均线的意义.docx

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均线的意义

均线的意义

2006-09-0217:

08

飞雪飘逸

论坛版主

均线我以20天为例，只是想说明均线对股价有何指导意义。

均线有短期和长期均线的区分，这个不用说大家也明白的。

那么就以20天均线为例，升破20天均线的股价，那么其最少要在20天均线上方运行20天左右。

跌破呢，则最少要在空头下方运行20天左右。

当然这是在上升或者下跌趋势的情况下。

20天你可以认为是中线趋势，那么，3、5、8、10天均线等大家权作是短期均线的运用。

像这些短期均线对于股价以后的运行没有多少指导意义。

并不能单独使用其中任一均线作为买卖操作点，只能说明短期的趋势向好，胜算的几率不高。

20、30、60、天均线等中期均线的真正作用是作为一波行情的趋势线，是波段操作的工具。

120天均线：

在判断多头行情中是十分重要的指标，一旦股价在120天均线之上，则将有5---7月一直运行在120天均线，标志是120天均线走平上行；当股价一旦跌破这条均线，说明进入了空头市场，大约运行时间在5---7月，标志是120天均线走平下行。

即使此时有小反弹出现建议120乖离率小于－25时，可以抢反弹，一般有20--30％的升幅。

同理，250、360、600、840天均线与120天均线相同。

另外，我这里还要说明的是均线运行有个时间放大效应：

在这里我只说说长期均线的放大效应，120、250、360、600、840均线。

二：

时间放大效应：

正常情况下，股价再120天均线之下运行达6个月左右，将会上120天均线之上运行6个月左右，但如果股价在120天均线之下运行超过6个月，且股价远离120天线时，则在120天线之上运行时间将会超过1倍，即运行12个月。

反之，在120天线之上运行超过6个月，亦然。

一般情况下，时间的放大不会超过2倍，即18个月。

同理360、600天线亦然。

在股价实际运行时，时间可能短，或者可能长的，应综合120、360、600天线所对应的时间来一一判研，确定股价运行的反转时间点。

三：

均线系统的一般规律

我给出的均线系统就是以30.60.为短期均线，120为中期均线，360.600.840为长期均线，他们一般具有以下规律：

（30.60.120.360.600.840均线）

1：

股票开始多头行情，股价连续振荡上行，且远离均线金叉点，则均线系统之任何两均线发生金叉，则股价必出现回落。

2：

股价维持振荡下行，且远离均线死叉点，则均线系统之任何两均线发生死叉，则股价必出现反弹。

3：

在均线交叉发生前一周以上，股价如进行盘整，或已经发生反弹（下行），1、2条有失效的可能。

4：

当均线系统构成多头排列后，股价将维持振荡上升，当股价回档时，第一次真正的死叉是难以出现的，即均线系统由空头排列转为多头排列后，当30均线靠近60均线时（无论是否发生死叉），表明股价的调整趋于结束，将展开新一轮上升行情。

5：

如果股价稳健上升，第二次中期调整结束的标志是60均线靠近120均线，或者30均线靠近120均线（无论是否死叉），新的一波行情将要开始。

6：

如果牛市经历过此系列均线呈多头排列后，调整过程中曾经出现30均线跌穿360均线（前一轮牛市的大调整在此时有可能结束）的情况，那么当均线系统在此出现多头排列时，标志大牛市的最后一波行情，股价见顶后标志大牛市的结束。

7：

此均线亦遵守一般均线的规则，当股价在此均线系统附近，均线A发生金叉，则股价会上涨，尤其是中长期均线之间金叉会产生大行情。

均线死叉，则股价会下跌。

8：

调整行情可以是下跌，也可以是平台波动。

具体实例我就不列举了，你可以在软件中自己设置一下均线为：

30、60、120、360、600，相信你可以找到其规律。

这有利于你在短线操作中不会迷失自我。

操作技巧之均线

股价的运行趋势一般分为长短两个周期。

这二者之间是不能混合运用的，长期均线只能用做长周期的股价趋势判断，短期的也只能以短线的买卖作为参考。

对于实盘操作中长短两个周期各有利弊，周期太长不容易得到短线的操作指导，周期太短反而不容易判断大的整体趋势。

万能均线是兼顾长短两个周期的综合应用指标，它能在股价的任何位置给出明确的操作指导。

万能均线即２０日均线，它的意义在于周期不是很长也不是很短，所以能够真实反映出股价的最为接近的趋势，他的低位拐弯意味着短期内趋势有好转的迹象，股价如果能够即时站稳于上就说明股价未来看涨，否则只能代表趋势纯技术上的空头趋势。

