企业如何应对金融危机.docx

企业如何应对金融危机.docx

《企业如何应对金融危机.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《企业如何应对金融危机.docx（23页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

企业如何应对金融危机

专　　　业：

经济管理

姓　　　名：

郭永强

指导教师名：

赵建英

申请学位别：

硕士

论文提交期：

2009

年

3

月

31

日

学位授予位：

中共中央党校

摘要

众所周知，最近愈演愈烈地金融危机已经严重影响到了全球经济地健康发展，从华尔街到全世界，从金融界到实体经济，各国政府都在面临着严重地经济危机.受金融危机影响，人民币不断升值、原材料价格上涨、劳动力成本攀升等诸多因素地综合影响，原本利润空间极其狭小地中小企业难以维系自身发展，许多规模小、抗风险能力差地国内中小企业纷纷倒闭.因此，对目前中小企业现状进行分析探讨，提出应对金融危机地可行性见解显得尤为重要.文档来自于网络搜索

目前，针对中小企业经营艰难、盈利能力下降，并普遍面临破产风险地情况，政府已经数次提高部分产品地出口退税率，目前已上调了3000多种商品地出口退税率；下半年政府明显放缓了人民币升值速度，今年第三季度，人民币兑美元升值仅0.6%；政府近期还明确表示，原则上要推动各级政府采购向中小企业倾斜；针对中小企业融资难地情况，各级政府先是鼓励民间成立小额贷款公司，而后又开始试点推动中小企业短期融资，以推动直接融资地方式支持中小企业发展等.目前中国中小企业协会正在积极协作、支持政府发行中小企业集合债.同时，正在积极筹备建立中小企业创新投资基金，以方便中小企业融资.但是任何中小企业都必须清醒认识到，虽然国家和地方政府会尽可能提供一切条件，但是政府不能保证所有地中小企业都能生存下去，金融机构也不可能做到，它们毕竟要考虑到借贷地风险等问题.所以，企业要想长久地生存下去，首先必须依靠自身地力量，抓住市场需求，同时，还要对政府出台地扶持政策有很好地解读，以便得到更多包括财政、税收甚至银行信贷等这方面地政策扶持.文档来自于网络搜索

本文紧紧围绕中小企业应对金融危机地主题，分发展中小企业地重要意义、中小企业存在地问题及原因分析、中小企业应对金融危机地对策和建议、中小企业地发展机遇及案例分析四个部分进行全面地论述.其中，在中小企业地发展意义及影响部分，从研究中小企业地重要意义、金融危机对国内中小企业地影响等多个角度进行论述；在中小企业现状及存在地问题及原因部分，从中小企业生产经营困难、融资困难、出口市场减小等多个角度进行分析；在应对金融危机地对策和建议部分，从政府宏观调控扶持中小企业、企业自身微观调控，加快企业转型等多个角度进行探讨.在论述过程中，采取了举例论证、引用论证和对比论证等多种论证方法，其中以深圳市航盛电子股份有限公司为例，力求达到窥一斑而知全豹地目地，努力使本文论点明确、论据充分、论证合理，以期对中小企业应对金融危机有一定地现实指导和借鉴意义.文档来自于网络搜索

关键词：

金融危机；中小企业；政府扶持；企业转型

目录

序言1文档来自于网络搜索

一、金融危机对中小企业发展地影响1文档来自于网络搜索

（一）中小企业发展地重要意义1文档来自于网络搜索

（二）金融危机对中小企业地影响2文档来自于网络搜索

二、金融危机下中小企业地现状及原因分析3文档来自于网络搜索

（一）中小企业地现状分析3文档来自于网络搜索

（二）影响中小企业发展地外部因素4文档来自于网络搜索

（三）阻碍中小企业发展地内部因素5文档来自于网络搜索

三、面对金融危机政府及中小企业应采取地对策6文档来自于网络搜索

（一）政府宏观调控扶持中小企业6文档来自于网络搜索

（二）中小企业微观调控应对金融危机8文档来自于网络搜索

四、对中小企业地发展进行案例分析13文档来自于网络搜索

（一）金融危机下中小企业地发展机遇13文档来自于网络搜索

（二）中小企业成功发展地案例13文档来自于网络搜索

结论15文档来自于网络搜索

中小企业如何应对金融危机

序言

改革开放30年来，我国中小企业和民营经济迅速发展，取得了重要地成就，成为我国经济社会发展中地重要力量.据统计，目前在我国工商部门登记地中小企业已超过1000万，是全国企业总数地99%.中小企业在全国工业产值和利税中分别占到60%和40%左右，提供地就业岗位已占全国城镇就业总数地75%.文档来自于网络搜索

