金融理论与实务简答题.docx

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金融理论与实务简答题

货币的职能及个职能的含义？

货币作为一般等价物，具体体现在其各项职能中。

一般认为，货币具备价值尺度，流通手段，货币贮藏，支付手段四个职能。

（1）价值尺度即货币在衡量并表示商品价值量大小时，执行价值尺度职能

（2）流通手段即当货币在商品交换中期媒介作用时，执行流通手段职能。

货币执行该职能时，必须是现实的货币（3）货币贮藏即当货币作为社会财富的一般代表退出流通而处于静止状态时所执行的职能（4）支付手段即货币作为价值的独立存在进行单方面转移时执行的职能。

简述马克思关于“货币是价值尺度和流通手段的统一”的观点？

（1）价值尺度是指货币作为尺度来表现和衡量商品劳务的价值

（2）作为商品交换的媒介并实现商品价值，货币执行着流通手段职能（3）价值尺度和流通手段是货币的两个最基本职能（4）商品价值要表现出来需要一个共同的，一般的价值尺度，商品交换则需要一个社会公认的媒介，当这两个要求由某种商品来满足时，该商品就取得货币的资格。

所以马克思说：

价值尺度和流通手段的统一是货币

简述货币对内价值与对外价值的联系

（1）现代信用货币的对内价值表现为货币的购买力，即货币在市场上购买商品劳务的能力，是物价指数的倒数;

（2）货币对外价值表现为汇率，即两国货币的折算比率；（3）从理论上说，货币的对内价值是其对外价值的基础，一国物价水平越低，货币的购买能力越强，该国货币的对外价值越高（4）但在实际中，货币的对外价值受到众多因素的影响，经济背离货币的对内价值

信用的职能？

（1）信用的最基本职能是动员闲置资金并加以再分配。

信用是国民收入再分配环节中的一个范畴，信用分配是建立在社会总资金运动过程中企业初次分配和财政二次分配基础上的第三次分配

（2）在现代银行制度下，信用还具有提供流通手段和支付手段的职能。

在现代银行制度下，货币供应量的增加主要通过中央银行发放再贷款、办理再贴现和在公开市场上购买有价证劵实现；货币供应量的收缩则做相反操作。

无论是从中央银行层面，还是从商业银行层面来讲，信用活动本身都包含着提供着流通手段和支付手段的职能，创造货币的职能主要是指中央银行增发货币的信用行为

什么是消费信用？

消费信用的发展对国民经济的意义？

（1）消费信用是企业和银行等金融机构向消费者个人提供的信用，直接用于生活消费

（2）意义：

1消费信贷可能促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折2消费信贷不仅有助于商业银行调整信贷结构、分散风险，而且能够督促商业银行转变老的营业思路和套路，通过业务创新，寻找新的利润增长点3消费信贷可以通过消费的市场导向作用，引导企业加快技术改造和新产品问世4消费信贷可以提高居民的生活质量，促进国民消费意识的转变

直接融资和间接融资的区别和联系？

关系：

都是资金的融通活动，相互渗透，相互支持

区别：

金融机构所起作用不同。

间接融资方式中商业银行是核心中介机构。

银行向资金盈余者出售的金融工具主要为各种存款凭证，向资金短缺者提供资金的主要方式为各种贷款；直接融资是以证劵公司为核心的。

直接融资是以证劵公司为核心，是资金盈余者直接购买资金短缺者的债权或产权的一种融资方式。

资金短缺者一般会把发售债权或产权的业务为头给经营证劵业务的金融机构。

证劵公司对资金余缺双方来说只是一种服务性的中介机构，他接受客户委托代为买卖有价证劵时，与委托人发生的是委托关系而不是债权债务关系，

直接融资和间接融资的特点？

直接融资优点：

1筹资方直接面对市场，筹资规模和风险度可以不受金融中介机构资产规模和风险管理的约束2具有较强的公开性。

在信息披露制度上，筹资方直接面对市场监督的压力3受公平性原则的约束&直接融资的局限性：

1筹资者直接凭自己的自信度筹资风险大2直接融资需逐次进行，缺乏间接融资中额度管理的灵活性3直接投资的公开性要求，不利于企业保守商业秘密

间接融资的优点：

1社会安全性较强。

金融机构监管严，金融中介机构的资信度和内部管理也强于一般的企业2尽管企业贷款一般审查比较严格，但有良好资信记录的长期客户，能及时方便地获得流动性资金3在间接融资中，企业只对有关金融机构公开财务和投资计划，保密性较直接投资强。

