《证券投资学》作业2.docx

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《证券投资学》作业2

第五证券市场概述

一、单选题

1.证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（）。

A.股票市场和债券市场B.场内市场和场外市场

C.发行市场和流通市场D.国内市场和国外市场

2.下列不属于证券市场的基本职能的是（）。

A.筹措资金B.资本定价

C.资本配置D.国有企业转制

3.证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（）。

A.股票市场、债券市场和基金市场B.发行市场和流通市场

C.国内市场和国际市场D.场内市场和场外市场

4.证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（）。

A.政府及其机构、金融机构、公司和企业B.中央政府、地方政府、公司和企业

C.政府机构、中央银行、公司和企业D.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业

5.机构投资者主要有（）。

A.企业B.金融机构

C.公益基金D.以上都是

6.证券公司的主要业务内容有（）。

A.股票、债券和基金B.发行、自营和基金管理

C.承销、咨询和基金管理

D.承销、经纪、自营、投资咨询、购并、受托资产管理、基金管理

7.证券业协会和证券交易所属于（）。

A.政府组织B.政府在证券业的分支机构

C.自律组织D.证券业最高监管机构

8.资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（）。

A.证券市场和回购协议市场B.证券市场和中长期信贷市场

C.证券市场和同业拆借市场D.证券市场和货币市场

9.以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（）市场。

A.直接融资B.间接融资

C.资本D.货币

10.以下的（）是会员制证券交易所的最高权力机构。

A.会员大会B.董事会

C.理事会D.监察委员会

二、多选题

1.资本市场可划分为（）。

A.中长期信贷市场和证券市场B.中长期信贷市场、股票市场和债券市场

C.证券市场和回购市场D.中长期信贷市场、证券市场和回购市场

2.证券市场按其纵向结构可以划分为（）。

A.股票市场和债券市场B.发行市场和流通市场

C.一级市场和二级市场D.初级市场和次级市场

3.20世纪70年代开始，世界证券市场出现了高度繁荣的局面，形成了（）的全新

特征。

A.投资交易快速化B.金融证券化

C.投资者固定化D.证券市场自由化

4.我国采用无纸化发行和交易的证券品种有（）。

A.ADRSB.基金

C.债券D.股票

5.2001年12月11日我国正式加入WTO，我国政府承诺证券业5年过渡期间对外开放的内容有（）。

A.外国证券机构可以直接从事Ｂ股交易

B.外国证券机构可以申请成为中国证券交易所的正式会员

C.允许外国机构设立合营公司以及国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%，加入3年后不超过49%

D.加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/3

6.证券交易所的组织形式分为（）。

A.公司制B.会员制

C.合作制D.独资

7.证券市场的参与者包括（）。

A.证券发行人B.证券投资人

C.证券市场中介机构D.自律组织

8.目前我国证券公司实行分类管理，其类型分为（）。

A.综合类证券公司B.经纪类证券公司

C.合营证券公司D.中外合资证券公司

三、判断题

1.证券投资者所承担的风险越大，其遭受的损失也越大。

（）

2.股份公司的自有资本来自于公司从股票市场上筹集的资金。

（）

3.证券发行人将证券出售给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的，所以，证券发行人就是证券承销商。

