建筑工程行业分析报告.docx

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建筑工程行业分析报告

建筑工程行业分析报告

根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2002），建筑业是我国国民经济二十大行业之一，主要划分为房屋和土木工程建筑业、建筑安装业、建筑装饰业、其他建筑业四大行业。

根据市场准入制度和专业化分工的不同，上述四大行业又划分为11个子行业，涉及房屋、铁路、道路、隧道、桥梁、水利和港口、矿山、电力工程与发电机组设备安装、海洋石油工程及安装、架线和管道等方面。

1、建筑工程行业概况

建筑行业是我国国民经济的主要物质生产部门，在国民生产总值中始终占较大比重。

我国目前正处于经济扩张期，未来15年是我国全面建设小康社会的战略机遇期，预计国民经济仍将保持较快增长，国家将继续推进基础设施建设，建筑业的投资规模将保持在一个较高的水平。

我国建筑行业发展概况

从建筑市场需求角度分析，我国全社会固定资产投资增长率连续八年突破20%。

由于GDP对投资的依赖性很大，而且由于基础设施的投资仍然高速增长，固定资产投资大幅下滑的可能性较小，未来仍将保持在15%-20%。

在全国高涨的投资推动下，建筑行业正运行于一个新的景气周期之中。

《中国统计年鉴》数据显示，全社会每年的固定资产投资中超过60%用于建筑安装工程，由固定资产投资带来的建筑市场需求也在持续扩大。

我国固定资产投资及其增长情况单位：

亿元

从行业产值和利润水平角度分析，近年来，随着全社会固定投资的快速增长，我国建筑行业总产值及行业利润实现稳步增长。

（1）水利水电建筑行业

水利水电工程是指为消除水害和开发利用水资源而修建的工程。

按其服务对

象划分可分为水力发电工程、民生水利工程（包括防洪工程、农田水利工程、航道和港口工程、供水和排水工程、环境水利工程、海涂围垦工程等）及其他工程。

水利水电工程与其它基础建设工程相比，具有影响面广，工程规模大，投资多，技术复杂，工期较长等特点。

水利建设行业是由政府主导投资的行业，行业的发展与国家对水利建设的重视程度和投资规模有关。

根据水利部部长在2010年全国水利规划计划工作会议上的讲话，“十一五”期间预计中央水利建设投资可达2,760亿元，全国水利建设投资超过6,000亿元，分别为“十一五”规划投资目标的158%和116%。

从实际投资情况来看，2009年，在中央应对国际金融危机政策措施的带动下，水利基础设施建设掀起新的高潮，全年水利投资规模达1,427亿元，同比2008年增加22.2%，其中，全年落实预算内中央水利投资637亿元，与2008年基本持平；落实省级地方水利投资790亿元，比2008年增加近54.3%。

同时，2011年的中央一号文件《中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定》强调，要力争通过5年到10年的努力，从根本上扭转水利建设明显滞后的局面，力争今后10年全社会水利年平均投入比2010年高出一倍。

1）水电工程

水电是目前唯一可以大规模开发利用的可再生清洁能源，具有灵活的调峰性能，是中国能源的重要组成部分，在能源平衡和能源工业的可持续发展中占有重要地位。

水电建设作为一个投资规模巨大，长期社会效益和经济效益显著的建设项目，是政府投资的重要产业。

同时水电也是一种清洁能源，与煤电相比较，每一千瓦时的水电电量大约可以减少原煤用量500克和二氧化碳排放量1,100克。

未来15年，我国已经确立了优先发展水电的能源政策，并制定了水电2020年远景规划，水电投资建设规模较大。

根据国家发改委2005年11月发布的最新《全国水力资源复查初步成果》，我国水力资源理论蕴藏量、技术可开发量、经济可开发量及已建和在建开发量均居世界首位。

我国大陆水力资源理论蕴藏量在1万千瓦及以上的河流共3,886条，水力资源理论蕴藏量年电量为60,829亿千瓦时，平均功率为6.944亿千瓦，技术可开发装机容量5.4164亿千瓦，年发电量24,740亿千瓦时，其中经济可开发水电站装机容量4.018亿千瓦，年发电量17,534亿千瓦时，分别占技术可开发装机容量和年发电量的74.2%和70.9%。

