股票操作指南针讲义整理及股票操作中的缺口理论全.docx
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股票操作指南针讲义整理及股票操作中的缺口理论全
第三章初级卖出技术
个股趋势
股票拉升上涨阶段（上扬趋势）
在横盘区
（横盘整理趋势）
股票下跌时抢反弹（下降趋势）
止赢止损策略
上升趋势中的卖出问题使用的主要工具是5日、13日或34日成本均线。
短线走势中一直没有击穿的一条成本均线我们把那条成本均线叫动态止损线。
股价碰到止损线无条件卖出。
在横盘区必须找横盘箱体的下沿。
即几次下跌时形成的最低价相连形成的一条支撑线。
整个横盘区最后把下沿线都给算上不能向下破位超过3%。
破位即无条件卖出。
超跌股的上涨一定要依赖于大盘的配合。
决定大盘是否能够持续上涨必须基于活筹指数，就是大盘的资金量（OAMV）。
只要大盘出现了资金上的风险信号（OAMV下降）那么你获利也得走不获利也得走。
第五章行情模式
五种主要的空头的来源
获利抛盘
止损抛盘
坏友抛盘
慌性抛盘
解套抛盘
股票行情模式分类
类别
空头抑制类
多头推动类
多头锁仓类
定义
所有的空头都不会发挥作用那就是空头抑制了由此形成的上升走势就叫空头抑制的行情的模式。
市场存在空头，但是这个行情的上涨是由更强大的多头去抑制空头把它推起来就叫多头推动。
主力联合看好，共同做多，同时持有，不主动拉抬股价，也不抛售股票，等待大盘上涨随动上涨。
判定方法
在成本均线下方很远的地方构筑的上升一般都是空头抑制
在成本均线范围之内也就是说无穷成本均线正负10%这个区域乃至于无穷成本均线之上这两个区域所引发的行情一般都是多头推动。
它的走势是慢牛阶梯式上涨一个台阶一个台阶的。
筹码分布显示出有无筹码净空间
具体操作
空头抑制股票的操作要等多头的到来。
在多头到来后一直到有解套盘，或进入筹码密集区之前无抛压。
能否继续上涨要看多头吸筹方式。
如进入筹码密集区后继续上扬说明主力吸筹积极，即穿越筹码密集区吸筹，说明主力吸筹非常积极，主力吸筹越积极启动它的上涨距离现在越近，快速吸筹跟着就是快速拉抬。
做股票所跟随牛股主流模式就是多头推动模式，尤其是一些庄股，庄股主力吸完了筹码就要把股票推高都是多头推动。
走最后能走多长时间谁也不知道在大盘推动这个股价上涨一个新的台阶之前都面临着一次机构的重新洗牌什么时候洗着洗着洗不动了最终大家都不敢做了只能是根据这只股票每次横盘的性质来判断机构分歧的程度
能够通过技术分析获利的方法和策略是基于两点：
一种是基于超跌的超跌股也就是空头抑制
一种就是利用主力的做盘从中获利
资金优先选择顺序（一轮行情只能有一个主题）
第一级：
多头推动的拉升庄股
第二级：
吸筹庄股
第三级：
超跌股
第四级：
基金混庄低位高控盘庄股
第六章弱庄状态
弱庄状态判定依据（弱庄千万不能碰）
成本均线的空头排列
无穷成本均线在最上，13日、5日成本均线依次排列
无穷成本均线（CYS0）小于-17.4
对应于相对于无穷成本均线跌了两个跌停板，股价近期有过在无穷成本均线下方两个跌停板以外的时候。
进入深度套牢区。
成本极限小于-100
在所有股票都下跌时的全股票下滑幅度比较。
成本极限的升序排列可以过滤除去弱庄股。
晴天霹雳
在与大盘比较产生“晴天霹雳”的股票，即大盘向上攀升，个股下滑的股票。
主力次高位缓压出货
弱庄股向下滑落的过程中，主力主动抬拉股价至自身的成本区附近，然后慢慢出货即是次高位缓压出货。
主力把货出掉之后就由弱庄变为彻底的无庄这个股票就彻底没娘了于是也就跌下来了。
牛熊差别，决定选股方向
小牛市做大牛股，大牛市做小牛股。
熊市的时候我们经常喊的口号是撑死胆大的饿死胆小的而牛市的口号呢就是小心能驶万年船
