银行成本核算与经济价值介绍.ppt

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为什么美国的大银行能够赚钱？

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证券化，银行贷款已经不再是主要的债务工具。

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突出的表现是，银行贷款占整个债务类资产的比例突出的表现是，银行贷款占整个债务类资产的比例突出的表现是，银行贷款占整个债务类资产的比例突出的表现是，银行贷款占整个债务类资产的比例呈下降趋势，相比之下，受直接融资浪潮的推动，呈下降趋势，相比之下，受直接融资浪潮的推动，呈下降趋势，相比之下，受直接融资浪潮的推动，呈下降趋势，相比之下，受直接融资浪潮的推动，各类债券工具增长迅速。

各类债券工具增长迅速。

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美国信贷市场的证券化（美国信贷市场的证券化（1975-2005）银行自身的信贷资产也在快速地证券化银行自身的信贷资产也在快速地证券化截至截至截至截至20052005年底，各类证券化信贷资产的余额达到年底，各类证券化信贷资产的余额达到年底，各类证券化信贷资产的余额达到年底，各类证券化信贷资产的余额达到6.76.7万亿美元，其中按揭类资产支持证券余额为万亿美元，其中按揭类资产支持证券余额为万亿美元，其中按揭类资产支持证券余额为万亿美元，其中按揭类资产支持证券余额为3.73.7万亿万亿万亿万亿美元，以消费贷款为主要构成的其他资产支持类证券美元，以消费贷款为主要构成的其他资产支持类证券美元，以消费贷款为主要构成的其他资产支持类证券美元，以消费贷款为主要构成的其他资产支持类证券余额为余额为余额为余额为33万亿美元。

万亿美元。

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证券化在不断扩大资产支持证券供给、不断提高其市证券化在不断扩大资产支持证券供给、不断提高其市证券化在不断扩大资产支持证券供给、不断提高其市证券化在不断扩大资产支持证券供给、不断提高其市场占比的同时，也进一步促进了银行按揭类信贷和消场占比的同时，也进一步促进了银行按揭类信贷和消场占比的同时，也进一步促进了银行按揭类信贷和消场占比的同时，也进一步促进了银行按揭类信贷和消费信贷的发展，极大地改变了银行的贷款构成。

费信贷的发展，极大地改变了银行的贷款构成。

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证券化资产及银行贷款结构变动证券化资产及银行贷款结构变动证券化对银行业的影响证券化对银行业的影响银行的传统风险，即信用风险敞口大大地降低了。

银行的传统风险，即信用风险敞口大大地降低了。

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银行业的经营模式开始从传统的承担风险转向综合银行业的经营模式开始从传统的承担风险转向综合银行业的经营模式开始从传统的承担风险转向综合银行业的经营模式开始从传统的承担风险转向综合提供各种金融服务，银行越来越强调通过服务创造提供各种金融服务，银行越来越强调通过服务创造提供各种金融服务，银行越来越强调通过服务创造提供各种金融服务，银行越来越强调通过服务创造价值，而不仅仅是通过承担风险创造价值。

价值，而不仅仅是通过承担风险创造价值。

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收入结构的转变，银行业收入越来越依赖于以收费收入结构的转变，银行业收入越来越依赖于以收费收入结构的转变，银行业收入越来越依赖于以收费收入结构的转变，银行业收入越来越依赖于以收费为基础的中间业务，尤其是理财和资产管理业务，为基础的中间业务，尤其是理财和资产管理业务，为基础的中间业务，尤其是理财和资产管理业务，为基础的中间业务，尤其是理财和资产管理业务，而非传统的风险资产业务。

而非传统的风险资产业务。

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的同时却仍然能够长期保持丰厚盈利的根本原因。

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在。

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一个小问题一个小问题为什么中国的（国有）银行好像不为什么中国的（国有）银行好像不那么赚钱？

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证券化对银行业的两大挑战证券化对银行业的两大挑战尽管信用风险相对降低，但市场风险大幅度增加了。

银行必须尽管信用风险相对降低，但市场风险大幅度增加了。

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银行必须有能力对市场风险进行集中有效管理。

有能力对市场风险进行集中有效管理。

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证券化不仅包括资产的证券化，也意味着负债的证券化。

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其次是对银行管理会计的巨大要求。

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只有基于对各产品线、业务线、客利性核算变得越来越迫切。

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资金成本，财务成本，风险成本资金成本，财务成本，风险成本资金成本，财务成本，风险成本资金成本，财务成本，风险成本司库管理司库管理两大职能：

成本核算与资产负债风险管理两大职能：

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成本核算与资产负债风险管理管理会计核算主要包括资金成本核算、作业成本管理会计核算主要包括资金成本核算、作业成本管理会计核算主要包括资金成本核算、作业成本管理会计核算主要包括资金成本核算、作业成本核算以及风险成本核算；核算以及风险成本核算；核算以及风险成本核算；核算以及风险成本核算；风险管理主要指市场风险管理，即银行账簿或司风险管理主要指市场风险管理，即银行账簿或司风险管理主要指市场风险管理，即银行账簿或司风险管理主要指市场风险管理，即银行账簿或司库组合的流动性风险、利率风险、汇率风险以及其库组合的流动性风险、利率风险、汇率风险以及其库组合的流动性风险、利率风险、汇率风险以及其库组合的流动性风险、利率风险、汇率风险以及其他市场风险管理。

他市场风险管理。

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-资金成本资金成本-风险成本风险成本-财务（作业）成本财务（作业）成本=经济价值增加值经济价值增加值收收入（利息收入与非利息收入）入（利息收入与非利息收入）银行的经济价值增加值与成本概念银行的经济价值增加值与成本概念-税收、监管及其他成本税收、监管及其他成本司库如何核定资金成本司库如何核定资金成本例如，对于一笔例如，对于一笔例如，对于一笔例如，对于一笔1515年期住房按揭贷款，如何确定信贷资金的融资年期住房按揭贷款，如何确定信贷资金的融资年期住房按揭贷款，如何确定信贷资金的融资年期住房按揭贷款，如何确定信贷资金的融资成本？

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调整？

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