这一均线是经过长时间验证其在股价间的变化作用，能在任何时候任何位置给出一个明确的操作买卖信号，这也是“万能”二字所在的真实含义。

在实时股票技术分析操作中，我们进行买卖的参考是根据股价同均线的相互关系而定的，而均线一般意义上是表示一个时间周期内投资者买进股票的平均成本，作为万能均线（２０日均线）与股价之间的密切性就更不能忽视。

当万能均线从高位回落至一个相对低位后，在形态上表现为均线自高位下滑从“陡”状到低位逐渐走平，所孕育的市场含义为相对与２０日内的投资者成本已经从亏损有向获利转变的可能，这时的股价跌势已有所减缓或者说得到了抑制，当股价在真正意义上止跌并开始上涨，一举突破万能均线的压制并伴随有成交量的同步放大时，表示股价的趋势已经彻底得到了扭转，由跌势转为升势。

此时的操作要点是万能均线附近就是买入点或者股价突破万能均线时果断介入。

（注意前提必须是要有成交的配合，否则万能均线也将失去意义）在买入操作结束后持股待涨，股价不断上升万能均线也随之上移，当股价上涨至某一压力区时出现制涨情形，万能均线随之跟上后开始走平，股价的变化形态也出现在万能均线上横向震荡的局面，一旦这种平衡状态被打破，股价随之下穿万能均线，此时被认为是最佳的卖出时机（注意这时的成交量是放大放小均无意义）。

万能均线之所以万能是因为它在股价的任何时间和位置都能准确的给出操作信号。

它的操作要点在于只要股价上穿万能均线并且有成交量放大的配合被认为买入信号，股价下破万能均线被认为卖出信号。

在周期组合上被认为是一个综合周期，因此无论是长线投资或者短线投资均适用，掌握并用好这项技术分析理论尤其对于业余投资者或者上班族有着特殊的意义。

30日均线的意义作者东方旭日日期2006-11-2221:

03:

00

1）30日均线是沪、深股市大盘的中期生命线，每当一轮中期下跌结束指数向上突破30日均线，往往会有一轮中期上升。

对于个股来说，30日均线是判断有庄无庄、庄家出没出货以及其走势强弱的标准。

这是因为30日均线有着非常的趋势性，无论其上升趋势还是下跌趋势一旦形成均很难改变。

2）股价的大涨和上升的产生都是在股价向上突破30日均线开始的，黑马股的产生往往也是由于30日均线呵护而养肥的，30日均线之下的股票就像麻雀，不可能远走高飞，30日均线之上的股票就象雄鹰才可能展翅高飞。

 3）股价向上突破30日均线时必须要有成交量放大的配合，否则可靠性降低。

有时股价向上突破30日均线后又回抽确认，但不应再收盘在此30日线之下，且成交量必须较突破时显著萎缩，此时是最佳买入时机。

无论是在突破当日买入还是回抽时买入，万一不涨反跌，而股价重新跌破30日均线走势疲软，特别是股价创新低继续下跌时，应止损出局。

因为，前期的上涨很可能是下跌中途的一次中级反弹，真正的跌势尚未结束。

  4）由双重底、头肩底、圆形底等典型底部形态判断的买入时机，当股价向上突破形态的颈线位的同时向上突破30日均线，则更为可靠和有效；

   5）30日均线是中长线投资者的保护神和回避风险的有利武器。

对于短线投资者来说，30日均线是选择强势股的标准。

当然，投资者也可根据自已的习惯和需要，将30日线变通为20日、34日等等，但不管您用哪一条中期均线，都应坚持不懈地长期运用，切忌来回换。

   6）30日均线与5日、10日均线等配合使用效果更好，如股价突破30日均线时，5日、10日均线也上穿30日均线形成黄金交叉甚至形成多头排列，为最佳。

60日均线的神奇意义

　2009-6-1617:

