证券从业资格考试押题复习.docx
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证券从业资格考试押题复习
分析押题卷一（题目）
单选题
（1）已知某公司某会计年度年初总资产为260万元，年末总资产为300万元，股东权益年末为100万元。
该公司该年度的息税前利润为90万元，利息费用为10万元。
公司所得税率为33%，则该公司的资产净利率为（）。
A、17.87%
B、19.14%
C、20.62%
D、53.60%
（2）以下能够反映变现能力的财务指标是（）。
A、存货周转率
B、速动比率
C、资产负债率
D、产权比率
（3）投资于防守型行业的一般属于（）。
A、积极型投资
B、资本利得型投资
C、消极型投资
D、收入型投资
（4）交叉套期保值指的是（）。
A、买入套期保值
B、卖出套期保值
C、空头套期保值
D、在期货市场上寻找与现货在功能上比较接近的品质以其作为替代品进行套期保值（5）某投资者采用固定比例投资组合保险策略,其初始资金为100万元,所能承受的市值底线为80万元,乘数为2。
当风险资产的价格下跌25%,该投资者需要进行的操作是（）。
A、将投资于风险资产的金额调整为20万元
B、将投资于风险资产的金额调整为10万元
C、将投资于风险资产的金额调整为40万元
D、保持投资于风险资产的金额不变
（6）一般地讲，可以采用多种方式收集有关行业发展状况的资料，譬如电话访谈，问卷调查以及（）。
A、收集小道消息
B、实地调研
C、借用他人研究成果
D、利用政府内部资料
（7）中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》是以（）为主要依据。
A、道一琼斯分类法
B、联合国的《国际标准产业分类》
C、xx行业分类体系
D、中国国家统计局《国民经济行业分类与代码》
（8）社会消费品零售总额属于（）。
A、国民经济总体指标
B、投资指标
C、消费指标
D、金融指标
（9）企业的创新通常不包括（）。
A、通过新核心技术的研制，开发出一种新产品或提高产品的质量
B、通过新工艺的研究，降低现有的生产成本，开发出一种新的生产方式
C、通过科学的管理，发达的营销网络的实现，规模经济的作用有效降低成本
D、根据细分市场进行产品细分，实行产品差异化生产
（10）波浪理论中，（）是最重要的，是波浪理论赖以生存的基础。
A、形态
B、比例
C、时间
D、空间
（11）金融期货价格反映的是市场对未来现货价格的预期。
如果不考虑诸如交
易费用等现实市场交易制度因素，期货价格随着期货合约到期时刻临近（）。
A、与现货价格同比例变动
B、与现货价格同向变动但价差扩大
C、与现货价格趋于一致
D、与现货价格反向变动
（12）某公司目前卷入了一场经济纠纷，对方已经向法庭提出了诉讼赔偿请求，一旦这一诉讼案件败诉，该公司可能面临着巨额赔偿。
对于这一事件，下列说法正确的有（）。
A、即使公司败诉，公司的速动比率不会受到影响
B、公司败诉会影响公司资产的流动性
C、这次诉讼对公司而言是一种或有资产
D、由于或有事项不一定发生，因此诉讼对公司股价不会产生任何影响
（13）某公司2009年利润总额（税前）为15000万元，利息费用为5000万元，则已获利息倍数为（）倍。
A、3
B、4
C、5
D、6
（14）甲公司某年末的资产总额为6000万元，负债总额为2000万元，则其产权比率为（）。
A、33.30%
B、50%
C、66.70%
D、100%
（15）以下有关投资顾问业务的说法错误的是（）。
A、证券投资顾问基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告
B、证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议
C、证券投资顾问服务一般服务于普通投资者，强调针对客户类型、风险偏好等提供适当的服务
D、证券投资顾问团队依据证券研究报告及其他公开证券信息，整合形成有针对性的证券投资顾问建议，再按照协议约定向客户提供
（16）投资证券的预期收益率与风险之间的关系是（）。
A、等价
B、正比
C、反比
D、不确定
（17）关于证券组合的分类，下列正确的是（）。
A、国际型、国内型、混合型等
B、激进型、稳妥型、平衡型等
C、收入型、增长型、指数化型等
D、保值型、增值型、平衡型等
（18）一般认为现代投资组合理论始于20世纪（）。
A、50年代
B、60年代
C、70年代
D、80年代
