瑞普生物度财务分析报告.docx
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瑞普生物度财务分析报告
瑞普生物[300119]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
天津瑞普生物技术股份有限公司
公司英文名称
TianjinRingpuBio-TechnologyCo.,Ltd.
公司简称
瑞普生物
股票代码
300119
成立时间
None
上市时间
2010-09-17
交易所
深圳证券交易所
注册地址
天津市天津空港经济区东九道1号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
瑞普生物2019年资产总额为3,563,250,715.37元，其中流动资产为1,532,087,856.36元，占总资产比例为43.00%；非流动资产为2,031,162,859.01元，占总资产比例为57.00%；
2019年瑞普生物总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
356,325
100.00%
299,844
100.00%
292,421
100.00%
流动资产合计
153,208
43.00%
136,136
45.40%
131,842
45.09%
非流动资产合计
203,116
57.00%
163,707
54.60%
160,579
54.91%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，瑞普生物2019年的流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产以及应收票据及应收账款，各项分别占比为25.87%，25.15%和22.78%。
2019年瑞普生物流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
153,208
100.00%
136,136
100.00%
131,842
100.00%
货币资金
39,635
25.87%
28,794
21.15%
39,780
30.17%
交易性金融资产
38,529
25.15%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
34,907
22.78%
39,981
29.37%
35,110
26.63%
应收票据
115
0.08%
1,874
1.38%
744
0.56%
应收账款
34,791
22.71%
38,107
27.99%
34,365
26.07%
应收款项融资
2,407
1.57%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
5,972
3.90%
8,050
5.91%
9,035
6.85%
其他应收款
3,388
2.21%
5,481
4.03%
2,982
2.26%
其中:
应收利息
10
0.01%
0
0.00%
286
0.22%
存货
26,363
17.21%
25,834
18.98%
23,677
17.96%
其他流动资产
2,005
1.31%
27,994
20.56%
21,255
16.12%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，瑞普生物2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他非流动金融资产以及在建工程，各项分别占比为38.02%，13.11%和12.85%。
2019年瑞普生物非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
203,116
100.00%
163,707
100.00%
160,579
100.00%
长期股权投资
22,153
10.91%
8,678
5.30%
8,646
5.38%
其他权益工具投资
0
0.00%
13,822
8.44%
13,822
8.61%
其他非流动金融资产
26,638
13.11%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
2,134
1.05%
2,253
1.38%
2,386
1.49%
固定资产
77,225
38.02%
80,657
49.27%
83,535
52.02%
在建工程
26,092
12.85%
14,729
9.00%
9,394
5.85%
无形资产
25,060
12.34%
23,051
14.08%
23,783
14.81%
开发支出
9,904
4.88%
9,934
6.07%
9,287
5.78%
商誉
6,780
3.34%
6,780
4.14%
6,780
4.22%
长期待摊费用
76
0.04%
196
0.12%
267
0.17%
递延所得税资产
4,846
2.39%
3,604
2.20%
2,675
1.67%
其他非流动资产
2,203
1.08%
0
0.00%
0
0.00%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
瑞普生物2019年年总负债金额为1,206,145,927.41元，所有者权益总额为2,357,104,787.96元，其中资本金为404,493,463.0元，资产负债率为33.85%，在负债中，流动负债为1,045,920,067.96元；占负债和所有者权益总额的29.35%，非流动负债为160,225,859.45元，占负债和所有者权益总额的4.50%。
2019年瑞普生物负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
356,325
100.00%
299,844
100.00%
292,421
100.00%
流动负债合计
104,592
29.35%
66,546
22.19%
65,730
22.48%
非流动负债合计
16,022
4.50%
7,856
2.62%
9,065
3.10%
所有者权益（或股东权益）合计
235,710
66.15%
225,441
75.19%
217,626
74.42%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，瑞普生物2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为61.79%，14.97%和14.97%。
2019年瑞普生物流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
104,592
100.00%
66,546