（）

4.证券发行人是资金的供应者。

（）

5.证券业协会是证券市场的监管机构。

（）

6.证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，它们是：

会计事务所和律师事务所。

（）

7.间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。

（）

8.股票和债券融资由于投资银行介入其中，增加了直接融资的成本。

（）

9.证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，它充分地反映了证券市场的供求状况。

（）10.证券市场是有价证券发行和流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。

（）

四、简答题

1.为什么说股份公司的产生和信用制度的发展是证券市场形成的基础？

2.证券市场的参与者与监管者包括哪些？

3.简要回答证券市场在金融市场体系中的地位。

4.简述证券市场的基本功能。

5.简述证券交易所的特征。

6.简述证券公司的功能。

7.我国证券交易所组织形式如何？

五、扩充作业

请了解目前我国资本市场体系发展状况，并分析说明我国现行资本市场体系还存在哪些不足之处，应如何加以完善？

第六章证券发行市场

一、单选题

1.以下不是证券发行主体的是（）。

A.政府B.企业

C.居民D.金融机构

2.下述（）不是证券发行市场的作用。

A.为资金需求者提供资金筹措的渠道B.为资金供应者提供投资和获利的机会

C.形成资金流动的收益导向机制D.为证券持有者提供变现的机会

3.证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（）。

A.全额包销B.余额包销

C.包销D.代销

4.以下不是债券发行价格形式的是（）。

A.平价发行B.溢价发行

C.折价发行D.时价发行

5.市盈率的决定因素有股票市价和（）。

A.每股净盈利B.每股净资产

C.股本总额D.股东人数

6.根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件之一是，发起人认购的股本数额（少于4亿元）不少于公司拟发行股本总额的（）。

A.25%B.30%

C.35%D.40%

二、多选题

1.证券发行市场由以下主体（）组成。

A.证券发行者B.证券投资者

C.证券中介机构D.有价证券

2.证券发行人主要是（）。

A.政府B.企业

C.居民D.金融机构

3.增资发行可分为（）。

A.有偿增资发行B.无偿增资发行

C.有偿无偿并行发行D.有偿无偿搭配发行

4.证券发行方式按发行对象不同，可分为（）。

A.私募发行B.直接发行

C.间接发行D.公募发行

5.确定股票发行价格的主要方法有（）。

A.市盈率法B.净资产倍率法

C.竞价确定法D.现金流量折现法

6.决定债券收益率的因素主要有（）。

A.利率B.期限

C.票面价格D.购买价格

三、判断题

1.证券发行市场通常具有固定场所，是一个有形市场。

（）

2.股票发行的溢价部分应计入公司股本。

（）

3.我国《公司法》规定股票发行价格不得低于票面金额。

（）

4.债券的税收效应是指对债券的收益是否征税。

（）

5.在市盈率已定的情况下，每股税后利润越高，发行价格也越高。

（）

6.股票发行费用不可在股票发行溢价中扣除。

（）

四、名词解释

1.一级市场2.私募发行3.公募发行4.市盈率5.初始信息披漏

6.持续性信息披漏7.招股说明书8.上市公告书

五、简答题

1.简要回答证券市场发行证券的目的。

2.简述证券发行市场的基本功能。

3.简述股票发行的条件。

4.简述证券评级的作用。

5.简述债券发行必须考虑的因素。

六、计算题

假定某公司发行股票3000万股，股款到位期为2004年7月1日，当年预期的税后利润总额为1800万元（其中1月-6月为600万元，7月-12月为1200万元），公司发行完新股后的股本总额为6000万股。

