北外1603奥鹏远程教育金融市场与机构 参考答案.docx
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北外1603奥鹏远程教育金融市场与机构参考答案
第一单元单选题
1
下列不属于初级市场活动内容的是（
）。
A.发行股票
B.发行债券
C.转让股票
D.增发股票
2
下列关于初级市场与二级市场关系的论述正确的是（
）。
A.初级市场是二级市场的前提
B.二级市场是初级市场的前提
C.没有二级市场初级市场仍可存在
D.没有初级市场二级市场仍可存在
3
目前我国有（
）家证券交易所。
A.1
B.2
C.3
D.4
4
目前一些经济发达国家以证券交易方式实现的金融交易，已占有越来越大的份额。
人们把这种趋势称为（
）。
A.资本化
B.市场化
C.证券化
D.电子化
5
金融市场上的交易主体指金融市场的（
）。
A.供给者
B.需求者
C.管理者
D.参加者
6
下列不属于直接金融工具的是（
）。
A.可转让大额定期存单
B.公司债券
C.股票
D.政府债券
7
短期资金市场又称为（
）。
A.初级市场
B.货币市场
C.资本市场
D.次级市场
8
下列属于短期资金市场的是（
）。
A.票据市场
B.债券市场
C.资本市场
D.股票市场
9
长期资金市场又称为（
）。
A.初级市场
B.货币市场
C.资本市场
D.次级市场
1
0下列属于所有权凭证的金融工具是（
）。
A.公司债券
B.股票
C.政府债券
D.可转让大额定期存单
第一单元判断题
1
新证券的发行，有公募与私募两种形式。
√
2
可转换债券是利率衍生工具的一种。
×
3
期货合约的买卖双方可能形成的收益或损失都是有限的。
国家债券是由政府发行的，主要用于政府贷款。
期权买方的损失可能无限大。
×
4
×
5
×
6
偿还期限是指债务人必须全部归还利息之前所经历的时间。
金融自由化的标志之一就是政府放弃对金融业的干预。
传统的商业票据有本票和支票两种。
×
7
×
8
×
9
二级市场的主要场所是证券交易所，但也扩及交易所之外。
√
1
0金融市场发达与否是一国金融发达程度及制度选择取向的重要标志。
√
第二单元单选题
1
下列不属于货币市场的是（
）。
A.银行同业拆借市场
B.贴现市场
C.短期债券市场
D.证券市场
2
金融工具的价格与其盈利率和市场利率分别是那种变动关系（）。
A.反方向，反方向
B.同方向，同方向
C.反方向，同方向
D.同方向，反方向
3
金融工具的流动性与偿还期限成（
）。
A.反比
B.正比
C.倒数关系
D.不相关
4
SWIFT汇兑形式属于下面哪种国际结算方式。
（
）
A.信汇
B.票汇
C.电汇
D.托收
5
西方国家所说的基准利率，一般是指中央银行的（）。
A.贷款利率
B.存款利率
C.市场利率
D.再贴现利率
6
国家信用的主要工具是（
）。
A.政府债券
B.银行贷款
C.银行透支
D.发行银行券
7
银行在国际业务中的通汇网点除了联行形式外，还有另外一种形式称为（）。
A.代表处
B.办事处
C.分理处
D.代理行
8
个人获得住房贷款属于（
）。
A.商业信用
B.消费信用
C.国家信用
D.补偿贸易
9
一种储蓄账户，可付息，但可开出可转让支付命令，是（）。
A.NOW
B.ATS
C.MMDA
D.MMMF
1
0下列哪种借款属于商业性借款。
（
）
A.国际金融公司信贷
B.国际开发协会信贷
C.出口信贷
D.亚洲开发银行信贷
第二单元判断题
1
在间接融资中，资金供求双方并不形成直接的债权和债务关系，而是分别与金融机构形成债权债务关系。
√
2
一般来说，凡专门从事各种金融活动的组织，均称为银行。
×
3
中间业务是指银行所从事的未列入银行资产负债表以及不影响资产和负债总额的经营活动。
×
4
官定利率过低是金融压抑的表现之一。
√
5
信托业务由于能够使商业银行获利，所以是资产业务。
×
6
银行券是随着资本主义银行的发展而首先在欧洲出现于流通中的纸制货币。
一般情况下，同业拆借市场的拆借利率应该高于中央银行的再贴现率。