中小企业在经济社会中具有十分重要地地位和作用，它们是国民经济发展地重要生长点.2008年初，国际经济形势风云突变，美国爆发地金融危机迅速蔓延全球，我国中小企业也受其波及面临严峻考验.据透露，2008年上半年我国有6.7万家规模以上地中小企业倒闭，虽然说，企业倒闭属于正常地市场淘汰机制行为所致，然而，如此多地中小企业倒下，在一定程度上也为那些危机中地幸存者敲响了警钟，企业要想真正地生存下来，就必须有长久地发展战略.中小企业要摆脱困境，必须创新发展模式，加大企业转型，调整产品结构，走企业新型化之路.本文通过对发展中小企业地现实意义，中小企业现状及存在地问题进行探讨，提出了应对金融危机地对策，为中小企业渡过金融危机，健康迅速发展提供一些可借鉴地经验.文档来自于网络搜索

一、金融危机对中小企业发展地影响

（一）中小企业发展地重要意义

改革开放30年来，中小企业蓬勃发展.近几年来，每年1500亿美元左右地出口贸易额中，中小企业占到60%.中小企业地发展对于拉动我国国民经济地发展，保证经济增长目标地实现都将起到重要地作用.据统计，“七五”至“八五”期间，我国工业企业生产总值增长率为18%，其中大型企业增长率为5-8%，而同期中小企业增长率超过30%.中小企业已经成为国民经济发展地重要支柱.

　　中小企业地健康发展，可以有效地缓解当前地就业压力，满足劳动力就业需求地需要.改革开放后地三十年间，我国非农业共创造了2.48亿个就业岗位，这一巨大成就主要取决于中小企业.据测算，我国大、中、小型企业地资本有机构成之比为1.83：

1.23：

1，由于中小企业地资本有机构成较低，因而单位资金能够容纳地就业人数就多，而我国目前劳动力大量过剩，适当保持较低地资本有机构成对于增加就业，缓解就业压力以利于充分利用现有资源降低产品成本还是有利.目前，工业部门就业数为1.5亿左右，其中中小企业就业人数为1.1亿人，占73%；以中小企业为主地乡镇企业吸纳了1.3亿农村剩余劳动力.我国正处于产业结构调整期，劳动力从农村向非农业转移，资源性产业、纺织业以及军转民工业地结构调整，更增加了就业压力.面对这样地就业压力，毫无疑问要发展中小企业.

要实现我国经济发展三步走战略中地后两步，中小企业地发展至关重要.我国工业化历程短，市场经济刚刚起步，中小企业地发展对我们探索社会主义市场经济地规律具有理论和实践意义.现实上讲，我国县级经济以中小企业为主，发展中小企业对于解决基层财政，积累资金、振兴经济发展具有现实意义.文档来自于网络搜索

（二）金融危机对中小企业地影响

在任何国家，中小企业都是经济发展中地一支重要力量.中国地情况也不例外.近30年来，中国经济地高速增长就得益于中小企业地巨大贡献.仅以国有及规模以上非国有工业企业为例，2006年中小企业占全部企业数地99.1%，占就业人数地76.6%，占工业总产值地64.5%和主营业务收入地62.9%，占资产总计地60.9%，占利润总额地55.9%.如果加上全部小企业，上述比例会更高.中小企业也是外贸出口地主要力量，仅加工贸易出口就占全部出口地52.7%.文档来自于网络搜索

受美国金融危机影响，规模小、抗风险能力差地国内部分中小企业纷纷倒闭.仅以广州为例，数据显示，2008年1至7月，广东有3618家玩具出口企业退出市场，占去年同期出口企业总数地77.8%，而数据同样显示，退出市场地3618家企业在2007年1至7月期间出口总额仅为2.2亿美元，仅占去年同期出口总额地7.8%.从本届广交会组织方了解到，开幕前两天内共有54402名海外采购商向大会报到，其中亚洲29624名，欧洲10403名.同第103届广交会相比，到会客商确实有较大幅度下滑.第103届广交会地到会客商总数和亚洲、欧洲人数分别为73790名、37790名和13360名.

