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证券从业资格考试真题及答案证券市场基础知识

证券从业资格考试真题及答案：

证券市场基础知识

一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）

1．契约型基金筹集的资金属于（）。

A．自有资金

B．借入资金

C．信托财产

D．公司资本

2．按投资标的划分，证券投资基金可分为（）。

A．债券基金，股票基金，货币市场基金

B．封闭式基金与开放式基金

C．成长型基金与收入型基金

D．契约型基金与公司型基金

3．以科学的投资组合降低风险是证券投资基金的（）特点。

A．风险共担

B．收益共享

C．集合投资

D．分散风险

4．封闭式基金的封闭期通常（）。

A．无固定期限

B．在5年以上

C．在15年以上

D．在半年以上

5．从长期看，股票型证券投资基金的收益一般（）债券型基金。

A．等同于

B．等于或低于

C．低于

D．高于

6．收入型基金是以获取（）为目的。

A．长期稳定收入

B．长期资产增值

C．当期固定收入

D．当期收入

7．一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股的基金是（）。

A．成长型基金

B．收入型基金

C．指数基金

D．平衡型基金

8．指数基金的收益与追踪的当期股票价格指数的变动（）。

A．反方向

B．同方向

C．无关

D．相关性低

9．指数基金比较适合于数额较大，风险承受能力较低的（）投资。

A．社会闲资

B．对冲基金

C．激进的投资者

D．社保基金

10．通常所说的交易所交易基金（ETF）是指（）。

A．可以在交易所上市交易的封闭式基金

B．可以在交易所上市交易的开放式基金

C．所有在有组织的市场交易的封闭式基金

D．所有在有组织的市场交易的开放式基金

11．投资者在申购和赎回ETF时，使用的是（）。

A．其他基金份额

B．一揽子股票

C．股票和债券

D．现金

12．证券投资基金托管人是（）权益的代表。

A．基金监管人

B．基金发起人

C．基金持有人

D．基金管理人

13．基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务时，客户委托的初始资产不得低于（）人民币。

A．4000万元

B．5000万元

C．3000万元

D．2000万元

14．我国《证券投资基金法》规定，基金管理公司的注册资本不得低于（）人民币，且必须为实缴货币资本。

A．5000万元

B．1亿元

C．2亿元

D．341元

15．下列权利中，（）是基金持有人不能直接行使的。

A．基金份额转让权

B．收益享有权

C．基金信息知情权

D．投资决策权

16．基金管理人与托管人之间是（）的关系。

A．相互依赖

B．相互促进

C．相互竞争

D．相互制衡

17．基金交易费中由证券公司按成交金额的一定比率向基金收取的费用是（）。

A．交易佣金

B．信息披露费

C．托管费

D．审计费

18．基金托管费通常是（）。

A．逐日计算，按月支付

B．逐Et计算，按周支付

C．逐月计算，按月支付

D．逐日计算，按日支付

19．在各种基金中，管理费率最低的是（）。

A．认股权证基金

B．债券基金

C．货币市场基金

D．股票基金

20．基金托管费是支付给（）的费用。

A．基金托管人

B．基金管理人

C．证券监督管理机构

D．基金持有人

21．假设某基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，则基金资产净值总额为（）万元。

A．2200

B．2250

C．2300

D．2350

22．衡量一个证券投资基金经营业绩的主要指标是每份基金份额的（）。

A．运作费高低

B．管理费高低

C．资产净值

D．资产总值

23．证券投资基金资产估值的对象是（）。

A．基金的负债

B．基金的净资本

C．基金的净资产

D．基金依法拥有的各类资产

24．基金资产估值后确定的（），是计算开放式基金申购与赎回价格的基础。

A．基金资产总值

B．基金份额净值

C．基金总产值

D．基金交易价格

25．证券投资基金应履行信息披露义务，但公开披露的基金信息不包括（）。

A．基金管理公司年度计划

B．基金托管协议

C．基金募集情况

D．基金合同

