”等，这都反应了P2P小额信贷的特点和作用。
2006年,曾师从尤努斯的北大数学系高材生唐宁深受格莱瑕银行运作模式的启发,以
“穷人有信用,信用有价值”、“普惠金融”为理念,在北京创办了宜信公司,这是国内首
家正规的P2P小额信贷公司。
然而,伴随着网络的普及,以及第三方支付机构等的发展,
而且国外的以网络为平台、以及与第三方支付机构结合发展的网络借贷模式传入国内,国
内的P2P小额信贷公司被迅速网络化。
2007年,拍拍贷公司在上海成立,被称为中国第一
家网络借贷公司,随后,P2P网络借贷公司如雨后春萝般迅速出现。
如2009年红岭创投在
深圳成立,2010年人人贷在北京成立,2012年陆金所上线,同年宜信也从线下转到线上,
推出了P2P网络借贷服务平台宜人贷。
据某P2P网络借贷公司介绍,中国目前的P2P网络
借贷平台的交易量已从2011年的60亿元增长到了2012年的300亿元,增长率达到了500%。
据第三方机构网贷之家的数据统计,国内P2P网络借贷机构的数量由2008年的几十家迅速
增长到如今的300家以上,其中很多机构的网络平台一年的融资额度都超过了1亿元。
网
贷之家的负责人透漏:
“几乎每个月都有两三家P2P小额贷款公司出现”。
②中国P2P小额信
贷的迅速网络化以及爆发式的发展,在网络欺诈、金融欺诈频发的今天,是否是一件值得
高兴的事呢?
答案是否定的,P2P小额信贷爆炸式的发展速度,以及迅速网络化的趋势的弊端很快就
显现出来了。
由于门滥低,缺乏监管机构,P2P小额信贷机构的发展速度无人能挡,惊人的
发展速度势必会带来行业的混乱,如今中国的P2P小额信贷行业鱼龙混杂,服务水平参差
不齐,公司资金链断裂,投资者血本无归,欺诈等事情频发。
2011年9月,号称“中
国最严谨的网络借贷平台”的哈哈贷由于资金链断裂,宣布暂停服务。
随后,银监会办公
厅发布了《关于人人贷有关风险提示的通知》,警示人们人人贷存在着七大风险。
2011年
10月,在国内出现较早的P2P小额借贷公司“天使计划”突然不能登录,如今时隔一年多,
其平台上的600万元资金还未追回。
2012年12月17日,另一家网贷平台“安泰卓越”网
站停止运转,被套资金超过130万元。
2012年12月21日,P2P网络借贷平台“优易网”
创始人与运营公司南通优易电子科技有限公司人去楼空,人间蒸发,导致60余人、近2000
万资金无法追回。
跑路现象频发的P2P小额信贷新金融模式遭到了人们和媒体的质疑。
然而,如此多P2P小额借贷公司倒闭的惨案并没有阻止P2P小额借贷公司的发展脚步。
紧缩的货币政策所引发的中小企业及个人融资难问题,以及通货膨胀导致的个人资产保值
难问题等,都为小额借贷造就了大量的市场需求。
2012年,随着温州金融综合改革方案的
出台,社会资本政策开始关注小微企业的贷款问题,大环境的放松促成了又一轮P2P小额
贷款平台兴起新浪潮。
面对巨大的市场需求,以及混乱的行业环境,P2P小额信贷企业应该
何去何从,寻找怎样的发展模式才能获得长足发展?
鱼龙混杂的P2P小额信贷企业应该由
何人监管,到底是该打压还是该鼓励?