第七章超跌反弹
超跌股特征
空方全胜
即单边下跌走势，是判断超跌股的一种技术状态技术特征
无筹码净空间是空头抑制的非常直观的一个市场事实或者市场的现实
疯熊特征
经常股票走来走去的时候这些相对的低点连成一线构成的一种支撑叫下降支撑线，下降支撑线被向下突破，这个叫疯熊特征。
正确的做反弹的方式是一定是靠大盘的止跌
不到万不得已尽量不要做超跌股或者是抢反弹
做反弹做错了要止损用活筹指数（OAMV）止损，大盘活筹指数下降坚决卖出。
做超跌反弹步骤
一、确定大盘的超跌状态
大盘中活筹指数上升，而大盘还在下跌，准备做超跌
二、锁定个股的超跌股
用CYS排序把这些前几十名的股票一个一个翻一翻，看个股有无超跌特征。
三、确认大盘止跌
当确认大盘中有资金进入后立即进入，不要在横盘时进入，要把握基本上确认风险被释放后再进入。
四、寻找已经启动的反弹股
用CYS这个指标进行总排序，排在前面的就是最深度筹码被套的这种超跌股，再找在这些股票中已经在近期小幅上涨的股票。
找出超跌股的方法：
CYS又叫市场盈亏，它就是专门测量一只个股当前的股价距离无穷成本均线之间的相对偏移。
用这个指标做一下从小到大的排序也就是说从负的最多一直向正方向的排序排在前面的全是超跌股。
找超跌股的技术工具非常简单只需要在行情浏览窗用CYS指标进行一下总排名超跌股的潜在的股票就全找着了而这些股票又不全是超跌股接下来你就一只一只翻一翻看看有没有空方全胜有没有疯熊状态
五、追涨杀入
大盘下跌而资金不下跌这个不下跌的资金就是生在一片黑暗中的一些多头因素这些因素一旦放大就可以引发一个有效的反弹可以说资金和大盘之间的对抗走势就是资金上升或者资金横盘，同时大盘却在向下破位就预示着反弹的时机大盘条件已经差不多到了，但这样做还是太早既然资金能引发大盘止跌等大盘有效止跌之后再进去觉得是来得及的。
六、大盘活筹指数下降坚决卖出
一两周的仅仅是因为股价过度下跌所引发的短线上升行情叫超跌反弹
第八章对抗形态
对抗形态特征
对抗于大盘的趋势
对抗于市场资金的趋势
逆势飘红
反向资金流
弱市线下横盘
在指数下跌或者活筹指数（0AMV）下跌的情况下成交量（CYF）的显著上升。
说明市场的资金在往外走，可是这时候某个个股的CYF上升说明这只个股有主力进入。
逆势飘红
在大盘横盘或下跌时个股呈现出的持续上涨的趋势状态这就叫逆势飘红，要看三天以上，一两天的逆势飘红不能说明问题。
弱市线下横盘
就是指大盘弱市状况中股价在无穷成本均线下方紧贴成本均线的横盘走势。
弱市线下横盘判定标准
在无穷成本均线下方两个跌停板以内其实大致就是贴着无穷成本均线的一个横盘这个就叫线下横盘
一周内的情况如果说就可以说这个叫横盘，只有一周内的短线才要求压的非常扁，大部分的情况下是允许一个波动的。
低位横盘（并不是一定因为有主力进入）
低位（低于无穷成本均线两个跌停板以外）横盘并不一定是主力在作用没准就是股价跌多了跌不动了然后构成一个低位止跌这种横盘并不说明问题。
线下横盘
一定要贴着无穷成本均线两个跌停板以内的次低位窄幅横盘这叫线下横盘，说明的是主力较为积极的吸筹状态。
一周的振荡幅度在5%以内，或一个月内的振荡幅度在10%以内也可以叫横盘
同时它应该在34日成本均线的上方或者围绕着34日成本均线进行振荡
最后要伴随的是筹码的向低位集中，以前非常熟悉的总是筹码低位密集在这个地方。
把这些综合起来就可能得到一个局部的性质判断叫做这只股票主力正在吸筹之中
当出现线下横盘时不一定主力会拉升，除非大盘进入主升状态
大盘弱势的两种情况
一个是下跌的大盘统统叫弱市
大盘下跌之后止跌横盘这段大盘的横盘区也叫弱市，下跌后止跌但是还没有形成有效反转之前的那段横盘也叫弱市
第九章建仓区域
均衡定价：
根据大家相对于基本面所确定的价格去看个股应该是多少价格这个价格的所谓的应该值就叫均衡定价。