该公司股票发行市盈率为15倍。

试用市盈率法确定该股票的发行价格。

（每股税后利润要求采用加权平均法计算）

七、扩充作业

熟悉一个近期以询价方式发行的股票的询价、定价过程和缴款方式。

第七章证券交易市场

一、单选题

1.不得进入证券交易所交易的证券商是（）。

A.会员证券商B.非会员证券商

C.会员证券承销商D.会员证券自营商

2.以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（）。

A.简单算术股价平均数B.加权股价平均数

C.修正股价平均数D.综合股价平均数

3.在期货交易中，套期保值者的目的是（）。

A.在期货市场上赚取盈利B.转移价格风险

C.增加资产流动性D.避税

4.期权交易是对（）的买卖。

A.期货B.股票指数

C.某现实金融资产D.一定期限内的选择权

5.世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（）。

A.道·琼斯股价指数B.金融时报指数

C.日经股价指数D.恒生指数

6.以货币形式支付的股息，称之为（）。

A.现金股息B.股票股息

C.财产股息D.负债股息

7.投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（）。

A.市价委托B.限价委托

C.停止损失委托指令D.停止损失限价委托指令

8.（）是指证券公司以其自有或租用的业务设施为非上市公司提供股份转让服务的市

场。

A.主板市场B.二板市场

C.三板市场D.第三市场

9.投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（）。

A.只需开设上海证券账户B.只需开设深圳证券账户

C.分别开设上海和深圳证券账户D.不需开设账户

10.证券买卖成交的基本原则是（）。

A.客户优先原则和数量优先原则B.价格优先原则和时间优先原则

C.数量优先原则和时间优先原则D.价格优先原则和数量优先原则

二、多选题

1.场外交易市场具有以下几个特征（）。

A.是分散的无形市场B.采取经纪商制

C.拥有众多的证券种类和经营机构D.管理比较宽松

2.证券交易市场的特点主要有（）。

A.参与者的广泛性B.价格的不确定性

C.交易的连续性D.交易含有投机性

3.场外交易市场主要有（）。

A.店头市场B.第三市场

C.第四市场D.交易所市场

4.证券交易方式主要有（）。

A.现货交易B.信用交易

C.期货交易D.期权交易

5.证券交易的三公原则是（）。

A.公开B.公平

C.公正D.公允

6.证券交易所具有以下特征（）。

A.有固定的交易场所和交易时间B.参加交易者为具有会员资格的证券经营机构

C.决定证券交易价格D.交易对象限于符合一定标准的上市证券

7.证券交易的程序要经过的程序是（）。

A.开户B.委托

C.竞价成交D.结算和过户

8.证券信用交易主要形式有（）。

A.保证金买空B.证券抵押贷款

C.期货交易D.保证金卖空

9.期货交易最主要的功能是（）。

A.风险转移B.长期投资

C.价格发现D.销售商品

10.投资者Ａ买入Z公司股票的看涨期权，期权的有效期为9个月，协议价格为每股50元，合约规定股票数量为100股，期权费为每股2元。

当3个月后Z公司的股票价格为（）时，投资者A会亏损。

A.48元B.50元

C.51元D.53元

三、判断题

1.证券交易所是证券交易的主体。

（）

2.在证券交易所内，买卖双方一对一竞价决定交易价格。

（）

3.公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组成，但不以盈利为目的的法人。

（）

4.公司制的证券交易所的股票不得在本交易所上市。

（）

5.场外交易市场的价格是由证券买卖双方竞价决定的。

（）

6.税后净利是公司股息分配的基础和最高限额。

（）

7.在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。

（）

8.证券交易所决定证券每日的开盘价。

（）

9.股票股息实际上是当年留存收益的资本化。

（）

10.除权是除掉股票享受分红派息、送股、配股的权利。

（）

四、名词解释

1.二级市场2.场外交易市场3.第三市场4.第四市场5.股票的账面价格

6.除权价7.填权8.贴权9.股票价格指数10.道·琼斯股价指数

五、简答题

1.简述证券发行市场和交易市场的关系。

2.简述证券交易市场的功能。

3.场外交易市场有哪些特征？

4.证券交易所和场外交易市场的交易方式和价格决定机制有什么区别？

5.股票投资的收益有哪几种形式？

这几种收益的来源是什么？

6.股价指数的基本功能是什么？

7.选择股价指数的样本股主要考虑哪些因素？

六、计算题

某上市公司确定进行资本变动，经股东大会决定：

每股派息0.3元，每10股送2股转

3股，股权登记日为2003年6月15日，当天该公司股票收盘价为每股15.00元，请计算该公司股票的除权除息价。

七、思考题

我国目前证券交易市场体系还存在哪些问题？

发达完善的证券交易市场体系具有哪些特征？

第八章证券市场法律制度与监督管理

一、单项选择题

1．2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订新《证券法》，并于（）起生效。

A．2006年12月1日B．2006年1月1日

C．2006年5月1日D．2006年10月1日

2．《中华人民共和国公司法》修订了（）次。

A．1B．2

C．3D．4

3．新《公司法》规定货币出资金额不得低于公司注册资本的（）。

A．60％B．50％

C．40％D．30％

4．有限责任公司设立监事会，其成员不得少于（）。

A．3人B．4人

C．5人D．6人

5．上市公司要设立（），负责股东大会和董事会会议的筹备、记录、文件保管以及公司股权管理，办理信息披露事务。

A．监事会B．监事会秘书

C．董事会D．董事会秘书

6．股份有限公司申请其股票上市交易，向（）报送有关文件。

A．证券交易所B．证监会

C．全国人民代表大会D．全国人大常务委员会

7．公司犯提供虚假财务会计报告罪，对公司直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处（）有期徒刑或者拘役。

