华通热力度财务分析报告.docx
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华通热力度财务分析报告
华通热力[002893]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
北京华远意通热力科技股份有限公司
公司英文名称
BeijingHuaYuanYiTongThermalTechnologyCo.,Ltd.
公司简称
华通热力
股票代码
002893
成立时间
None
上市时间
2017-09-15
交易所
深圳证券交易所
注册地址
北京市丰台区南四环西路186号三区4号楼5层01室
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
华通热力2019年资产总额为2,014,852,191.88元，其中流动资产为1,185,760,168.32元，占总资产比例为58.85%；非流动资产为829,092,023.56元，占总资产比例为41.15%；
2019年华通热力总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
201,485
100.00%
184,752
100.00%
169,933
100.00%
流动资产合计
118,576
58.85%
99,556
53.89%
90,320
53.15%
非流动资产合计
82,909
41.15%
85,195
46.11%
79,612
46.85%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，华通热力2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为54.71%，20.03%和20.01%。
2019年华通热力流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
118,576
100.00%
99,556
100.00%
90,320
100.00%
货币资金
64,870
54.71%
52,052
52.28%
42,124
46.64%
应收票据及应收账款
23,748
20.03%
30,121
30.26%
28,087
31.10%
应收票据
16
0.01%
285
0.29%
0
0.00%
应收账款
23,731
20.01%
29,836
29.97%
28,087
31.10%
预付款项
1,836
1.55%
1,473
1.48%
1,368
1.51%
其他应收款
16,323
13.77%
5,951
5.98%
4,294
4.75%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
76
0.08%
存货
6,018
5.08%
5,063
5.09%
8,376
9.27%
一年内到期的非流动资产
46
0.04%
78
0.08%
201
0.22%
其他流动资产
5,732
4.83%
4,816
4.84%
5,868
6.50%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，华通热力2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期待摊费用以及其他非流动资产，各项分别占比为48.82%，35.71%和4.91%。
2019年华通热力非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
82,909
100.00%
85,195
100.00%
79,612
100.00%
长期应收款
0
0.00%
62
0.07%
416
0.52%
其他非流动金融资产
1,000
1.21%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
2,187
2.64%
2,330
2.74%
2,474
3.11%
固定资产
40,472
48.82%
39,750
46.66%
39,341
49.42%
在建工程
1,948
2.35%
3,813
4.48%
2,647
3.33%
无形资产
361
0.44%
589
0.69%
418
0.53%
商誉
76
0.09%
463
0.54%
437
0.55%
长期待摊费用
29,604
35.71%
30,973
36.36%
30,170
37.90%
递延所得税资产
3,184
3.84%
4,261
5.00%
2,948
3.70%
其他非流动资产
4,073
4.91%
2,950
3.46%
757
0.95%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
华通热力2019年年总负债金额为1,378,725,547.46元，所有者权益总额为636,126,644.42元，其中资本金为159,749,200.0元，资产负债率为68.43%，在负债中，流动负债为1,024,986,937.87元；占负债和所有者权益总额的50.87%，非流动负债为353,738,609.59元，占负债和所有者权益总额的17.56%。
2019年华通热力负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
201,485
100.00%
184,752
100.00%
169,933
100.00%
流动负债合计
102,498
50.87%
106,754
57.78%
99,501
58.55%
非流动负债合计
35,373
17.56%
14,214
7.69%
9,443
5.56%
所有者权益（或股东权益）合计
63,612
31.57%
63,783
34.52%
60,988
35.89%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，华通热力2019年的流动负债主要包括短期借款、预收款项以及应付票据及应付账款，各项分别占比为37.17%，36.83%和11.27%。
2019年华通热力流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
102,498
100.00%
106,754
100.00%
99,501
100.00%
短期借款
38,103
37.17%
60,502
56.67%
31,386
31.54%
应付票据及应付账款
11,553
11.27%
0
0.00%
16,836
16.92%
应付账款
11,553
11.27%
0
0.00%
16,836
16.92%
预收款项
37,752
36.83%
35,514
33.27%
36,083
36.26%
应付职工薪酬
2,192
