澳大利亚股票市场.docx
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澳大利亚股票市场
、澳大利亚炒股的程序
一般程序
澳洲只有一个普通股的证券交易所ASX（AustralianStockExchange）。
期货交易还有SFE（SydneyFutureExchange）。
一般股民只在ASX上通过券商（broker）买卖普通股，并且让它自动管理股民的股权登记（CHESSsponsorship）。
投资之前，股民需要选择一个股票经纪人，由他为其发出买卖指令。
有大量提供充分服务的经纪人（他们向股民提供购买何种证券的建议）以及非顾问型经纪人
（他们不提供谘询服务，但通常要价低得多）供股民们选择。
股民也可以选择打电话发送指令，或通过联网进行交易；还可以使用大量线上工具及资讯服务搜索澳大利亚的公司并跟进市场情况。
若想开通internetbroker，从网上下载申请表格，填好后寄回。
通常还需要在相关联的账户里存入一定资金（一般几千元）。
如果单是买卖股票，BROKER都差不多。
比较大的BROKE有COMSECETRADJESANFORDHSB（等。
COMSE是COMMONWEALTHBAN公司。
ETRAD和口ANZ是合作关系。
ORDERTYPtMARKETORDfiRLIMITEDORDER其中MARKEORDE就是市价单，不用填价格，直接按当前的最低卖出价买入，或以当前最高买入价卖出。
LIMITEDORDE就是限价单。
买入或卖出的价格由你自己决定，当然有可能无法成交。
澳大利亚ASX官方网站有关买卖股票程序的介绍
必须通过券商买卖股票，虽然券商之间要求的程序可能不一样，但是大多数券商都要求股民注册一个用户账户，可能还需要银行账户详情，来记录交易的实
时收入。
券商分提供咨询等相关服务的券商和不提供咨询等服务的券商。
前者除了帮助股民进行交易外，还为股民提供买卖股票建议、制订投资计划等，故手续费一般较高。
后者只负责为股民买卖股票，手续费低，一般只有自己对股票市场很有研究的股民才会选择这种券商。
券商一般会要求股民先建立一个用户账户（clientaccount），这通常需要花费一周的时间，但实际上24小时就可以搞定了。
还要求一个现金管理账户，便于股票买卖交易的完成。
在澳大利亚买股票一般最少是500美元在加上手续费，但是考虑到手续费的昂贵，一般人们都会至少买2000美元起。
为了避免风险，在市价单和限价单之间，官网上建议股民们确定一个可以接受的目标价，在此价位卖出，以避免过多的损失。
买卖手数
没有规定，可以只买一股。
但是由于brokerage一般在20元以上，小额买卖显然是不合算的。
券商的服务
券商（broker）通常提供电话和internet两种交易方式，柜台交易几乎是没有的。
另外券商还提供股票研究和推荐服务。
各broker之间手续费不同，无
论是买或卖，internet的手续费在每笔20元左右，电话比internet的手续费稍贵。
税收
如果一只股票持有时间少于一年，那么它的净增值部分（利润减去手续费）要全部计入个人收入。
亏损的股票可以抵消获利，但是不能抵消个人收入。
如果当年是净亏损的，亏损可以带到下一年抵消盈利
如果一只股票持有时间大于一年，那么它的净增值部分税收属于CGT（capitalgaintax）范畴，只有一半要全部计入个人收入。
这样做可以省税。
而年度分红（dividend）只算个人收入，不可能应用CGT勺。
总之税收非常复杂，建议在填税表的时候再仔细研究一下。
还可以通过投资股市减少收入税。
和投资房一样，如果通过negtivegearing投资股市，也就是贷款投资产生的利息大于股票的分红收入，那么多出来的部分可以抵消其他收入。
通常有两种方式：
marginlending和
protectedinvestmentloan。
marginlending就是自己出一部分资金（可以是
股票或现金），然后向银行贷款购买同一股票（贷款一般不超过总投资的80%各股票不同）。
这部分贷款的利息可以扣税。
但是如果股票价格跌去买入价的一定范围（通常5%，银行会要求你补充资金。
marginglending的利息在8%左右，期限为一至3年。
protectedinvestmentloan是一种特殊的marginlending。
可以100%?