根据中电联公布的全年电力工业统计快报显示，我国电力装机容量快速增长，截至2010年底，全国电力装机总容量累计达9.62亿千瓦，同比增长10.08%。

其中水电装机容量2.13亿千瓦，占总容量22.18%，同比增长8.72%。

根据《可再生能源中长期发展规划》，到2020年，全国水电装机容量达到3亿千瓦，其中大中型水电2.25亿千瓦，小水电7,500万千瓦。

截至到目前，我国水电装机容量突破2亿千瓦，居世界首位，超过《可再生能源中长期规划》2010年水电装机总容量1.9亿千瓦的目标。

因此，从2010年到2020年，将新增1.0亿千瓦水电装机，总投资近1.0万亿元。

在2011年3月16日发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》中也明确指出，在做好生态保护和移民安置的前提下积极发展水电，重点推进西南地区大型水电站建设，因地制宜开发中小河流水能资源，科学规划建设抽水蓄能电站。

十二五期间要建设金沙江、雅砻江、大渡河等重点流域的大型水电站，开工建设水电1.2亿千瓦。

“十二五”规划等国家政策导向，对促进我国水利水电事业可持续发展具有重要意义，也为本公司可持续发展提供了更加广阔的市场前景。

2）民生水利工程

民生水利工程，指为广大人民服务的社会性水利工程，涵盖内容在各阶段有所不同。

在我国现阶段，民生水利工程主要指水库加固、饮水工程、灌区改造等工程。

民生水利工程是基础设施建设的重中之重，近几年政府逐渐加大对民生建设的投资力度。

在2011年1月29日发布的中央一号文件——《中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定》中，明确了新形势下水利的战略定位，制定和出台了一系列针对性强、覆盖面广、含金量高的加快水利改革发展的新政策、新举措。

文件要求加大公共财政对水利的投入，多渠道筹集资金，力争今后10年全社会水利年平均投入比2010年高出一倍。

发挥政府在水利建设中的主导作用，将水利作为公共财政投入的重点领域。

各级财政对水利的投入的总量和增量要有明显提高。

同时，在2011年7月8日至9日召开的中央水利工作会议上，国家主席胡锦涛进一步明确加快水利改革发展的主要目标是，力争通过5年到10年努力，从根本上扭转水利建设明显滞后局面。

到2020年，基本建成防洪抗旱减灾体系、水资源合理配置和高效利用体系、水资源保护和河湖健康保障体系、有利于水利科学发展的体制机制和制度体系。

以上中央兴修水利的政策文件意味着我国将进一步扩大内需，促进经济增长，南水北调等大型民生水利工程建设将全面提速；另外，各省区不断加大资金投入，加快农田水利建设，未来水利市场容量极为可观。

3）与上下游行业之间的关联性

水电施工行业属于建筑业，上游产业主要是建筑用原材料行业，包括钢铁、水泥等，下游行业主要是水力发电行业。

水电施工按实施的不同阶段划分，主要包括事前的勘察设计、事中的总承包和施工、事后的检测与维护。

上游行业的发展、景气状况直接影响建筑工程项目的原材料供应。

主要原材料如钢铁、水泥的价格波动，将导致公司工程项目的成本和毛利率波动。

近年来，我国全社会固定资产投资规模巨大，带动了建筑材料行业的增长，预计未来几年投资仍是拉动我国经济增长的重要动力，建筑材料行业发展良好。

下游行业产业政策和投资规模的变化，将影响工程承包施工市场的需求，根据国家“中长期发展纲要”，国家将继续推动基础设施建设，水利、电力开发等行业将保持快速增长，水利水电工程承包与施工市场需求旺盛。