2.14%
1,792
1.68%
1,504
1.51%
应交税费
786
0.77%
1,499
1.40%
3,367
3.38%
其他应付款
3,019
2.95%
3,083
2.89%
406
0.41%
一年内到期的非流动负债
9,090
8.87%
2,227
2.09%
8,806
8.85%
其他流动负债
0
0.00%
2,135
2.00%
1,109
1.12%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，华通热力2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及长期应付款，各项分别占比为45.04%，30.18%和20.28%。
2019年华通热力非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
35,373
100.00%
14,214
100.00%
9,443
100.00%
长期借款
15,931
45.04%
339
2.38%
0
0.00%
长期应付款
7,173
20.28%
1,028
7.24%
2,863
30.32%
预计负债
19
0.06%
216
1.52%
51
0.55%
递延收益
10,677
30.18%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
1,572
4.44%
2,237
15.74%
575
6.09%
其他非流动负债
19
0.06%
10,609
74.64%
6,004
63.59%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年华通热力的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为39.94%，36.36%和25.11%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
63,612
100.00%
63,783
100.00%
60,988
100.00%
实收资本（或股本）
15,974
25.11%
12,298
19.28%
12,000
19.68%
资本公积
25,409
39.94%
28,630
44.89%
26,066
42.74%
库存股
-2,621
-4.12%
-2,717
-4.26%
0
0.00%
盈余公积
1,716
2.70%
1,377
2.16%
940
1.54%
未分配利润
23,132
36.36%
22,974
36.02%
20,337
33.35%
少数股东权益
0
0.00%
1,220
1.91%
1,644
2.70%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年华通热力的净利润为46,036,099.39元，与2018年的38,252,237.26元相比上升了20.35%。
2017-2019年华通热力净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
5,258
2018
3,825
-27.25%
2019
4,603
20.35%
2.3.2营业利润分析
2019年华通热力的营业利润为56,733,782.95元，与2018年的47,371,778.86元相比上升了19.76%。
2017-2019年华通热力营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
6,682
2018
4,737
-29.11%
2019
5,673
19.76%
2.3.3利润总额分析
2019年华通热力的利润总额为61,298,920.42元，与2018年的53,816,340.38元相比上升了13.90%。
2017-2019年华通热力利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
7,125
2018
5,381
-24.47%
2019
6,129
13.90%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年华通热力的成本费用总额为901,006,406.83元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为86.27%，8.03%和3.86%。
2019年华通热力成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-90,100
100.00%
-93,098
100.00%
-84,637
100.00%
营业成本
-77,726
86.27%
-83,288
89.46%
-75,207
88.86%
税金及附加
-6
0.01%
-54
0.06%
-22
0.03%
销售费用
-626
0.70%
-731
0.79%
-915
1.08%
管理费用
-7,230
8.03%
-6,293
6.76%
-6,158
7.28%
研发费用
-1,030
1.14%
-450
0.48%
0
-0.00%
财务费用
-3,479
3.86%
-2,279
2.45%
-2,333
2.76%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年华通热力的经营现金流量净额为205,236,379.74元，与2018年的154,099,411.14元相比上升了33.18%；投资活动现金流净额为-202,146,224.8元；筹资活动现金流净额为117,403,197.85元。
2017-2019年华通热力经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2017
11,014
-25,434
29,990
2018
15,409
-11,232
9,338
2019
20,523
-20,214
11,740
2.4.2现金流入结构分析
2019年华通热力现金流入总金额为2,963,277,779.33元，其中经营活动现金流入为1,017,677,354.9元，占现金流入总额的34.34%；投资活动现金流入为1,214,477,408.75元，占现金流入总额的40.98%；筹资活动现金流入为731,123,015.68元，占现金流入总额的24.67%。
2019年华通热力现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
296,327
100.00%
209,850
100.00%
179,214
100.00%
经营活动现金流入小计
101,767
34.34%
104,370
49.74%
93,322
52.07%
投资活动现金流入小计