适合主力的建仓区域是在均衡定价附近的一个区域。
成本谷：
成本均线自高位向下拉股价先经历了一段很剧烈的下跌过程接下来成本均线走平然后向上一翘形成了蓝色的无穷成本均线挖出的一个坑这个坑有一个专门的技术名词叫做成本谷
主力建仓区域：
自成本谷的谷底向上数两个涨停板就是我们说的主力吸筹区域中的上成本区和微利区，而成本谷的谷底这条线下方的10%，这一条通带内是下成本区主力吸筹的位置。
这样的话主力的建仓区域在这只股票上就看的比较清楚了这个区域主力都可以建仓。
主力吸筹迹象
弱市穿越
弱市穿越成本区可以认为是主力的一个吸筹迹象
牛长熊短（熊长牛短为主力出货）
把两个弱市穿越组合在一起构成一个形态，叫牛长熊短，一个钜尺波的形态，这种形态一般是主力吸筹
筹码低位密集
主力在成本谷的谷底反复震荡，导致筹码有一个低位密集，筹码的低位密集对于主力来说意义至关重大，这是主力吸筹的一个便捷条件。
主力高控盘迹象
线上横盘
在大盘弱势时，股价翻越了无穷成本均线跑到无穷成本均线上方，一般而言就是主力一定程度的控制一只股票局面的标志了
90：
3
就是90%的筹码获利的情况下换手率不足3%
当能够确认主力吸筹完毕的时候，么时候它突破成本区，么时候你就可以买了
第十章高度控盘
判定股票为机构持仓的方法
第一叫获利不抛的是机构筹码
第二是解套不卖的是机构筹码
第三叫横盘洗不掉的是机构筹码
测量主力仓位的方法
距离它近期的最高价把测量光标移下来，距离最高价正好是两个跌停板的位置，测量这根横线的下方有多少筹码。
高度控盘
主力持仓>60%
准备跟庄买进
绝对控盘
主力持仓>80%
绝对控盘的主力不要跟，很危险
判定低位高控盘庄股的低位：
判定股票是否为高控盘：
1、股价处于成本谷附近
高控盘的最理想的位置是成本谷就是这个盆的上沿。
当成本谷的上沿某一天的股价达到90：
3的时候就可以确认股票为高控盘庄股
2、股价处于均衡定价附近
成本均线全多头排列，四条成本均线依照短到长排好次序摆在一起走四条类似于平行运动的平行线这就叫全多头排列
3、股价处于价格绝对低价位
相对高位筹码持续锁定，即浮筹率（CYF13）较低。
浮筹率是指被大家换来换去的一群筹码。
浮筹率（CYF13）<25
基本锁定
浮筹率（CYF13）<21
良好锁定
浮筹率（CYF13）<16
绝对锁定
4、股价与原来股价相比处于相对低价位
判定上涨后的股票能不能继续做的步骤：
1、判定股票此时是否为中价位
成本位移法
自成本谷的谷底到当前成本均线的位置之间的一个上升就管它叫成本位移。
成本位移小于六个涨停板都叫中价位。
2、判定主力是否仍为高控盘
90：
3
股价在近期最高点是否满足90：
3，满盘获利无抛压
第十一章盈利空间
如果想知道主力的建仓成本先得找到主力的建仓区域在那个区域的市场交易的平均成本是主力的建仓成本
底仓就是股票从低位无庄状态转变为低位高控盘状态主力的平均吸筹成本
底仓成本测量：
1、以股价从横盘趋势转入到上升趋势的一个转折点叫上涨拐点，上涨拐点所对应的无穷成本均线的拐点叫做成本拐点。
这一个拐点拐弯的地方的数值就可以大致说它就是主力的底仓成本。
2、在成本谷中吸筹一般都会伴随着筹码的密集，码密集就会有密集峰。
而这密集峰的峰位也就是它最高的那个地方就是主力的平均成本。
主力的有效盈利空间：
做扣除机构出货所带来的价位损失后机构的最大可能盈利就叫主力的有效盈利空间。
应该是无穷成本均线最下端拐点与最上端拐点之间的差值。
股票操作中的缺口理论（全）
缺口理论也只是技术分析中的一种,不宜过于夸大它的作用.在使用缺口理论时,还是要结合当时市场的基本面,政策面,资金面,消息面等等,综合运用后进行判断和操作,这样才可以提高实战成功率.