并且水电施工行业近年投入高价值机械设备的再利用和精细化项目管理的实施，水电施工行业仍能实现较好的利润增长。

（2）非水利水电建筑行业

非水利水电建设市场不仅包括铁路建设、公路建设、城市轨道、机场建设等交通基础设施建设，还包括工业与民用建筑、疏浚吹填工程。

1）交通基础设施工程

交通运输业是国民经济的命脉，也是国家固定资产投资领域的重要组成部分。

当前，我国主要运输装备及核心技术水平与世界先进水平存在较大差距；运输供给能力不足；综合交通体系建设滞后，各种交通方式缺乏综合协调。

我国交通基建领域的投资一直以来由政府主导。

在“十一五”规划下，如图6.11所示，我国政府投入交通基础设施建设的资金将高达3.8万亿元，比“十五”期间增长73%，计划用于交通运输的合理布局，加快发展铁路、城市轨道交通，进一步完善公路网络，发展航空、水运和管道运输等。

2008年下半年以来，受全球金融危机的影响，我国经济增速放缓。

国务院于2008年11月发布的包括“加快铁路、公路和机场等重大基础设施建设。

重点建设一批客运专线、煤运通道项目和西部干线铁路，完善高速公路网，安排中西部干线机场和支线机场建设，加快城市电网改造”等在内的促进经济增长的措施将进一步促进我国交通基础设施建设行业的发展。

A、铁路建设

目前铁路建设正处于黄金时期，“十一五”期间铁路建设投资呈爆发式增长。

2008年11月，铁道部公布了《中长期铁路网规划（2008年调整）》，提出到2020年，全国铁路营业里程达到12万公里以上，复线率和电气化率分别达到50％和60％以上，客运专线由1.2万公里调整为1.6万公里以上，并与既有线提速改造工程相衔接，未来我国将形成连接所有省会及50万人口以上的城市，覆盖全国90％以上人口，总里程达到5万公里以上的快速客运网。

规划调整方案扩大了西部路网规模，规划建设新线由1.6万公里调整为4.1万公里，铁路网覆盖了全国20万人口以上城镇。

根据铁道部《2010年全国铁路主要指标完成情况》，2010年我国铁路完成基本建设投资7,091.05亿元，比上年增长18.07%。

预计从2011年至2015年，铁路平均每年将完成基建投资6,000亿元以上。

到2020年，铁路建设总投资将达到5万亿元。

上述投资规划将为铁路建筑市场带来巨大的发展空间。

B、公路建设

公路建设是我国交通基础设施建设的另一发展重点。

1996-2008年期间，我国高速公路里程的复合增长率高达27.08%。

根据交通部发布的《2009年公路水路交通行业发展统计公报》，截至2009年底，我国公路总里程达386.08万千米。

根据国家统计局发布的2008-2010年《国民经济和社会发展统计公报》，2008-2010年，我国新建公路里程分别为99,851公里、121,013公里、104,457公里，其中高速公路新建里程分别为6,433公里、4,391公里、8,258公里。

预计未来10至20年，是我国路桥建设持续、稳定发展的时期。

C、城市轨道建设

城市轨道交通被称为“城市交通的主动脉”，具有方便、快捷、安全和环保的优势，是城市公共交通系统的重要组成部分，也是节能减排的重要措施。

总体来看，我国城市轨道交通仍然处于初级发展阶段。

同时，受国际金融危机的影响，我国于2008年提出扩大内需保持经济增长，进一步加大基础设施建设力度，大批城市开始筹建轨道交通。

根据国务院批准的第一批城市轨道交通项目规划，至2015年的规划线路长度是2,400公里，投资规模近7,000亿。

截至2008年11月已完成了1,000亿元投资。

总之，随着城市化建设步伐的加快，中心城市不断在向周边辐射，轨道交通建设的紧迫性也在增加，我国已经进入了城市轨道交通快速发展的新时期。

D、机场建设

2008年1月，国务院批准出台《全国民用机场布局规划》（不含通用航空机场）。

根据规划，2010年前将重点强化主要枢纽机场的建设，改扩建能力不足的机场，增建部分新机场，完善机场网络布局。

至2010年，内地运输机场将达到190个左右，新增机场45个左右。

到2020年，我国民航运输机场总数将达到244个，新增机场97个（以2006年为基数），形成北方、华东、中南、西南、西北五大区域机场群。

2）工业与民用建筑建设

工业与民用建筑市场主要是房屋建筑市场，而房屋建筑市场主要由房地产开发投资决定。

近年来，我国房地产开发投资迅速增长，远超过国内生产总值增长率。

2009年我国国内生产总值340,507亿元，比2008年增长8.4%；根据国家统计局发布的2009-2010年度《国民经济和社会发展统计公报》，2009年全年房地产开发投资36,232亿元，比上年增长16.1%。