（19）通过CIIA考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领城（）以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。
A、1年
B、2年
C、3年
D、5年
（20）我国融资融券业务的基础性指导性文件是（）。
A、《证券法》
B、《证券公司融资融券业务试点内部控制指引》
C、《融资融券交易试点实施细则》
D、《证券公司融资融券试点管理办法》
（21）股价走势的支撑线是（）。
A、当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方增加、卖方减少的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升
B、当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方减少，卖方增加的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升
C、当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方增加、买方减少的情况，股价会停止上涨，甚至回落
D、当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方减少、买方增加的情况，股价会停止上涨，甚至回落
（22）实施产业合理化政策的目的是（）。
A、确保规模经济的充分利用，防止过度竞争
B、鼓励竞争、限制垄断
C、减小国外企业对本国幼稚产业的冲击
D、促进产业技术进步
（23）每股股利与股票市价的比率称为（）。
A、股利支付率
B、市盈率
C、股票获利率
D、每股收益
（24）我国目前石油行业的市场结构属于（）。
A、完全竞争
B、垄断竞争
C、寡头垄断
D、完全垄断
（25）
0.5
某一债券的久期为2.5年，修正久期为2.2年，如果市场收益率下降个百分点，那么债券价格变化的百分率将最接近（）。
A、上升1.1%
B、下降1.25%
C、下降1.1%
D、上升1.25%
（26）我国证券分析师自律组织的任务不包括（）。
A、制定证券投资咨询行业自律性公约
B、制定证券分析师执业行为准则
C、制定证券分析师执业道德规范
D、对证券行业进行监督管理
（27）追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（）。
A、无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线
B、同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同
C、不同无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同
D、无差异曲线布满整个平面并相交
（28）依据公式［（现金+交易性金融资产+应收帐款+应收票据）硫动负债］计算出的财务比率被称为（）。
A、流动比率
B、速动比率
C、资产负债率
D、保守速动比率
（29）我国银行间债券市场的回购交易可以（）作为质押品的交易。
A、一般债券
B、政府债券
C、国家主权级的债券
D、金融机构债券
（30）导致经济全球化的直接原因是（）。
A、经济的快速发展
B、国际直接投资与贸易环境出现了新变化
C、需求的变化
D、人口的增加
（31）反映任何一种证券组合期望收益水平与风险水平之间均衡关系的是（）。
A、资本资产定价模型
B、资本市场线
C、证券市场线
D、套利定价理论
（32）如果某资产组合当前收益分布较正态分布呈现“厚尾”特征且有新的结构
性变化的话，那么下列方法中，可用来计算VaR的是（）。
A、局部估值法
B、德尔塔-正态分布法
C、历史模拟法
D、蒙特卡罗模拟法
（33）以下报表中，不属于上市公司需要定期披露的是（）。
A、财务比率表
B、利润表
C、现金流量表
D、资产负债表
（34）利用沃尔评分法分析公司的信用水平时，（）没有被纳入分析范围。
A、流动比率
B、资产负债率
C、营业成本/存货
D、营业收入/净资产
（35）下列指标中，可反映公司长期偿债能力的是（）。
A、应收账款周转率
B、流动资产周转率
C、速动比率
D、有形资产净值债务率
（36）导致经济全球化的直接原因是（）。
A、经济的快速发展
B、国际直接投资与贸易环境出现了新变化
C、需求的变化
D、人口的增加
（37）反映有效组合期望收益水平与风险水平之间均衡关系的方程式是（）
A、资本市场线方程
B、证券市场线方程
C、证券特征线
D、套利定价模型
（38）看涨期权为实值期权意味着（）。