这都是摆在P2P小额信贷行业面前的问号,值得探
宄。
2.选题的意义
正如上文中所提到的，现在国内的小额信贷行业鱼龙混杂，行业监督空白，法律法规缺失，跑路现象频发。
然而，像中小企业主、个体户等这些高增长性人群缺失在在传统的金融机构的考虑之外，缺少融资渠道，P2P小额信贷的产生正是对传统金融行业的补充，所以P2P小额信贷应该鼓励，不应打压。
针对混乱的市场，政府应该迅速出台政策进行管理。
P2P小额信贷企业本身也应该寻求正确的、稳定的发展道路。
那么政府和企业应该选择怎样的发展模式，这正式本文研究的目的。
二、论文的主要内容
（一）研究背景及问题的提出
（二）国内P2P小额信贷研究动态
（三）国内P2P小额信贷企业的运营模式及案例
1.宜信模式
2.拍拍贷模式
（四）我国P2P小额信贷企业运营模式存在的问题及建议
1、内部问题
2、外部问题
（五）对中国P2P小额信贷企业运营的建议
1、制定相关法律法规，建立监督管理机智
2、完善个人征信体系，加强P2P信用评价体系建设
3、加强P2P行业内部自律
4、建立P2P信贷资金第三方托管制度
（六）对中国P2P小额信贷企业发展的趋势预测
（七）结语
（八）参考文献
指导教师意见：
选题内容符合专业要求，结构基本清晰，可开题。
指导教师签名：
2014年12月1日
论文目录
摘要1
关键词1
一、研究背景及问题的提出2
（一）背景2
（二）研究问题的提出3
二、国内P2P小额信贷研究动态3
三、国内P2P小额信贷企业的运营模式及案例4
（一）宜信模式4
（二）拍拍贷模式7
四、我国P2P小额信贷企业运营模式存在的问题9
（一）内部问题9
（二）外部问题10
五、对中国P2P小额信贷企业运营的建议12
六、结语13
参考文献13
国内P2P小额信贷企业运营模式研究及实例分析
【内容摘要】P2P小额信贷公司最早于2005年起源于英国,随后很快传入中国,2006年创办的宜信公司,是中国第一家P2P小额信贷公司。
随后,P2P小额信贷公司在中国获得了爆发式的发展,数量由2008年的几十家迅速增长到如今的300家以上,并且被迅速网络化。
由于门槛低,缺乏监管机构,P2P小额信贷机构的发展速度无人能挡,惊人的发展速度势必会带来行业的混乱,如今中国的P2P小额信贷行业鱼龙混杂,服务水平参差不齐,P2P公司资金链断裂,投资者血本无归,欺诈等事情频发。
面对巨大的市场需求,以及混乱的行业环境,P2P小额信贷企业应该何去何从,寻找怎样的发展模式才能获得长足发展?
鱼龙混杂的P2P小额信贷企业应该由何人监管,到底是该打压还是该鼓励?
这都是摆在P2P小额信贷行业面前的问号,值得探究。
这正是本文试图解答的问题。
【关键词】P2P小额信贷，运营模式，存在问题
1、
研究背景及问题的提出
（一）背景
P2P小额信贷，又称“人人贷”就是有资金和投资理财需要的个人，通过中介机构（P2P小额信贷公司）牵线搭桥，以信用贷款的方式将资金借给其他有借款需求的个人。
其中，中介机构负责对借款人进行信用审核，并从中收取管理费和服务费等收入。
在国内，P2P小额信贷公司被形象的成为中国的“影子银行”、“民间借贷的阳关化、网络化”、“草根金融”等，这都反应了P2P小额信贷的特点和作用。
2006年,曾师从尤努斯的北大数学系高材生唐宁深受格莱瑕银行运作模的启发,以“穷人有信用,信用有价值”、“普惠金融”为理念,在北京创办了宜信公司,这是国内首家正规的P2P小额信贷公司。
然而,伴随着网络的普及,以及第三方支付机构等的发展,而且国外的以网络为平台、以及与第三方支付机构结合发展的网络借贷模式传入国内,国内的P2P小额信贷公司被迅速网络化。
2007年,拍拍贷公司在上海成立,被称为中国第一家网络借贷公司,随后,P2P网络借贷公司如雨后春萝般迅速出现。
如2009年红岭创投在深圳成立,2010年人人贷在北京成立,2012年陆金所上线,同年宜信也从线下转到线上,推出了P2P网络借贷服务平台宜人贷。
据某P2P网络借贷公司介绍,中国目前的P2P网络借贷平台的交易量已从2011年的60亿元增长到了2012年的300亿元,增长率达到了500%。
据第三方机构网贷之家的数据统计,国内P2P网络借贷机构的数量由2008年的几十家迅速增长到如今的300家以上,其中很多机构的网络平台一年的融资额度都超过了亿元。
网贷之家的负责人透漏:
“几乎每个月都有两三家P2P小额贷款公司出现”。
②中国P2P小额信贷的迅速网络化以及爆发式的发展,在网络欺诈、金融欺诈频发的今天,是否是一件值得高兴的事呢?