50:

00　国元证券　【 大 中 小 】 我要评论

　　周二沪综指收报2776点，下跌0.49%;深证成指全日收报10797点，上涨0.26%。

市场近期在通胀预期下一直遵循着资源、能源以及相关抗通胀板块的上下游之间热点轮动的规程在运作，并且由于均线系统、趋势线与缺口的拟合，导致6月1日的跳空缺口支撑力度逐步增强，短线强势特征进一步显现。

当然，在短线的强大热情被宣泄完之后，市场最终还是会逐步回落，中线见头亦是不可避免的。

　　趋势线和缺口逐步拟合

　　A股从1664点的反弹至今，不断向上的过程中经历了逐渐加速的三个趋势、两次趋势修正加速，其上涨脉络逐渐清晰。

　　连接2008年10月28日1664点和2008年12月31日1820点的低点，得到了本轮股指波段上扬的第一条趋势线。

随着2009年1月13日1861点和2009年3月3日2037点的低点被探明后，趋势线加速后形成了第二条趋势线。

而大盘在2009年4月28日探出了阶段性低点2373点后，第三条速率更高的新趋势线便形成了，这一条趋势线持续时间最长，动能最大，孕育着这一波反弹的主升浪。

　　目前股指依然完美的运行在第三个趋势之中，只要不击穿该线，上升通道便依旧完整，短线强势的格局便更可以期待。

目前第三条趋势线的位置与6月1日形成的跳空缺口正在逐步拟合，故而缺口的支撑力度更大，所以我们在缺口上方继续保持短线看多的观点。

　　60日均线的神奇意义

　　通过对历史上熊市和牛市中均线系统表现来看，60日均线基本上扮演了熊市的阻力线和牛市的支撑线的作用。

始自2008年10月28日1664点的反弹，在第一波上涨中充满了犹豫和怀疑，指数也是对60日均线反复进行了突破和确认，并且在2009年3月3日终于一举踩稳了60日均线。

从此指数便一飞冲天再也没有触及该条移动平均线，强势格局亦保持到今天。

　　目前，60日均线大约处于2550点，按照均线速率10点/天来计算，本周末有望达到2580点。

如果股指下周依然相对强势，以近期的均线速率10点/天，那么至少还有50点的升幅，60日均线下周末有望涨升至2630点，这也是6月1日跳空缺口的下沿。

缺口底部、均线系统、趋势线的三重拟合，也确立了近期市场的强劲支撑位，目前来看缺口向上的张力是远大于向下的引力的。

　　大小非出逃，中线隐忧不断

　　6月以来，沪深交易所大宗交易市场相当热闹，前10个交易日成交金额超过5月全月。

"大小非"趁指数走高之际借道大宗交易批量出货，而"私募基金"之类嗅觉灵敏的投资者则积极接货。

同时，疑似"中介"式的个人深入参与大宗交易市场，表现相当活跃。

在这些"中介"穿针引线的服务下，大宗股票拆零成交的现象较突出。

　　此外，我们关注到另一则新闻：

　　随着来自中国证监会的一纸行政处罚书送达刘延泽和程文水的手中，中核钛白"小非"最终以"赔了夫人又折兵"的方式为自己大玩"对倒"的疯狂出逃行为付出了代价，同时也为未来的"大小非"违规减持行为敲响了一记警钟。

　　从大小非近期的出逃速度我们就可以看出，市场在高位盘桓其后果并不是很妙。

甚至有一些小非已经不惜违规操作来套现，我们应当提高对市场风险的认识。

虽然缺口上方仍然可能强势，但是抛压必然随着股指的逡巡不进而渐渐增大，7月份又是一个大小非解禁的大月，那么市场完全有可能在6月下旬7月上旬遭遇大规模的空袭。

　　总之：

　　不管一两日的涨涨跌跌，我们维持短线强势的谨慎乐观态度，同时严肃的提醒投资者防范6月19日到7月7日之间的中线见头可能。

伴随着通胀预期，近期的市场亦是围绕着石油、煤炭、黄金、金融、地产、钢铁、汽车、新能源等脉络连续波动的，因此对于目前强势震荡的股指，我们建议投资者忽略股指走向带来的干扰，重点关注交易性机会。