票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据只有汇票一种。
国库券之所以受欢迎，主要原因是盈利高、流动性强。
√
7
×
8
√
9
×
1
0金融市场形成后，信用工具便产生了。
×
第三单元单选题
1
大额可转让定期存单是由（
）首先发行的。
A.美国联邦银行
B.纽约花旗银行
C.英格兰银行
D.日本银行
2
大额可转让定期存单的发行人主要是（
）。
A.中央银行
B.中小商业银行
C.大企业
D.大商业银行
3
以下（）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。
A.代销
B.余额包销
C.全额包销
D.中央银行包销
4
下列证券投资品种中，（
）是风险最大的？
A.公司债券
B.国债
C.普通股票
D.金融债券
5
历史最悠久、规划最大的（
）为世界第一大证券交易所。
A.纽约股票交易所
B.东京证券交易所
C.伦敦证券交易所
D.香港联合交易所
6
最早实行存款准备金制度的中央银行是（
）。
A.联邦储备银行
B.英格兰银行
C.法兰西银行
D.中国人民银行
7
在同一城市或地区的金融机构通过中介机构进行拆借，多是以（
）作媒体。
A.支票
B.本票
C.汇票
D.期票
8
我国曾于1993年开展金融衍生交易（ ）。
A.利率期货
B.国债期货
C.股指期货
D.外汇期货
9
某股份公司（总股本小于4亿）如果想在上海证券交易所上市，其向社会公开发行的股份不得少于公司股本总数的（ ）。
A.15%
B.25%
C.10%
D.15%
1
0我国A股上市公司成立时间必须在（ ）以上。
A.3年
B.1年
C.2年
D.5年
第三单元判断题
1
20世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。
放松管制并非不要监管，而是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。
√
2
同普通股票相比，优先股票具有风险小、收益相对稳定的特点。
√
3
公司股本总额超过4亿元人民币的，向社会公开发行股票的比例在25%以上。
即使在金融市场发达的国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3，说明次级市场的重要性不如初级市场。
同业拆借市场利率变化可以成为中央银行调整货币政策的重要参考指标。
大多数国家对同业拆借的期限都没有限制。
×
4
×
5
√
6
×
7
欧洲债券一般是在欧洲范围内发行的债券。
×
8
在场外交易市场交易的证券不仅可以是已经在交易所上市交易的证券，还可以是还未在交易所上市的各类证券。
优先股股东只具有有限表决权。
√
9
√
1
0在商业票据的发行方式中，代销发行费用最高，助销发行费用最低。
√
第四单元单选题
1
资产带给其所有者的价值占购买者同期购买该资产所支付成本的百分比称为资产的（ ）。
A.流动性
B.可逆性
C.可分性
D.收益性
2
可被证券化的基本前提是（ ）。
A.具有明显的信用特征
B.可预测的现金流
C.拖欠率和违约率低
D.完全分期偿还
3
（
）是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.存托凭证
B.权证
C.股票期权
D.可转化债券
4
资产证券化体现的核心内容是指（ ）。
A.基础资产的现金流分析
B.资产重组
C.风险隔离
D.信用增级环节
5
当银行的住房抵押贷款实行证券化后，资产的收益转移给了证券的投资者，而风险也同时转移给了证券的投资者。
这属于资产证券化的（ ）环节。
A.基础资产的现金流分析
B.资产重组
C.风险隔离
D.信用增级
6
通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具是指（）。
A.OTC交易的衍生工具．
B.独立衍生工具
C.嵌入衍生工具（EmbeddedDerivatives）
D.信用衍生工具
7
