第十一章金融监管及其协调.docx
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第十一章金融监管及其协调
第一节 金融监管概述
一、金融监管的涵义、目标与原则
（一）金融监管的涵义
（1）金融监管属于管制范畴
（2）金融监管是一种外部力量，因此，金融监管并不能确保金融机构不发生金融风险和损失。
（二）目标
（1）实现金融业经营与国家金融货币政策的统一
（2）减少金融风险，确保经营安全
（3）实现公平有效竞争，促进我国金融业的健康发展
我国社会主义市场经济新时期金融监管的基本目标，即贯彻执行国家的金融法令和政策；维护金融业的安全与稳定；调整银行业和非银行金融机构内部之间的关系，维护高效具有竞争性金融体系的运行；维护公众在金融业的正当利益；维持货币稳定，促进国民经济稳定增长。
（三）基本原则
（1）监管主体独立性原则
（2）依法监管原则
金融依法监管包含三层含义：
一是国家必须以法律的形式确定金融监管机构的法定地位和职责等；二是金融监管机构必须依据有关法律、法规和规定实施金融监管；三是金融机构应合法经营，依法接受监管当局的监督，确保监管的有效性。
（3）外部监管与自律并重原则
（4）安全稳健与经营效率结合原则
保证金融机构安全稳健经营与发展是金融监管的基本目标。
（5）适度竞争原则
适度竞争原则要使金融机构在适度的基础上追求利润最大化。
一是防止过度竞争；二是防止恶劣竞争。
（6）统一性原则
统一性原则是一方面是微观和宏观的统一，另一方面是国际和国内的统一。
（四）作用
金融市场是国民经济发展状况的“晴雨表”。
（1）维护信用、支付体系的稳定
（2）保护存款人、投资者和被保险人的利益
（3）保证金融机构依法经营
（4）促进金融机构之间的公平竞争
（5）解决信息不对称所造成的金融机构个体的盲目经营行为
二、金融监管的理论
金融监管的理论基础是管制理论。
目前管制理论主要有“公共利益论”、“特殊利益论”、“社会选择论”、“经济监管论”等。
（一）公共利益论
在市场失灵状态下，就需要作为社会公共利益代表的政府在不同程度上介入经济过程，通过实施管制以纠正市场缺陷，避免市场破产。
（二）特殊利益论
特殊利益论认为政府管制仅仅保护了社会当中一个或者几个特殊利益集团的利益，对整个社会并无助益。
（三）社会选择论
管制者并不只是被动地反映任何利益集团对管制的需求，它应该坚持独立性，努力使自己的目标促进一般社会福利。
（四）经济监管论
企业可以从政府监管那里获得至少三个方面的利益：
直接的货币补贴、控制竞争者的进入、获得影响替代品和互补品的定价能力。
三、金融监管体制模式
金融监管体制模式主要有集中统一的监管体制，分业监管体制和不完全集中统一监管体制等三种。
自20世纪80年代以来，由于金融自由化、金融创新迅猛发展，传统的金融机构的经营体制逐渐被打破，监管体制模式也发展了变化。
英国在1986年、日本在1996年分别通过相关法律，打破分业经营体制，实行混业经营，在20世纪90年代末期，金融监管也随之转变为集中监管模式。
美国在金融监管虽然仍实行分业监管体制，但在1999年通过了《金融服务现代化法案》，取消了分业经营法案，开始进入混业经营时代。
四、我国金融监管的发展
1983年9月国务院发布《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》，确立了中国人民银行的性质与地位。
1992年10月。
中国证监会成立；
1995年10月颁布实施了我国第一部《保险法》。
1998年11月保监会成立。
2003年3月银监会成立。
在银行监管方面，中国银监会成立后，从合规监管向风险监管转变。
QFⅡ和QDⅡ的设定，是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内外投资者跨境投资证券市场的一项过渡性的制度安排。
第二节 金融监管的框架和内容
一、银行业监管的主要内容与方法
（一）银行业监管主要内容
概括地说，银行监管当局的监管内容主要包括市场准入监管、市场运营监管和市场退出监管。