答案是否定的,P2P小额信贷爆炸式的发展速度,以及迅速网络化的趋势的弊端很快就显现出来了。
由于门滥低,缺乏监管机构,P2P小额信贷机构的发展速度无人能挡,惊人的发展速度势必会带来行业的混乱,如今中国的P2P小额信贷行业鱼龙混杂,服务水平参差不齐,公司资金链断裂,投资者血本无归,欺诈等事情频发。
2011年9月,号称“中国最严谨的网络借贷平台”的哈哈贷由于资金链断裂,宣布暂停服务。
随后,银监会办公厅发布了《关于人人贷有关风险提示的通知》,警示人们人人贷存在着七大风险。
2011年10月,在国内出现较早的P2P小额借贷公司“天使计划”突然不能登录,如今时隔一年多,其平台上的600万元资金还未追回。
2012年12月17日,另一家网贷平台“安泰卓越”网站停止运转,被套资金超过130万元。
2012年12月21日,P2P网络借贷平台“优易网”创始人与运营公司南通优易电子科技有限公司人去楼空,人间蒸发,导致60余人、近2000万资金无法追回。
跑路现象频发的P2P小额信贷新金融模式遭到了人们和媒体的质疑。
然而,如此多P2P小额借贷公司倒闭的惨案并没有阻止P2P小额借贷公司的发展脚步。
紧缩的货币政策所引发的中小企业及个人融资难问题,以及通货膨胀导致的个人资产保值难问题等,都为小额借贷造就了大量的市场需求。
2012年,随着温州金融综合改革方案的
出台,社会资本政策开始关注小微企业的贷款问题,大环境的放松促成了又一轮P2P小额贷款平台兴起新浪潮。
面对巨大的市场需求,以及混乱的行业环境,P2P小额信贷企业应该何去何从,寻找怎样的发展模式才能获得长足发展?
鱼龙混杂的P2P小额信贷企业应该由何人监管,到底是该打压还是该鼓励?
这都是摆在P2P小额信贷行业面前的问号,值得探究。
（二）研究问题的提出
正如上文中所提到的，现在国内的小额信贷行业鱼龙混杂，行业监督空白，法律法规缺失，跑路现象频发。
然而，像中小企业主、个体户等这些高增长性人群缺失在在传统的金融机构的考虑之外，缺少融资渠道，P2P小额信贷的产生正是对传统金融行业的补充，所以P2P小额信贷应该鼓励，不应打压。
针对混乱的市场，政府应该迅速出台政策进行管理。
P2P小额信贷企业本身也应该寻求正确的、稳定的发展道路。
那么政府和企业应该选择怎样的发展模式，这正式本文研究的目的。
2、国内P2P小额信贷研究动态
国内关于P2P信贷市场的研究还不多，学者辛宪详细阐述了国内外网络信贷的运营模式及特点，他认为可以把国外的P2P平台归纳为：
非盈利公益型、单纯中介型和平台中介兼担保人、联合追款人、利率制定人的符合中介型三类。
（辛宪2009）。
陈初认为P2P经营模式有4类：
以企业的网上行为参数为基础进行综合授信，银行首先对贷款企业进行综合授信，然后再对贷款企业客户进行无抵押、无担保的贷款，而信用风险由银行和带新款企业共同承担：
二是做银行金融业务前段流程额外包服务商：
P2P企业对银行共同合作，共同打造贷款超市：
三是P2P网络融资模式；四是建立为学生提供贷款的社区。
（陈初2010）。
通过从P2P企业公司规模、交易模式、价值理念、抵押担保、客户对象、借款额度、借款期限、借款利率、还款方式、风险控制、综合费用等方面对国内外P2P在线借贷市场的发展进行了比较分析。
（张晓霞2010）。
郝智伟、胡学文、王艳等针对我国实际情况（如国内信用制度的不完善、缺乏有效监管，放贷资金的安全难以保证、利率超出法律保护范围等），提出了P2P网络信贷存在安全隐患，他们认为作为民间接待中介的P2P，到目前为止还没有一个明确的界定，这些网站仍处在法律管辖的灰色地带，存在一定的监管空白。
（郝智伟、胡学文、王艳2010）。
3、国内P2P小额信贷企业的运营模式及案例
（1）宜信模式
