精编《国际金融》测试题库1000题标准答案.docx
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精编《国际金融》测试题库1000题标准答案
2019《国际金融》考试题库1000题
一、选择题
1．关于外汇期货交易与远期外汇之间说法正确的有（BCD）。
A、市场参与者相同B、交易场所与方式不同C、都可作为避免外汇风险的手段
D、都可作为进行外汇投机的手段E、交易金额、交割期的规定相同
2．简述我国外汇市场的发展过程。
答：
1980年10月为了解决外汇留成制度下的调剂余缺问题，中国银行在北京、上海等12个城市开办外汇额度调剂业务，调剂价格允许在贸易外汇结算价10%的范围内波动。
1985年以后，我国外汇调剂业务迅猛发展，事实上形成了官方汇率和外汇调剂价并存的新的双重汇率制。
1986年第四季度，我国进一步开放了外汇调剂市场，允许外商企业之间通过外汇管理部门买卖外汇。
1993年11月14日通过《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》提出：
改革外汇管理体制，建立以市场供求为基础的有管理的浮动汇率制度和统一规范的外汇市场，逐步使人民币成为可兑换货币。
自1994年1月1日起，我国实施人民币汇率并轨，实行单一汇率制，并开始建立银行间外汇市场。
我国外汇市场的建立和发展，增强了市场机制在汇率决定中的作用，提高了企业创汇的积极性，也改善了我国的外商投资环境。
3．怀特方案是（B）财政部长助理起草的“稳定基金方案”。
A、英国B、美国C、法国D、德国
4．国际公认负债率数值是（D）。
5．国际间接投资即国际（C）投资。
A、股票B、债券C、证券D、股权
6．外汇管制是政府干预经济生活的一种（C）。
A、有效措施B、必要条件C、政策工具D、缓冲政策
7．各国政府可以根据本国的需要调整纸币的（B）。
A、铸币平价B、金平价C、购买力平价D、黄金输送点
8．目前的国际货币主要为（A）。
A、美元B、日元C、马克D、英镑
9．国际储备石油一国货币当局持有的各种形式的（B）。
A资金B、资产C、本币D、外币
10．期货交易所的主要工作是（）。
A、制定有关期货交易的规则B、制定有关期货交易的价格
C、制定期货交易程序D、监督会员行为
E、提供信息咨询
11．简述银行间进行即期外汇交易的基本程序。
一般要经过五个基本程序：
第一步是作交易前的准备工作。
第二步是报价和询价。
第三步是成交。
第四步是成交后的善后工作。
第五步是调价。
12．在外汇交易谈判时，常用的保值条款有（BDE）。
A、美元保值B、黄金保值C、软货币保值D、硬货币保值E、一揽子货币保值
13．银行同业外汇期权市场以以下哪些城市为中心（AD）。
A、伦敦B、芝加哥C、费城D、纽约E、香港
14．关于外汇期货交易与远期外汇之间说法准确的有（BCD）。
A、市场参与者相同B、交易场所与方式不同C、都可作为避免外汇风险的手段
D、都可作为进行外汇投机的手段E、交易金额、交割期的规定相同
15．在外汇交易谈判时，常用的保值条款有（BDE）。
A、美元保值B、黄金保值C、软货币保值D、硬货币保值E、一揽子货币保值
16．以下哪种说法是错误的（BD）。
（单选，但这两种说法都是错误的）
A、外币债权人和出口商在预测外币汇率将要上升时，争取延期收汇，以期获得该计价货币汇率上涨的利益。
B、外币债务人和进口商在预测外币汇率将要下降时，争取提前付汇，以免受该计价货币贬值的风险。
C、外币债权人在预测外币汇率将要下降时，争取提前收汇。
D、外币债务人在预测外币汇率将要上升时，争取推迟付汇。
17．在选择汇率的方法中，按资产和负债的流动性分别选择不同的汇率，这种方法是（D）。
A、现行汇率法B、货币与非货币法C、时间度量法D、流动与非流动法
18．企业或个人的未来预期收益因汇率变化而可能受到损失的风险称为（B）。
