跨国资本在中国植物油领域的产能状况分析.docx
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跨国资本在中国植物油领域的产能状况分析
跨国资本在中国植物油领域的产能状况分析
摘要：
由于粮食产业在中国的特殊战略地位，中国一直没有开放粮食入口市场，直到20世纪90年代中期，为知足国内油脂供给，中国才逐渐放开大豆入口市场。
通太短短10年左右的时间，目前国内食用植物油总供给量已达2400万t左右，其中入口油脂油料折合食用油量接近1500万t，ADM、邦基、嘉吉、丰益国际、来宝等跨国粮商在全国97家大型油脂企业中的64家企业参股控股持有股分，占中国植物油压榨总产能的66％。
中国食用油三大品牌“丰益嘉吉系”的金龙鱼100%外资，“中粮系”的福临门100%国资，鲁花51%民营资本（25%丰益，24%中粮）。
三大食用油品牌占中国食用油70％以上市场份额，其中“丰益嘉里系”独占中国食用油近50％市场份额，而“中粮系”食用植物油的主要贸易入口对象仍是美国ADM。
跨国粮商利用其对原料采购的优势，正在慢慢将中国变成全世界植物油加工工厂，中国油脂压榨业被外资垄断风险加大。
当前，国内植物油消费主要集中在豆油、菜籽油和棕榈油三大品种，三种植物油消费量约占全数植物油消费量的3／4。
由于国内植物油供给的大部份直接或间接来自入口，因此，具有国际贸易经验和资金优势的跨国公司在国内植物油市场的竞争中具有独特的优势。
一、当前中国植物油压榨行业主要外资投资集团
据了解，美国ADM、嘉吉、邦基、法国路易达孚等四大传统跨国粮商均在中国植物油压榨产业有投资。
另外。
还有最近依托对中国棕榈油贸易而实力大增的新加坡丰益国际集团和新加坡来宝集团。
1．美国ADM：
在华植物油产业以大豆贸易和参股形势为主美国ADM公司（AricherDanielsMidlandCompany）初建于1905年，总部位于美国伊利诺伊州迪克特市，是世界上最大的油籽、玉米和小麦加工企业之一，大约2／3的收人来自对大豆、花生及其他油籽等的加工，也是较早进人中国粮油市场的跨国粮商之一，其在国内的投资形式以参股控股为主，在国内的主要合作伙伴有中粮集团和新加坡丰益国际，并通过控股托福国际（总部位于德国汉堡）持有大连华农30％的股分和河南阳光油脂集团部份股分。
在华丽国ADM公司与中国粮油食物集团公司（COFCO）一路投资兴修了8个油厂，主要有位于江苏张家港的东海粮油工业（张家港）有限公司、位于天津塘沽的北海粮油工业（天津）有限公司、位于山东岚山的黄海粮油工业（山东）有限公司、位于广东增城的东洲油脂工业（广州）有限公司、位于广西防城港的大海粮油工业（防城港）有限公司。
其中，ADM在大海粮油工业（防城港）有限公司中占有30％的股分，投入现金可能在4000万美元以上，其他几家ADM的股权略微低些，平均在22％左右。
在丰益国际方面，ADM通过直接和间接控股，成为丰益国际的第二大股东。
除此之外，1995年，ADM还在中国大连成立了独资子公司——艾地盟动物保健及营养（大连）有限公司，在山海关也有一家大豆加工厂，并收购了华农集团湛江油脂厂。
据不完全统计，目前ADM在国内管理着年加工能力在1300万t左右的13家油脂加工厂，其中独资企业日加工2．28万t．参股企业日加工能力2．73万t，是国内最大的大豆压榨企业和供货商。
2．美国邦基：
由贸易商向工贸结合的转变 邦基集团（BungeLtd．）是世界上最大的私人拥有的企业之一，于1818年在荷兰组建，全世界总部位于美国华特普莱恩市，主要从事大宗商品交易和经营，油籽压榨和提炼，面粉碾磨，消费食物，油漆及水泥。