26．我国《证券投资基金管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度收益已实现收益的（）。

A．70%

B．50%

C．60%

D．90%

27．由于基金管理人投资理财能力低下而影响基金收益水平，这种风险属于（）。

A．道德风险

B．管理能力风险

C．技术风险

D．市场风险

28．按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（）。

A．上市交易的股票

B．期货

C．上市交易的国债

D．上市交易的企业债券

　一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）

1．契约型基金筹集的资金属于（）。

A．自有资金

B．借入资金

C．信托财产

D．公司资本

2．按投资标的划分，证券投资基金可分为（）。

A．债券基金，股票基金，货币市场基金

B．封闭式基金与开放式基金

C．成长型基金与收入型基金

D．契约型基金与公司型基金

3．以科学的投资组合降低风险是证券投资基金的（）特点。

A．风险共担

B．收益共享

C．集合投资

D．分散风险

4．封闭式基金的封闭期通常（）。

A．无固定期限

B．在5年以上

C．在15年以上

D．在半年以上

5．从长期看，股票型证券投资基金的收益一般（）债券型基金。

A．等同于

B．等于或低于

C．低于

D．高于

6．收入型基金是以获取（）为目的。

A．长期稳定收入

B．长期资产增值

C．当期固定收入

D．当期收入

7．一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股的基金是（）。

A．成长型基金

B．收入型基金

C．指数基金

D．平衡型基金

8．指数基金的收益与追踪的当期股票价格指数的变动（）。

A．反方向

B．同方向

C．无关

D．相关性低

9．指数基金比较适合于数额较大，风险承受能力较低的（）投资。

A．社会闲资

B．对冲基金

C．激进的投资者

D．社保基金

10．通常所说的交易所交易基金（ETF）是指（）。

A．可以在交易所上市交易的封闭式基金

B．可以在交易所上市交易的开放式基金

C．所有在有组织的市场交易的封闭式基金

D．所有在有组织的市场交易的开放式基金

11．投资者在申购和赎回ETF时，使用的是（）。

A．其他基金份额

B．一揽子股票

C．股票和债券

D．现金

12．证券投资基金托管人是（）权益的代表。

A．基金监管人

B．基金发起人

C．基金持有人

D．基金管理人

13．基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务时，客户委托的初始资产不得低于（）人民币。

A．4000万元

B．5000万元

C．3000万元

D．2000万元

14．我国《证券投资基金法》规定，基金管理公司的注册资本不得低于（）人民币，且必须为实缴货币资本。

A．5000万元

B．1亿元

C．2亿元

D．341元

15．下列权利中，（）是基金持有人不能直接行使的。

A．基金份额转让权

B．收益享有权

C．基金信息知情权

D．投资决策权

16．基金管理人与托管人之间是（）的关系。

A．相互依赖

B．相互促进

C．相互竞争

D．相互制衡

17．基金交易费中由证券公司按成交金额的一定比率向基金收取的费用是（）。

A．交易佣金

B．信息披露费

C．托管费

D．审计费

18．基金托管费通常是（）。

A．逐日计算，按月支付

B．逐Et计算，按周支付

C．逐月计算，按月支付

D．逐日计算，按日支付

19．在各种基金中，管理费率最低的是（）。

A．认股权证基金

B．债券基金

C．货币市场基金

D．股票基金

20．基金托管费是支付给（）的费用。

A．基金托管人

B．基金管理人

C．证券监督管理机构

D．基金持有人

21．假设某基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，则基金资产净值总额为（）万元。

A．2200

B．2250

C．2300

D．2350

22．衡量一个证券投资基金经营业绩的主要指标是每份基金份额的（）。

A．运作费高低

B．管理费高低

C．资产净值

D．资产总值

23．证券投资基金资产估值的对象是（）。

A．基金的负债

B．基金的净资本

C．基金的净资产

D．基金依法拥有的各类资产