2010年全年房地产开发投资48,267亿元，比上年增长33.2%。

同时，根据国家统计局发布的2010年度《国民经济和社会发展统计公报》，2010年全年各类保障性住房和棚户区改造住房开工590万套，基本建成370万套。

国家发改委副主任徐宪平在2011年第十一届全国人大四次会议的新闻发布会上说，“未来五年，要建设城镇保障性安居工程3600万套，今年1000万套，明年1000万套，后面三年还有1600万套，使保障性住房的覆盖率达到20%。

”2006年-2015年是我国全面建设小康社会的关键时期，工业生产增长、改善人民居住环境将对工业和民用建筑产生巨大需求，从而刺激房地产投资的增长。

3）疏浚与吹填工程

在港口码头建设方面，“十一五”期间，除新建和续建上海洋山深水港、天津、青岛、宁波、深圳等第四代以上集装箱港口码头外，还将在东北、华北、华东分别建设大型原油接卸码头，在大连、华北地区建设大型专业化矿石码头，并拟对长江口航道、广州、深圳、天津、烟台、连云港、湛江等港口的出海航道进行扩建升级。

在江河湖泊方面，由于多种原因，河湖的泥沙淤积日趋严重，河床不断提高，湖泊蓄水能力大大减弱，既影响汛期又影响航运，因此，进行河湖疏浚治理将是必然选择。

此外，我国土地资源紧缺，地价不断攀升，利用沿海滩涂、浅海水面围海造地已成为沿海经济发达地区的一项战略举措。

2、建筑工程行业的特点

建筑工程行业普遍具有人力密集型的特点，部分大型的工程总承包项目还具有技术密集型与资金密集型的特点。

其中，水利水电建筑工程行业还具有如下特点：

（1）行业的周期性

建筑工程行业的发展一般与工程所在行业密切相关。

水利水电建筑工程承包商从事的勘察设计咨询和工程承包业务主要是为电力行业以及农业、城市化等民生事业的发展提供服务，因此，我国电力行业与农业及城镇发展的周期性决定了本公司经营业务具有一定的周期性。

（2）行业的地域性

建筑工程行业的发展与所处区域的经济发展和城市化水平密切相关，区域特征较为明显。

水利水电工程承包业务则与我国水能资源的地域性分布密切相关，从地域分布来看，我国西部的云、贵、川、渝、陕、甘、宁、青、新、藏、桂、蒙等12个省、市、自治区水能资源约占全国总量的81.5%，特别是西南地区的云、贵、川、渝、藏就占66.7%，我国的水利水电施工业务集中于上述地区，具有明显的区域特征。

3、建筑行业竞争格局

（1）建筑行业整体竞争格局

建筑行业是改革开放后市场经济化较早的行业，在相关行业法规未完善的状态下，众多企业或民营经济纷纷加入这个行列，加上原本我国各机关部委都拥有各自的建设单位，量多质杂，导致了众多的市场参与者在一个较低的水平上进行过度竞争，压价、垫资曾经是行业内最主要的竞争手段。

根据《中国统计年鉴》，截至2009年底，中国建筑业企业数量为70,817家，多数为小型微型企业，相比起来大型企业和中型企业比例则偏低。

（2）水利水电建筑工程承包行业竞争格局

从市场竞争情况来看，由于投资大，周期长等特点，水利水电建设行业的竞争主体主要集中于资金雄厚、管理先进、技术创新能力强的大中型企业之间。

相对于常规建筑业，水利水电建设施工行业的技术要求高，各类技术集成度大，施工技术装备要求高，施工难度大，因此，行业进入壁垒较高。

目前，国内水利水电施工领域，主要参与竞争的公司有本公司、中国葛洲坝集团公司、中国安能建设总公司以及其他各省（区）直属水电工程局。

根据《中国水力发电年鉴》统计的2006年至2008年我国主要水电施工企业完成建筑业营业收入情况，国内大中型水利水电枢纽工程主要由本公司、中国葛洲坝集团公司、中国安能建设总公司三家公司承建，其各自的市场份额分别为65%、15%、5%。

