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财务管理填空题完整

财务管理填空题

班级姓名号次

第一章财务管理概述

1、企业财务就是企业再生产过程中的及其与有关方面发生的。

2、财务管理是企业管理的一个重要组成部分,是基于企业再生产过程中客观存在的和产生的，主要利用对再生产过程进行管理，是组织，处理的一项综合性经济管理工作。

３、企业财务管理的主要目的，就是以最少的，获得最大的,并使企业保持良好的。

４、企业财务活动具体表现为、和等一系列行为。

是资金运动的起点.

６、企业筹资渠道主要有两种:

一是所有者权益资金，或称；二是。

７、财务关系是企业组织财务活动过程中与有关各方面所发生的经济利益关系。

８、企业与各方面的财务关系可以概括为以下几方面:

企业与、、、、

、、之间的财务关系。

10、企业管理的目标可以概括为生存、发展和获利。

其最终目的就是。

11、企业管理的目标又称为理财目标，最具代表性的财务管理目标有三种主要观点：

、

和.其中被认为是最为合理的财务管理目标是。

12、利润最大化的缺陷主要有：

没有考虑时间价值的影响、没有考虑利润与投入资本之间的关系、没有考虑风险因素、容易造成短期行为。

13、财务管理的职能包括，,，，和。

其中是基本职能和核心的是。

22、是指货币在由于而形成的，也称为资金时间价值。

其实质是的增值额。

23、由于不同时点的单位货币的时间价值不同，所以不同时间的货币收入与支出不宜直接进行比较，而要把它们换算到相同的时点上，才能进行大小的比较和比率计算。

24、货币时间价值通常是按计算的，也就是通常所说的“利滚利”，实务中习惯用表示货币时间价值。

25、年金是指在一定期间内的、的款项。

26、年金收款、付款方式有、、和.

27、偿债基金系数是的倒数.

28、即付年金与普通年金的区别就在于发生的时间不同，两者支付期数相差1期。

29、即付年金终值系数是普通年金终值系数的，后得出；即付年金现值系数是普通年金现值系数的，后得出.

第二章　　　筹资管理

４、影响资金需要量的因素主要有:

业务量的变化、资产价格的升降、资金周转速度的快慢等。

５、筹资渠道筹资方式的对应关系如下图：

筹资方式筹资渠道

吸收直

接投资

发行

股票

银行

贷款

发行

债券

商业

信用

融资

租赁

国家财政资金

√

√

银行信贷资金

√

非银行信贷资金

√

√

√

√

其他企业和单位资金

√

√

√

√

√

职工和民间资金

√

√

√

企业自留资金

√

√

外商资金

√

√

√

√

６、自有资金又称主权资本或权益资本,是企业依法筹集并长期拥有、自主支配的资金，其数额就是资产负债表中的所有者权益总额,也称净资产。

自有资金主要包括、、、。

７、吸收直接投资按出资形式可分为吸收现金投资和吸收非现金投资两种形式。

８、股票按股东享有的权利和义务不分为和.

12、借入资金又称借入资本或债务资本,是企业依法筹集并依法使用、按期偿还的资金来源。

13、商业信用是指在商品交易中，由于延期付款或延期交货而形成的企业之间的借贷关系。

14、商业信用的主形式有、和三种形式.

15、信用条件通常表示为“2/20,n/30”的形式。

16、商业信用筹资的优点是：

筹资便利、筹资成本低、限制条件少；商业信用筹资的缺点是：

期限短、风险大。

18、银行借款一般采用固定利率,银行借款利息的支付方式有利随本清法和贴现法。

19、银行借款的优点是:

筹资速度快、手续相对简便、资金成本低、借款弹性大；

银行借款的缺点是：

财务风险大、限制条件多、筹资数量有限、有财务杠杆副作用。

21、债券发行价格有：

、和三种。

当市场利率高于其票面利率时采用,当市场利率低于其票面利率时采用.

22、债券筹资的优点是：

资金成本低、具有财务杠杆作用、不会影响股东对企业的控制权；

债券筹资的缺点是:

筹资风险大、限制条件多、可能产生财务杠杆负作用、筹资数额有限。

23、融资租赁期满后，承租方对租赁设备有留购、续租和退回的选择权。

24、融资租赁租金总额由（包括买价、运费和保险费）、（租赁期间的利息）和三部分构成.

25、资金成本是企业为筹集资金和使用资金而付出的代价，也称资本成本。

包括和

两部分。

26、公司的留存收益是由公司的税后利润形成的，它属于普通股股东，另外留存收益不是直接从市场取得的，其实质是普通股股东对企业的追加投资，所以不产生筹资费用.