A、交易风险B、经济风险C、会计风险D、汇率风险
19．力谋取商品价格、利率、汇率或股价绝对水准变动的利益，买入或卖出期货者，称为（C）。
A、基差交易商B、价差交易商C、、头寸交易商D、证券交易商
20．由于建立了（D）从而可确保期货契约的履行。
A、保证金制度B、佣金制度C、限价制度D、日清算制度
21．当国际怍支逆差国的黄金外流时，会使该国商品价格出现（）刚性。
A、浮动
B、稳定
C、向上
D、向下
22．一国持有的国际储备（）越好。
A、越多
B、越少
C、适度
D、过量
23．决定外汇期权价格的因素有哪些？
答：
外汇期权价格，即外汇期权的市价，表现形式就是期权费，也称权利金和保险金。
（1）外汇期权协定汇价与即期汇价的关系。
（2）外汇期权的期限。
（3）汇价波动幅度。
（4）利率差别。
（5）远期性汇率。
24．外国债券的发行和担保是由发行所在国的（）承担的，并在该国的主要市场上发售。
A．中央银行B．商业银行
C．证券机构D．财政部门
25．通过抛补套利分析表明非投机性的短期资本流动取决于以下哪些因素（ACD）。
A、利率差B、外汇资本数额C、外汇升水幅度D、外汇贴水幅度E、汇率高低
六、问答题
26．如何支持民族企业发展？
答：
（1）市场管理部门要积极支持国有大中型企业转变经营机制。
（2）严厉打击制造假、冒、伪、劣产品的不法行为。
（3）坚决打击走私贩私活动，保护市场的正常秩序。
（4）大力发展多种所有制经济形式。
27．利用三个不同地点的外汇市场上的汇率差异，同时在三个外汇市场上买卖外汇的行为称为（）。
A．直接套汇B．间接套汇
C．两角套汇D．三角套汇
28．什么是金融期货交易？
金融期货交易的主要作用是什么？
答：
金融期货交易是以尚未到期的金融工具作为买卖对象的市场行为。
金融期货合同承诺在将来买进或卖出一定的金融资产或金融工具。
金融期货交易的具体形式主要有：
货币期货交易、黄金期货交易、利率期货交易和股票指数期货交易等。
金融期货交易的主要作用是套期保值和投资获利。
29．试述欧洲债券的发行程序及其创新。
答：
在欧洲债券一级市场上，借款人通过发行债券获得资金，投资者通过购买债券进行投资，新债券的发行通常要经由来自若干国家的金融机构组成的承销辛迪加进行。
欧洲债券的发行不受当地金融管理当局的管制，手续简便，要求也相对宽松。
当借款人确定通过债券形式筹集资金，则需要通过由国际市场上著名的金融机构牵头组成的承销辛迪加来实行进行债券的发行。
30．简述保付代理的利弊。
答：
对出口商来说，首先，保付代理业务使那些对国际市场情况不够了解的中小企业获得有关进口商的资信情况，有助于其克服信息障碍。
其次，当这些以赊销方式出售商品的中小企业缺乏资金时，可以将票据卖断给保理商，克服资金不足的障碍。
第三，由于信用销售额度内的根据买卖无追索权，出口商可以将信贷风险和汇率风险转嫁给保理商。
最后，在贷款方式融资相比，利用保理业务融资，可以减少其资产负债表中的负债，有利于企业的有价证券上市和扩展融资渠道。
但是，出口商要为此支付较高的融资费用。
对于进口商来，保付代理业务使它能够以赊购方式进口商品，增加了贸易机会。
显著地简化进口手续。
与此相对应的是它不必支付担保费用，也不用承担信用证押金利息。
但是，它必须以较高的进口价格的形式承担出口商转嫁的融资费用。
对于保理商来说，保付代理业务使它们能够利用自己的信息渠道和金融业务知识，开展综合性的金融服务，并获取相应的报酬。
但是，核准信用销售额度的保理商要承担买方信用风险，提供短期贸易融资的保理商要承担汇率风险。
31．试述衍生金融工具市场的作用。
答：
从积极的的方面来看，衍生金融工具市场的发展对国际金融的作用：
（1）促进了金融市场一体化，增强了市场竞争，从而提高了市场的融资效率。
（2）增加了风险管理的手段，增强了风险管理的能力。
（3）降低了交易成本。
（4）在交易所进行的衍生金融工具交易可以降低信用风险。