A、期权的内在价值为负
B、期权的内在价值为零
C、期权的内在价值为正
D、以上说法都不正确
（39）证券投资的行业与区位的不同之处主要是（）。
A、行业比区位更大
B、行业比区位更小
C、区位偏向于地理位置，而行业没有这个限制
D、行业偏向于地理位置，而区位没有这个限制
（40）当可转换证券价格大于转换价值时，可转换证券持有人行使转换权将会出现（）。
A、亏损
B、盈亏平衡
C、盈利
D、盈亏不能确定
（41）由证券A和证券B建立的证券组合一定位于（）。
A、A的上方，B的下方
B、A的左方，B的右方
C、A和B的组合线上
D、A和B相连的直线上
（42）—般地讲，在证券分析使用的技术指标中，OBV指标侧重反映（）。
A、股价变化
B、市场指数变化
C、市场价格变化
D、成交量变化
（43）ASAF是（）证券投资分析师组织的简称。
A、国际注册投资分析师协会
B、亚洲证券分析师联合会
C、欧洲金融分析师协会
D、巴西投资分析师协会
（44）一般地,行业的生命周期可分为（）。
A、幼稚期、成长期、衰退期
B、幼稚期、成熟期、衰退期
C、幼稚期、成长期、成熟期、衰退期
D、幼稚期、成长期、成熟期
（45）一般来说，套期保值的目的是（）。
A、规避期货风险
B、规避现货风险
C、提高期货收益
D、提高现货收益
（46）
般应采取
涨停板上有频繁挂单撤单，涨停被多次打开，成交量很大，何种策略（）。
A、卖出
B、继续买进
C、不管不问
D、以上都不对
（47）我国现阶段占主导地位的经济投资主体，不包括（）。
A、国家行政机构
B、证券投资基金
C、保险公司
D、社会保障基金
（48）狭义金融工程指的是（）。
A、利用先进的数学及通讯工具，在各种现有基本金融产品的基础上，进行不同形式的组合分解，以设计出符合客户需要并具有特定风险与收益的新的金融产品
B、一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发
C、金融风险管理
D、交易策略设计
（49）现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的（）。
A、最高收益组合
B、最低风险组合
C、最优证券组合
D、最差证券组合
（50）联合国经济和社会事务统计局制定《全部经济活动国际标准行业分类》，把国民经济划分为（）个门类。
A、3
B、6
C、10
D、13
（51）已知某公司财务数据如下：
流动负债850,000元，负债与股东权益合计
2,600,000元，流动资产1,300,000元，净资产850,000元，累计折旧600,000元。
根据上述表述数据可以算出（）。
A、流动比率为0.5
B、资产负债率为0.5
C、流动比率为1.53
D、资产负债率为0.67
（52）在投资组合构造过程中，面对不完全相关的多种风险资产，只关心风险的投资者选取的最佳组合为（）。
A、最小方差组合
B、最大方差组合
C、最大收益率组合
D、以上都不对
（53）根据债券终值求现值的过程被称为（）。
A、映射
B、回归
C、贴现
D、转换
（54）每股股利与股票市价的比率称为（）。
A、股利支付率
B、股票获利率
C、股利市价比
D、市盈率
（55）2005年9月4日，中国证监会颁布的（），标志着股份分置改革从试点阶段开始转入全面铺开阶段。
A、《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》
B、《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展若干意见》
C、《上市公司股权分置改革管理办法》
D、减持国有股筹集社会保障金管理暂行办法》
（56）反映公司在一定时期内经营成果的会计报表是（）。
A、资产负债表
B、利润表
C、现金流量表
D、资本损益表
（57）下列财务指标中，属于分析盈利能力的指标是（）。
A、股息发放率
B、存货周转率
C、利息保障倍数
D、营业毛利率
（58）下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素（）
A、公司净资产
B、公司盈利水平
C、公司所在行业的惰况
D、股份分割
（59）我国中央银行用（）符号代表狭义货币供应量。
A、M0
B、M1
C、M2
D、M2-M1
（60）相关关系是指指标变量之间的（）的依存关系。
A、确定
B、不确定
C、正相关
D、负相关
多选题
（61）反映公司短期偿债能力的指标有（）。
A、产权比率
B、资产净利率
C、速动比率
D、流动比率
（62）财政政策的手段包括（）。
A、国家预算
B、税收
C、公开市场业务