首先,要清楚什么是缺口.它是指股指或股价在快速大幅变动中有一段没有任何交易,显示在趋势图上就是一个真空区域,这个区域称之缺口,通常又称为跳空.当股价出现缺口,经过几天,甚至更长时间的变动,然后反转过来,回到原来缺口的价位时,称为缺口的封闭.又称补空.我们来看看最近一次上证综指日线留下的上跳缺口图:
2010年5月21日上证综指盘中最高点为2584.45点.5月24日当天盘中最低点是2596.32点.二者之间空白的11.87点区域就是上跳缺口的宽度.5月27日早盘最低曾探至2583.55点,正好补全了2584.55点的缺口,随后反身向上.实战中,由于当前的日线MACD呈现红柱状.60分钟的KDJ指标处于低位,所以在补缺后应逢低买进而不是斩仓.
再次,重视岛型反转的出现.所谓岛型反转是在一个向上或向下的大跳空缺口之后不久,又出现一个向下或向上的大跳空缺口,这是趋势强烈反转的信号.例如,2010年4月19日高层出台了调控炒房和投机性购房的可暂停三套房贷的严厉措施,从而导致沪指当天跳空大跌了150点,并一举击穿了牛熊分水岭,其后连续三日多方未能能收复年线.正式宣布大盘进入阶段熊市.在实战操作上,在4月26日有效跌破年线后,中长线投资者应该及时离场.
最后,正确理解逢缺必补.在牛市里常会产生多个上跳缺口,但并不是指现在就补.而是在下一轮熊市中才会被补掉.同理,目前大盘处于阶段熊市中,其下跳缺口在短期内也是不会被回补.熊市里的主要任务是补以前牛市留下的上跳缺口.例如,2635点是上一轮牛市留下的第二个上跳缺口.而在确认整式进入了熊市后,本次下跌的首要目标就是补2635点.所以,在4月26日的2969.50点时,个人就预测最少会跌到2635点.并且在实战中早已空仓离场了.这就是逢缺必补理论的应用.本次见顶3188.66点后,下跌途中也出现了2个下跳缺口.但这里要注意,熊市中的下跳缺口短期也是不会被回补的.如果看到下跳缺口就以为马上会补,那么逢低买进则是短期套牢难免.那么熊市中的下跳缺口有什么指示意义呢?
可以测算出下一轮牛市最小的涨升目标.截止5月26日,沪指收于2625.79点.未来的牛市最少能涨到第一个下跳缺口3121.37点处,相对目前就是495.58点的升幅.在实战应用中,在判断将来真正到底后,可利用缺口理论买进指数基金,那么能赚到的利润在事前是可以估算好的.
总结一下,熊市里的上跳缺口,后市留给大家的是风险.因为在中期跌市里,只要某天出现跳空大涨,少则1--2天,多则1--2周,短期都是会被回补的.所以在实战中,离上跳缺口越远越要逢高分批减仓.同理,牛市里的下跳缺口通常也不是什么突破缺口,它只是提供给场外踏空者一次低吸赢利的良机而矣.具体操作上,在近期上跳缺口出现后,应以短线快进快出为主,因为反弹只是暂时的,过后还将回补缺口.抢反弹不跑的话容易来回坐电梯.而在下跳缺口出现后,则可逢低分批吸纳,后市向上补缺时,就是你未来赢利的空间.当然,这里只是针对指数而言,具体个股还要区别对待.