100.00%
65,730
100.00%
短期借款
64,623
61.79%
55,415
83.27%
41,680
63.41%
应付票据及应付账款
15,658
14.97%
0
0.00%
13,784
20.97%
应付账款
15,658
14.97%
0
0.00%
13,784
20.97%
预收款项
2,643
2.53%
2,613
3.93%
2,670
4.06%
应付职工薪酬
4,513
4.32%
2,105
3.16%
1,686
2.57%
应交税费
1,253
1.20%
1,139
1.71%
1,223
1.86%
其他应付款
12,208
11.67%
4,965
7.46%
4,684
7.13%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
40
0.06%
应付股利
2,410
2.30%
0
0.00%
892
1.36%
一年内到期的非流动负债
3,690
3.53%
307
0.46%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，瑞普生物2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期应付款以及递延所得税负债，各项分别占比为37.26%，34.54%和28.20%。
2019年瑞普生物非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
16,022
100.00%
7,856
100.00%
9,065
100.00%
长期借款
0
0.00%
0
0.00%
923
10.18%
长期应付款
5,534
34.54%
0
0.00%
0
0.00%
递延收益
5,969
37.26%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
4,518
28.20%
1,622
20.65%
968
10.69%
其他非流动负债
0
0.00%
6,234
79.35%
7,173
79.13%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年瑞普生物的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为39.99%，31.68%和17.16%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
235,710
100.00%
225,441
100.00%
217,626
100.00%
实收资本（或股本）
40,449
17.16%
40,449
17.94%
40,449
18.59%
资本公积
94,259
39.99%
94,799
42.05%
94,799
43.56%
库存股
-8,301
-3.52%
0
0.00%
0
0.00%
盈余公积
11,123
4.72%
8,113
3.60%
7,231
3.32%
未分配利润
74,662
31.68%
57,654
25.57%
52,705
24.22%
少数股东权益
23,516
9.98%
24,424
10.83%
22,439
10.31%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年瑞普生物的净利润为223,798,647.42元，与2018年的141,044,778.21元相比上升了58.67%。
2015-2019年瑞普生物净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
12,247
2016
15,329
25.17%
2017
12,475
-18.62%
2018
14,104
13.06%
2019
22,379
58.67%
2.3.2营业利润分析
2019年瑞普生物的营业利润为263,067,368.27元，与2018年的161,697,902.11元相比上升了62.69%。
2015-2019年瑞普生物营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
12,528
2016
14,954
19.37%
2017
14,207
-4.99%
2018
16,169
13.81%
2019
26,306
62.69%
2.3.3利润总额分析
2019年瑞普生物的利润总额为259,916,390.25元，与2018年的161,949,198.17元相比上升了60.49%。
2015-2019年瑞普生物利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
14,153
2016
17,845
26.08%
2017
14,447
-19.04%
2018
16,194
12.09%
2019
25,991
60.49%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年瑞普生物的成本费用总额为1,255,806,685.1200001元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为55.67%，22.25%和11.26%。
2019年瑞普生物成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-125,580
100.00%
-104,778
100.00%
-92,750
100.00%
营业成本
-69,915
55.67%
-59,359
56.65%
-49,209
53.06%
税金及附加
-1,782
1.42%
-1,659
1.58%
-1,605
1.73%
销售费用
-27,944
22.25%
-23,159
22.10%
-21,646
23.34%
管理费用
-14,135
11.26%
-11,007
10.51%
-18,832
20.30%
研发费用
-9,479
7.55%
-8,032
7.67%
0
-0.00%
财务费用
-2,323
1.85%
-1,558
1.49%
-1,456
1.57%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年瑞普生物的经营现金流量净额为383,608,950.31元，与2018年的174,881,770.06元相比上升了119.35%；投资活动现金流净额为-397,764,033.37元；筹资活动现金流净额为92,634,635.28元。
2015-2019年瑞普生物经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
22,526
-55,227
4,769
2016
20,766