通过对近期盘面的分析，我们建议投资者关注两大投资主体：

金融服务主体和消费升级主体，相信会给投资者在短线强势中获取超乎市场的收益。

 （国元证券）

均线夹层的卖出意义

作者：

股票人

　　支撑和压力是股价特定区域买卖能量大小的体现，而他们的表现方式除了相对高点和低点、以及成交密集区外，还有更为直观的表达途径，那就是长期均线的指导意义，如果从深层次来讲，其显示的远远不只是这么简单，对股价由强转弱、由弱转强的趋势变换信号也能起到积极的作用，这些恰恰是实战中运用的关键，尤其当股价波动于长期均线夹层时，所带来的操作信号往往是及时的，而且是致关重要的

。

　　在本轮行情中，大盘指标股的轮换活跃对指数的上涨起到了四俩拔千斤的作用，与此同时指数大涨的背后仅有20%的个股跑赢大盘，而占有市场80%份额的个股在下跌，通过二者的形态对比却发现，处于极度弱市的80%个股始终位于长期均线的压制之下，有多数以上形成了均线夹层区徘徊后破位加速下跌，造成这方面的原因归根于缺少场外资金的介入，同时对股价接近长期均线后所产生压力的一个提前性的技术性共鸣，而这个共鸣的最高点正好是投资策略的转折点，对仓位实施动态调控的一个绝佳时机，因为股价接近长期均线后长时间的无量横盘意味着股价很难在短期内实现突破，唯一能够选择的就是价格的下跌，那么在操作中这时也只能以卖出为主，否则将蒙受更大的损失。

　　均线夹层是指三条长期均线（20日、120日、250日）之间的空隙距离，按照均线所处的形态可划分为单线夹层和双线夹层两种情况：

　　1、单线夹层。

股价经过持续下跌后出现暂时止跌起稳的走势，波动范围始终位于20日和120日均线之间，因此而称“单线夹层”。

随着20日均线的不断上移，120日均线的不断下移，就形成了一个压力与支撑相互对峙的局面，导致股价的波动幅度逐渐收窄，操作中若价格长时间不能够有效突破120日线，意味此时的夹层区压力大于支撑，应及时卖出。

如000769菲菲农业自2003年1月7日到2003年2月20日形成了“单线夹层”，股价始终未突破120日线，随后便出现破位下跌。

　　2、双线夹层。

这种走势恰好是“单线夹层”的一个良性演化，是指股价单线夹层破位后重新蓄市并且一举走出突破20日和120日均线，在250日均线（年线）附近遇阻回落并再次同时跌破20日和120均线的过程，由于夹层区是以20日和120日两条均线为基准的单条均线，再附加250日均线就构成了一个“双线夹层”。

这个区域仍然是股价遭遇250日线（年线）无力突破而出现下跌的一种形态，操作中股价接近年线出现量能不能放大、走势偏软的迹象时应及时卖出。

象600305的恒顺醋业从2003年4月15日到2003年4月29日形成了“双线夹层”，过后股价跌破了所有长期均线。

　　均线夹层走势纯属重要的股价弱市特征，无论是单线夹层还是双线夹层，都是股价缺少量能配合无力突破重要阻力区的体现，而其中可怕的、杀伤力最大的是股价结束夹层走势后往往会出现加速度下跌的迹象，那么在实战中只有结合两种不同的均线夹层走势及时的做出卖出决策，才可避免大的损失。