【例题·多选题】金融监管是指金融监管机构通过制定一些标准，对金融机构的经营行为实施有效约束，确保金融体系的安全稳健运行，这些标准主要涉及金融机构的（ ）。
A.收益标准
B.公司治理
C.市场准入
D.风险监管
E.市场退出
『正确答案』CDE
1.市场准入监管
按照一般经济学的含义，一个行业机构数量的变化对行业的发展有着重要影响。
从长期来看，新机构的进入会使行业的平均盈利水平下降、竞争加剧；同时，不符合市场准入标准的机构必然会增加行业风险。
同时，市场准入监管更广泛的意义在于，准入许可是银行机构开展业务经营的先决条件，其审查范围涵盖了一家银行机构稳健、安全开展银行业务所必备的各项基础条件。
市场准入监管包括4个环节：
①审批注册机构
②审批注册资本
在市场经济条件下，金融机构必须以其资本来承担全部的风险和亏损。
③审批高级管理人员任职资格
未经审查同意，其董事会不得进行聘任。
对银行机构高级管理人员任职资格的审批主要有以下两个方面：
一是必要的学识水平，二是对金融业务的熟悉程度。
④审批业务范围
不论是实行分业经营、分业监管体制是国家或者是实行混业经营、集中监管的国家，银行机构经营的业务范围都有一定程度的限制。
相比较而言，实行分业经营、分业监管的国家的限制程度较强。
总的要求是银行必须对它所从事的所有业务活动要有充分的控制能力。
【例题·单选题】以下不属于市场准入监管的是（ ）。
A.审批资本充足率
B.审批注册机构
C.审批注册资本
D.审批高级管理人员任职资格
『正确答案』A
2.市场运营监管
（1）资本充足性
根据2004年3月1日起施行的《商业银行资本充足率管理办法》，我国资本充足率的计算公式为：
资本充足率=（资本-扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）
核心资本充足率=（核心资本-核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）
【例题1·单选题】根据2004年3月1日起施行的《商业银行资本充足率管理办法》，我国商业银行资本充足率计算方法是（ ）。
『正确答案』D
【例题2·单选题】根据巴塞尔协议的规定，以下属于商业银行核心资本的是（ ）。
A.中期优先股
B.损失准备
C.附属机构的少数股东权益
D.可转换债券
『正确答案』C
银行资本包括核心资本和附属资本。
其中，核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。
附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债券。
根据《商业银行风险监管核心指标》，资本充足率必须大于等于8%、核心资本充足率必须大于等于4%。
根据商业银行的风险状况及风险管理能力，中国银监会可以要素单个银行提高最低资本充足率标准。
根据资本充足率的状况，中国银监会将商业银行分为三类：
资本充足的商业银行、资本不足的商业银行和资本严重不足的商业银行。
对资本严重不足的商业银行，中国银监会除采用对资本不足的商业银行的纠正措施外，还可以要求商业银行调整高级管理人员、依法对商业银行实行接管或者促成机构重组，直至予以撤销。
【例题·案例分析题】
下面为某银行2001年12月31日的资本充足率情况表：
序号
项目
期末余额
1
实收资本
1600
2
资本公积
500
3
盈余公积
300
4
未分配利润
200
5
贷款呆账准备
600
6
投资风险准备
300
7
本行发行的五年期以上的长期金融债券
600
8
在非银行金融机构中的投资
100
9
未核销呆账
400
10
加权风险资产
60000
请根据我国银行监管规定，分析并回答以下问题：
1.该银行的核心资本是（ ）亿元
A.2400
B.2600
C.3200
D.4100
『正确答案』B
『答案解析』1600+500+300+200=2600亿元
2.该银行的附属资本是（ ）亿元
A.500
B.1500
C.2000
D.2600
『正确答案』B
『答案解析』600+300+600=1500亿元
3.该银行的资本净额是（ ）亿元
A.3600
B.3800