目前，邦基公司是美国国内和海外市场最大的粮食、油籽、油脂产品的供给商和出口商。
邦基公司于1998年在中国设立贸易代表处，主要经营大宗农产品贸易等业务，范围涵盖油脂、油料、植物油和粮食产品。
2000年，邦基（上海）国际贸易公司成立，向中国市场供给大豆等农作物，协助中国农人和企业出口玉米和小麦．并成为中国大豆和豆油产品最大的海外供给商。
最近几年来，邦基集团在中国发展农产品贸易的同时，开始致力于走一条工贸结合的发展战略，踊跃参与国内的油料及粮食加工业，别离于2005年8月、2006年5月成立了邦基三维油脂有限公司、邦基（南京）粮油有限公司，并别离于2007年4月、2007年8月开始邦基正大（天津）蛋白饲料科技有限公司和东莞邦基中储粮蛋白饲料科技有限公司的建设．从事大豆及其派生产品的加工，主要产品包括国际一、四级食用豆油、饲料用豆粕、大豆磷脂等。
在贸易方面，曾持续三年成为中国大豆和豆油产品最大的海外供给商，粮食产品的出口数额也逐年增加。
对中国年贸易量最高达到600万t。
3．美国嘉吉：
发展势头迅猛美国嘉吉（Cargill）是一家全世界性的食物、农业和风险管理产品及服务的供给商，总部设在美国明尼苏达州，在66个国家拥有158000员工。
嘉吉公司的对华贸易始于1972年尼克松总统访华后不久。
主要向中国销售谷物、油籽、钢材、糖、棉花、果汁、肉类和其他商品，同时从中国购买如玉米、钢材和苹果汁等商品。
目前，嘉吉在中国涉及农产品加工的业务主要以饲料为主（相关企业主要散布在四川省），最近几年来开始转向食用油压榨，通过一系列收购和新建油厂，目前占有中国大豆压榨市场15％的份额。
收购方面，2005年嘉吉收购了华农集团的东莞油脂厂和东北一家油厂，2006年收购华农集团南京油脂厂、广东阳江丰缘集团等企业，并和韩国一家企业合伙企业在南通新建了年处置300万t大豆的油脂厂，2007年在阳江建造日加工3000t大豆压榨厂。
另外，在玉米加工方面．位于吉林省松原市的华润赛事力达玉米工业有限公司是其一家合伙企业。
据统计，目前嘉吉公司在中国16个省市投资成立了29家独资与合伙企业，与中国的年贸易额超过30亿美元，其饲料企业遍及中国养殖大省，油脂企业主要散布在沿海地带。
4．法国路易达孚：
以贸易和信息咨询为主路易达孚公司创建于1851年，总部设在法国巴黎．在全世界范围内从事谷物、油料、油脂、饲料、大米、肉食、食糖、咖啡、棉花、天然及人造纤维、电力、天然气、石油及石油产品的贸易和政府债券和金融证券业务。
路易达孚集团的分支机构遍及全世界，目前年销售额超过200亿美元。
2005年10月，路易达孚取得中国商务部批准，成为第一家可经营国内农产品（玉米）贸易的外商。
路易达孚在美国田纳西州孟菲斯的子公司艾仑宝棉花公司已成为中国最大的棉花供给商。
其他业务包括中国大米、玉米的出口贸易和其他农产品的入口工作。
据了解，目前该集团棉花入口占到全国的50％．大豆入口的15vk，．玉米出口的15％左右。
其在国内的独资企业为路易达孚（北京）有限公司，另外，2005年末在锦州建设60万t大豆项目。
2006年9月，与中国远洋物流有限公司签定了整体服务合作协议．2007年8月．与中储粮日照港项目合作签署协议。
5．丰益国际：
国内最大的植物油生产商 新加坡丰益国际集团（WilmarInternational）由原新加坡丰益国际于2006年年末收购马来西亚郭氏集团的全数食用油及相关业务后整合而成，整合以后．丰益国际将成为亚洲最大农业综合企业集团之一，并成为世界数一数二的油料提炼商。