不属于建构模块工具的是（
）。
A.金融远期合约
B.金融期权
C.金融船货
D.结构化金融衍生工具
8
（
）被称为“中国资产证券化元年”。
A.2003年
B.2005年
C.2006年
D.2004年
9
最早的证券化产品以（
）房地产按揭贷款为支持，故称为按揭支持证券（MBS）。
A.非银行金融机构
B.投资公司
C.政策银行
D.商业银行
1
01998年，美国财务会计准则委员会（FASB）所发布的《衍生工具与避险业务会计准则》，将金融衍生工具划分为独立衍生工具和（
）两大类。
A.生嵌入衍生工具
B.交易所交易的衍生工具
C.嵌入式衍生工具
D.OTC交易的衍生工具
第四单元判断题
1
根据金融资产确认和计量的会计准则，一旦被确认为衍生产品或可分离的嵌入式衍生产品，相关机构就要把这一部分资产归入交易性资产类别，按照公允价格计价。
国内融资方通过在国外的特殊目的机构或结构化投资机构在国际市场上以资产证券化的方式向国外投资者融资的方式称为离岸资产证券化。
按照嵌入式衍生产品的属性不同，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。
二级市场交易非常活跃是2006年以来我国资产证券化业务表现出的特点。
√
2
√
3
√
4
×
5
资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。
√
6
根据证券化产品的金融属性不同，资产证券化的种类包括股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。
传统的证券发行是以企业和政府为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。
√
7
√
8
结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品，它们都是以合约规定条款（如提前终止条款）形式出现的。
按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为保本型和保证最低收益型产品。
√
9
×
1
0目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据。
√
第五单元单选题
1
拆借利率（
）。
A.一般高于中央银行的再贴现率
B.一般低于中央银行的再贴现率
C.一般高于商业银行的贷款利率
D.一般低于商业银行的贷款利率
2
作用力度最强的货币政策工具是（
）。
A.公开市场业务
B.再贴现率
C.流动性比率
D.存款准备率
3
下列中央银行的行为和服务中，体现其“银行的银行”的职能是（
）。
A.代理国库
B.对政府提供信贷
C.集中商业银行现金准备
D.发行货币
4
对于通货，各国的解释一致是指（
）。
A.活期存款
B.支票存款
C.银行券
D.世界货币
5
世界上最早的证券交易所是（
）。
A.荷兰阿姆斯特丹证券交易所
B.英国伦敦证券交易所
C.德国法兰克福证券交易所
D.美国纽约证券交易所
6
中央银行若提高再贴现率,将（
）。
A.迫使商业银行降低贷款利率
B.迫使商业银行提高贷款利率
C.使商业银行没有行动
D.使企业得到成本更高的贷款
7
我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的（
）。
A.上海华商证券交易所
B.北京证券交易所
C.上海证券物品交易所
D.天津证券、华纱、粮食、皮毛交易股份有限公司
8
在中央银行初创时期，最早设立的中央银行是（
）。
A.英格兰银行
B.美国联邦储备体系
C.瑞典里克斯银行
D.德意志银行
9
不是中央银行的三大政策工具是（）。
A.法定准备金率
B.再贴现
C.公开市场业务
D.信用配额
1
0不是中央银行职能的是（
）。
A.发行的银行
B.国家的银行
C.银行的银行
D.监管的银行
第五单元判断题
1
在同业拆借市场拆入资金的多为中小商业银行。
×
2
公开市场业务是通过增减商业银行借款成本来调控基础货币的。
