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第4页共16页
期货模拟实验报告
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KDJ指标主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象,在价格
尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。
布林线(BOLL)指标一共由四条线组成,即上轨线UP、中轨线MB、下轨线DN和价格
线。
其中上轨线UP是UP数值的连线,用黄色线表示;中轨线MB是MB数值的连线,用
白色线表示;下轨线DN是DN数值的连线,用紫色线表示;价格线是以美国线表示,颜色
为浅蓝色。
最近一星期KDJ
曲线在经过短暂的反弹到80线附近,但未能重返80线以上时,J线和K
线再次向下突破
D线时,期货市场将再次进入极度弱市中,期货价格还将下跌,可以再卖
出或观望,这是
KDJ指标“死亡交叉。
同时当布林线的上、中、下轨线同时向下运行,美
国线从布林线中轨上方、向下突破布林线的中轨,沪铜
1604属于弱势行情,应及时平仓或
进行卖出方向的减仓。
买入10手CU1604,价格为36090元/吨,后买入10手cu1604平仓,价格为35540元/吨,进行止损,亏损27500元。
3.3第3次交易套利交易
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期货模拟实验报告
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1月11日,cu1603(35140元/吨)和cu1604(35040元/吨)价差为100元(35140-35040=100),
价差偏大。
买入20手cu1603,成交价格为35140元/吨,同时,卖出20手cu1604,成交价
格为35040元/吨。
1月11日,cu1603价格上涨,期货价格上至35180元/吨,而cu1604价格呈波动状态,于
是买入20手cu1604,成交价格为35110元/吨。
卖出20手cu1603,成交价格为35180元/
吨。
期货市场
期货市场
价差
1月11日
买入20手cu1603,
成交价格为35140元/
吨
卖出20手CU1604,
成交价格为35040元/
吨
100元/吨
1月11日
卖出20手cu1603,
成交价格为35180兀/
吨
买入20手CU1604,
成交价格为35110兀/
吨
70元/吨
套利结果
盈利4000元
亏损7000元
净亏损3000元
四、交易记录
合约
开仓(1月7日)
平仓
盈亏
时间
买/卖
成交价格
数量
时间
买/卖
成交价格
数量
cu1604
13:
53
买
36110
10手
13:
58
卖
35530
10手
-29000
cu1604
14:
04
卖
36130
15手
9:
23
买
35130
15手
75000
CU1604
14:
05
买
36120
5手
14:
04
卖
35490
5手
-15750
CU1604
14:
10
卖
36090
10手
13:
58
买
35130
10手
48000
CU1604
14:
11
买
36080
6手
9:
23
卖
35150
6手
-27900
期货模拟实验报告
五、实验总结
CU1604的市场走向,应做空
本次试验中,模拟实验资金200万,整个实验过程中,盈利高于亏损。
实验中出现的问
题有:
期初未正确懂得使用软件和进行操作,同时未正确分析
市场,却反向买入进行开仓,随后两天大跌时,又在低位买入平仓,导致亏损。
在期货套利
RSI相
过程中,净亏损3000元。
在本次模拟试验中,通过模拟操作,对期货交易买卖的技术分析有所了解。
例如
对强弱指标,KDJ随机摆动指标和BOLL布林线指标,技术分析对于期货交易具有重要作
用,可根据市场实际情况和技术指标做出相应的分析和判断,并进行相应的操作。
作为散户,当我们初入期货市场时,一定要有一个良好的心态,不要期待因期货市场一
夜致富,很多时候,甚至必须得做好亏损的准备。
选取具有投资潜力的大宗商品显得尤为重
要,必须顺势而为,紧跟国家政策,社会热点。
这要求我们密切关注国家政策动向,社会热
点问题,特别是与经济,与期货市场密切相关的事件和政策。
初入期货市场,机遇性永远高
于技术性,切记贪念过大,应见好就收,注重落袋为安。
勿盲目跟风追赶热点,频繁换期货
品种。
尤其是在资金量小的情况下,持有1-2只你认为具有投资潜力的期货品种,谨慎操作。
学会及时止损,不要追涨杀跌,耐心的等待合适的价位买入。
六、中美期货市场的认知
(1)中国期货市场
中国的期货交易所:
上海期货交易所、
郑州商品交易所、大连商品交易所、中国金融期货交
易所、其他市场
上海期货交易所品种:
金属(铜、铝、
锌、铅、镍、锡、黄金、白银、螺纹钢、线材、热轧
卷板)、能源(燃料油、沥青)
、化工
(天然橡胶)
郑州商品交易所品种:
强麦、普麦、棉花、白糖、PTA菜籽油、早籼稻、甲醇、玻璃、油
菜籽、菜籽粕、动力煤、粳稻、晚籼稻、铁合金
期货模拟实验报告
大连商品交易所品种:
玉米、玉米淀粉、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、
鸡蛋、胶合板、纤维板、聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、焦炭、焦煤、铁矿石中国金融期货交易所品种:
沪深300指数期货、上证50指数期货、中证500指数期货、5
年期国债期货、10年期国债期货其他市场:
天津渤海交易所
七个交易合约文本:
黄金:
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1卑9R中A级刑立窖J品级
涨低立身保征金
交易手纹裁
交割方式
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也
不高于成立金额的万分之一(含JXL降准刍
实物左刮
交易代码
CV
上市宏昜所
上海期黛交局所
白银:
左易品种
妆1為单位
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抿价甲位
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期货模拟实验报告
其他金属:
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172月
哭易时间
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交创品毂
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替代品?