随着新加坡丰益国际重组完成，2006年12月底，丰益国际有限公司收购嘉里粮油公司的全数股分，并收购美国ADM公司持有的益海集团的全数股分，新集团旗下在中国大豆压榨企业达到12家，日压榨大豆能力达到3．4万t．年可加工大豆1000万t。
同时拥有8家花生、棉籽和菜籽压榨厂，日精炼油脂能力将超过1．3万t，年精炼各类油脂能力将超过400万t．产地散布贯穿沿海和东北大豆产区，一跃成为中国市场上最大的油脂油料企业集团。
同时，丰益国际通过收购其母公司丰益控股旗下炼油和相关业务，进一步增强其国内棕榈油第一大入口商的地位。
在整合之前，益海集团11个生产基地位于安徽芜湖、河南周口、河北秦皇岛、四川广汉、新疆昌吉等二三线城市，而嘉里粮油（中国）的八大生产基地主要位于天津、上海、深圳、青岛等航运方便、消费水平高的国内一二线城市。
嘉里在小包装市场占有率达到了50％以上，而益海大体在豆油压榨领域占有绝对优势。
因此．这次归并实际是上游和下游的有机组合．同时市场对象也加倍全面。
6．新加坡来宝：
中国油脂市场的外资新贵新加坡来宝集团有限公司创建于1987年．是一家以中国香港为基地，并在新加坡证券交易所上市的国际性企业集团．业务遍及全世界．活着界37个国家建有分公司。
集工农业产品的采购、销售、加工、融资、保险和运输为一体，是亚洲最大的多样化资源性商品贸易公司，同时来宝还拥有自己的船队。
公司致力于全世界生产厂家和用户之间牵线搭桥。
提供工矿和农产品的采购、营销、加工和运输等一体化服务。
最近几年来，来宝集团在中国业务发展迅猛：
2006年年初完成收购四平红嘴油脂有限公司的一家大豆压榨和精炼厂。
随后兼并钦州大洋油脂，并与山东新龙食物公司和重庆新涪食物公司的控股方达到收购协议。
2007年4月，收购宝港油脂资产。
据悉，目前来宝日加工量达到15000t，已经成为可以影响国内油脂市场的一股重要力量。
二、当前外资企业在国内植物油产能状况
大豆市场是中国开放最先的农产品市场之一，按照WTO准则，2001年以后．中国大豆市场大门被完全打开．随着大豆入口贸易的正常化，入口大豆数量急剧增加，以ADM、邦基、嘉吉、路易达孚等四大国际粮商为首的国际投资商开始加大投资．全面进入中国大豆加工业。
从上面主要跨国集团在中国植物油行业投资情况可以看出，目前外资企业参与中国植物油生产主要通过三种方式：
一是进行原料入口贸易，如大豆、棕榈油等；二是直接成立合伙或独资企业；三是进行资金参股。
实际操作中，跨国粮商参与中国植物油生产往往是三种方式并用。
在原料入口贸易方面，进入2004年后．国际市场投资基金利用其国际贸易经验和资金和掌控的南美大豆资源优势，开始对中国大豆贸易进行疯狂打压，致使中国大豆压榨企业的经营效益迅速滑落至全行业大幅亏损的深渊。
首先是在CBOT市场上进行点价方式将高价豆卖到国内市场．同时其国内参股企业利用中国“当企业处于亏损状态时，可以避免交所得税。
同时也不用交纳增值税，而且亏损部份还可以冲抵未来的获利部份”等相关税收规定．规避税收费用实现“把左口袋里的钱亏到右口袋里”。
完成资本境外转移目的。
相较之下，中国的民族压榨企业却经受了实实在在的亏损。
另外，对于合伙企业来讲，外资方还可以通过歹意亏损来达到使中方资本缩水。
而其自身却通过资金优势扩大股分的目的，最终达到其操控中国压榨市场的目的。
图1 中国大豆入口统计
资料来源：
中国海关
另外，在国内油脂原料入口上，跨国粮商利用其丰硕的国际贸易经验和资金优势．已大体完成对中国大宗食用油压榨原料的采购控制。
据了解，目前，包括中粮集团在内的多数中国压榨企业．都在以入口大豆作为食用油压榨的原料。