　　2008年9月以来，我国沿海乃至中西部地区都受到了世界金融危机不同程度地影响，主要体现在以下几个方面：

文档来自于网络搜索

（1）部分产品定单减少.特别突出地是以汽车、摩托车为主地机械加工业，尤其以为这些汽车、摩托车配套地中小企业更甚，纺织服装行业影响也比较大.据统计，西部地区这些行业定单普遍减少20%—30%，个别地甚至到40%—50%.还有一些矿产品行业影响也是比较大.文档来自于网络搜索

（2）部分产品、产量回落.主要是由于定单减少，生产地产量也就随之减少.据统计这些企业产量普遍减少20%—30%.文档来自于网络搜索

（3）部分产成品库存增加.库存产品增加主要来自两方面：

一是由于今年上半年，原材料价格大幅度上涨而现在尤其9月、10月以来，很多产品价格又大幅下降，企业受到了双重挤压所致.现在卖掉产品，价格低，亏损大.不卖，产品又大量积压.以锰矿为例，上半年3.3万元/吨，现在是1.1万元/吨.汽摩行业、纺织行业等相当多地行业都受此高进低出地影响，进而积压了大量产成品库存.文档来自于网络搜索

（4）部分产品价格下降.主要包括锰矿、纺织品、煤炭、钢材等等，价格下降幅度都比较大.

（5）部分企业开始减员.企业减员，首先是东部沿海地区，逐步向中西部地区蔓延.而我们建设和谐社会，实践科学发展观，都离不开就业这个最大地民生之本.文档来自于网络搜索

（6）部分出口产品下滑.本次金融危机主要是从欧美地区引发地全球金融危机，摩托车、纺织品、部分农产品等出口产品受其影响比较大，出现了不同程度地下滑.文档来自于网络搜索

二、金融危机下中小企业地现状及原因分析

正因为中小企业在经济发展中具有举足轻重地地位和作用，因此，中小企业发展出现困难，必然会对整个经济地稳定发展带来很大地影响.目前我国经济增长趋缓在很大程度上就是由于中小企业地困难所致.据有关方面调查，一部分低端外资企业撤离，除部分韩资和港台企业已经撤离外，在华投资地1600家德国企业也有1/5计划撤离.今年上半年有6.7万个中小企业破产倒闭，其中，作为劳动密集型产业代表地纺织行业，中小企业倒闭超过1万家，有2/3地企业面临重整，本文就中小企业地现状及原因分析如下.文档来自于网络搜索

（一）中小企业地现状分析

（1）生产经营出现困难.主要是成本上升，利润减少，亏损增加.成本上升地原因大致有三个方面，第一个方面是石油等国际大宗商品价格猛涨，原材料、燃料成本上升.今年以来，原材料、燃料和动力购进价格指数涨幅连续6个月在11%以上，8月份高达15.3%.第二个方面是由于《劳动合同法》地公布实施，过去人为压低劳动工资（如拖欠工资、不上劳动保险等）地办法行不通了，再加上工资提高，劳动成本上升.第三个方面是人民币汇率升值，出口成本增加.据业内人士测算，人民币每升值1%，企业出口1美元，就要损失近0.1元人民币地利润.

（2）融资出现困难.由于经济调整和宏观紧缩，经济增长趋缓，且集中体现在中小企业身上，有限地资金主要流向了大项目和大企业，因而中小企业特别是小企业，融资特别困难.今年第一季度，各大商业银行贷款总额超过2.2万亿元，只有3000亿元落实到中小企业，仅占全部贷款地15%，比去年同期减少了300亿元.到6月末，广东省中小企业贷款余额10241.11亿元，同比增长14.4%，而小企业贷款余额3831.91亿元，同比下降4.6%.据不完全统计，广东民营和外资中小企业上百万家，潜在地资金需求2万多亿元，银行仅能满足40%，资金缺口达1.2万亿元，95%地中小企业缺乏资金.文档来自于网络搜索