由于我国水利水电工程未来几年市场规模将保持稳定，而受条件限制在短期内难以有新的进入者，因此水利水电建筑工程承包行业的市场竞争不会发生较大变化。

4、建筑业的技术水平

随着我国科技水平的提高，我国建筑业的技术水平也逐渐向高端发展，许多本土建筑工程公司拥有一批在国际上处于领先地位的成套施工技术，完成了许多特大型及高难度的建筑工程。

其中，在水利水电工程建设方面，中国常规水电装机容量和水电在建规模居世界第一，在相关的土建施工技术和机电设备安装技术方面已在国际居于领先水平，掌握了在大江大河上施工导流的最先进的技术、各类坝型的成套筑坝技术、大量复杂地质条件下的地下工程施工技术以及大场面、高强度开挖、浇筑工程技术等。

5、建筑行业的监管

（1）主要监管部门

①住房和城乡建设部（原建设部）及地方各级建设主管部门对建筑施工行业实行分级管理。

主要体现在市场主体资格和资质的管理，包括各类建筑企业进入市场的资格审批、查验和资质的认可、确定，建筑业中各类个人职业（执业）资格的审批，行业标准的建立等。

②国家及地方发改委负责全国的基础设施建设工程的投资规划、核准审批等。

③商务部及地方各级商务管理部门负责对对外工程承包企业的经营资格、项目投标、对外投资设立公司以及外商投资经营建筑业的监督管理。

④水利部拟定水利工作的方针政策、发展战略和中长期规划，组织起草有关法律法规并监督实施；统一管理水资源（含空中水、地表水、地下水）；指导水利行业的供水、水电及多种经营工作；编制、审查大中型水利基建项目建议书和可行性报告；组织拟定水利行业技术质量标准和水利工程的规程、规范并监督实施等。

⑤铁道部负责拟定铁路行业发展规划、政策和法规，管理铁路建设、运输工作、运输价格和运输安全，承担国家铁路综合管理和暂时保留的社会事务管理职能。

⑥交通运输部（原交通部）管理全国公路建设市场，地方各级交通行政主管部门管理本地区公路建设市场，在公路工程建设项目上，实行统一领导、分级管理。

（2）建筑行业的主要法律法规

我国针对建筑行业的监管主要制定了如下法律、法规及规范性文件：

①针对建筑施工业监管的主要法律、法规及规范性文件包括：

《中华人民共和国建筑法》、《中华人民共和国招标投标法》、《建设工程质量管理条例》、《建筑工程安全生产管理条例》、《建筑业企业资质管理规定》、《外商投资建筑业企业管理规定》、《房屋建筑和市政基础设施工程施工招标投标管理办法》、《工程建设项目施工招标投标办法》、《公路工程施工招标投标管理办法》、《水利工程建设项目施工招标投标管理规定》等。

此外，我国针对勘察设计、监理行业的监管还制定了特别规定：

􀁺针对勘察设计行业的特别规定包括《建设工程勘察设计管理条例》、《建设工程勘察设计市场管理规定》、《建设工程设计招标投标管理办法》、《工程建设项目勘察设计招标投标办法》、《建设工程勘察设计资质管理规定》、《建设工程勘察质量管理办法》、《勘察设计注册工程师管理规定》等。

􀁺针对监理行业的特别规定包括《注册监理工程师管理规定》、《工程监理企业资质管理规定》等。

②关于境外建筑承包经营的主要法律法规包括《中华人民共和国对外贸易法》、《对外承包工程管理条例》、《对外承包工程项目投标（议标）许可暂行办法》、《对外劳务合作经营资格管理办法》、《对外承包工程项下外派劳务管理暂行办法》等。