24．基金资产估值后确定的（），是计算开放式基金申购与赎回价格的基础。

A．基金资产总值

B．基金份额净值

C．基金总产值

D．基金交易价格

25．证券投资基金应履行信息披露义务，但公开披露的基金信息不包括（）。

A．基金管理公司年度计划

B．基金托管协议

C．基金募集情况

D．基金合同

26．我国《证券投资基金管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度收益已实现收益的（）。

A．70%

B．50%

C．60%

D．90%

27．由于基金管理人投资理财能力低下而影响基金收益水平，这种风险属于（）。

A．道德风险

B．管理能力风险

C．技术风险

D．市场风险

28．按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（）。

A．上市交易的股票

B．期货

C．上市交易的国债

D．上市交易的企业债券

　二、多选题（以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求）

1．开放式基金与封闭式基金的区别表现在（）等方面。

A．基金份额资产净值公布时间不同

B．交易费用不同

C．投资对象不同

D．期限不同

2．指数基金的优势包括（）。

A．可作为避险套利的工具

B．费用低廉

C．风险较小

D．风险较高

3．决定封闭式基金存续期限的主要因素是（）。

A．基金投资标的

B．宏观经济形势

C．基金投资范围

D．基金本身投资期限的长短

4．作为一种现代化投资工具，证券投资基金具备的特点有（）。

A．保证收益

B．分散风险

C．专业理财

D．集合投资

5．机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有（）的特点。

A．可通过适当的资产组合以分散风险

B．收集和分析信息的能力强

C．投资资金来源分散而量小

D．只强调盈利

6．契约型基金与公司型基金的区别是（）。

A．资金性质不同

B．投资者地位不同

C．基金营运依据不同

D．发行规模不同

7．按基金投资的分散化程度，可将股票基金划分为（）。

A．一般股票基金

B．高风险股票基金

C．专门化股票基金

D．低风险股票基金

8．指数基金特别适合数额较大，风险承受能力较低的资金投资，是因为指数基金（）。

A．收益率相对稳定

B．投资相对分散

C．期限固定

D．流动性强

9．我国《证券投资基金法》规定，基金份额持有人享有（）等权利。

A．依据规定要求召开基金份额持有人大会

B．分享基金财产收益

C．依法转让或申请赎回其持有的基金份额

D．参与分配清算后的剩余基金财产

10．基金份额持有人大会可以对（）等重大事项作出决议并报中国证监会批准。

A．更换基金管理人

B．出具业绩报告

C．更换基金托管人

D．基金扩募

11．根据《证券投资基金管理公司管理办法》规定，基金管理公司主要股东通常由（）等组成。

A．商业银行

B．信托投资公司

C．证券公司

D．工商企业

12．我国《证券投资基金法》规定，基金托管人需要具备的主要条件是（）。

A．具备安全保管基金财产的条件

B．有安全高效的清算、交割系统

C．净资产和资本充足率符合有关规定

D．设有专门的基金托管部门

13．一般说来，证券投资基金当事人之间的关系包括（）。

A．基金份额持有人和管理人之间的关系

B．基金管理人和托管人之间的关系

C．基金份额持有人和托管人之间关系

D．基金份额持有人、管理人、托管人与证券业协会之间的关系

14．影响封闭式基金交易价格的主要因素包括（）。

A．市场供求状况

B．基金净值公布方式

C．基金份额资产净值

D．基金净值公布频率

15．证券投资基金的资产总值包括（）。

A．基金拥有的各类证券的价值

B．银行存款本息

C．基金应收的申购基金款

D．其他投资所形成的价值

16．证券投资基金的运作费包括（）等。

A．上市年费

B．持有人大会费

C．分红手续费

D．信息披露费

17．基金从设立到终止要支付一定的费用，它们包括（）等。

A．证券交易费用

B．基金信息披露费用

C．开户费

D．托管费

18．证券投资基金是一种（）投资工具。

A．集中资金

B．降低风险

C．专家管理

D．分散投资

19．我国《证券投资基金法》规定，基金信息披露人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的（）。