（5）衍生金融工具的出现不仅增强了人们对金融资产的选择性，而且给人们提供了新的投资手段，带动了储蓄的增强，这也间接地促进了经济增长。
从消极的方面来看，衍生金融工具市场的发展也带来了一些值得注意的问题。
（1）在提供避险手段的同时，加大了整个金融体系的风险。
（2）导致货币供应量反复无常的变化，加大了运用货币政策进行宏观调控的难度。
（3）逃避政府管制性质的金融工具创新和垄断势力对市场的操纵，加剧了社会财富的分配不公。
（4）衍生金融工具的复杂化加大了对金融市场进行有效管理的难度。
32．外汇期权交易中买卖双方的权利和义务有哪些？
答：
看涨期权：
期权买方（有权在到期日之前依履约价格购买外汇）期权卖方（有义务在到期日或之前应买方要求依履约价格卖出外汇）。
看跌期权：
期权买方（有权在到期日或之前依履约价格卖出外汇）期权卖方（有义务在到期日或之前应买方要求依履约价格买入外汇）。
33．外汇期货与远期外汇交易有何异同？
答：
（1）市场参与者有所不同。
（2）交易场所与方式不同。
（3）交易金额、交割期的规定不同。
（4）交割方式与报价性质不同。
（5）交易成本与信用风险情况不同。
（6）有无保证金的不同。
（7）受监管的方式不同。
34．布雷顿森林体系的积极作用和缺陷主要表现在哪些方面？
答：
积极作用：
（1）通过建立以美元为中心的国际储备体系，解决了国际储备供应不足的问题。
（2）它所推行的固定汇率制显著减少了国际经济往来中的外汇风险，促进了国际贸易、国际信贷和国际投资的发展。
（3）它所制定的取消外汇管制等一系列比赛规则有利于各国对外开放程度的提高，并使市场机制更有效地在全球范围发挥其资源配置的功能。
（4）它们建立的国际货币基金组织，在促进国际货币事务协商，建立多边结算体系。
帮助国际收支逆差国克服暂时困难等方面做了许多工作。
有助于缓和国际收支危机、债务危机和金融动荡，推进了世界经济的稳定增长。
缺陷：
（1）美国可利用该国际货币制度牟取特殊利益。
（2）国际清偿能力供应与美元信誉二者不可兼得，即所谓的特里芬难题。
（3）该国际货币制度的国际收支调节机制过分依赖于国内政策手段，而限制汇率政策等手段的运用。
（4）在特定时期，它会引发特大规模的外汇投机风潮。
35．政府应如何加强金融安全的措施？
答：
（1）完善国内金融体系和国家政策。
（2）处理好金融深化与金融自由化的关系。
（3）建立健全的金融机构。
36．国际金融公司贷款的特点是什么？
答：
（1）它以私人企业为贷款对象；其贷款无需政府担保，但是以政府不反对为贷款前提。
（2）它有时以入股方式对私人企业投资，但是其股份投资不超过公司资本额的25%，它不承担对有关企业的管理责任。
（3）它特别重视对中小企业提供贷款不。
（4）它一般联合私人资本共同提供贷款不，它在促进国际资本流动中担任组织角色。
（5）其贷款一般以7-15年的中长期贷款为主，其中限期比较长，它往往把还本期限推迟到资助项目已取得收益的时刻。
（6）其贷款金额较小，一般不超过项目金额的25%，每笔贷款通常为200-400万美元。
（7）其贷款利率一般高于世界银行贷款利率；与商业银行利率形式相比，它有采用固定利率的特征。
（8）它要求借款者以原借款货币偿还贷款。
37．会计风险又被称为（CD）。
A、记账风险B、账面风险C、折算风险D、评价风险E、账目风险
38．简述国际货币基金组织宗旨的主要内容。
答：
（1）建立常设机构组织、促进国际货币合作。
（2）促进国际贸易的扩大和平衡发展。
（3）促进汇率稳定，避免竞争性的货币贬值。
（4）协助会员国建立针对经常项目的多边支付制度。
（5）向会员国提供临时性资金。
（6）缩短会员国国际收支平衡的时间。
39．发展中国家对国际货币体系改革提出了哪些要求？
答：
（1）改革现行的汇率制度，对主要货币的汇率范围规定一个目标区、建立令人满意的波动幅度小的汇率结构。
（2）实行对称、有效和公平的国际收支调节原则。