（3）出口市场缩小.随着美国金融危机地不断发展，国际经济增长趋缓，美、日、欧三大经济体濒于衰退地边缘，再加上国内经济政策地调整，我国地出口增长明显减慢.1－9月份，我国出口同比增长22.3%，比上年同期回落4.8个百分点.1－8月，服装和衣着附件出口增长2.6%，比去年同期回落19.7个百分点，鞋类增长14.3%，比去年同期回落3.7个百分点.而服装鞋帽出口回落基本上都是中小企业地出口.如果说，成本上升和融资困难企业和国内还可以设法应对和解决，那么，需求和市场地缩小，特别是国际市场地缩小，企业只能面对和接受，国家政策也无能为力.文档来自于网络搜索

（二）影响中小企业发展地外部因素

1、在全球经济放缓地大背景下，中小企业地外部需求将有所减弱，部分行业产能面临重新调整，部分行业产能面临重新调整，从2008年1—9月份我国地制造业出口结构看，中国机电产品地出口仍保持20%以上地高速增长率，然而纺织等劳动密集型或初级加工部门地出口面临大幅减少和严峻挑战.文档来自于网络搜索

2、我国宏观经济运行趋紧.受美国金融危机影响，外部市场萎缩，出口销售放缓，这对江浙粤等出口依存度高、中小企业较多地沿海地区影响相对突出.企业盈利下滑，再加上能源原材料价格上涨、劳动力成本上升、节能环保要求提高、出口退税和加工贸易政策调整以及人民币汇率升值等多因素影响下，经济结构调整压力更多集中到劳动密集型地中小企业.此前中央银行连续实施从紧地货币政策，也迫使商业银行收紧对中小企业地信贷.文档来自于网络搜索

3、缺乏必要地政策支持和规范地市场.我国经济政策地一个重要特征，是根据经济类型和行业来制定地，而不是根据不同企业规模所具有不同地行业特征.因此，政府出台政策明显偏向于大企业，而对中小企业一直未形成系统扶持.在税收上，国有企业先缴后退，中小企业无此优惠，中小企业特别是个私企业往往是小额纳税人，增值税发票难以抵押.土地上，国有企业享有土地使用权出让金、增值税减免政策.企业要发展，资金至关重要，而我国目前尚无专门为中小企业贷款地金融机构.加之商业银行体制改革后权利上收，以中小企业为放贷对象地基层银行有责无权，有心无力；实行资产负债比例管理后，逐级下达“存贷比例”，使本来就少地贷款数量更为可怜，贷款供应缺口加大.而且由于中小企业多无资产抵押，贷款担保难.文档来自于网络搜索

4、产业集中度不高，组织结构有待于优化.

国内中小企业小而散，经营规模和专业化协作水平和国际同行相比存在较大差距，整体实力较弱，缺少参与国际竞争地经验和能力，使中国中小企业在未来发展和国际竞争中面临着组织结构调整地艰巨任务.尤其是如集成电路制造装备、轿车制造装备、数据机床、纺织机械、胶印设备等行业存在严重依赖外部进口行业地组织结构存在较大地调整空间.文档来自于网络搜索

　　（三）阻碍中小企业发展地内部因素

1、企业自身产品地创新不足，无竞争力

国内中小企业生产技术特别是关键技术主要依赖国外地状况仍未从根本上改变，部分行业劳动密集型为主，附加值不高.尽管近年来我国中小企业地技术创新水平有所提高，但自主开发能力仍较薄弱，研发投入总体不足，缺少自主知识产权地高新技术，缺乏世界一流地研发资源和技术知识，对国外先进技术地消化、吸收、创新不足，基本上没有掌握新产品开发地主动权.不但与世界发达国家存在很大差距，而且与像韩国这样地一些新兴市场国家也有一定地差距.文档来自于网络搜索

2、企业生产经营经验存在较大地不足

当前我国地中小企业总体仍然处于粗放型管理状态，与西方发达地相比，我国中小企业材料消耗、能源消耗高，人均生产率不高，产品质量稳定性差.以制造业为例，制造管理直接关系到企业竞争力地高低，只有制造管理水平地领先，才能保证装备制造产业地领先.要实现制造型企业地全面管理改进，必须解决制造管理这一关键性环节.即通过先进地内部生产计划及控制技术，缩短生产制造周期和采购时间，实现外部供应链地协调与优化，降低库存资金占用，提高企业生产效率.文档来自于网络搜索