30日均线，生命线，是短期强弱势的分水岭；

   55日均线，黄金线，是中期牛熊势的分水岭；

   55小时线，钻石线，是超级短线的进出决策线，成功率百分之百；

   55周线，牛熊线，是长期牛熊分界线，作用类似年线240线；

   180日均线，暴动线，是短期急跌、急涨的破位、突破线；

   250日均线，牛熊线，是牛市熊市的分界线。

   附注：

10日均线称个股趋势的生命线；20日均线称庄股的生命线；30日均线称

   大盘趋势的生命线；240日均线称大盘牛熊趋势分水岭。

  短期均线反映苗头，长期均线反映趋势。

   因此：

只看短期均线容易迷失大方向，只看长期均线容易失去最大投资机会，必须把二者结合起来运用。

 对均线总的看法：

线乱不看，形散不买。

均线系统的意义

目前，常用的均线系统可以分为季线系统、月线系统两种。

季线系统包含60日、40日、20日均线，反映了个股的中长期走势；月线系统包含30日、10日、5日均线，反映了个股的中短期走势。

之所以选择30日均线作为月线系统的基线，是因为我国股市中的中级行情往往以1个半月（30个交易日）为明显的周期，选择该均线更能反映个股的中短期走势。

60日线由下降转为走平再转为上升，表明该股的中期下跌趋势已经得到遏止，此时以中线投资眼光介入的投资者将有所获利。

但这种回升，到底是由于长期下跌导致的自然反弹，还是由于主力暗中吸纳导致的股价反转呢?

这就需要结合20、40日均线进行判断。

作为60日线的三等分线，它们对中期走势进行了细分。

如果主力在底部大力吸纳，由于收集力度较大，往往会造成股价从底部较快回升，使得20日、40日线迅速由下向上穿越60日线。

60日均线在20、40日线的托举下止跌回升。

如果主力筹码收集速度较快，则均线系统形成底托后，会在一个多月的时间内形成标准的向上发散形态，成交量亦显著放大，但股价涨幅往往并不是很大。

此后主力进入洗盘阶段，每日的价量表现趋于无序化，股价呈现横向整理或逐级盘跌，导致季均线系统重新粘合甚至出现死叉。

如果是“黑马”，季均线的粘合或走坏往往是很短暂的，且与大盘指数的走坏往往同步出现低点，死叉之后很快又出现金叉，让那些过分看重短线技术指标的投机客无所适从。

在股价突破季线系统后的成交量累积，对于判定个股的上升潜力，有着重要的参考作用。

如果股价突破属于超跌后的自然反弹，由于缺乏外在的上升动力，反弹幅度越高，上升能量越低，往往以较小的成交量轻松突破季均线压制。

而如果有资金在暗中吸纳，则突破均线后成交量会有突然的放大，一则可以制造主力出货、头部显现的假象，二则表明主力的吸筹工作进行的较为顺利，市场上的筹码大量换手，而这一区域附近的筹码对于主力来说是重要的底部筹码来源，成交量越大，主力底部吸筹越充分，拉升时所需消耗的能量就越小。

当黑马步入试盘及正式拉升阶段后，季均线系统由于反应过于迟缓，将不再发挥效用，取而代之的是月均线系统。

根据我们长期的观察，30日均线是目前大部分“黑马”拉升时的重要生命线，一旦股价有效跌破该均线，往往意味着“黑马”行情的终结。

许多走长牛行情的个股，其股价走势呈现平台整理后再上一个台阶的特征，而这种平台整理的末端经常出现在股价与30日线粘合之时。

例如中天企业（0540），股价自1999年11月16日上穿30日均线后，1999年12月3日、12月8日，2000年3月16日、5月17日，股价均在平台整理触及30日线后突破上攻。

而5日、10日线组合则是许多强势股的重要参照指标。

从短线角度来说，个股在强势上攻时，股价往往贴紧5日线运行，中间会经历若干次杀跌洗盘，而洗盘的低点往往就在10日线附近，并在一、两天里就应该回到5日线之上。

当股价拉升较快时，两条均线的距离会拉得较远，其后股价的拉升速度放缓或震荡频率加大，会使得均线开始拉近。

但只要股价未能有效击穿10日线，而5、10日线组合仍保持上升势头，就没有必要考虑抛出股票，下托的均线时间越短，主力越强，有些超级强势股甚至以3日线为支撑向上攻击。

不过，过快的攻击速度会使能量消耗过快，获利盘积累过多，后期的拉升能力会受到影响，除非采取极端手段进行洗盘，否则一旦股价跌破下托线，行情将很快结束。

均线理论与实战

一均线理论的由来

  移动平均线由美国投资专家葛兰威尔所创立，由道氏股价分析理论的“三种趋势说”演变而来，将道氏理论具体的加以数字化，从数字的变动中去预测股价未来短期、中期、长期的变动方向，为投资决策提供依据。

