航天晨光现金流量分析ppt.ppt

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航天晨光现金流量分析组员：

陈文杰，范予宽，李剑徐静，于泽旺，吴政学时间：

201212.24航天晨光公司简介基于航天晨光上市公司对外披露的定期报告和其他相关信息，运用所学过的财务分析理论与财务分析方法，着重对该母公司2013年度现金流量表进行分析，通过分析得出分析结论，评价公司现金流量质量和现金流变动情况与原因，揭示公司运营运过程中存在的问题，从而为公司管理层提供有利于加强经营管理的政策建议。

添加文本添加文本添加文本汇率变动对现金的影响经营活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量现金及其等价物净增加额投资活动产生的现金流量现金流量表分析点击此处添加标题航天晨光现金流量表投资活动的现金流量筹资活动的现金流量现金流量表增减变动分析1.对经营活动现金流量总体进行分析如图表一，行次17经营活动产生的现金流量净额-171121.11元。

它是由经营活动产生的现金流入小计减去经营活动产生的现金流出小计得出的构成如下：

1）经营活动产生的现金流入小计是由“销售商品,提供劳务收到的现金，收到的税费返还，收到的其他与经营活动有关的现金”的合计组成。

2）经营活动产生的现金流出小计是由“购买商品，接受劳务支付的现金付给职工及为职工支付的现金，支付的各项税费，支付的其他与经营活动有关的现金”的合计组合而成。

经营活动产生的现金流量净额为负数说明现金流入小于现金流出。

由回款能力=销售商品提供劳务收到的现金（购买商品接受劳务支付现金+付给职工及为职工支付的现金+支付各项税费）得到的结果为负数（109.7）可知企业回款能力较差。

其他类现金流量=收到其他与经营活动有关现金支付其他与经营活动有关现金为17387.37可知经营活动产生现金流量净额为负数的原因。

投资活动产生的现金流量分析由表二可知企业目前的投资行为只有购建固定资产，无形资产和其他长期资产所支付的现金4568.65，说明投资活动现金流出全部为增购固定资产。

筹资活动产生的现金流量分析如表三可知有一半的筹资都用来偿还债务。

航天晨光公司现金流量表的结构分析航天晨光公司现金流量表的结构分析现金流入结构分析：

现金流入结构分为总流入结构和内部流入结构。

总流入结构是反映企业经营活动的现金流入量、投资活动的现金流入量和筹资活动的现金流入量分别占现金总流入量的比重。

内部流入量结构反映的是经营活动、投资活动和筹资活动等各项业务活动现金流入中具体项目的构成情况。

航天晨光公司2013年第一季度现金流流入总量约为786027525.24元，其中经营活动现金流入量、投资活动现金流入量、筹资活动现金流入量所占比重分别为74.5%，0.03%，25.4%，可见企业的现金流入量主要是由经营活动产生的。

现金流出分析：

现金流出结构分为总流出结构和内部流出结构。

现金总流出结构是反映企业经营活动的现金流出量、投资活动的现金流出量和筹资活动的现金流出量分别在全部现金流出量中所占的比重。

内部现金流出结构反映的是经营活动、投资活动和筹资活动等各项业务活动现金流出中具体项目的构成状况。

航天晨光公司2013年第一季度现金流流出总量约为888382036.81元，其中经营活动现金流出量、投资活动现金流出量、筹资活动现金流出量所占比重分别为76.4%，0.3%，23.6%，可见企业的现金流出量主要是由经营活动产生的。

报告期内公司现金流量项目大幅度变动的情况及原因单位：

元项目本期上年同期增减额增减率经营活动产生的现金流量净额-100979042.90-164927078.3763948035.4738.77%投资活动产生的现金流量净额-29126877.56-20265891.02-8860986.54-43.72%筹资活动产生的现金流量净额-9972108.4724492248.22-34464356.69-140.72%1、经营投资活动产生的现金流量净额：

比上年同期增加38.77%，主要原因：

报告期内贷款回收同比增加导致经营活动现金流量净额增加2、投资活动产生的现金流量净额：

比上年同期减少43.72%，主要原因：

报告期内建设投入同比增加3、筹资活动产生的现金流量净额：

比上年同期减少140.72%，主要原因：

报告期内借款净额同比减少以及利息支出增加