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交刮地点
交易所蛊宦交刮仓庫
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交具手裁费不誉于成交会荻的H池二〔含凤箍*卷魯会.
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剳专弍实物兗劃
久劇方式实覇愛割
交身代码”ZK
上帝交易祈”上海朋貨交扇所
农产品普麦:
交易品种
普進小麦
交易■^位
30吨/'手
报价盖位
元(人民行)/吨
最小变动价位
1元/吨
每0价隊波动辰制
上一个交易a结算价±4%及《郑州商品交易所蕙货交易風险控制管理办法》相关规定
最低交易保证■■金
合约价值的3%
合约交割月份
1.3、J1、9.11月
交易时间
毎周一至周五(北京廿间法定节假E除外)
上年9:
00-11:
30下$1:
30-3:
00
最,怎交易日
合约交茎月份的第W个交易B
最.后交割日
仓莖交蔓:
合约交割右吩的第12个交易E车魁板交割:
合约交割后份的次月20'B
交割品级
符合《中生人艮共和国S家标准小麦》(GB1351-2008)的三等及以上小麦,且物理指标等符合《郑州商品交易所嶷货交割翡则S规定要束
交割地点
交易所指定交割仓率及指走交割计价点
交割方式
实物交塞
交易代碣
PM
上市交易所
股指:
郑州裔品交易所
期货模拟实验报告
沪深300指®期赏合釣表
合约祈曲
泸深涣晚数
合约乘数
毎点300亓
推价单位
扌昨
最小娈动价位
0.琥
合约月份
当月、T月及隧后两个季月
交易时间
上牛:
9:
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a(J,下牛;13:
DO-lb:
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毎丘价格录尢漓动服制
上一t交易R结覧价的士惟
最低玄易呆证金
合约价一直的8処
最启交易a
合约到期月忖的第三个周五,遇0家去定假曰师延
交割曰期
匠最后交易日
交割力式
现金交割
交易代码
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上市交易所
中国金融期貨交易所
国债5年期国债期货:
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交易代足
上忖•關
口国主融期护交屍所
其他松脂(天津渤海交易所)
、松脂商品代码B50011。
二、松脂交易的最小交易单位为
100公斤,交易的报价单位为元/公斤,最小变价单位
为0.01元/公斤。
三、交易所收取松脂交易手续费为
0.05%。
四、松脂的最小交收申报数量为
1000公斤,交收申报数量为1000公斤的整数倍,交收
手续费为10元/1000公斤。
五、松脂当日交收申报时间为9:
00~11:
30,13:
30~16:
15(北京时间),当日交收申报未配对成功的交易商可按照渤海商品交易所现货交易规则收取延期交收补偿金。
卖方根据买
六、交收申报成交的买方需按申报交收成交当日商品交收结算价支付货款,方提供的开票信息,开具对应的增值税专用发票。
具体操作规则按《天津渤海商品交易所松
脂现货交易结算细则》执行。
七、交收申报配对成功的买方和卖方,应按交易所的有关规定交付交收货物价值(按当日交收结算价计算)的20%乍为交收保证金,同时交易所清退其相应电子交易合同订货保证
金。
八、松脂延期交收补偿金费率为0.08%。
获得交易所批准后可进行
九、买卖双方交易商协商一致并向交易所提出协议交收申请,
协议交收。
具体操作规则按《天津渤海商品交易所协议交收细则》执行。
十、松脂交易的订货保证金为电子交易合同金额的
20%。
8%
芝加哥商品交易所是芝加哥商品交易控股公司
(ChicagoMercantileExchange
、松脂正常交易每日最大涨跌限幅不超过上一交易日结算价的±
松脂交收注意事项
、标准品为质量符合国家LY/T1355-2010标准的一级马尾松松脂。
替代品参照《天津
渤海商品交易所松脂交收标准及升贴水规定》。
二、松脂的产品不用包装;买方如有其他包装需求,可与卖方协商解决,相关费用由买方承担。
三、每一存货凭证对应的松脂,应当是同一品种,同一质量指标的松脂。
前时间段内交收申报配对为有效。
四、松脂的交收以9:
00-11:
30和13:
30-16:
15
(2)美国期货市场
1.美国CME
Russell1000(R)Index的成分公司。
HoldingsInc.)(NYSE:
CME)的全资子公司,后者是
CME)
CME创立于1874年,其前身为农产品交易所,由一批农产品经销商创建,当时该交易所
上市的主要商品为黄油、鸡蛋、家禽及其他不耐储藏的农产品。
芝加哥商品交易所(
的期货品种包括指数期货、外汇期货、利率期货、能源期货、金属期货以及农产品期货。
农产品:
育肥牛、冷冻五花猪肉、活