D、国债
（63）广义的法人治理结构所涉及的方面包括（）。
A、财务制度
B、收益分配制度
C、内部制度
D、人力资源管理
（64）对基金管理人进行评价应当至少考虑的内容包括（）
A、基金管理公司及其人员的合规性
B、基金管理公司的治理结构
C、股东的稳定性
D、信息披露和风险控制能力
（65）下列属于货币政策手段的是（）。
A、税收
B、国债
C、公开市场业务
D、间接信用指导
（66）一般而言，影响公司产品竞争力的主要因素包括（）。
A、技术
B、利润
C、成本
D、质量
（67）实施扩张性的货币政策可以采取（）。
A、增加货币供应量
B、降低利率
C、提高利率
D、放松信贷控制
（68）影响证券市场供给的制度因素主要有（）。
A、发行上市制度
B、市场设立制度
C、股权流通制度
D、涨跌停板制度
（69）关于现金满足投资比率，下列说法正确的是（）。
A、是进行财务弹性分析的指标
B、需要近3年资本支出的数据
C、该比率越大，说明资金自给率越高
D、小于1时，说明公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金
（70）下列关于股指期货套利类型的表述正确的有（）
A、有两种类型，期现套利和价差交易套利
B、期现套利是根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利
C、价差交易套利又可分细分为三种
D、Alpha套利策略并不依靠对大盘的趋势判断
（71）衡量公司营运能力的财务比率指标有（）。
A、存货周转率
B、应收账款周转率
C、资产负债率
D、流动比率
（72）在一个开放的证券市场中，影响公司股票投资价值的外部因素包括）。
A、宏观经济因素
B、行业因素
C、市场因素
D、以上说法都正确
（73）套期保值之所以能够规避价格风险，是因为（）。
A、同品种的期货价格走势与现货价格走势一致
B、随着期货合约到期日的临近，现货与期货价趋向相反
C、随着期货合约到期日的临近，现货与期货价趋向一致
D、A和B
（74）完全垄断市场可以分为（）完全垄断类型。
A、多头垄断
B、政府完全垄断
C、寡头垄断
D、私人完全垄断
（75）金融工程技术的应用主要包括（）。
A、公司金融
B、金融工具交易
C、投资管理
D、风险管理
（76）金融期权有内在价值，也有时间价值，后者是指（）。
A、外在价值
B、期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的部分
C、期权合约本身具有的价值
D、买方如果立即执行该期权所能获得的收益
（77）判断行业生命周期可从（）方面考察。
A、行业规模
B、产出增长率
C、利润率水平
D、开工率
（78）从关联交易属于中性交易的角度讲，关联交易（）
A、有利于促进生产经营渠道的畅通
B、有利于降低企业的交易成本
C、有利于管理层对上市公司的监管
D、有利于实现利润的最大化
（79）关于可转换证券，下列表述正确的有（）。
A、可转换证券的价值与标的证券的价值无关
B、可转换证券的投资价值是指当它作为不具有转股选择权的一种证券的价值
C、可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值
D、以上说法都对
（80）与证券投资基本分析流派相比，技术分析流派（）。
A、以价值分析理论为基础
B、以价格判断为基础
C、对价格与价值间偏离的调整
D、对市场供求均衡状态偏离的调整
（81）反转突破形态包括（）。
A、三重顶
B、圆弧顶
C、头肩底
D、双重顶
（82）通过行业增长横向比较，可以做出的判断有（）。
A、确定该行业是否
属于周期性行业
B、比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率
C、计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占的比重
D、利用行业的有历史数据分析过去的增长情况，并据此预测未来的发展趋势
（83）盈利预测的假设主要包括（）。
A、销售收入预测
B、生产成本预测
C、管理和销售费用预测
D、财务费用预测
（84）切线理论的趋势分析中，趋势的方向有（）。
A、上升方向
B、下降方向
C、水平方向
D、垂直方向
（85）看涨期权为实值期权意味着标的资产的市场价格（）。
A、高于协定价格
B、低于协定价格
C、高于内在价值
D、低于内在价值
（86）可转换证券的市场价格一般保持在可转换证券的投资价值或转换价值之上,这意味着当可转换证券价格（）。
A、被低估
B、未被低估
C、转换升水