C.4100
D.4600
『正确答案』A
『解析答案』2600+1500-100-400=3600亿元
4.该银行的资本充足率（ ）8%的最低标准
A.达到
B.未达到
『正确答案』B
『解析答案』3600/60000=6%
5.在资本充足率较低的情况下，监管当局应对银行提出（ ）的建议和要求。
A.增补资本B.削减投资C.削减资本
D.削减债务E.调整资产结构
『正确答案』ABDE
（2）资产安全性
1）根据贷款风险发生的可能性，将贷款划分成不同的类别。
国际通行的做法是分为五类：
即正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款，通常认为后三类贷款为不良贷款
资产安全性监管的重点是银行机构风险的分布、资产集中程度和关系人贷款。
资产安全性监管的具体内容包括：
第一，分析各类资产占全部资产的比例，以及各类不良资产占全部资产的比例。
第二，监测银行机构对单个借款人或者单个相关借款人集团的资产集中程度，又称为大额风险暴露。
第三，监测银行机构对关系人的贷款变化。
第四，监测银行坏账和贷款准备金的变化。
2）我国衡量资产安全性的指标为信用风险的相关指标，具体包括：
①不良资产率，即不良信用资产与信用资产总额之比，不得高于4%
②不良贷款率，即不良贷款与贷款总额之比，不得高于5%
③单一集团客户授信集中度，即对最大一家集团客户授信总额与资本净额之比，不得高于15%
④单一客户贷款集中度，即最大一家客户贷款总额与资本净额之比，不得高于10%
⑤全部关联度，即全部关联授信与资本净额之比，不应高于50%
【例题·单选题】根据《商业银行风险监管核心指标》，我国衡量商业银行资产安全性指标中，不良资产率是指（ ）之比。
A.不良贷款与贷款总额
B.不良贷款与总资产
C.不良信用资产与信用资产总额
D.不良信用资产与贷款总额
『正确答案』C
（3）流动适度性
第一，银行机构的流动性应当保持在适度水平；
第二，监测银行资产负债的期限匹配；
第三，监测银行机构的资产变化情况。
我国衡量银行机构流动性的指标主要有：
①流动性比例，即流动性资产与流动性负债之比，衡量商业银行流动性的总体水平，不应低于25%
②流动负债依存度，即核心负债与总负债之比，不应低于60%
③流动性缺口率，即流动性缺口与90天内到期表内外流动性资产之比，不应低于-10%
【例题·单选题】根据中国银监会的有关规定，商业银行的流动性资产总额与流动性负债总额之比，不得低于（ ）。
A.8%
B.12%
C.25%
D.30%
『正确答案』C
（4）收益合理性
对银行机构的财务监管主要有：
①对收入的来源和结构进行分析
②对支出的去向和结构进行分析
③对收益的真实状况进行分析
我国关于收益合理性的监管指标包括：
①成本收入比，即营业费用与营业收入之比，不应高于35%
②资产利润率，即净利润与资产平均余额之比，不应低于0.6%
③资本利润率，即净利润与所有者权益平均余额之比，不应低于11%
【例题·单选题】根据《商业银行风险监管核心指标》，我国对商业银行关于收益合理性的监管指标中，关于资本利润率的规定是（ ）。
A.净利润与所有者权益总额之比不应低于10%
B.净利润与所有者权益总额之比不应低于11%
C.净利润与所有者权益平均余额之比不应低于10%
D.净利润与所有者权益平均余额之比不应低于11%
『正确答案』D
（5）内控有效性
中国银监会对银行内部控制的评价应从充分性、合规性、有效性和适宜性等四个方面进行。
内部控制评价采取评分制。
内部控制过程评价的标准分为500分。
3.处理有问题银行及市场退出监管
（1）处理有问题银行
有问题银行是指因经营管理状况的恶化或突发事件的影响，有发生支付危机、倒闭或破产危险的银行机构。
（2）处置倒闭银行
广义的银行倒闭有两种情况：
一是资不抵债；二是银行的总资产虽然超过总负债，但银行手头的流动资金不够偿还目前已到期债务，经债权人要求，由法院宣告银行破产。
处置倒闭银行的措施主要包括以下内容：
①收购或兼并
②依法清算
（二）银行业监管的基本方法
1.非现场监测
非现场监测是监管当局针对单个银行在并表的基础上收集、分析银行机构经营稳健性和安全性的一种方式。