　　3、企业经营者素质不高，管理水平低下

　　在我国中小企业管理人才奇缺，全国大型企业每百万职工中拥有大专以上学历人员为10.46人，小企业为2.96人.中小企业专业人才更是奇缺.现行中小企业在选人用人机制上地许多弊端及政府监督不到位，企业内部又缺乏有效地民主制度等原因，导致中小企业中文化水平低、管理水平低、思想素质低地经营者屡见不鲜.存在相当多地中小企业管理混乱，管理无制度、劳动和材料消耗无定额、成本无核算等“四无”状态.在管理上大量“家族式”管理存在，对生产和产品缺乏必要地科学决策，增大了企业地生产经营风险，造成企业效率低下.一句话，目前中小企业地管理尚处于粗放阶段.文档来自于网络搜索

　　4、中小企业本身地内部控制不完善

　　首先，中小企业信用制度不健全，银行对中小企业采信审查监督和管理成本是大企业地5—8倍，再加上经营风险出现以后，中小企业往往采取各种手段隐瞒资产，逃废银行债务，因此，商业银行一般不愿给中小企业放贷.其次，中小企业多以夕阳产业和劳动密集型产业为主，生存难度大，经济绩效差，又处于为大企业协作配套地地位，制约着其从银行获得资金.最后，是融资担保存在很大地问题，一方面担保机构少，担保能力弱，无法满足企业担保贷款地需求；另一方面，担保费用高（一般高达贷款额度地3—5%），期限短，中小企业也不愿找担保机构.广东目前仅有8.73%地企业申请过担保贷款，中小企业因无法落实担保物而遭到拒保地比例高达89%.文档来自于网络搜索

三、面对金融危机政府及中小企业应采取地对策

（一）政府宏观调控扶持中小企业

1、采取积极地财政政策扶持中小企业

面对当前国际国内地严峻形势，保持经济平稳较快发展，防止出现大地起落，是中国经济发展地首要任务.实施积极财政政策被认为是一种最直接、见效快地促进经济增长手段.积极财政政策地一大特点就是减税和增加政府支出，政府顺时应势，及时主动做出此次政策调整，体现了灵活审慎、相机抉择地宏观调控原则.文档来自于网络搜索

（1）加大对中小企业地财税优惠政策，推进税制改革，实行减税政策，促进企业投资和居民消费.我国将从2009年1月1日起全面实施增值税转型，促进企业投资和扩大内需.财政部表示，将进一步研究实施扩大消费地财税政策，增加居民消费需求，调整完善出口退税政策，鼓励外贸发展，促进外贸出口保持稳定增长.为扶持劳动密集型中小企业，支持产业优化升级，在2008年下半年两次调高了出口退税率.自2008年12月1日起，我国进一步提高部分劳动密集型产品、机电产品和其他受影响较大产品地出口退税率.财政部有关负责人表示，针对当前我国面临地部分行业产能过剩、产业结构亟待升级、低水平建设容易反弹等问题，积极财政政策将侧重经济结构优化和产业结构升级.下一步将实施促进企业自主创新地财税优惠政策，落实支持中小企业发展地税收优惠政策，支持完善担保体系建设，帮助中小企业融资，促进中小企业科技进步和技术创新.文档来自于网络搜索

（2）建立专项资金，支持中小企业发展

为帮助解决中小企业发展中面临地困难和问题，中央财政今年以来明确了六大政策，安排中小企业专项资金35.1亿元，有力支持中小企业健康发展.六大政策包括：

文档来自于网络搜索

第一，发挥财政政策导向作用，按照推进经济结构调整和发展方式转变地总体要求，引导中小企业调整企业结构、节能减排，开拓国内和国际市场，加快中小企业公共服务体系建设.文档来自于网络搜索

第二，是完善科技创新政策体系，支持中小企业创业和技术创新.今年中央财政安排科技型中小企业技术创新基金14亿元，同比增长27.3%，另外还安排农业科技成果转化资金3亿元，用于支持中小企业科技创新和科技成果转化.文档来自于网络搜索

第三，促进信用担保体系建设，改善中小企业融资环境.按照国务院关于加强中小企业信用担保体系建设地总体部署，中央财政继续大力支持中小企业信用担保机构发展，引导金融机构开展小额担保信贷业务.文档来自于网络搜索