27、财务杠杆是指企业在制定资本结构决策时对债务筹资的运用对普通股每股收益产生的作用.

28、财务风险是指由负债经营而引起的所有者收益变动的风险.

29、运用债务经营，企业可以获得一定的财务杠杆利益，同时也承受相应的财务风险，可用财务杠杆系数衡量。

30、资本结构的安排主要是研究权益资本（自主资本）与债务资本（借入资本）的比例。

31、最佳资本结构的决策方法有和两种。

32、最佳资本结构是指企业在一定时期内，能使综合资金成本最低、企业价值最大时的资金结构。

33、企业利用债务资金，能够获得债务利息的抵税收益。

34、企业筹集资金渠道一般有七种,分别是、、、和

、、、.

35、企业筹集资金方式一般有六种，分别是、、、和

、、。

36、企业预测资金需要量，预测的基本方法包括、。

37、财务杠杆作用的大小通常用来表示。

小企业财务危机分析及其对策

摘要：

财务危机是影响我国小企业是否能够生存的关键所在，其最终结果可能导致企业破产。

财务危机会给投资者和债权人带来无可挽回的损失.对于小企业来说,加强财务危机预警，对于监控企业质量，防范市场风险，保护债权人利益，都具有重大的现实意义和应用价值。

因此，需建立一个综合高效的危机识别体系，以加强财务控制.

关键词：

小企业；财务危机；财务管理

一.小企业财务危机概述

国民经济归根结底主要由企业经济构成，企业是市场经济活动的主要参与者，是国民经济的细胞，在整个国民经济经济发展中发挥着重要作用。

中小企业生产规模小、经营模式灵活、对市场的反应迅速等优势，更是促进经济增长和保持社会稳定的中坚力量.但由于我国中小企业“先天不足、后天失调”,就目前而言，中小企业面临诸多的制约因素,管理、人才、资金，其中资金缺乏（主要体现在融资难度大、现金流断层）仍是阻碍我国中小企业发展的最大问题所在。

资金对于企业的运行来讲，就犹如血液之于人体,一旦出现流量不足，对于大部分中小企业来说，财务危机难以避免财务危机的出现对大部分中小企业来说是致使命的打击，最终可导致企业的倒闭和破产。

财务管理作为企业管理的中心，能够通过相关的财务数据信息来及时有效地反映出企业管理中的问题.千里之堤，溃于蚁穴。

对于经营过程中，财务数据中所反映出来的任何蛛丝马迹，都不可掉以轻心。

深入分析中小企业财务危机发生的原因，才能具体问题具体分析，对

症下药，为中小企业的健康持续发展提供良好的财务环境。

二。

财务状况危机

1．资不抵债。

此时意味着该企业事实上已经面临着被清算偿债或进行重组的威胁

2．经营现金净流量为负数。

这是财务风险“发作期”的主要征兆之一，表明企业盈利能力的原动力已出现故障.

3．过度依赖短期借款。

这类企业极易出现筹资受阻,进而周转不灵,难以偿还到期债务，或出现生产经营难以为继的局面。

4．累计经营性亏损数额巨大。

巨额亏损会日益侵蚀企业的净资产，最终导致资不抵债，致使财务危机发作。

5．存在大额逾期未付债务.这是偿付能力出现问题及财务危机出现的重要征兆。

6．无法履行借款合同中的有关条款.包括不能及时足额还款，未按约定用途使用借款，未按约定提取偿债基金等。

7．存在大量不良资产，且长期未作处理。

这种情况表明企业资产呆滞，营运能力下降，账面资产和利润被虚夸，这是财务出现破产风险的征兆。

8．重要子公司无法持续经营且未作处理。

这表明该企业长期股权投资的账面值被虚增,投资收益被虚夸。

9．无法获得供应商的正常商业信用。

出现这种情况，表明企业偿债能力低下，或者债台高筑，负债压力过大，致使供应商不愿继续与其合作。

10.存在大额或有事项。

或有事项主要包括贴现、担保、抵押借款、未决诉讼和其他或有损失,这些事项如果金额巨大，表明企业发生财务危机的风险很大。

三．加强财务控制，降低财务风险

1．优化企业资本结构，合理进行筹资

过度的负债必将引发财务危机，企业必须考虑影响资本结构的诸多因素，合理选择资本结构,适度负债，以降低财务风险.动态地认识资本结构，通过合理的筹资、投资管理及时调整资本结构，使之达成收益、风险、成本相配比的新的优化状态。

同时，还要注意长短债务资本的结构要合理，避免债务资本的还本付息期过于集中。

树立企业发展的长远目标，在不断提高经济效益的基础上,不断提取公积金、公益金,扩大自有资本规模,提高自有资本充足率。

融资过程中要树立市场观念、效益观念、成本观念、风险观念和法制观念，加强融资管理，提高融资效率，力争使企业的综合资本成本最小，使企业的价值最大.健全财务管理制度,保证会计信息的真实性和合法性，遵循诚信原则，构筑良好的银企关系，为企业筹资创造良好的外部环境.