宜信是我国第一家P2P小额信贷公司，公司成立2006年，总部在北京，经过6年的发展，2012年宜信已从原来但存的P2P小额信贷企业（以教育贷款为主），发展成为一家集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额借款行业投资、小微借款咨询服务与交易促成、公益理财助弄平台服务等业务于一体的综合性现代服务业企业。
在60多个城市和20多个农村地区建立起强大的全国协同服务网络。
2010年4月，国际顶级创业投资机构KPCB对宜信进行了千万美元级的战略投资（KPCB曾投资谷歌、亚马逊、美国在线等企业）。
2011年，IDG资本和摩根士丹利亚洲投资基金（MSPEA）与宜信公司达成战略合作。
作为普惠信用的开创者和实践者，2012年4月，宜信作为第一批企业入温州市金融综合改革实验区。
宜信P2P平台模式创新、理念独特，开创行业之先河。
宜信引入了国外先进的信用管理理念，结合以中国的社会信用状况，为平台两端的客户提供包括信用咨询、评估、信贷方案制定、协议管理、回款管理等多方面专业内容的全程信用管理服务。
宜信搭建起的信用桥梁，将出借人手中的闲钱借给需要用钱的人，成交后向出借人和借款人双方收取中介费。
图1宜信流程示意图
“宜信和淘宝一样，只不过淘宝‘卖’的是货物，宜信‘卖’的是信用。
”“我们不吸收存款，也不发放贷款，就是小额信贷中介。
”其实宜信的模式更像是房屋中介和淘宝的组合体，房屋中介搜集房源，然后联系买房人，成交后收取中介费。
（唐宁2010）。
宜信的收费模式，对于借款人来说有三种费用，利息、服务费、月账户管理费。
宜信称其理财产品的投资年收益率达到10%以上，而且宜信对出借人也要征收服务费，宜信的理财产品的实际收益应该大于10%，加上宜信向借款人收取各种费用，对于借款人来说实际上至少一年要付25-35%的利息。
宜信平均借款规模在四万到五万之间。
唐宁曾经公开表态，宜信拥有超过六万借款人。
据此推算，其总贷款规模目前已经超过20亿元。
根据借款人群体的不同，宜信推出不同的服务与之适应。
“学信通”为高等院校在校大学生提供小金额、短期限的贷款服务；“新薪贷”针对有稳定工作和收入的在职人员；“精英贷”向高端优质客户提供贷款服务；“宜农贷”为农民提供资金支持。
根据借款用途不同，宜信设计不同的服务，包括用于教育培训用途的“助学贷”，用于经营用途的“助业贷”等等。
宜信的风险控制方法主要有四个：
第一，严格的信用审查和风险控制流程。
贷前审核，宜信会对借款人的身份，工作行业与单位、贷款人提供的信用文进行严格的审核。
申请贷款者需要提供的信用文件有：
身份证明、央行出具的信用报告、工作证明、经营证明、收入证明、住址证明、学历证明、房产证证明、资产证明。
贷中管理，宜信要求贷款人按月还付息，这样宜信每个月都会根据贷款人的还款情况及时了解贷款人的违约可能性。
贷后追踪，如果出现坏账，宜信会有专门的追款部门会为客户追款。
第二，风险保证金如果出现坏账，宜信还设立了专门的还款风险金，当出借的资金出现回收问题时，出借者可以选择用其补偿出借人本金及出借人本金及利息的损失。
所有宜信属于有担保模式。
第三，资金分散，出借人的资金将被分配到多个借款人手中，资金风险等到了最大程度的分散。
第四，法律保障，宜信用的是债券转让模式，这符合《合同法》，出借者可以寻求法律保护。
图2宜信P2P风控模式图
宜信模式主要有两个特点：
一是宜信的保障金制度。
从宜信的运作模式看，宜信对借款人的掌控力度更强，出借人一般不参与审核，并且与借款人没有合同，而只有与宜信第三方的债权转让合同。
这样，出借人就会有极大的风险。
，为保护出借人的借款安全，宜信在总服务费中提取相当于总贷款金额2%的风险补偿基金，当违约发生时，由这部分基金进行赔付。