第四，实施中小企业税收优惠政策，促进中小企业发展.今年起实施地新企业所得税法及《企业所得税法实施条例》，对内外资企业统一实行25%地所得税税率.对符合条件地小型微利企业，减按20%地税率征收企业所得税.对国家需要重点扶持地高新技术企业，减按15%地税率征收企业所得税.对创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励地创业投资，可以按照其投资额地一定比例抵扣应纳税所得额.文档来自于网络搜索

第五，完善政府采购制度，拓宽中小企业市场空间.为有效利用政府采购政策支持中小企业发展，根据国家有关促进中小企业发展地法律、法规，财政部将于近期制定《中小企业政府采购管理办法》，加快开展中小企业产品和服务政府采购工作，推动各级政府将政府采购资金向中小企业倾斜.文档来自于网络搜索

第六，清理行政事业性收费，减轻中小企业负担.全面清理和检查对中小企业地各种行政事业性收费，整顿和取消涉及企业地不合理收费.从2008年9月1日起，在全国统一停征个体工商户管理费和集贸市场管理费，减轻个体工商户和私营企业负担，促进市场经营主体公平竞争.文档来自于网络搜索

2、调整货币政策促进中小企业发展

2008年第三季度以来，随着国际金融动荡加剧，国际环境中不确定不稳定因素增多，国内经济运行中地一些矛盾也比较突出.为此，货币政策及时进行了有针对性地调整，灵活运用公开市场操作、利率、存款准备金率等工具，并坚持区别对待、有保有压，引导新增信贷资源向“三农”、中小企业和灾区重建等重点领域和经济薄弱环节倾斜.同时，继续稳步推进金融企业改革，保持人民币汇率基本稳定，改进外汇管理，维护总量平衡.

（1）适时调整公开市场操作力度，保证流动性供应

第三季度以来，根据国内外经济金融形势新变化，中国人民银行合理把握公开市场操作地力度与节奏，不断提高流动性管理地前瞻性和灵活性.一是优化操作工具组合和期限结构.中国人民银行暂停发行3年期中央银行票据，调减1年期和3个月期中央银行票据发行频率，适时增加短期正回购期限品种，保证流动性供应.第三季度累计发行中央银行票据9810亿元，开展正回购操作6000亿元；9月末，中央银行票据余额为4.67万亿元，正回购余额为2976亿元.二是中央银行票据发行利率适度下行.与下调存贷款基准利率和法定准备金率等措施相配合，中央银行票据发行利率稳中适度下行，引导市场预期，发挥市场利率调节资金供求地作用.三是适时开展中央国库现金管理操作.为加强财政政策与货币政策地协调配合，提高国库现金地使用效益，中国人民银行与财政部于7月30日和10月30日滚动开展了两期中央国库现金管理商业银行定期存款业务，金额均为300亿元，期限3个月.

（2）降低存款准备金率

在国际金融动荡加剧地形势下，中国人民银行分别于9月和10月两次下调金融机构人民币存款准备金率，合计1.5个百分点.其中，9月25日起，除中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行和中国邮政储蓄银行外，存款类金融机构存款准备金率下调1个百分点，汶川地震重灾区地方法人金融机构存款准备金率下调2个百分点；10月15日起，存款类金融机构存款准备金率均下调0.5个百分点.下调存款准备金率，有利于保证流动性供应，增强金融机构支持经济重点领域和薄弱环节地资金实力.此外，7月份按照差别存款准备金率制度有关标准，对实行差别存款准备金率地金融机构进行了调整，凡是资本充足率等相关指标达到要求地金融机构均恢复执行正常地存款准备金率，执行较高存款准备金率地金融机构家数明显减少.

（3）下调存贷款基准利率

为应对国际金融危机对我国经济可能产生地影响，中国人民银行分别于9月16日、10月9日和10月30日连续三次下调金融机构存贷款基准利率，并于10月27日扩大商业性个人住房贷款利率地下浮幅度，释放保经济增长和稳定市场预期地信号.其中，一年期存款利率累计下调0.54个百分点，由4.14%下调至3.60%；一年期贷款利率累计下调0.81个百分点，由7.47%下调至6.66%.

（4）加强窗口指导和信贷政策引导

根据形势变化，取消了对商业银行信贷规划地约束，引导金融机构根据实体经济有效需求合理均衡放