2．加强营运资金管理，确保资产的流动性

保持资产流动性是企业的生命，也是企业能够偿还债务本金和利息的保证。

因此,企业在日常管理中应该加强对营运资金的管理，保持合理的信用政策；同时要保持适当的现金储备，使之既满足企业生产经营的需要,降低财务风险,又不至于现金持有量太多，以影响收益;强化存货管理，树立风险意识，制定合理的安全储备、订货批量和进货时问，保证对存货的科学储存和流转变现。

一些中小企业必须改变过于注重销售业绩的态度,建立完整的应收账款核算体系,保证原始单据真实完整;建立客户档案,对客户的资信程度进行评价，根据客户的资信程度来制定给予客户的信用标准，并提高信用分析能力，控制应收账款规模，定期对应收账款和客户进行全程的跟踪分析，进行监督;加强应收账款各管理部门的相互配合和监督，采取各种措施共同完成应收账款的回收工作。

3．建立实施有效的财务预警系统

以财务指标为基础的财务预警系统，能够综合反映企业整体的财务状况，预测企业发生财务危机的可能性,使企业有充分的思想准备，并及时采取措施进行规避。

企业全体员工特别是领导层在思想上对潜在的财务危机的清醒认识和高度警惕是财务预警系统成功运行的前提,预警指标的选择是建立财务预警系统的关键。

由于大多数中小企业业务相对简单，业务涉及面也较窄，因此财务预警系统的建立应循实用原则和适用原则,根据企业的实际情况选择一个简单、易懂、可操作性强的预警模式.因此,中小企业可以采用单变模式的预警系统,即用单一变数或个别财务比率来预测财务危机的模型，分别从现金流量、净收益和债务状况三个方面通过单个财务比率的变化趋势来预测财务危机。

其包括的预测财务危机的指标主要有：

债务保障率（现金流量／债务总额）、资产收益率（净收益／资产总额）、资产负债率、资产安全率（资产变现率一资产负债率，其中，资产变现率=资产变现金额／资产账面金额）。

按照此模式,企业良好的现金流量、净收益和债务状况应该表现企业长期的、稳定的状况，所以企业管理人员应对上述比率的变化趋势予以特别注意。

4．提高会计工作在管理中的地位

通过以上的阐述我们可以看到,在应对财务危机的工作中，企业的资产运营资料起着重要的作用，是发现和预防财务危机的基础,它是对企业资产经营状况的分析，而企业的负责人因自身在企业中的地位和作用,不可能做到事必躬亲和掌握所有的信息，此时，会计人员由于其特殊的工作内容和工作职责，对企业的经营状况有着深入和比较全面的理解。

因此，中小企业在加强管理的同时，应该从企业领导人开始，改变对会计工作的片面理解和认识，提高会计人员的理论水平和管理意识，掌握由财务数据和相关资料分析管理中存在问题的方法，让会计人员，特别是会计主管能够及时的参与到企业的经营活动中,对企业的资产经营状况做出及时准确的评价，为企业决策提供建议，解决由于资金管理失败而导致的财务危机。

中小企业财务危机的成因及其对策研究

参考文献

1刘俊伟，如何做好中小企业财务危机识别：

2021，12，30

2王建军．企业财务危机及其防范研究[J]。

商场现代化，2006，（28）：

349．

3许钰川．中小企业财务危机成因分析[J］。

合作经济与科技，2010，（11）：

18—19

●某企业购入国债2500手，每手面值1000元，买入价格1008元，该国债期限为5年,年利率为6。

5％（单利），则到期企业可获得本利和共为多少元？

答:

F=P（1+i×n）

=2500×1000×（1+6.5%×5）

=2500000×1.3250=3312500（元）

1，某债券还有3年到期，到期的本利和为156.24元，该债券的年收益率8％,则目前的价格为多少元？

答：

P=F＊（P/F，i，n）

=156.24/（1+8％）3

=156.24/1.26=124（元）

2，企业投资某基金项目，投入金额为1，280，000元，该基金项目的投资年收益率为12%,投资的年限为8年，如果企业一次性在最后一年收回投资额及收益,则企业的最终可收回多少资金？