×
3
最早的货币形式是金属铸币。
×
4
中央银行的货币发行在资产负债表中列在资产一方。
中央银行的公开市场业务都是在二级市场而非一级市场上进行的。
货币当局可以直接调控货币供给数量。
×
5
√
6
×
7
金融压抑论认为在经济相对落后的发展中国家，企业投资主要依赖内源型融资。
货币政策时滞越短，越有利于实现货币政策目标。
美国的联邦储备体系就是典型的单一中央银行制度。
√
8
√
9
×
1
0金融市场发达与否是一国金融发达程度及制度选择取向的重要标志。
√
第六单元单选题
1
商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所作的转让行为，称之为（
）。
A.贴现
B.承兑
C.转贴现
D.再贴现
2
外债偿债率的国际警戒线标准是（
）。
A.100%
B.50%
C.15%
D.25%
3
金融市场中最早形成的市场是（
）。
A.公债市场
B.股票市场
C.票据市场
D.外汇市场
4
银行汇票是指（
）。
A.银行收受的汇票
B.银行承兑的汇票
C.银行签发的汇票
D.银行贴现的汇票
5
银行承兑汇票的转让一般通过（
）方式进行。
A.承兑
B.贴现
C.再贴现
D.转贴现
6
由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给受款人的汇票是（
）。
A.银行汇票
B.银行承兑汇票
C.商业汇票
D.远期汇票
7
我国城市信用社改组之初，采用了（）的过渡名称。
A.城市商业银行
B.城市发展银行
C.城市投资银行
D.城市合作银行
8
普通居民存款属于（
）。
A.活期存款
B.定期存款
C.储蓄存款
D.支票存款
9
利率作为调节经济的杠杆，其杠杆作用发挥的大小主要取决于（）。
A.利率对储蓄的替代效应
B.利率对储蓄的收入效应
C.利率弹性
D.消费倾向
1
0各国划分货币层次的标准是（）。
A.流动性
B.安全性
C.盈利性
D.风险程度
第六单元判断题
1
在二级市场上买卖存单的主要是一些证券公司和大的商业银行，它们是存单市场的主要交易商。
准货币相当于活期存款、定期存款、储蓄存款和外汇存款之和。
商业银行经营的三原则中,流动性与盈利性正相关。
官定利率过高是金融压抑的表现之一。
√
2
×
3
×
4
×
5
可转换债券是利率衍生工具的一种。
×
6
负利率是指名义利率低于通货膨胀率。
√
7
一般而言，存款的期限越短，规定的法定准备率就越高。
国际货币基金组织使用的“货币”，其口径相当于使用的M2。
√
8
×
9
再贴现政策是通过增减商业银行资本金来调控货币供应量的。
×
1
0在通货膨胀条件下，实行固定利率会给债务人造成较大的经济损失。
×
第七单元单选题
1
期权卖方可能形成的收益或损失状况是（）。
A.收益无限大，损失有限大
B.收益有限大，损失无限大
C.收益有限大，损失有限大
D.收益无限大，损失无限大
2
特别提款权（SDRS）时一种记账单位，是国际货币基金组织于哪年创设的。
（）
A.1943
B.1960
C.1969
D.1971
3
一张差半年到期的面额为2000元的票据，到银行得到1900元的贴现金额，则年贴现率为（
）。
A.5%
B.10%
C.2.56%
D.5.12%
4
机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为（
）。
A.店头市场
B.议价市场
C.公开市场
D.第四市场
5
在金融市场上，买卖双方按成交协议签订合同，允许买方在交付一定的保险费后，即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为（
）。
A.现货交易
B.期货交易
C.期权交易
D.信用交易
6
下列（
）不属于政策性银行。
A.中国人民银行
B.中国进出口银行
C.中国农业发展银行
D.国家开发银行
7
金融机构中历史最久、资本最雄厚、体系最庞大、业务范围最广的机构是（）。
A.典当行
B.商业银行
C.金融租赁公司
D.信托公司