非现场监测包括审查和分析在各种业务报告和统计报表
2.现场检查
（1）现场检查内容一般包括合规性和风险性检查
（2）合规性检查永远都是现场检查的基础
（3）非现场检测体现了风险监测和预警这一监管原则，而现场检查则是验证银行的治理结构是否完善、银行提供的信息是否可靠，是从实证角度来发现和预防风险。
3.并表监管并表监管又称合并监管，包括境内外业务、表内外业务和本外币业务
4.监管评级
目前，国际上通行的是银行统一评级制度，即“骆驼评级制度（CAMELS）”
【例题·单选题】国际上通行的金融监管评级制度，即骆驼评级制度CAMELS，其中字母E代表的是（ ）。
A.流动性
B.收益水平
C.经营管理水平
D.市场敏感性
『正确答案』B
评级中，主要以风险程度、资产质量和盈利状况作为主要标准。
具有中国特色的“CAMELS+”的监管评级体系，即对商业银行的资本充足、资产质量、管理、盈利、流动性和市场风险状况等六个单项要素进行评级，加权汇总得出综合评级，而后再依据其他要素的性质和对银行风险的影响程度，对综合评级结果做出更加细微的正向或负向调整。
【例题·案例分析题】
我国某银行由于资产充足率严重低下，不良资产大量增加，拆入资金比例大大超过了规定标准，存款人大量挤提银行存款，于1998年6月倒闭。
根据我国银行监管的规定，请分析并回答以下问题：
1.8%的资本充足率标准是（ ）
A.最低标准
B.最高标准
C.一般标准
『正确答案』A
2.资产安全性监管的重点应该是（ ）
A.经营状况
B.银行机构风险的分布
C.资产集中程度
D.银行机构的高级管理人员
E.关系人贷款
『正确答案』BCE
3.银行机构的流动性比率（ ）
A.越高越好，可以保证支付
B.越低越好，可以尽最大可能获得利益
C.适度水平
『正确答案』C
4.根据中国银监会的规定，银行资本严重不足是指（ ）
A.资本充足率不足8%
B.核心资本充足率不足4%
C.资本充足率不足4%
D.核心资本充足率不足2%
『正确答案』CD
二、证券业监管的主要内容
（一）法律法规体系
第一层次是依据《公司法》、《证券法》、《证券投资基金法》；第二层次是制订部门规章；第三层次是在《办法》下面再制定关于机构、业务、人员、内部控制方面的监管规则。
（二）上市公司监管
证券业监管的上市公司监管和服务对象为辖区内上市公司、拟上市公司、从事证券期货业务的会计师事务所及资产评估公司等中介服务机构。
（三）证券公司监管
对证券公司的增资扩股、设立和变更事项不再要求特别的条件，对证券公司股东或股权的变更，如证券公司变更名称、公司的住址以及证券营业部和证券服务部的同城迁址等，均采用备案制，不再进行审批。
证券公司净资本不得低于其对外负债的8%等财务风险监管指标。
《证券公司管理办法》第四十三条规定，中国证监会对证券公司高级管理人员实行谈话提醒制度。
三、保险业监管的主要内容
（一）法律法规体系
我国保监会坚持把防范风险作为保险业健康发展的生命线，不断完善以偿付能力、公司治理结构和市场行为监管为支柱的现代保险监管制度。
（二）偿付能力监管
偿付能力是保险公司的灵魂，也是保险监管的另一个重要的方面。
我国保险业监管正在向以偿付能力监管为核心的模式发展。
我国目前对偿付能力的监管标准使用的是最低偿付能力原则，中国保监会的干预界限是以保险公司的实际偿付能力与此标准的比较来确定。
（1）保险公司开业之前对其最低资本加以规定（全国性公司5亿元人民币，区域性公司为2亿元人民币），这是偿付能力监管的基石。
（2）在公司成立后，必须将其注册资本的20%作为法定保证金存入中国保监会指定银行，专用于公司清算时清偿债务。
（3）同时规定财产保险、人身意外伤害险、短期健康保险、再保险业务按当年自留保费收入的1%提取保险保障基金，直至达到总资产的6%。
（4）保证金和保险保障基金是最基本的风险缓冲基金。
（5）我国准备金的提取比例由《保险法》统一规定，经营人寿保险业务的保险公司按有效人寿保单的全部净值提取未到期责任准备金；经营非寿险业务的，从当年自留保费中按照相当于当年自留保费的50%提取未到期责任准备金。
（6）保险投资收益是增强保险公司偿付能力的重要途径。