答：

F=P（F/P，i,n）

=1280000×（F/P,12％，8）

=1280000×2。

4760=3169280（元）

3，某人参加保险，每年投保金额为2，400元,投保年限为25年，期末一次返还，则在投保收益率为8%的条件下,

（1）如果每年年末支付保险金25年后可得到多少现金？

（2）如果每年年初支付保险金25年后可得到多少现金？

答：

（1）F=A×（F/A，i,n）

=2400×（F/A,8%，25）

=2400×73。

106=175454.40（元）

（2）F=A×［（F/A,i,n+1）-1］

=2400×［（F/A，8％，25+1）-1]

=2400×（79。

954—1）=189489.60（元）

4，企业向租赁公司融资租入设备一台，租赁期限为8年，该设备的买价为320，000元，租赁公司要求的投资收益率为16%,则企业在每年的年末等额支付的租金为多少?

如果企业在每年的年初支付租金有为多少？

答：

（1）每年年末支付租金=P×［1/（P/A，16%，8）]

=320000×［1/（P/A，16%，8）]

=320000×［1/4.3436]=73671.61（元）

（2）每年年初支付租金=P×［1/（P/A,i,n—1）+1]

=320000×［1/（P/A,16%，8—1）+1］

=320000×［1/（4。

0386+1）]=63509。

71（元）

5，某人购买商品房，有三种付款方式.A：

每年年初支付购房款80，000元，连续支付8年。

B：

从第三年的年开始,在每年的年末支付房款132，000元，连续支付5年。

C：

现在支付房款100，000元,以后在每年年末支付房款90，000元，连续支付6年.在市场资金收益率为14%的条件下，应该选择何种付款方式？

答：

A付款方式：

P=80000×[（P/A，14%，8—1）+1]

=80000×[4。

2882+1]=423056（元）

B付款方式:

P=132000×［（P/A,14％,7）—（P/A,14%，2）]

=132000×［4。

2882–1。

6467]=348678（元）

C付款方式：

P=100000+90000×（P/A，14%，6）

=100000+90000×3。

888=449983（元）

应选择B付款方式.

6，某投资项目目前投入资金20万元，每年有4万元的投资收益，投资年限为8年，则该项目的投资报酬率为多少?

答：

P/A=20/4=5用内插法计算，列出等比例式:

（i-11%）/（5—5.146）=（12％—11%）/（4.9676-5。

146）

i=11。

82％

7，某投资项目,项目的投资收益率为14％，每年可获得400000元的投资收益，就下列条件计算则项目的目前投资额应控制在多少元内?

（1）无建设期，经营期8年;

（2）无建设期,经营期8年,最后一年另有250000元的回收额；（3）建设期2年，经营期8年；（4）建设期2年,经营期8年,最后一年另有回收额250000元

答:

（1）P=400000×（P/A,14％,8）

=400000×4。

6389=1855560（元）

（2）P=400000×（P/A，14％，8）+250000×（P/F,14%,8）

=400000×4。

6389+250000×0.3506=1943210（元）

（3）P=400000×［（P/A,14%,10）—（P/A,14%,2）］

=400000×（5。

2161-1.6467）=1427760（元）

（4）P=400000×[（P/A,14％，10）—（P/A，14%，2）]+250000×（P/F，14％，10）

=400000×（5。

2161—1。

6467）+250000×0。

2697=1495185（元）

8，企业向银行借入一笔款项480,000元,期限2年，年利率为8％,但银行要求每季复利一次,则企业该笔借款的实际利率为多少？

2年后的本利和为多少？

答：

实际利率=（1+8%/4）4—1=8。

24%

本利和=480000×（1+8%/4）4×2=562416（元）

9，企业向银行借入一笔款项，银行提出下列条件供企业选择：

A，年利率为10％（复利），利随本清.B，每半年复利一次,年利率为9%,利随本清。

C，年利率为8%,但必须保持25%的补偿性余额。

D，年利率为9.5%按贴现法付息。

企业该选择和种方式取得借款?

答:

A:

i=10%

B:

i=（1+9%/2）2-1=9.20%

C:

i=8％/（1—25％）=10。

67%

D：

i=9。

5％/（1-9。

5%）=10。

50％应该选择B条件。

10，某公司准备发行面值为500元的企业债券，年利率为8％,期限为5年。

就下列条件分别计算债券的发行价。

（1）每年计息一次请分别计算市场利率在6%、8％、10%的条件下的企业债券发行价.

（2）到期一次还本付息（单利）分别计算市场利率在6％、8%、10％的条件下的企业债券发行价。

（3）到期一次还本付息分别计算市场利率在6％、8%、10%的条件下的企业债券发行价。

（4）无息折价债券分别计算市场利率在6％、8%、10％的条件下的企业债券发行价.