-44,998
29,464
2017
10,757
-5,832
7,691
2018
17,488
-14,541
-12,593
2019
38,360
-39,776
9,263
2.4.2现金流入结构分析
2019年瑞普生物现金流入总金额为3,547,760,155.71元，其中经营活动现金流入为1,583,491,562.23元，占现金流入总额的44.63%；投资活动现金流入为1,191,160,313.48元，占现金流入总额的33.57%；筹资活动现金流入为773,108,280.0元，占现金流入总额的21.79%。
2019年瑞普生物现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
354,776
100.00%
331,206
100.00%
327,152
100.00%
经营活动现金流入小计
158,349
44.63%
122,702
37.05%
106,725
32.62%
投资活动现金流入小计
119,116
33.57%
168,747
50.95%
172,971
52.87%
筹资活动现金流入小计
77,310
21.79%
39,755
12.00%
47,455
14.51%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,532,893,249.39元,占经营活动现金流入小计的96.8%;收到的税费返还为749,166.06元,占经营活动现金流入小计的0.05%;收到其他与经营活动有关的现金为49,849,146.78元,占经营活动现金流入小计的3.15%。
2019年瑞普生物经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
158,349
100.00%
122,702
100.00%
106,725
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
153,289
96.80%
118,718
96.75%
100,056
93.75%
收到的税费返还
74
0.05%
28
0.02%
59
0.06%
收到其他与经营活动有关的现金
4,984
3.15%
3,956
3.22%
6,609
6.19%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,170,220,000.0元,占投资活动现金流入小计的98.24%;取得投资收益收到的现金为19,629,559.1元,占投资活动现金流入小计的1.65%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,310,754.38元,占投资活动现金流入小计的0.11%。
2019年瑞普生物投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
119,116
100.00%
168,747
100.00%
172,971
100.00%
收回投资收到的现金
117,022
98.24%
166,953
98.94%
171,319
99.04%
取得投资收益收到的现金
1,962
1.65%
1,787
1.06%
1,599
0.92%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
131
0.11%
6
0.00%
52
0.03%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为38,168,280.0元,占筹资活动现金流入小计的4.94%;取得借款收到的现金为609,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的78.77%;收到其他与筹资活动有关的现金为125,940,000.0元,占筹资活动现金流入小计的16.29%。
2019年瑞普生物筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
77,310
100.00%
39,755
100.00%
47,455
100.00%
吸收投资收到的现金
3,816
4.94%
0
0.00%
1,680
3.54%
取得借款收到的现金
60,900
78.77%
38,355
96.48%
43,895
92.50%
收到其他与筹资活动有关的现金
12,594
16.29%
1,400
3.52%
1,880
3.96%
2.4.3现金流出结构分析
2019年瑞普生物现金流出总额为3,469,280,603.49元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,199,882,611.92元,占现金流出总额的34.59%;投资活动现金流出小计为1,588,924,346.85元,占现金流出总额的45.8%;筹资活动现金流出小计为680,473,644.72元,占现金流出总额的19.61%。
2019年瑞普生物现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-346,928
100.00%
-340,852
100.00%
-314,535
100.00%
经营活动现金流出小计
-119,988
34.59%
-105,214
30.87%
-95,968
30.51%
投资活动现金流出小计
-158,892
45.80%
-183,288
53.77%
-178,804
56.85%
筹资活动现金流出小计
-68,047
19.61%
-52,348
15.36%
-39,763
12.64%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为611,326,800.77元,占经营活动现金流出小计的50.95%;支付给职工以及为职工支付的现金为233,978,759.6元,占经营活动现金流出小计的19.5%;支付的各项税费为100,625,969.26元,占经营活动现金流出小计的8.39%;支付其他与经营活动有关的现金为253,951,082.29元,占经营活动现金流出小计的21.16%。
2019年瑞普生物经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-119,988
100.00%
-105,214
100.00%
-95,968
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-61,132
50.95%
-48,158
45.77%
-41,143
42.87%
支付给职工以及为职工支付的现金
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