（7）寿险保单的保费主要由生命表、利率和经营费率3个因素决定，其中最大的可变因素是利率。
（三）公司治理监管
《保险法》第一百零六条规定，商业保险的主要险种的基本保险条款和费率，由金融监督管理工作部门制订，不允许保险公司拥有制定主要的险种的条款和费率权。
第三节 金融监管的国内协调
一、金融监管与货币政策的相互协调
将金融监管职能和货币政策职能相分离，是为了提高货币政策的独立性和金融监管的专业性。
二、不同金融监管机构之间的协调
（一）挑战
1.金融控股集团的监管
2.金融控股集团的资本监管
金融机构的资本金一直被各种监管机构所重视，这是金融机构抵御风险和吸收损失的保障。
3.机构监管和功能监管的挑战
机构型监管容易造成重复监管和监管缺位，特别是对于跨市场金融产品和金融控股公司；功能型监管的缺点就是缺乏对于金融机构整体经营状况的认识。
因此，金融监管机构在以机构监管为主的基础上，还要协调好跨市场、多功能产品的监管。
（二）分业监管体制下金融监管机构的协调
1.增强联席会议制度的权威，强化主监管方的权力；
目前，我国三大监管机构签署了合作备忘录，在明确各方分工的基础上，建立了定期信息交流制度、经常联系机制和联席会议机制。
2.加强金融监管机构操作层面上的协调；
3.监管协作的具体内容
第四节 金融监管的国际协调
一、金融监管国际协调的背景、方式与机制
（一）金融监管国际协调的背景
1.金融全球化迅速发展
第一，金融机构的跨国经营和规模的迅速扩张。
第二，金融市场的全球联动。
第三，金融产品的不断创新。
第四，金融资本的频繁跨国流动。
2.金融自由化程度加深
与之前金融监管理论以金融体系安全优先为核心相比，金融自由化理论更尊崇效率优先的原则。
WTO的一般性原则——自由竞争原则、最惠国待遇原则、国民待遇原则、逐渐开放市场原则和透明度原则将同样适用于WT0成员国的金融行业。
3.金融风险的全球性
（二）金融监管国际协调的方式
从形式上看，金融监管的国际协调有规则性协调和相机性协调。
规则性协调主要由全球的经济金融组织通过制定明确的规则来指导各国采取政策措施从而达到国际间协调，优点是权威性、连续性强。
相机性协调是针对某一特定情况各国采取的政策组合和共同行动措施，优点是灵活性、时效性、针对性比较强
（三）金融监管国际协调的机制
1.信息交换
2.政策的相互协调
3.危机管理
4.联合行动
二、我国金融监管机构与他国、国际性金融监管机构的协调
随着我国金融改革的进行，资本项目会逐渐放开，通过国际协调打击热钱以及资本外逃始终是我们应该要加强的重点。
三、银行业的国际监管
（一）巴塞尔银行监管委员会简介
巴塞尔银行监管委员会1975年达成的“巴塞尔协议”确认了国际银行监管的基本标准和原则，明确任何银行的国外机构都不能逃避监督，东道国有责任监督在其境内的外国银行。
（二）“巴塞尔新资本协议”的主要内容
2004年6月26日，公布“巴塞尔新资本协议”。
新协议作为原协议的替代，设计目标是要提高资本金要求对银行风险的敏感程度和具有风险敏感性的资本要求的有效性。
新资本协议提出了最低资本充足率要求、外部监督、市场约束这三大支柱。
四、证券业的国际监管
作为证券监管基础的三项目标：
保护投资者；确保市场公平、有效和透明；减少系统风险。
五、保险业的国际监管
【例题·案例分析题】
金融监管国际化的进程如下：
1975年2月，在瑞士巴塞尔成立了银行管理和监督实施委员会，简称巴塞尔银行监管委员会。
1988年7月，巴塞尔银行监管委员会公布了《关于统一国际银行资本测量和资本标准的报告》，简称《巴塞尔资本协议》。
1997年9月，巴塞尔银行监管委员会公布了《巴塞尔有效银行监管的核心原则》。
2004年6月，巴塞尔银行监管委员会公布了《资本计量和资本标准的国际协议：
修订框架》，简称《巴塞尔新资本协议》。
2006年10月巴塞尔银行监管委员会正式颁布了经过不断修改的新版《巴塞尔有效银行监管的核心原则》及其评估方法。
根据上述资料，回答下列问题。
1.从1975年到2006年间，金融监管国
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