款，而且股票是保本的。
所以你最多付出的就是利息。
但是利息很高（10%-20%,而且不是100刑以扣税（因为其中有一部分是用来买option保值的）。
ATO对每个产品都有specialruling,—般可扣税的利息比率是：
1
年60%、2年72.5%、3年80%、4年82.5%、5年85%。
澳大利亚税收制度有两个特殊的特色，使股票对长期投资者更具吸引力：
红利抵免。
当您从一家澳大利亚公司收到红利时，可能会随附“扣缴税额”，因为公司已经为该金额支付了利润税。
扣缴税额可以大幅降低您所获红利要支付的税款。
也许是因为这种体制，澳大利亚的公司所支付的红利水准比全球水准高很多。
资本收益税收折扣。
如果所持股票超过12个月，那出售这些股票时，您所
获资本收益中只有一半要交税。
这又会对您的税后收益有重大影响。
澳大利亚的税法很复杂，而且每个人的情况又不同。
请谘询税务顾问，了解
有关税法的资讯，以及适用于您个人情况的内容。
个人所得税的计算
Taxrates2009-10
Taxableincome
Taxonthisincome
EffectiveTaxRate
$0—$6,000
Nil
0%
$6,001-$35,000
15cforeach$1over$6,000
0%-12.4%
$35,001-$80,000
$4,350plus30cforeach$1over$35,000
12.4%-22.3%
$80,001—$180,000
$17,850plus38cforeach$1over$80,000
22.3%-31.0%
$180,001andover
$55,850plus45cforeach$1over$180,000
31.0%-45%
澳洲股市结构
澳洲最大的两个行业是资源、金融，其他有工业、传媒、生化、能源、电信
等。
资源股的代表公司有BHPBilliton,RioTinto,WMC,Brambles。
其他小公司
多如牛毛。
金融股的代表是四大银行和几大保险公司。
澳洲的工业不发达，IT
业就更差。
比较大的MYOBsolution6在上市公司中都排名100以外，KAZ最近被TELSTRA攵购，Computershare与其说是个IT公司，不如说是个金融公司更正确。
媒体业有Faifx和几个电视台，NEW曾经是澳洲最大的公司，但是现在已经把美国作为主要上市地了。
零售业则是woolworth和colesmyer。
过去，澳大利亚股票市场上占据主要地位的是资源公司和采矿企业的股票,
反映了商品出口对国家经济的重要作用。
但是，随着经济基础不断拓宽，股票市场也已经扩展。
现在，市场上最大的部门是金融业，包括银行、保险和财产信贷。
唯一比较有前景的是生化业，CSL是全球第二大的血浆制造商，Cochlear
是全球最大的助听器生厂商之一，另外还有许多较小的公司常常因为新药或设备的研制成功而一夜成名。
澳洲股市风险总体来说属于比较低的。
特别是和中国、美国股市比起来，起伏要小得多了。
从个股角度来讲，绝大多数股票都是波澜不惊。
但是有些股票可以在一日内翻倍，或跌去一半。
不过这些情况通常都是有原因的，不会像中国股市任由庄家炒作。
澳洲股市的平均市盈率只有14倍，这和金融公司所占的巨大比例有关。
在澳洲，股票面值越小就越容易破产。
几分钱的股票澳洲股市大把抓，但是没人会推荐这些股票，因为这些股票就和彩票差不多。
这里不是中国，破产的就破产，股票分文不值，没有人来救的。
二、澳洲炒股菜鸟攻略
开始之前你必须知道一点：
在澳洲炒股将被收取高额的手续费和资本利得
税。
首先在E-trade开户。
可以在ANZ勺网站上免费注册开户，E-TRADE是澳洲
最大的Internet股票经纪（Broker），也是ANZ的全资子公司，最好顺便在ANZ
开了银行账户，直接关联，方便转账。
然后在ASX网站上注册MyASX用户，并浏览它的网上课程，可以帮助我们了解澳洲股市，并且有从入门基础到复杂的金融工具都有课程可以看。
资本利得税/CapitalGainTax（CGT）:
持股超过一年，减半征收，不足一年