A．完整性

B．公平性

C．准确性

D．真实性

20．我国现行法规规定，基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有（）等情形。

A．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%

B．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%

C．违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定

D．基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产

三、判断题（正确的用A表示．错误的用B表示）

1．收入型基金的主要目的是从其投资组合的债券中得到适当的利息收益，与此同时又可以获得普通股的升值收益。

（）

2．封闭式基金的存续期是固定的，不可以延长期限。

（）

3．与ETF不同，LOF的申购和赎回均以现金方式进行。

（）

4．由于证券投资基金奉行分散投资策略，所以投资于证券投资基金是没有风险的。

（）

5．ETF的申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回时是以基金份额换回现金。

（）

6．封闭式基金的期限是指基金的存续期，即基金从成立起到终止之间的时间。

（）

7．美国是证券投资基金的发源地。

（）

8．与一般个人投资者相比，证券投资基金的资金规模较大，因而能获取较高的收益率。

（）

9．契约型基金是用基金章程来约束当事人的行为。

（）

10．公司型基金和契约型基金的投资者权利和义务是相同的。

（）

11．开放式基金的申购价一般是基金份额净值加一定的认购费。

（）

12．封闭式基金份额的交易价格与基金资产净值必然一致。

（）

13．债券基金收益与市场利率呈反向变化关系，即随着市场利率的上升，债券基金的收益率将下降。

（）

14．货币市场基金的投资对象包括股票、银行存款等金融工具。

（）

15．成长型基金追求的是基金资产的长期增值。

（）

16．交易所交易基金是封闭式基金的可赎回性和开放式基金的交易便利性相结合的一种新型基金。

（）

17．基金管理公司不可以从事社保基金管理和企业年金管理业务。

（）

18．契约型基金份额持有人可以直接影响基金的日常决策。

（）

19．按照《证券投资基金法》的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。

（）

20．基金管理人不能代表基金份额持有人行使诉讼权利或者实施其他法律行为。

（）

21．我国《证券投资基金法》规定，基金管理人编制的基金财务报告可以不及时公告，但必须向证监会报告。

（）

22．基金托管人应该是完全独立于基金管理机构、具有一定的经济实力、实收资本达到相当规模、具有行业信誉的金融机构。

（）

23．证券投资基金的管理费通常按基金总资产的一定比率，逐日计提，按月支付。

（）

24．基金管理人应于每个交易日当天对基金资产进行估值。

（）

25．投资基金的管理费通常是直接向投资者收取的。

（）

26．基金托管费通常按月计算并支付给托管人。

（）

27．基金估值的目的是使基金价格能较准确地反映基金的预期价值。

（）

28．根据《货币市场基金管理暂行规定》，对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。

（）

29．证券投资基金最普遍的收益分配方式是分配基金份额。

（）

30．封闭式基金投资于流通受限证券的锁定期可以超过封闭式基金的剩余存续期。

（）

31．目前在我国，基金管理人不能以基金资产进行房地产投资。

（）

32．根据《证券投资基金运作管理办法》及有关规定，股票基金应有60%以上的资产投资于股票。

（）

历年真题答案及解析

一、单选题

1．【答案】C

【解析】契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产，而公司型基金的资金则是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。

2．【答案】A

【解析】证券投资基金的分类主要有：

①按投资标的划分，可分为债券基金、股票基金以及货币市场基金等；②按基金运作方式不同，可分为封闭式基金和开放式基金；③按投资目标划分，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金；④按投资理念的不同，可分为主动型基金和被动型基金。

3．【答案】D

【解析】分散风险是证券投资基金的主要特点之一。

证券投资基金可以凭借其集中的巨额资金，在法律规定的投资范围内进行科学的组合，分散投资于多种证券，通过多元化的投资组合，利用不同投资对象之间收益率变化的相关性，达到分散投资风险的目的。

4．【答案】B

【解析】封闭式基金有固定的存续期，一般在5年以上，一般为10年或15年，经受益人大会通过并经主管机关同意可以适当延长期限。

5．【答案】D

【解析】按投资标的划分，基金可以分为债券基金、股票基金和货币市场基金等。

债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金。

由于债券的年利率固定，又有国家信用作为保证，因此这类基金的风险较低，适合于稳健型投资者，相应地，其收益也较低。

股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。

因此，股票型基金的收益一般高于债券型基金。

6．【答案】D

【解析】收入型基金主要投资于可带来现金收人的有价证券，以获取当期的收入为目的。

收人型基金资产的成长潜力较小，因此损失本金的风险也相对较低。

7．【答案】D

【解析】平衡型基金是将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。

此类基金一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。

8．【答案】B

【解析】就指数基金而言，其投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动。

当价格指数上升时，基金收益增加；反之，则收益减少。

由此可见，指数基金的收益与追踪的当期股票价格指数变动是同方向的。

9．【答案】D

【解析】由于指数基金收益率的稳定性、投资的分散性和高流动性，特别适应于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。

10．【答案】B

【解析】ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。

ETF结合了封闭式基金与开放式基金的一系列运作特点，一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖，另一方面又可以像开放式基金一样申购、赎回。

11．【答案】B

【解析】ETF可以像开放式基金一样申购、赎回，不同之处是，其申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一揽子股票而不是现金。

12．【答案】C

【解析】基金托管人又称基金保管人，其是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。

基金托管人是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。

13．【答案】B

【解析】根据2008年1月1日开始施行的《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》，符合条件的基金管理公司一方面可以为单一客户办理特定资产管理业务，另一方面也可以为特定的多个客户办理特定资产管理业务。

基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务时，客户委托的初始资产不得低于5000万元人民币。

14．【答案】B

【解析】我国《证券投资基金法》第十三条规定：

“设立基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：

①有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程；②注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；③主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币；④有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；⑤取得基金从业资格的人员达到法定人数；⑥有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；⑦法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

”

15．【答案】D

【解析】基金份额持有人的基本权利包括对基金收益的享有权、对基金份额的转让权、在一定程度上对基金经营决策的参与权。

对于不同类型的基金，持有人对投资决策的影响方式不同。

在公司型基金中，基金份额持有人通过股东大会选举产生基金公司的董事会来行使对基金公司重大事项的决策权，对基金运作的影响力大些。

而在契约型基金中，基金份额持有人只能通过召开基金受益人大会对基金的重大事项作出决议，但对基金日常决策一般不能施加直接影响。

16．【答案】D

【解析】基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。

基金管理人负责基金资产的经营；托管人由主