D、转换贴水
（87）对将来的经济情况提供预示性信息的经济指标有（）。
A、货币供给
B、GDP
C、消费者预期
D、企业投资规模
（88）财政政策分为（）。
A、扩张性财政政策
B、紧缩性财政政策
C、中性财政政策
D、弹性财政政策
（89）股“权分置”指我国上市公司内部形成的（）两种不同性质的股票。
A、非流通股
B、优先股
C、受限股
D、社会流通股
（90）在企业财务和经营决策中，当出现（）时，被视为存在关联方
A、一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响
B、一方与另一方之间不存在控制、共同控制或重大影响
C、两方或两方以上受一方控制、共同控制或重大影响
D、两方或两方以上不受一方控制、共同控制或重大影响
（91）上市公司以收取资金占用费形式为其所属集团公司垫付部分资金的行为（）。
A、属于中性交易
B、不利于上市公司核心竞争力的培育
C、对其长远发展不利
D、以上都对
（92）假设证券A的收益率的概率分布如下:
那么,下列说法正确的有（）。
收益率（%）-2-113
概率0．200．300．100.40
A、该证券的期望收益率为0.6%
B、该证券的期望收益率为1%
C、该证券的方差为0.000444
D、该证券的方差为0.00444
（93）中央银行的公开市场业务对证券市场总体价格水平产生影响的原因是由于中央银行购买或出售大量的国债，（）。
A、改变货币供给量和利率，从而影响供求关系，影响股票价格
B、直接关系到国债市场的供求变动，影响国债市场的波动
C、改变国际资金流向
D、影响政府赤字或结余
（94）所谓“摩尔定律”即,（）。
A、微处理器的速度会每18个月翻一番
B、同等价位的微处理器的计算速度会越来越快
C、同等速度的微处理器会越来越贵
D、同等速度的微处理器会越来越便宜
（95）归纳法与演绎法的区别在于（）。
A、归纳法是从个别到一般
B、演绎法是从一般到个别
C、演绎法是先推论后观察
D、归纳法是从推论开始
（96）以下关于套期保值的说法正确的有（）。
A、也可以称为对冲
B、是以分散风险，获取利润为目的交易行为
C、买进套期保值又称多头套期保值
D、卖出套期保值又称多头套期保值
（97）在计算营运指数时，经营所得现金是必须的一个数据。
其计算过程中的非付现费用”包括下列项目中的（）。
A、固定资产折旧
B、无形资产摊销
C、长期待摊费用摊销
D、本期支付利息
（98）在证券组合管理过程中，确定证券投资政策的内容包括（）。
A、投资对象
B、投资资金的规模
C、选择价格低估的证券
D、确定投资目标
（99）关于资本市场线，下列说法正确的有（）。
A、资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系
B、资本市场线给出了任意证券或组合的风险收益关系
C、在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM,这条射线就是资本市场线
D、在资本市场线中，单个证券i的期望收益率与其对市场组合方差的贡献率B之间存在着线性关系
（100）各国投资联合会国际协议会通过的《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师的基本要求是（）。
A、诚实、正直、公平
B、以谨慎认真的态度，从道德标准出发进行各种行为
C、努力保持和提高自己的职业水平和竞争力，掌握和应用所有本职业所适应的法律、法规和政府规章制度
D、独立性和客观性原则
（101）宏观经济分析的意义是（）。
A、把握整个证券市场的投资价值
B、提咼投资收益
C、掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向
D、判断证券市场的总体变动趋势
（102）关于证券投资分析技术指标OBV,正确的陈述有（）。
A、OBV不能单独使用，必须与股价曲线结合使用才能发挥作用
B、OBV线是预测股市长期波动的重要判断指标
C、OBV又称能量潮指标
D、形态学和切线理论的内容不适用于OBV曲线
（103）假设证券A的收益率的概率分布如下：
那么，下列说法正确的有（）
收益率（%）-2-113
概率0．200．300．100.40
A、该证券的期望收益率为0.6%
B、该证券的期望收益率为1%
C、该证券的方差为0.000444
D、该证券的方差为0.00444
（104）2008年起实施的新《企业所得税法》实现了（）的统一。
A、内外资企业适用统一的企业所得税法
B、统一并适当降低企业所得税税率
C、统一和规范税前扣除办法和标准
D、
升级会员 