全额征收。
澳洲没有单独的资本利得税税率，而是将资本利得额纳入纳税所得额中计算。
有关利得税的介绍可以在AustralianTaxationOffice找到，个人所得税
的累进税率可以在维基百科（Wikipedia.org）上搜索到。
DividendImputation:
就是说现在公司在发放红利之前已经按照30%缴
税，投资者无需重复缴纳，相关股利（FullFranked）可以得到递减纳税收入的
Credito但是，如果个人所得税的边际税率超过30%则需要补税了。
而且取得
这个Credit需要满足条件：
AustralianResidentforTaxpurpose,及45daysholdingperiodiftot
alfrankingrebateismorethan$5000。
各国股票资本利得税、股息税、印花税和遗产税一览
各国资本利得税、股息税等税收情况，问经纪券商一般会含糊其辞让你自己问税务专业人士。
有时查清楚了一国情况，转头忘记了过段时间还要查，干脆把资料在这里汇总一下，非常欢迎各位补充并指出错误，以后不定期更正更新。
一国印花税、金融交易税通常对所有
投资者适用。
（以下都是针对个人投资上市股票纳税）
1，中国大陆
股票交易印花税：
单向（卖方）0.1%
外国投资者---A股买不了。
这里指B股
资本利得税：
无
股息税：
10%
遗产税：
无
中国居民---
资本利得税：
A股暂免。
境外投资股票所得不确定，待专业人士解读。
股息税：
持股超过1年的，税负为5%持股1个月至1年的，税负为10%持股1个月以内的，税负为20%
遗产税：
无
2,美国
股票交易印花税：
无
外国投资者---填一份W8-BEN勺表格，申报不是美国纳税人
资本利得税：
无
股息税：
30%（注：
按两国税收协定。
如果是中国大陆居民，则只需缴纳10%勺税）。
遗产税：
介乎18%!
35%
美国纳税人---
资本利得税和股息税：
2013年1月1日起，针对高收入阶层的最高税率被上调三分之
二，从15%调高至近25%其余收入阶层的纳税人，资本利得和股息税税率在15%-约20%不
等。
另外也有一些税阶的纳税人仍可享受零税率。
（来源：
WSJ
遗产税：
最初的525万美元免税，其余部分的税率为40%
3,香港
股票交易印花税：
买卖双方0.1%
所有投资者---不愧是纳税天堂！
资本利得税：
无
股息税：
本地公司无。
红筹国企扣10%
遗产税：
无
4,英国
股票交易印花税：
单向（买方）0.5%
外国投资者---难怪还是全球金融中心！
资本利得税：
无
股息税：
无
遗产税：
待查
英国纳税人---
资本利得税：
大概18%-28%
股息税：
10%-36.1%
遗产税：
免税金额门槛为32.5万英镑至2015年4月5日止，遗产税率为终身移转额之20%不动产为40%
5,新加坡
股票交易印花税：
单向（买方）0.2%，通过集保电子交割者免征。
外国投资者---难怪吉姆.罗杰斯跑去了！
资本利得税：
无
股息税：
对非居民不课股息税及预提税，但股息发放时会扣掉公司所得税18%按两国
协定，中国居民10%
遗产税：
无
新加坡纳税人---
资本利得税：
无
股息税：
纳入个人所得税，如派息公司股息已缴税，可抵扣。
个人所得税税率0-20%。
遗产税：
无
6,法国
金融交易税：
总部在法国的征收0.20%
外国投资者---
资本利得税：
无
股息税：
按协定。
中法税收协定10%
遗产税：
待查
法国纳税人---
资本利得税：
从2013年1月1日起，股票、债券和类似证券的偶然所得按照累进税率征税。
个人所得税以“户”为单位来计算税基，征0-75%。
还有净财富税0-1.5%。
股息税：
同上，按照累进税率纳税。
遗产税：
5%-45%
7，加拿大
股票交易印花税：
无
外国投资者---
资本利得税：
无
股息税：
25%中加税收协定15%拥有支付股息公司至少百分之十选举权股份的公司，不应超过该股息总额的百分之十。
遗产税：
待查
加拿大纳税人---
资本利得税和股息税：
纳入个人所得税，计算复杂
遗产税：