而ADM、邦基、嘉吉、路易达孚四家跨国公司垄断了中国80％的入口大豆资源．如ADM收购了华农集团湛江油脂厂30％的股分，却取得了其70％的原料采购权。
另外，嘉里、益海归并进程中，通过股分置换．ADM将持有丰益国际的股分。
另外，目前棕榈油是除大豆油外中国第二大消费食用油，也是调和油生产的主要原料。
中国几乎全数棕榈油都依赖入口．中国年入口棕榈油450多万t，其中绝大部份来自东南亚，而归并后丰益国际将是世界最大的棕榈油公司之一。
将在中国棕榈油入口中大举获利。
在建厂和投资参股方面．按照中国粮食行业协会统计的数据资料显示．2006年入统油脂企业中外商及中国港澳台商投资企业70个，仅占6．9％，但统计数据也显示，年产量10万t以上食用植物油企业30个。
总产量达1079．9万t，占入统食用植物油企业总产量的62．4％。
中粮集团、嘉里粮油集团、益海粮油集团食用植物油产量均达到100万t以上，别离为205．4万t、188万t、152．3万t。
前10家企业总产量占本行业入统企业总产量的比重达到食用植物油44．7％。
其中，嘉里粮油集团、益海粮油集团为外资企业，目前已经归并重组为丰益国际，中粮集团的油脂业务也含有ADM的股分。
图2 中国植物油精炼业结构
数据来源：
汇总数据显示，最近3年，嘉吉公司、邦基公司、托福公司、路易达孚公司和来宝公司五家跨国粮商对中国的十多家大豆压榨厂进行了资产重组。
来宝公司前后收购了广西钦州大洋油脂和江苏南通宝港油脂，重组了重庆新涪和山东新龙油脂：
邦基公司前后收购或控股了山东日照三维油脂、南京华农油脂和天津正大公司．并与中储粮合伙在东莞建设大豆压榨厂；嘉吉公司前后收购了东莞华农油脂和阳江丰源公司：
路易达孚公司兼并了霸州华农油脂．并对张家港江海粮油工业公司进行了资产重组，与中储粮合伙在日照建设大豆压榨厂：
托福公司重组了湛江华农公司．并通过郑州阳光公司入股开封正大和许昌山花公司。
另外，中纺粮油公司与ADM等相关外商成立合伙公司，前后租赁或入股菏泽华瑞油脂、东莞盈丰油粕公司和蚌埠花园油脂公司，并计划在日照港建设大型粮油物流基地和大豆压榨厂．据悉近期中纺粮油仍在与国内两家大型大豆压榨企业集团商谈重组其属下的大豆压榨厂事宜。
图3 中国大豆压榨业结构
数据来源：
目前，ADM、邦基、嘉吉、丰益国际、来宝等跨国粮商在全国97家大型油脂企业l中的64家企业参股控股持有股分占66％。
三、外资进入对国内相关产业影响
外资进入中国植物油压榨市场，首先知足了国内植物油的需求，对中国国民经济的快速健康发展有所贡献。
1998／99年度中国大豆压榨量为l094．万t．而2006／07年度中国大豆压榨量冲破3200万t。
中国大豆产量仅为l600万t左右．严重知足不了国内需求，熟悉国际贸易经验外资的进入对中国解决植物油供给带来了益处．特别是在棕榈油入口方面．极大地增进了中国食物工业的繁荣。
同时，跨国粮商先进的管理经验和物流模式．对中国整个粮油市场的发展也具有借鉴意义。
其次，外资的进入增进了国内食用油生产工艺的进步．更新了国内的消费观念。
中国食用油行业通过近几年的快速成长，目前在加工工艺等很多技术领域．已经站在了世界的前列，尤其是黄曲霉素去除技术上取得了非凡的成绩。
中国食用油行业正处在一个重要转型期：
从粗放成长转变成集约成长，从同质竞争转变成创新竞争，想在激烈竞争中脱颖而出，只有扎扎实实地从“创新技术”做起，别无他途，但另一方面却也对中国相关产业的健康发展带来危机。
目前，中国大豆压榨企业主要散布于东北和沿海地域．尤其是近几年，沿海地域大豆压榨能力快速扩张，企业规模庞大，受国产大豆采购和运输规模及费用的限制。