唐宁在接受记者采访时表示，不认为风险补偿基金是用来覆盖坏账风险的。
“事实上，这个风险池的设立只是我们提供的一项增值服务。
我们从来没有说过要靠这个池子来完全覆盖风险。
”（唐宁2010）。
二是风险控制的两个关键点。
作为还款的有力保障，宜信采取的分散贷款和每月还款制度，比较大限度地保障了有效还款。
除此之外，值得一提的是，宜信对借款人审核时都要求面见。
所以，宜信在40多个城市设点，其目的之一就是方便面见。
面见由本人亲自出示各种证原件并当面询问使用用途等情况，较好地保证了借款人的真实性。
据称宜信的坏账一直控制在2%以下。
（2）拍拍贷模式
拍拍贷，成立于2007年8月，总部位于上海，是中国首家P2P小额担保网络借贷平台。
拍拍贷可以作为国内一些P2P网站的典型样本。
截止2012年5月1日拍拍贷已有41584个注册会员，已发布过76259个借款订单，完成了1.27亿元的借贷业务。
拍拍贷的主要服务对象是工薪族、私营业主、网店卖家和学生，拍拍贷上81%的借款被用来做经营，网店卖家、线下的小微企业、个体工商户、农村的个体养殖业者，是借款的主力军，而学生一般会借钱参加培训班、买手机、交学费。
投资人基本上以一二线城市里的白领为主。
拍拍贷是一个资金的自由交易平台，在这个平台上，借出者和借入者自行交易，经营者从中收取一定手续费。
贷款出现逾期时，经营者只需将收取的手续费返还给借出者，绝大部分风险由借出者承担，因此这种模式的风险承受能力较强。
图3拍拍贷使用流程图
拍拍贷贷款人的贷款成本主要有两部分组成：
第一，竞标产生的贷款利率。
贷款者的贷款利率首先由贷款者给出，投资者会根据其借款信息、借款人信用状况决定是否给次借款订单投资，以及贷款数目和贷款利率。
除了竞标之外，拍拍贷网站还根据灭个客户的信用等级情况为其规定了最低利率。
信用等级是是拍拍贷信用评价体系为借款者评出的，由认证分数转化而来，而认证封是由拍拍贷根据贷款者提供的认证资料（如户口本、学历证、房产证、营业证等）综合打分可得。
根据不同的信用等级，拍拍贷为客户规定的最低贷款利率也有差别；第二成交服务费。
拍拍贷对贷款者的成交服务费规定为：
“借款期限6个月（含）以下，借款成功后，本金的2%；不成功不收取成交服务费。
借款期限6个月以上，借款成功后，本金的4%；不成功不收取成交服务费。
”目前在拍拍贷上进行借款的客户，经过借贷双方的博弈后，平均借款利率为18%。
拍拍贷的风险控制主要有三点：
第一，拍拍贷网站对贷款者进行身份认证，信用审核；第二，投资人分散投资；第三，贷款者按月还本付息。
拍拍贷对客户的信用审核强度远不如宜信，但是相对于宜信，拍拍贷对节诶款人的信用审核机制引入社会化因素。
拍拍贷跟全国十几家权威的数据中心展开合作，比如公安部的身份证信息查询中心、工商局、法院等，让借款人自己去做认证，来核准客户的真实姓名和身份信息。
借款人的身份被验证之后，拍拍贷会用自己的信用审核系统，对借款人进行一个综合的评级。
主要方式是利用借款人的社交圈对其进行信用测评。
这个嗯在拍拍贷网站平台上的圈子、他的亲朋好友圈子、腾讯微博圈子、新浪微博的圈子等，都会进入数据采集的范畴。
拍拍贷会将这些作为信用审核的一些收入端的因子，来做找个人信用成本的审核，对他进行违约成本和违约概率的测算，然后给他定一个安全的信用额度。
其次，与宜信模式相似，拍拍贷也是通过出借人分散投资和贷款人按月还本付息的方式来降低风险。
但是，与宜信模式不同的是，拍拍贷是不对投资人的单笔贷款做担保的，投资人风险自担。
对于那些真正违约的借款人，拍拍贷要看其是恶心违约还是确实出现了困难。