（3）通过国际集体行为来创设国际储备资产，使特别提款权成为增加国际清偿能力的主要手段并改进特别提款权的分配方式。
（4）国际货币事务民主化，打破美国和少数发达国家在决定国际货币事务上的垄断地位，加强基金组织的地位并增加发展中国家在该组织中的发言权。
（5）发达国家增加对发展中国家实际资源的转移。
40．我国应如何加强金融安全？
答：
（1）引导外资的产业投资。
（2）避免“超国民待遇”。
（3）支持民族企业。
41．国际金融危机发生的内部因素是什么？
答：
（1）宏观经济政策失误。
（2）亚洲模式的局限性。
（3）汇率政策的失误。
42．简述国际金融危的制度背景。
答：
每一次金融危机的爆发往往都是因为某种制度安排不可克服的内在缺陷，并最终促成这种制度的崩溃，这些制度缺陷包括：
（1）国际金本位制下的制度缺陷。
（2）布雷顿森林体系下的制度缺陷。
（3）牙买加体系下的制度缺陷。
43．影响汇率制度的主要因素有哪些？
答：
在现实生活中存在多种汇率制度。
一国选择何种汇率制度，取决于该国的国情以及它是否有利于该国的经济发展。
影响汇率制度的主要因素是：
（1）经济规模和经济实力。
（2）贸易依存度；（3）对外贸易的地理方向。
（4）相对通货膨胀率。
（5）金融市场的发育程度。
44．如果投机者预测外汇汇率上涨，先买进外汇，等到汇率上涨后再卖出现汇的投机活动称为（AC）。
A、做多头B、做空头C、买空D、卖空E、投机
45．商业性即期外汇交易，一般在银行与客户之间通过（BDE）等方式进行。
A、支票B、电汇C、期汇D、信汇E、票汇
46．投标中分担权益的期权的长处是（ABD）。
A、对招标人来说，能获得更有竞争力的投标B、投标人花较少的保险费就可获得汇率保障
C、银行为客户在投标期间的外汇兑换提供担保D、对未中标的人，可由中标人偿付保险费
E、保险金先付一部分，其余的在中标后补足
47．决定外汇期权的主要因素有（ABCDE）。
A、外汇期权协定汇价与即期汇价的关系B、外汇期权的期限C、汇价波动幅度D、利率差别E、远期性汇率
48．根据投机交易的方式不同将投机者分为（ABCDE）。
A、差价交易者B、头寸交易者C、抢帽子者D、日交割者E、套期投机者
49．期货佣金商又被称为（BDE）。
A、期货经纪人B、经纪人公司C、经纪人商号D、经纪人事务所E、电话所
50．简述世界银行的宗旨。
答：
（1）通过促进生产性投资，以协助成员国恢复战争破坏的经济，鼓励不发达国家的资源开发。
（2）通过提供担保和参与私人投资，促进私人对外投资。
（3）通过鼓励国际投资，促进国际贸易长期均衡发展、国际收支平衡、生产能力提高、生活水平和劳动条件改善。
（4）对有用而急需的项目优先提供贷款和担保。
（5）注意国际投资对成员国商业情况的影响。
51．简述政府调节国际收支的政策措施。
答：
（1）外汇缓冲政策。
指一国政府动用外汇储备或临时性向外借款来改变外汇市场供求关系和调节国际收支的政策措施。
（2）财政政策和货币政策。
财政政策和货币政策是第二次世界大战之后各国政府进行需求管理的主要手段。
（3）汇率政策。
指政府通过影响汇率来调节国际收支。
（4）直接管制。
指政府直接干预国际经济交易的政策措施，包括外汇管制和贸易管制。
52．外汇期权交易中买卖双方的权利和义务有哪些？
答：
看涨期权：
期权买方（有权在到期日之前依履约价格购买外汇）期权卖方（有义务在到期日或之前应买方要求依履约价格卖出外汇）。
看跌期权：
期权买方（有权在到期日或之前依履约价格卖出外汇）期权卖方（有义务在到期日或之前应买方要求依履约价格买入外汇）。
53．简述买方信贷的主要程序。
答：
（1）进口商与出口商洽谈贸易，签订贸易合同后，进口商缴纳相当于货价15%的现汇定金。
（2）进口商与出口商所在地银行签订贷款协议。
（3）进口商用其借到的款项，以现汇付款条件向出口商支付贷款。
（4）进口商对出口商所在地银行的欠款，按贷款协议的条件分期偿付。