（3）建筑业企业相关业务资质要求

根据《中华人民共和国建筑法》及其他相关法律、法规的规定，从事建设工程咨询、勘察设计、施工及监理业务的企业，仅可在符合其资质等级的范围内从事建筑活动。

建筑企业资质实行有升有降的动态管理。

①施工总承包、专业承包和劳务分包的资质

根据《建筑业企业资质管理规定》，我国将建筑企业资质分为施工总承包、专业承包、劳务分包三个序列，各个序列有不同的专业类别和级别。

所有建筑企业都必须持有相应的资质等级证书，并且只能承揽资质范围内的工程建设任务。

􀁺取得施工总承包资质的企业，可以对工程实施施工总承包或者对主体工程实施施工承包。

施工总承包企业可以对所承接的工程全部自行施工，也可以将非主体工程或者劳务作业分包给具有相应专业承包资质或者劳务分包资质的企业。

􀁺取得专业承包资质的企业，可以承接施工总承包企业分包的专业工程或者建设单位按照规定发包的专业工程。

专业承包企业可以对所承接的工程全部自行施工，也可以将劳务作业分包给具有相应劳务分包资质的劳务分包企业。

􀁺取得劳务分包资质的企业，可以承接施工总承包企业或者专业承包企业分包的劳务作业。

②勘察设计企业的资质

根据《建设工程勘察设计企业资质管理规定》，建设工程勘察、设计企业资质分为工程勘察资质和工程设计资质。

􀁺工程勘察资质分为工程勘察综合资质、工程勘察专业资质、工程勘察劳务资质。

􀁺工程设计资质分为工程设计综合资质、工程设计行业资质、工程设计专项资质。

③工程监理企业的资质

根据《工程监理企业资质管理规定》，工程监理企业资质分为综合资质、专业资质和事务所资质。

其中，专业资质按照工程性质和技术特点划分为若干工程类别。

综合资质、事务所资质不分级别。

专业资质分为甲级、乙级；其中，房屋建筑、水利水电、公路和市政公用专业资质可设立丙级。

④对外承包工程及对外劳务合作资质

根据《中华人民共和国对外贸易法》、《对外承包工程管理条例》及其他相关法律、法规的规定，对外承包工程业务实行经营资格许可制度，凡从事对外承包工程业务的企业，须事先向商务部申请对外经济合作经营资格。

根据《中华人民共和国对外贸易法》、《对外劳务合作经营资格管理办法》等规定，从事对外劳务合作的企业须经商务部许可，需依法取得对外劳务合作经营资格。

（4）有关招标及投标的规定

①必须进行招标及投标的项目

根据《中华人民共和国招标投标法》，在中华人民共和国境内进行下列工程建设项目包括项目的勘察、设计、施工、监理以及与工程建设有关的重要设备、材料等的采购，必须进行招标：

大型基础设施、公用事业等关系社会公共利益、公众安全的项目；全部或者部分使用国有资金投资或者国家融资的项目；使用国际组织或者外国政府贷款、援助资金的项目。

招标分为公开招标和邀请招标。

国务院发展计划部门确定的国家重点项目和省、自治区、直辖市人民政府确定的地方重点项目不适宜公开招标的，经国务院发展计划部门或者省、自治区、直辖市人民政府批准，可以进行邀请招标。

②投标

投标人应当具备承担招标项目的能力；国家有关规定对投标人资格条件或者招标文件对投标人资格条件有规定的，投标人应当具备规定的资格条件。

建筑、勘察、设计及监理企业作为投标人可以单独投标，也可由两个以上法人或组织组成一个联合体共同投标。

③中标

招标人将根据评标委员会编制的书面评标报告和提出的推荐意见确定中标人，或者授权评标委员会直接确定中标人。

中标人必须最大限度地满足招标文件中规定的各项综合评价标准；能够满足招标文件的实质性要求，并且经评审的投标价格最低；但是投标价格低于成本的除外。

中标人确定后，招标人应当向中标人发出中标通知书，并同时将中标结果通知所有未中标的投标人。

中标通知书对招标人和中标人具有法律效力。

6、进入本行业的主要壁垒

（1）专业技术的限制

技术是决定建筑产品质量的关键因素，也是建筑企业竞争优势的主要来源。

由于新进入者缺乏对进入产业的技术积累，只能从外部获取技术。

随着建筑行业市场化的不断推进，以及建筑企业横向联合的增多，一些大的建筑行业企业集团逐渐拥有了自主创新能力以及相当的技术优势，产品采用新技术的成本较低。

在建筑市场的一些特殊领域，尤其存在技术性壁垒。

而水利水电工程，特别是大型水利水