如果借款人确实是经营上出现了问题，但是还款意愿良好，拍拍贷会想办法帮助他，比如帮他再做一期借款，免除他所有的费用，然后把款分摊到6个月甚至12个月进行，帮助他尽快度过难关。
对于一些恶意欠款人，比如超过30天不还的，拍拍贷会把找个人的信息曝光到网站的黑名单里去，这是借款前拍拍贷和借款人约定好的。
对于风险控制，拍拍贷只是作为一个类似中介的交易平台，他们只单向收取2%（贷款期限6个月以下）和4%（贷款期限6-12个月）的管理费，但是，对借款人的信用评审要求严格，个人提交资料的丰富度、真实身份的验证、上传自己录制的视频做备案等都是他们对基础信息认证打分的依据。
（张俊）。
4、我国P2P小额信贷企业运营模式存在的问题
（1）内部问题
1、内部信息不对称
P2P小额信贷信贷公司，尤其是线上的P2P公司，一般存在着难以确认交易对象的身份的问题，虽然大部分的信贷平台都采取了针对借款人信息审核及信用等级评价的许多措施，但是，仅通过网络验证借款人的个人资料及借款用途的方法并不可靠，对于那些蓄意欺诈的人来说，身份造假并不困难，而且还有可能出现借款人冒用别人的信息，一人注册多个帐户进行贷款骗取情况。
另外，虽然P2P小额信贷公司会对借款用途进行审核，但是在实际运作中却存在很多问题，有些企业即便采取了面谈的方式，但也不能排除借款者将资金用于高风险投资的可能性，P2P小额信贷公司平台上的资金使用情况，需要保证与申请借款时所登记的用途一致，否则，如果出现不一致，如资金被用于购买股票等高风险投资，那这既违背了P2P公司服务于高成长性人群的初衷，又会为P2P小额信贷公司带来坏账隐患。
目前，P2P小额信贷公司多缺少对资金使用情况的监管，只是要求客户能够按时还本付息即可，如此，前期关于借款原因的审核也就形同虚设，极易引发资金风险。
2、P2P存在信用风险，投资者利益难以保证
不能按时还本付息的风险无疑是贷款业务最大的风险，即信用风险。
P2P小额信贷公司的贷款质量，一般都远远差于商业银行，这就要求其具备更强的风险管控能力。
P2P小额信贷公司降低风险的方式主要有以下几种：
一是，加强对借款者信息的审核，利用线上、线下两种渠道，充分挖掘借款者的个人信息，从而弥补信用体系缺失带来的信息不对称；二是，利用组合风险管理的精髓分割出借者的资金，建立精细化的存贷款组合，分散个体风险；三是，借款人按月还本付息；四是，建立风险保证金制度，为出借者提供一定的贷款担保。
然而，即使采取了以上措施，因为其运作模式的特殊性，P2P小额信用贷款的信用风险防范仍然非常脆弱。
首先，信息对称和专款专用是所有贷款有一条通行的基本法则。
但是目前情况下，P2P公司很难掌握借款人的身份信息，还款能力、财务状况、甚至资金的真实用途。
这都增加了潜在的坏账风险。
其次，有些P2P公司开始设立风险保证金，为借款人的资金提供一定的担保，但是这种赔付本息的模式蕴藏着系统性的风险，因为一般P2P公司规模都比较小，自有资金较少，一旦撬动较大资金量，风吹草动就可能带来大面积的坏账，坏账超过公司赔付能力时，公司资金链就会断裂，公司也就会倒闭了。
3、资金无处托管，平台紫晶缺乏安全保障
“2007年成立以来，我们就开始寻求与商业银行的合作，希望将紫晶托管到商业银行并给我们定期出具监管报告，补上平台可以私自挪用用户资金的漏洞，但是至今没有取得阶段性的成果。
”（拍拍贷CEO张俊2009）。
在资金交易过程中，资金会在P2P小额信贷平台停留一段时间，对一些比较大的交易平台，资金沉淀量每天可达500万元，而如今P2P交易平台的资金无处托管的现状，为平台私自挪用客户资金，甚至携款逃跑，埋下了隐患。
（2）外部问题
1、风险管理机制不完善
首先，在P2P网络小额信贷平台中，有的平台会对借款者信息事先进行审核，然后再将通过审核的借款者信息发布在平台上，如宜农贷和贷帮。
但也有
升级会员 