121,447
40.98%
42,635
20.32%
22,167
12.37%
筹资活动现金流入小计
73,112
24.67%
62,844
29.95%
63,724
35.56%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为967,051,709.62元,占经营活动现金流入小计的95.03%;收到其他与经营活动有关的现金为50,625,645.28元,占经营活动现金流入小计的4.97%。
2019年华通热力经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
101,767
100.00%
104,370
100.00%
93,322
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
96,705
95.03%
95,880
91.87%
86,799
93.01%
收到的税费返还
0
0.00%
16
0.02%
8
0.01%
收到其他与经营活动有关的现金
5,062
4.97%
8,472
8.12%
6,514
6.98%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,205,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的99.22%;取得投资收益收到的现金为5,692,210.02元,占投资活动现金流入小计的0.47%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为3,785,198.73元,占投资活动现金流入小计的0.31%。
2019年华通热力投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
121,447
100.00%
42,635
100.00%
22,167
100.00%
收回投资收到的现金
120,500
99.22%
42,339
99.31%
22,000
99.25%
取得投资收益收到的现金
569
0.47%
295
0.69%
109
0.49%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
0
0.00%
0
0.00%
57
0.26%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
378
0.31%
0
0.00%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为4,589,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.63%;取得借款收到的现金为724,550,000.0元,占筹资活动现金流入小计的99.1%;收到其他与筹资活动有关的现金为1,984,015.68元,占筹资活动现金流入小计的0.27%。
2019年华通热力筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
73,112
100.00%
62,844
100.00%
63,724
100.00%
吸收投资收到的现金
458
0.63%
2,717
4.32%
22,566
35.41%
取得借款收到的现金
72,455
99.10%
57,126
90.90%
39,130
61.40%
收到其他与筹资活动有关的现金
198
0.27%
3,000
4.77%
2,028
3.18%
2.4.3现金流出结构分析
2019年华通热力现金流出总额为2,842,784,426.54元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为812,440,975.16元,占现金流出总额的28.58%;投资活动现金流出小计为1,416,623,633.55元,占现金流出总额的49.83%;筹资活动现金流出小计为613,719,817.83元,占现金流出总额的21.59%。
2019年华通热力现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-284,278
100.00%
-196,334
100.00%
-163,643
100.00%
经营活动现金流出小计
-81,244
28.58%
-88,960
45.31%
-82,307
50.30%
投资活动现金流出小计
-141,662
49.83%
-53,867
27.44%
-47,601
29.09%
筹资活动现金流出小计
-61,371
21.59%
-53,506
27.25%
-33,733
20.61%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为637,669,183.39元,占经营活动现金流出小计的78.49%;支付给职工以及为职工支付的现金为119,310,478.1元,占经营活动现金流出小计的14.69%;支付的各项税费为16,348,200.42元,占经营活动现金流出小计的2.01%;支付其他与经营活动有关的现金为39,113,113.25元,占经营活动现金流出小计的4.81%。
2019年华通热力经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-81,244
100.00%
-88,960
100.00%
-82,307
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-63,766
78.49%
-64,193
72.16%
-61,649
74.90%
支付给职工以及为职工支付的现金
-11,931
14.69%
-12,242
13.76%
-11,513
13.99%
支付的各项税费
-1,634
2.01%
-3,965
4.46%
-1,802
2.19%
支付其他与经营活动有关的现金
-3,911
4.81%
-8,558
9.62%
-7,342
8.92%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为79,816,981.05元,占投资活动现金流出小计的5.63%;投资支付的现金为1,335,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的94.24%;支付其他与投资活动有关的现金为1,806,652.5元,占投资活动现金流出小计的0.13%。
2019年华通热力投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（
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