（1）每年计息一次：

市场利率6％的发行价=500×（P/F，6％，5）+500×8％×（P/A，6%，5）

=500×0。

7473+500×8％×4.2124=542.15（元）

市场利率8%的发行价=500×（P/F，8%，5）+500×8％×（P/A，8%，5）

=500×0.6806+500×8%×3。

9927=500。

00（元）

市场利率10％的发行价=500×（P/F，10％，5）+500×8％×（P/A，10%，5）

=500×0。

6209+500×8％×3。

7908=462。

37（元）

（2）到期一次还本付息（单利）：

市场利率6%的发行价=500×（1+8％×5）×（P/F，6%，5）

=500×（1+8%×5）×0.7473=523.11（元）

市场利率8％的发行价=500×（1+8%×5）×（P/F，8%，5）

=500×（1+8％×5）×0。

6806=476.42（元）

市场利率10％的发行价=500×（1+8％×5）×（P/F，10%，5）

=500×（1+8％×5）×0。

6209=434。

63（元）

（3）到期一次还本付息:

市场利率6％的发行价=500×（F/P，8％，5）×（P/F，6％,5）

=500×1.4693×0。

7473=549。

00（元）

市场利率8%的发行价=500×（F/P，8％，5）×（P/F，8％,5）

=500×1。

4693×0。

6806=500.00（元）

市场利率10％的发行价=500×（F/P，8%，5）×（P/F,10%，5）=500×1。

4693×0。

6209=456。

14（元）

（4）无息折价发行：

市场利率6％的发行价=500×（P/F,6%,5）=500×0.7473=373。

65（元）

市场利率8%的发行价=500×（P/F，8%,5）=500×0.6806=340.30（元）

市场利率10％的发行价=500×（P/F,10%，5）=500×0.6209=310。

45（元）

11，企业向银行借入款项500，000元,借款利率为8%，银行向企业提出该笔借款必须在银行保持10%的补偿性余额，并向银行支付2，000元手续费,企业的所得税率为30％，则该笔借款的资金成本是多少？

资金成本=500000×8％×（1—30%）/[500000×（1-10%）—2000]=6.25％

12，某企业发行债券筹资，共发行债券200万份，每份面值为1，000元，年利率8%,发行价为每份1，040元，手续费率为6％,企业所的税率为33％，则该债券的资金成本为多少?

资金成本=1000×8％×（1—33％）/［1040×（1-6％）］=5。

48％

13，某企业通过发行股票筹措资金，共发行2，000万股股票，每股面值20元，每股发行价为42元，发行手续费率为4%,预计该股票的固定股利为2。

4元，企业的所得税率为35%，则股票的资金成本为多少?

资金成本=2.4/[42×（1-4%）］=5.95%

14，某企业通过发行普通股股票筹措资金，共发行普通股4,000万股,每股面值1元，发行价为每股5.80元，发行手续费率为5%,发行后第一年的每股股利为0.24元，以后预计每年股利增长率为4％，则该普通股的资金成本为多少?

资金成本=0。

24/［5。

80×（1-5％）］+4％=8。

36％

15，企业投资某设备投入400000资金元，在建设期初一次投入.项目建设期2年，经营期8年。

投产后每年有经营收入324000元，每年有经营成本162000元。

设备采用直线法折旧,期末有4%的净残值。

企业所得税率为35％，行业基准收益率为16％。

要求计算：

（1）该投资项目的净现值。

（2）企业投资项目的内部报酬率。

（3）决策该投资项目是否可行。

年折旧额=400000×（1-4%）/8=48000元

固定资产余值=400000×4%=16000元

NCF0=-400000元

NCF1=0元

NCF2=0元

NCF3-9=（324000–162000—48000）×（1–35％）+48000=122100元

NCF10=122100+16000=138100元

当i=16％时：

NPV=122100×［（P/A，16%，9）-（P/A，16％,2）]

+138100×[（P/A，16%,10）-（P/A,16％，9）]—400000

=122100×[4。

6065–1.6052]+138100×［4.8332–4.6065］–400000

=—2234元

当i=14％时:

NPV=122100×[（P/A，14，9）—（P/A，14%,2）］

+138100×[（P/A，14％，10）—（P/A，14％，9）]—400000

=122100×[4。

9164–1.6467]+138100×[5。

2161–4.9164］–400000

=40618.94元

则：

IRR=14%+[40618。

94/（40618.94+2234）］×（16％—14％）

=15。

89％

因为NPV=—2334元<0,IRR=15.89%〈资金成本率16％，所以