8
现代金融机构体系以（
）为中心。
A.商业银行
B.投资银行
C.金融监管机构
D.中央银行
9
现货市场的交割期限一般为（
）。
A.1~3日
B.1~5日
C.1周
D.1个月
1
0投资银行是专门对（
）办理投资和长期信贷业务的银行。
A.政府部门
B.工商企业
C.证券公司
D.信托租赁公司
第七单元判断题
1
第三市场的交易相对于交易所交易来说，具有限制更少、成本更低的优点。
证券交易所只为证券买卖提供交易的场地，本身并不参加证券买卖，也不决定买卖的价格。
货币头寸又称现金头寸，就是指商业银行每日收支相抵后资金过剩的数量。
债券发行人可根据债券信用等级来确定债券的发行利率水平，如果等级越高，可相应降低债券的利率。
汇票的出票人应担保承兑和担保付款；本票的出票人则是自己承担付款责任。
价格上涨的速度较快时，人们出于保值的考虑，纷纷将资金投资于房地产或其他可以保值的物品，债券供过于求，从而会引起债券价格的下跌。
可转换债券是利率衍生工具的一种。
√
2
√
3
×
4
√
5
√
6
√
7
×
8
商业票据的背书人对票据不负有连带责任。
×
9
期货合约的买卖双方可能形成的收益或损失都是有限的。
×
1
0一般来说，资信等级越高，商业票据的发行利率也越高。
×
第八单元单选题
1
经营下列业务—证券经纪、证券投资咨询以及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问的证券公司，其注册资本最低限额为人民币（
）元。
A.5000万
B.1亿
C.3亿
D.5亿
2
证券投资基金从事股票、债券等证券的投资，若发生亏损由（
）承担。
A.管理人
B.托管人
C.监管人
D.持有人
3
证券投资基金在美国被称为（）。
A.单位信托基金
B.共同基金
C.集合投资计划
D.证券投资信托基金
4
在代销方式中，证券销售的风险由（
）承担。
A.经销商
B.发行人
C.监管者
D.购买者
5
远期合约买方可能形成的收益或损失状况是（
）。
A.收益无限大，损失有限大
B.收益有限大，损失无限大
C.收益有限大，损失有限大
D.收益无限大，损失无限大
6
远期合约卖方可能形成的收益或损失状况是（
）。
A.收益无限大，损失有限大
B.收益有限大，损失无限大
C.收益有限大，损失有限大
D.收益无限大，损失无限大
7
期权卖方可能形成的收益或损失状况是（
）。
A.收益无限大，损失有限大
B.收益有限大，损失无限大
C.收益有限大，损失有限大
D.收益无限大，损失无限大
8
最早推出信用衍生产品的银行是（
）。
A.花旗银行
B.美洲银行
C.信孚银行
D.汇丰银行
9
下列国际监管协调组织中，影响最大的是（）。
A.巴塞尔委员会
B.国际证券委员会组织
C.国际清算银行
D.国际保险监管官联合会
1
0双元多头金融监管体制的典型代表是（
）。
A.中国
B.美国
C.德国
D.法国
第八单元判断题
1
开放式基金在投资者赎回的压力下，基金管理公司面临更大的约束，有动力提高管理水平。
√
2
封闭式基金在证券交易所二级市场上挂牌买卖，其价格一般总是与其资产净值一致。
保险企业的经营具有负债性质，各国保险监管当局就把保险企业的偿付能力作为监管的目标，都规定了保险企业的最低偿付能力，因而保险供给会受到偿付能力的制约。
同普通股相比，优先股具有风险小、收益相对稳定的特点。
×
3
√
4
√
5
保险事故的近因是造成保险标的损失最直接、在时空上最靠近结果的原因。
×
6
再保险市场又称为分保市场，是保险人同投保人之间再次办理保险业务的市场。
×
7
特别提款权可以充当国际储备，用于政府间的结算，以及国际贸易和非贸易的支付。
债务人在国际债券市场上发行的以市场所在国以外国家的货币为面额的债券称为外国债券。
在投资饥渴和预算软约束的情况下，货币供求的失衡难以避免。
×
8
×
9
√
1
0投资基金通过分散投资仅能克服非系统风险，而对系统性风险是无能为力的。
√
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