  移动平均线MA，又称均线，成本线，它代表在一段时间内买入股票的平均成本，反映了股价在一定时期内的强弱和运行趋势。

  算术移动平均线，就是将N天的收盘价加和再除以N，得到第N天的算术平均线数值。

从其计算方法上看，它有以下几个技术特征：

追踪趋势，滞后性，稳定性，助涨助跌性，支撑线和压力线特性。

二均线理论的使用法则

  MA的使用，最常见的是葛兰威尔法则。

葛兰维尔法则是单移动平均线应用的最好总结。

其八大法则要点如下：

  1、平均线从下降逐渐转为上升或者盘局，而价格从均线下方突破均线为买入信号。

  2、价格虽然跌破平均线，但又立刻回升到平均线上，持续上升，仍为买入信号。

  3、价格趋势走在平均线上，价格虽有一定回调，但在均线附近即受到其支撑（均线的助涨性），而并未跌破平均线且立刻反转上升，为买入信号。

  4、价格突然暴跌，跌破均线且在短时间内进一步向下远离均线，则有较大可能产生反弹上升，也是买入时机。

  5、平均线从上升逐渐转为盘局或者下跌，而价格向下跌破平均线，为卖出信号。

  6、价格虽然向上突破平均线，但又立刻回跌至平均线下，并持续下降，仍为卖出信号。

  7、价格趋势走在平均线下方，价格虽有一定上升，但在均线附近即受到其阻力压制（均线的助跌性），并未突破平均线却立刻反转下跌，也是卖出信号。

  8、价格突然暴升，突破均线，且在短时间内进一步拉升而远离平均线，则有可能反弹结束，是卖出信号。

  均线的其他使用法则：

  1、收盘价上穿均线买入，下穿卖出。

  2、均线出现金叉买入，死叉卖出。

  3、均线由下跌转为上涨时买入，由上涨转为下跌时卖出。

  4、股市中，出现金银山谷买入。

三均线的特点分析

  1、稳定地追踪趋势。

从计算方法我们可以看出，均线在一定程度上过滤了偶然因素带来的影响，使得我们可以看清行情的大致趋势。

  2、助涨助跌。

均线反映了一段时间市场上的买卖意愿，反映在图表上，均线便有了支撑及压力的意义。

这种作用，使行情更可能继续发展下去。

  3、滞后性。

MA反映了一段时间的行情，当行情出现新的变化的时候，MA往往较迟发出买卖信号，导致实际获利空间减小。

四实战方法分析

（一）以收盘价上下穿均线为主要操作方法。

    优：

当出现大幅度的行情的时候，可以抓住一大部分利润；操作方法简单明了；长期操作中比较稳定；止损较小。

    劣：

盘整中假信号太多，会出现一定亏损；当出现大幅度反复跳空时，会出现较大亏损；信号准确率不高；如果长时间不出现比较大的行情，会出现亏损；手续费占了较大比重；不适合太过火暴的品种。

（二）以金叉死叉为主要操作方法。

    优：

做中长线时把握性高一点；操作次数少，手续费交的少；操作方法简单明了；出现大行情时盈利较多。

    劣：

太滞后，往往在涨势末端买入然后又在跌势开始后才卖出，导致亏损；选择适当的参数比较困难，因为选择好的参数很容易失效；震荡中亏损较多。

    （三）以均线拐点为主要操作方法。

    优：

操作次数比上下穿方法少一些，假信号少一些，手续费少一些；出现大行情也有较高回报；操作方法简单明了；比较稳定。

    劣：

比上下穿滞后一些；准确率也不高。

    上面三种方法还有一个共同的缺点：

因为以买卖信号来操作，就不涉及止损的选择，因此所有操作都是一环套一环的连续操作。

这样如果出现一些暴涨暴跌的跳空行情，损失就比较多。

五操作方法的改进

  1关于操作次数多的问题。

如果信号准确率不是太高，操作的越多，交的手续费越多，非常影响总绩效。

那么如何改进呢？

①操作较长的周期。

即盯住较大规模的行情。

比如原先盯着15分钟图做，现在盯着30分钟甚至60分钟图做。

虽然止损幅度有所增大，但操作次数少了，总成本还是