A．3年以下B．3年以上

C．3年D．5年以上

8．保荐机构推荐其他机构辅导的发行人首次公开发行股票的，应当在推荐前对发行人至少再辅导（）。

A．4个月B．5个月

C．6个月D．7个月

9．公开发行股数在4亿股以上的，参与初步询价的询价对象应不少于（）家。

A．20B．30

C．50D．60

10．公开发行数量在4亿股以上（含4亿股）的，配售数量应不超过本次发行总量的（）。

A．30％B．40％

C．50％D．60％

11．持有上市公司股份总数5％以上的原非流通股股东，在改革方案实施之日起12个月后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5％，在24个月内不得超过（）。

A．5％B．10％

C．15％D．20％

12．在下列情况中，（）可以认定账户内资金为客户证券交易结算资金。

A．客户与证券司之间存在经纪业务外的书面形式违规委托理财或借贷类关系的

B．客户承诺资金或证券存入或托管一定期限不提取或不动用的

C．证券公司已直接向客户支付过返还佣金外收益的

D．客户借用他人名义开立资金账户，虽无开户资料，或开户资料不全，但资金投入真实，且已实际管理和控制该账户的

13．下列选项不是国际证监会公布的证券监管的三个目标之一的是（）。

A．保护投资者B．透明和信息公开

C．降低非系统风险D．降低系统风险

14．下列不属于操纵市场行为的是（）。

A．通过合谋或者集中资金操纵证券交易价格

B．以散布谣言等手段影响证券发行、交易

C．出售或者要约出售其并不持有的证券，扰乱证券市场秩序

D．内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易

15．被中国证监会依法吊销执业证书或者因违反本办法被中国证券业协会注销执业证书的人员，中国证券业协会可在（）内不受理其执业证书申请。

A．2年B．3年

C．4年D．5年

16．有限责任公司的监事会会议每年至少召开（）次。

A．1B．2

C．3D．4

17．监事会对所议事项的决定作成会议记录，出席会议的（）在会议记录上签字。

A．监事B．董事

C．股东D．独立董事

18．设立基金管理公司，拟任高级管理人员、业务人员个少于（）人，并应当取得基金从业资格。

A．7B．9

C．l1D．15

二、不定项选择题。

以下各小题所给出的4个选项中，至少有1项符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入空格内。

1．属于国家法律的是（）。

A．《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》

B．《中华人民共和国证券法》

C．《中华人民共和同证券投资基金法》

D．《证券发行上市保荐制度暂行办法》

2．《公司法》新的规定是（）。

A．修改公司设立制度，广泛吸引社会资金，促进投资发展和扩人就业

B．取消了按照公司经营内容区分最低注册资本额的规定

C．允许公司按照规定的比例在2年内分期缴清出资

D．有限责任公司的最低注册资本额降低至人民币3万元

3．《公司法》规定，公司可以向其他（）投资。

A．有限责任公司B．合伙企业

C．个体工商户D．股份有限公司

4．上市公司在1年内购买、出售重大资产或着担保金额超过公司资产总额30％的，应当（）。

A．由股东大会作出决议

B．股东所持表决权的2/3以上通过

C．出席会议的股东人数的2/3以上通过

D．出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过

5．新《公司法》规定，上市公司董事与董事事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，（）。

A．不得对该项决议行使表决权B．人得代理其他董事行使表决权

C．董事会会议由1／2以上无关联关系董事出席即可举行

D．董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过

6．关于公司上市条件，正确的是（）。

A．公司股本总额降低至3000万元

B．向社会公开发行的股份达公司总股份数的25％以上

C．公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行的、股份的比例为20％以上

D．证券监督管理机构不得另行规定其他条件

7．下列中可对犯罪人处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额1％以上5％以下罚金的是（）。

A．欺诈发行股票、债券罪

B．擅自发行股票和公司、企业债券罪

C．编造并传播影响证券交易虚假信息罪、诱骗他人买卖证券罪

D．操纵证券市场罪

8．个人犯下列（）之罪，可以并处或者单处违法所得1倍以上5倍以下罚金。

A．欺诈发行股票、债券罪B．提供虚假财务会计报告罪