加工入口大豆已成为南方沿海地域大豆压榨油厂的唯一选择，而且华东和华南沿海地域大豆压榨能力远远大于华北和东北地域。
据不完全统计，截至2006年末．中国华南和华东沿海各省的油厂日压榨大豆能力已达到17万t．年可加工大豆5100万t．除山东内陆地域部份油厂加工少量国产大豆外，其他油厂大体上是全数加工入口大豆。
东北和华北地域的油厂日压榨大豆能力为10万t左右．其中有一半的压榨能力位于沿海地域，这些油厂的加工规模均超过1000t，最大的达到10000t，压榨入口大豆也成为这些企业的首选。
以全国大豆日压榨能力为27万t计算，沿海地域的大豆压榨能力占到75％以上．这些地域的油厂每一年加工入口大豆数量占其大豆压榨量的比重超过90％。
由于产能多余、布局集中，2003—2005年之间中国建成的大型大豆初榨油厂，有一半以上的企业因经营困难，致使破产倒闭或被其他企业兼并重组。
同时，跨国粮商利用其对原料采购的优势．使中国不仅在国际大豆市场上没有话语权，而且在国内大豆市场上也失去话语权，大豆入口时间、数量、价钱被国外参股控股企业所掌控。
国内油脂压榨业有被外资垄断的风险。
若是国内大豆生产消亡，大豆将完全依赖入口，各相关产业的发展将受制于人．进而影响中国整个国民经济的发展。
同时，中国食物营养所需植物蛋白和动物蛋白来源将受制于人。
传统豆制品、肉、蛋、奶及水产品等的供给将面临挑战，严重危及中国食物安全。
四、未来跨国粮商的发展趋势
目前，外资在国内的大豆压榨产能仍在扩张．按照了解，目前国内在建和计划建设的大豆压榨项目仍有十多家，别离是：
辽宁丹东港集团与美农谷物公司、美国帕斯特公司一路投资112亿美元计划建设的200万t谷物油脂加工项目，一期工程将建设3000t／d大豆压榨厂：
中储粮下属公司与邦吉合伙建设的东莞大豆压榨项目：
中储粮下属公司与路易达孚合伙建设的日照大豆压榨项目：
华港集团公司的钦州大豆压榨项目；黑龙江鸿源植物油公司的1000t／d大豆压榨项目；黑龙江阳霖集团的1．500t／d大豆压榨项目：
佳木斯吉庆豆业的1000t／d大豆压榨项目：
山东嘉冠集团的2000t／d大豆压榨项目；邦吉公司天津大豆压榨扩建项目：
上海良友集团的江都大豆压榨项目：
益海嘉里集团的佳木斯大豆压榨项目。
另外，随着国内棕榈油期货的上市和中国市场未来庞大的需求，东南亚一带的一些跨国集团也逐渐开始进军中国棕榈油精炼业务。
据了解，1967年创建于新加坡的金鹰国际集团已经在南京龙潭保税区建成年产20万t食用棕榈油的大型生产基地．将于2008年初正式投产．该基地总投资近10亿元人民币，年产值逾13亿元。
税利总额可达亿元。
另外。
跨国粮商在逐渐掌控中国植物油压榨业后．逐渐开始多元化发展．在2005年益海集团便开始将投资方向转向其他农产品加工领域，在黑龙江投资益海米业。
随着重组的完成，丰益国际多元化发展的触角开始逐渐向南发展。
据悉，目前丰益国际有在黄淮地域增加其玉米、小麦加工投资的兴趣。
来宝集团则宣布计划进军世界棉花市场，目前其在国内市场已同相关科研单位就人员培训、技术研究、科技开发等方面达到协议。
而从2005年开始，路易达孚（北京）有限公司取得了玉米国内贸易的许可证后，踊跃拓展国内市场，着手将华北和东北玉米销往南方和西南地域。
由此可见，跨国粮商在中国的发展思路较为清楚：
在不断扩张产能的庐时，全面进军中国农产品加工和贸易争域。
这一现象值得咱们高度关注。
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