54．简述汇率变动的物价效应。
答：
汇率变动的价格效应指的是汇率水平的变化对国内价格的影响。
这种价格效应具体可分为微观效应和宏观效应两个层面。
在微观层面上：
（1）若汇率贬值，则刺激出口，国内市场的货源相对紧张，从而价格上涨；反之，如果本国货币升值、汇率上升，则抑制出口，国内物价相对下降。
（2）如果汇率贬值，出口商为了多出口，会抬高出口商品的价格。
（3）如果本国货币贬值，汇率下降，那么，同样数量的进口商品，用本国货币表示的价格必然上涨，从而带动国内价格水平的整体上涨。
一国对进口商品的信赖越大，则汇率的变动对国内价格的影响越显著。
从宏观层次上看，汇率水平的变化会影响一国的宏观经济总量以外币表示的规模，影响该国与其他国家的经济实力对比，从而影响一国的国际经济地位。
具体地说，如果一国的货币贬值，对外汇率下降，则在同样规模经营国民生产总值的条件下，以外币所表示出来的该国经济实力就要相对下降。
反之，如果本国货币对外汇率上涨，则即使国民生产总值不变，以外币所表示出来的经济实力将相应上升，从而可以提高该国的国际经济地位。
55．试述欧洲债券的主要类型。
答：
（1）普通债券：
是欧洲债券的典型和传统形式。
特征是面值固定；债券利率是固定的，随有年息票，1年支付一次利息，票面利率根据发行时的市场利率确定，期限一般在5-10年间，也有长达40年的。
（2）浮动利率票据：
息票是每季度或半年支付一次并重新确定一次；利率的确定以某一基础利率为基准再加上一定的加息率；期限相对于普通债券较短，通常在5-7年间。
（3）零息票债券：
是不支付任何息票的债券，借款人的债券到期前不支付任何利息，而是到期一次还本付息。
（4）可转换债券：
除进行正常的利息支付外，还向债券持有人提供了在未来某一时间或时期，根据事先确定的条件，把债券转换成另一种证券或其资产的权利。
（5）双币债券：
是以某一种货币为债券面值货币，并以该货币购买和支付息票，但本金的偿还按事先确定的汇率以另一种货币支付。
是普通债券与远期外汇合同的结合物。
56．比较外国债券与欧洲债券的异同。
答：
外国债券是市场所在地的非居民在一国债券市场上以该国货币为面值发行的国际债券。
欧洲债券与传统的外国债券不同，是市场所在地非居民在面值货币国家以外的若干个市场同时发行的国际债券。
二者都是国际债券。
区别
（1）外国债券一般由市场所在地国家的金融机构为主承销商组成承销辛迪加承销，而欧洲债券则由来自多个国家的金融机构组在国际性承销辛迪加承销。
（2）外国债券受市场所在地国家证券主管机构的监管，欧洲债券发行时不必向债券面值货币国或发行市场所在地的证券主管机构登记，不受任何一国的管制。
（3）外国债券的发行和交易必须受当地市场有关金融法律法规的管制和约束，而欧洲债券不受面值货币国或发行市场所在地的法律的限制。
（4）外国债券的发行人和投资者必须根据市场所在地的法规交纳税金；而欧洲债券采取不记名债券形式，投资者的利息收入是免税的。
（5）外国债券付息方式一般与当地国内债券相同，而欧洲债券通常都是每年付息一次。
57．简述保付代理的利弊。
答：
对出口商来说，首先，保付代理业务使那些对国际市场情况不够了解的中小企业获得有关进口商的资信情况，有助于其克服信息障碍。
其次，当这些以赊销方式出售商品的中小企业缺乏资金时，可以将票据卖断给保理商，克服资金不足的障碍。
第三，由于信用销售额度内的根据买卖无追索权，出口商可以将信贷风险和汇率风险转嫁给保理商。
最后，在贷款方式融资相比，利用保理业务融资，可以减少其资产负债表中的负债，有利于企业的有价证券上市和扩展融资渠道。
但是，出口商要为此支付较高的融资费用。
对于进口商来，保付代理业务使它能够以赊购方式进口商品，增加了贸易机会。
显著地简化进口手续。
与此相对应的是它不必支付担保费用，也不用承担信用证押金利息。
但是，它必须以较高的进口价格的形式承担出口商转嫁的融资费用。