以资本利得税形式收取
8,意大利
金融交易税：
0.22%
外国投资者---
资本利得税：
个人12.5%;持有多于2%投票权或多于5%资本的”大户”，其资本收益的50.28%可免税，但其余49.72%的资本收益须按一般税率27.5%缴纳
股息税：
27%
遗产税：
待查
意大利纳税人---
资本利得税：
纳入个人所得税
股息税：
纳入个人所得税
遗产税：
4%6%8%
9,日本
股票交易印花税：
无
外国投资者---
资本利得税：
20%
股息税：
20%按两国协定，中国居民10%
遗产税：
待查
日本纳税人---
资本利得税：
20%
股息税：
10%
遗产税：
累进税制，最高70%
10，韩国
证券交易税：
单向（卖方）0.3%
印花税：
每张单据400韩元
外国投资者---
资本利得税：
无
股息税：
按两国协定0-20%，中国居民10%
遗产税：
累进税制，最高50%
韩国纳税人一
资本利得税：
大公司的大股东持有不足1年的股票转让30%，中小型公司股票的转让10%,其他股票的转让20%。
此外对个人所得税纳税人还应当按照其所得税额的10%付征属地方所
得税性质的地方居民税（见居民税）。
股息税：
并入个人所得税6%-35%
遗产税：
累进税制，最高50%
11,澳大利亚
股票交易印花税：
无
外国投资者---
资本利得税：
无
股息税：
30%（按两国协定，中国居民10%
遗产税：
无
澳大利亚纳税人---
资本利得税和股息税：
计入个人所得，计税复杂，按级征0-45%
遗产税：
无
12,俄罗斯
股票交易印花税：
无
外国投资者---
资本利得税：
从持有不短于5年的俄罗斯公司取得的股权收益免税（在特定条件下）股息税：
15%按两国协定，中国居民10%
遗产税：
无
俄罗斯纳税人---太幸福了！
资本利得税：
计入个人所得，个人所得税税率13%单一税率
股息税：
9%
遗产税：
无
13，德国
股票交易印花税：
无
外国投资者---
资本利得税：
无＜待确认
股息税：
25%按两国协定，中国居民10%遗产税：
无
德国纳税人---
资本利得税：
25%
股息税：
纳入资本利得税25%
遗产税：
7%-50%
14，印度
股票交易印花税：
0.01%，日内交易0.002%
证券交易税：
0.1%，日内交易0.0125%
外国投资者---
资本利得税：
非居民和非普通意义的居民纳税人可只就在印度发生或取得的资本利得和投资所得纳税。
所持资产超过3年（股票超过1年）取得的资本利得视为长期资本利得，征收10%短期资本利得（股票1年以内）征收15%非居民转让印度公司的股票或债券取得资本利得，用购买时的外国货币计算（不经通货膨胀调整），但应折算成卢比征税。
股息税：
居民公司取得利息应按20.5%（含2.5%的附加税）的税率缴纳预提税，专业和技
术服务费的预提税税率为5.125%（含2.5%的附加税）。
其他居民公司特种利息的预提税税率
为10%（含10%勺附加税），非特种利息的预提税税率为20%（含10%勺附加税）。
按两国协定，
中国居民10%
遗产税：
无
印度纳税人---
资本利得税：
长期资本利得（持有超过1年）经通货膨胀调整后，征收20%的税及附加
税。
短期资本利得（股票1年以内）与普通应税所得合计，按适用税率征税。
出售在印度上市的证券取得的长期资本利得，以及非居民出售用外币购买的特定资产取得的长期资本利
得，按10%的税率（符合条件时要征附加税）纳税，且不经通货膨胀调整。
个人所得税税率0-35%
股息税：
征收资本利得税
遗产税：
无
15,巴西
股票交易印花税：
无
外国投资者---巴西号称“万税之国”，有些税种难以全面概括，如复杂的金融交易税。
资本利得税：
无
股息税：
15%25%（避税天堂的纳税人）。
按两国协定，中国居民15%遗产税：
无
巴西纳税人---
资本利得税：
计入个人所得，个人所得税税率0-27.5%
股息税：
同上
遗产税：
各个州征收的遗产税均不同，最高税率为8%
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