C．内幕交易、泄露内幕信息罪D．操纵证券市场罪

9．保荐代表人有下列情形之一的，中国证监会将其从名单中去除（）。

A．保荐机构撤回推荐函B．调离保荐机构或其投资银行业务部门

C．负有数额较大到期未清偿的债务

D．因违法违规被中国证监会行政处罚，或者因犯罪被判处刑罚

10．证券投资者保护基金公司应建立科学的业绩考评制度和信息报告制度，并报送（）。

A．证监会B．中国证券登记结算有限责任公司

C．财政部D．中国人民银行

11．《个人债权及客户证券交易结算资金收购意见》规定，个人债权人可以（）。

A．只能接受收购

B．选择接受收购

C．参加被处置金融机构的最后清算，同时签署参与清算确认书

D．如果最终清算受偿金额低于收购额，不予补偿

12．商业银行设立的基金管理公司，在试点初期，可以（）。

A．募集和管理货币市场基金B．募集和管理债券型基金

C．募集和管理股票型基金D．投资固定收益类证券

13．证券市场监管的原则是（）。

A．依法管理原则B．保护投资者利益原则

C．“三公”原则D．监督与自律相结合的原则

14．证券市场监管内容是（）。

A．信息披露B．操纵市场

C．欺诈行为D．内幕交易

15．证券市场的自律性管理机构有（）。

A．证券交易所B．证券业协会

C．证监会D．证券公司

16．证券业从业人员诚信信息记录的内容包括（）。

A．基本信息B．奖励信息

C．警示信息D．处罚处分信息

17．客户证券交易结算资金必须具备的条件是（）。

A．客户为正常经纪业务客户B．客户必须在被处置证券公司开立证券和资金账户

C．客户必须有真实的资金投入D．客户向对方出具单方承诺

18．中国证监会在对证券市场实施监督管理中可以履行下列职责（）。

A．依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算，进行监督管理

B．依法对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理

C．依法制定从事证券业务人员的资格标准和行为准则，并监督实施

D．依法对违反证券市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处

19．证券发行信息披露的基本要求是（）。

A．全面性B．易读性

C．时效性D．真实性

三、判断题。

1．新《证券法》由第十一届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订。

（）

2．《公司法》由全国人民代表大会会议修订。

（）

3．新《公司法》规定投资公司可以在4年内缴足注册资本。

（）

4．监事会有权向股东会提出罢免董事、经理的建议。

（）

5．监事会或不设监事会的有限责任公司的监事发现公司经营情况异常，可以进行调查，必要时，聘请会计师事务所等协助其工作，费用由自己承担。

（）

6．交易所有权决定暂停和终止股票上市。

（）

7．公司聘用、解聘会计师事务所必须由股东会、监事会和董事会统一作出决议。

8．单位犯欺诈发行股票、债券罪，只能对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以刑罚。

（）

9．个人不能犯提供虚假财务会计报告罪。

（）

10．符合规定的证券公司、有相应资质的个人可按程序向中国证监会申请登记注册，获准后可从事保荐工作。

（）

11．初步询价和报价均应以书面形式进行。

（）

12．改革后原非流通股股份的出售应当遵守的规定是，自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或者转让。

（）

13．证券投资者保护基金的设立，是我国证券法律制度保护投资者尤其是中小投资者合法权益这一基本原则的具体体现。

（）

14．中国证券投资者保护基金有限责任公司的基本职责之一是筹集、管理和运作证券投资者保护基金。

（）

15．《个人债权及客户证券交易结算资金收购意见》规定，同一个人债权金额累计在10万元（不含10万元）人民币以上部分，按全额收购。

（）

16．设立基金管理公司，注册资本不低于1亿元人民币，且股东必须以货币资金实缴，境外股东应当以可自由兑换货币出资。

（）

17．《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》所称基金管理公司，是指在中华人民共和国境内由商业银行直接出资作为主要股东、经中国证券监督管理委员会批准设立、从事基金管理业务的企业法人。

（）

18．商业银行与其设立的基金管理公司的工作人员不得相互兼职。

（）

19．证券市场监管的手段是法律手段、行政手段和经济手段。

（）

20．中国证券业协会采取会员制的组织形式，证券公司应当加入证券业协会。

（）

21．新《证券法》建立证券发行上市的保荐制度。

（）

22．从名单中去除的保荐代表人符合注册登记要求的，不可再次申请