对于保理商来说，保付代理业务使它们能够利用自己的信息渠道和金融业务知识，开展综合性的金融服务，并获取相应的报酬。
但是，核准信用销售额度的保理商要承担买方信用风险，提供短期贸易融资的保理商要承担汇率风险。
58．简述我国对国际银行贷款的管理。
答：
为了保证对外借款的适度性和合理性，国家有必要实行宏观管理。
（1）中长期国际商业贷款管理。
第一：
规模控制。
第二，分级审批。
第三，窗口管理。
第四，统计、监测和监督制度。
（2）短期国际商业贷款管理。
我国对短期国际商业贷款实行余额管理。
59．简述主要衍生金融工具的特征。
答：
主要衍生金融工具有
（1）欧洲货币期货与欧洲货币期货期权。
欧洲货币期货是利率期货，是关于欧洲货币的银行同业拆放利率的期货。
（2）互换。
是一种金融工具，交易双方在一段时间内通过交换一系列支付款项，以达到双方互利的目的。
互换的特点主要表现在：
降低交易成本；转嫁利率和汇率的风险；逃避政府管制；调整财务结构。
（3）利率上限与下限：
利率上限指买方向卖方支付一笔费用为代价，获得在一定期限内由卖方支付基础利率高于协定利率的差额的交易。
利率上限实质上是以利率为对象的期权交易。
利率上限可用于防止利率上升的风险。
利率下限是指买方向卖方支付一笔费用为代价，获得在一定时期内由卖方支付基础利率低于协定利率的差额的交易。
它主要被浮动利率存款者和固定利率负债者用于防止利率下降的风险。
（4）远期利率协议。
是交易双方同意在未来某一确定时间，对一笔规定了期限的象征性存款按协定利率支付利息的交易合同。
60．简述国际资本流动的易变性。
答：
资本国际流动的易变性可以从以下几个方面来分析：
（1）新兴市场国家金融市场相对较小。
（2）信息不对称。
（3）资本流动的逆向效应。
61．简述国际金融危的制度背景。
答：
每一次金融危机的爆发往往都是因为某种制度安排不可克服的内在缺陷，并最终促成这种制度的崩溃，这些制度缺陷包括：
（1）国际金本位制下的制度缺陷。
（2）布雷顿森林体系下的制度缺陷。
（3）牙买加体系下的制度缺陷。
62．简述国际金本位制的基本特点及作用。
答：
（1）各国货币以黄金为基础保持固定比价关系，即以铸币平价为中心的比价关系，汇率波动幅度以黄金输送点为界限。
（2）实行自由多边的国际结算制度，政府不对国际支付进行直接管制。
（3）国际收支主要依靠市场机制自发调节。
（4）黄金作为主要的国际储备资产。
（5）这种国际货币制度是在市场机制自发作用下逐渐形成的，它的运行无需国际金融组织的监督。
63．实现人民币经常项目可兑换有哪些重要意义？
答：
（1）它表明我国对外开放取得了突破性进展，有利于塑造我国开放社会的形象，能够促进我国与国际社会的政治经济往来。
（2）它改进了汇率形成机制，有利于提高我国的资源配置效率。
（3）它有利于我国吸引外资。
（4）它更好地满足了社会各界对货币兑换的需要。
（5）它将推动我国的改革开放进程进一步深入。
64．简述布雷顿森林体系的主要内容。
答：
（1）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织，对国际货币事项进行磋商。
（2）实行黄金—美元本位制，即以黄金为基础并以美元为最主要的国际储备。
（3）国际货币基金通过向会员国提供资金融通，帮助它们调整国际收支不平衡。
（4）取消外汇管制。
（5）争取实现国际收支的对称性调节。
65．简述国际储备的作用。
答：
国际储备对于持有它的国家主要有下述四方面的作用：
（1）缓解国际收支不平衡对本国经济的冲击；
（2）维持本国货币汇率的稳定。
（3）充当本国对外借债的基本保证；（4）影响货币发行量。
66．通过抛补套利分析表明非投机性的短期资本流动取决于以下哪些因素（ACD）。
A、利率差B、外汇资本数额C、外汇升水幅度D、外汇贴水幅度E、汇率
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