上面是对大盘的解说，下面我们来看看个股情况
缺口是指股价在连续的波动中有一段价格没有任何成交，在股价的走势图中留下空白区域，又称为跳空。
关于跳空的解释流传着一些陈词滥调。
其中有句常常听到的俗套：
"跳空总会被填回"，这是不正确的。
有些跳空缺口永远也不会被回补的。
缺口的分类
缺口一般分为：
普通缺口、突破缺口、持续性缺口、消耗性缺口、除权缺口五种。
上图我们看到，第一个跳空开始后，该股短期内翻了一倍，我们不能说是缺口造就了后面的巨大的涨幅，起码我们了解到在上升过程当中：
“缺口长期不补意味着很强的上升趋势”。
普通缺口
在股价变化不大的成交密集区域内出现的缺口，称为普通缺口，一般缺口不大，这种缺口通常发生在耗时较长的整理形态或者反转形态中，出现后很快就会在几天内填上。
普通缺口的确认可以帮助投资者判断出当前处于盘势。
其主要原因是市场参与者毫无兴趣，市场清淡，相对较小的交易指令便足以导致价格跳空。
普通缺口操作技巧
通常：
普通缺口是指没有特殊形态或特殊功能的缺口，它可以出现在任何走势形态之中。
但在更多的情况下出现在整理形态之中。
它具有一个比较明显的特征，即缺口很快就会被回补，因此给投资者的短线操作带来了一个简便的机会：
即当向上方向的普通缺口出现之后，在缺口上方的相对高点应抛出股票，然后待普通缺口封闭之后再买回股票；而当向下方向的普通缺口出现之后，在缺口下方的相对低点应买入股票，然后待普通缺口封闭之后再卖出股票。
这种操作方法的前提是必须判明缺口是否是普通缺口，而且股票价格的涨跌必须有一定的幅度，才能采取这种高抛低吸的策略。
但是：
我个人认为普通缺口如果把握好的情况下利润是相当可观的：
甚至它就是底，在后来的走势中发挥着重要作用，因为一般情况下后面还有其他缺口的出现，所以在普通缺口战法中我个人通过长期实战中总结了几条。
一：
股票经过了一段时间或者长期的下跌以后出现的第一个上升缺口。
至于怎样才算下跌完成呢？
可以通过基本的最简单的MACD和RSI指标的背离，有人就会说既然是认为一轮下跌已经到头了，还要找缺口做什么？
二：
普通缺口形成以后的一般情况下大多数股票必定会回补缺口。
时间是3---5天甚至更长，当然是不补缺口的股票更加具备投资价值。
三：
成交量的萎缩是买进股票的关键。
至于缺口回补了的股票在普通缺口战法中不买，这样的股票可能还会继续下跌。
成交量的萎缩情况一般是换手率在2%以下越低越好！
买进的时间可以是在形成缩量后的带下影线的阴线或者阳线，下影越长越佳，（一定是在缺口之上）下午收盘前买进的成功率将大大增加。
突破缺口
在成交密集的反转或整理形态完成之后，股价突破阻力或跌破支撑时出现大幅度上涨或下跌所形成的缺口，称为突破缺口。
突破缺口的出现一般视为股价正式突破的标志。
在股价向上突破时，必带有大成交量的配合。
缺口越大，股价未来的变动越剧烈。
突破缺口通常是在高额交易中形成的。
突破跳空更经常地是不被填回。
价格或许回到跳空的上边缘（在向上突破的情况下），或者甚至部分地填回到跳空中，但通常其中中总有一部分保留如初，不能被完全回补。
一般来说，在这种跳空出现后，交易量越大，那么缺口回补的可能性就越小。
提醒：
如果突破跳空缺口被完全回补，价格重新回到了跳空的下方的话，那么这其实倒可能是个信号，说明原先的突破并不成立。
向上跳空在之后的市场调整中通常起着支撑作用，而向原先的方向突破并不成立。
而向下跳空在之后的市场反弹中将成为阻挡区域。
突破缺口的操作技巧
突破缺口的特点是股票价格向某一方向急速运动，远离原有型态所形成的缺口。
突破缺口蕴含着极强的动能，因而常常表现为激烈的价格运动。
突破缺口的分析意义极大，它一般预示行情走势将要发生重大的变化，而且这种变化趋势将沿着突破方向发展。
比如：
向上的突破缺口，若突破时成交量明显增大，且缺口未被封闭，则这种突破形成的缺口是真突破缺口。
通常，突破缺口型态确认以后，无论价位的升跌情况如何，投资者都可大胆买入。
持续性缺口
持续性缺口“指涨升或下跌过程中出现的缺口，持续性缺口常在股价剧烈波动的开始与结束之间一段时间内形成。
持续性缺口又称为测量缺口，即股价到达缺口后，可能继续变动的幅度一般等于股价从开始跳空到这一缺口的幅度。
此类跳空反映出市场正以中等的交易量顺利地发展。
在上升趋势中，测量缺口的出现表明市场坚挺；而在下降趋势中，则显示市场疲软。
正如突破跳空的情况一样，在上升趋势中，持续跳空在此后的市场调整中将构成支撑区，它们通常也不会被填回，而一旦价格重新回到中继跳空之下，那就是对上升趋势的不利信号。
消耗性缺口
消耗性缺口：
股价在大幅度波动过程中价格在奄奄一息中回光反照，作最后一次跳跃，然而，最后的挣扎好景不长，在随后的几天乃至一个星期里的价格马上开始下滑。
当收市价格低于这种最后的跳空后，表明衰竭跳空已经形成，所以消耗性缺口也称衰竭缺口。
上述情况非常典型，说明在上升趋势中，如果跳空被填回，则通常具有疲弱的意味，代表着短期头部已经形成，多头完成了最后一击。
消耗性缺口的分析意义是能够说明维持原有变动趋势的力量已经减弱，股价即将进入整理或反转形态。
除权缺口
除权缺口介绍：
由于制度因素的原因，股价在上市公司送配后，股价会出现除权、除息缺口，表现在除权价与股权登记日的收盘价之间的跳空。
这种缺口的出现为股价在新的一轮波动中提供了上升空间，诱发填权行情。
下面再看看几张图
K线缺口是指在上升或下降过程中，因突发利空或利好，使得直接跳空向上或向下，在这段没有交易的空间称为缺口，以下我们分析一些常见缺口所代表的意义。
上图为普通缺口（CommonGaps），图中圆圈处是一段没有交易的空白，直接跳至圆圈下方交易。
普通缺口一般属于短期供需失衡或突发性消息所造成的缺口，普通缺口在短期间很容易补上，通常较不具备操作之参考依据。
上图为突破缺口（BreakGaps），左图为向下突破缺口，右图为向上突破缺口。
突破缺口常出现在整理型态濒临结束时（如箱型、三角型、M头、头肩底、W底、头肩顶等），由于技术面或基本面的优势，在多空拉锯中做出跳空上涨或跳空下跌而脱离盘整的情形，比如我们常见的跌破支撑，突破阻力。
突破缺口的出现，往往意味着方向的选择已定，向下突破缺口意味着行情向下发展，向上突破缺口意味着行情将进入一片新天地。
突破型缺口一般不回补。
上面两幅跳空缺口，左图我们称为测量缺口（M.G），股价连连跳空上涨，属于抢盘现象，意味后市向好，只有遇到下一个阻力点，才能减缓上升速度。
右图我们称为逃逸缺口，股价跌破支撑后，大家纷纷逃命，连续跳空向下，表示后市向淡，直至探到下一个支撑才有所缓解。
上图为竭尽缺口（E.G）。
这种缺口代表一个走势已经山穷水尽。
跳空缺口代表的是一种力量突然太过强大导致跳空，然而在不同的点位，力量太过强大时，往往意味着最后一道力量，已无后继之力，那么另一方的力量就要强大起来，导致市场转势。
竭尽缺口如同逃逸缺口，亦是发生在快速的涨势或跌势中。
但竭尽缺口则是由盛而衰的表征。
不过，当在快速的涨势或跌势中，必须去分辨竭尽缺口或是逃逸缺口。
由于快速走势的第一个缺口一定是逃逸缺口，因此最简单的方法便是，以逃逸缺口的发生位置当作走势的中点，来计算整个趋势的长度，从而便可判断该处所发生的缺口是不是竭尽缺口。
另一个判断的方法则是成交量，如果当天爆出不寻常的巨量且震幅加大，则很可能是一个竭尽缺口。
就是否被填补的角度来观察，则竭尽缺口通常很快便会被填补。
这个填补的意涵即为趋势中断之意。
至于后续的发展，可能是整理型态，亦可能是反转型态。
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