间接融资的局限性：

1由于资金供求双方的直接联系被隔断，金融中介机构机子供求与一身，从而也集中了金融市场的风险与收益2对新兴产业、高风险项目的融资要求一般难以及时、足量地予以满足

银行信用与商业信用的关系？

1）银行弥补了商业信用的缺陷，两者是一种相互支持、相互促进的“战略伙伴”关系

（2）有银行信用支持，商业信用授信方可以解除后顾之忧，（3）从银行信用看，商业信用票据化后，有利于银行进行风险管理

商业信用的优点与局限性？

1）商业信用是企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式，是在企业购销活动中自发产生的一种信用形式

（2）这种信用金额是信用金额确定、使用方向、还款期限及相应的利息补偿由双方直接协商确定，具有方便、简单、快速的特点（3）商业信用要受销售企业资本规模的限制，规模上受限

信用在国民经济运行的作用?

1）可以广泛集聚资金，支持规模经济

（2）有利于提高资金使用效率（3）调节需求总量和结构，进而调节宏观经济运行

简述金融体系的经济职能及其实现方式？

一国金融体系最基本的经济职能首先是充当资金流通的媒介，使资金由盈余的单位迅速流向资金短缺的单位，让资金发挥最大的效益。

这一职能的实现要借助于两种方式：

（横线内容）

简述中央银行制度产生的必要性？

1）由于银行券统一发行的必要。

（2）银行业务的不断扩大，债权债务关系错综复杂，票据交换及清算中不能得到及时、合理处理。

客观上需要建立一个全国统一而有权威的、公正的清算机构为之服务。

（3）商业银行也往往限于资金调度不灵的窘境，有时则因支付能力不足而破产。

因而客观上需要一个统一的金融机构作为其他众多银行的后盾，在必要时为它们提供资金支持。

（4）银行业经营竞争激烈，而且银行在竞争中的破产、倒闭，给经济造成动荡不安。

因此，客观上需要有一个能代表政府意志的专门机构，从事金融管理、监督、协调工作。

简述商业银行的类型？

目前，世界各国商业银行大体有两类：

一类是职能分工型商业银行；一类是综合型商业银行。

￥职能分工型，是针对一国金融体制而言的。

其基本特点是，法律限定金融机构营短期金融的，必须分门别类各有所司：

有专营长期金融的，有专有专营有价证券买卖的，有专营信托业务的.在这种体制下的商业银行主要经营短期工商信贷业务。

采用这种类型体制的国家以美国、日本、英国为代表。

综合型商业银行，又称全能的商业银行。

它们可以经营多种金融业务，包括各种期限和种类的存款与贷款，以及全面的证券业务等。

采用全能型商业银行模式的国家以德国、奥地利、瑞士等国为代表。

简述政策性金融机构的特点？

政策性金融机构是在我国深化金融体制改革的过程中，为实现国有专业银行向商业银行转化的目标，而成立的专门承担政策性信贷业务的银行。

有：

国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。

￥政策性金融机构有其独特的特点：

（1）政策性银行有自己特定的融资途径，财政拨款、发行财政性金融债券是其主要的资金来源。

（2）政策性银行的资本金多由政府财政拨付。

（3）政策性银行经营时，主要考虑国家的整体利益、社会效益，不以盈利为目的，一旦出现亏损，一般由财政弥补。

但政策性银行也要考虑盈亏，坚持银行管理的基本原则，力争保本微利。

（4）政策性银行有自己特定的服务领域，不与商业银行竞争。

（5）政策性银行一般不普遍设立分支机构，其业务一般由商业银行代理。

商业银行的信用中介职能？

1）把再生产过程中游离出来的闲置资金转化为可用资金

（2）将消费资金转化为投资（3）把短期货币资本转化为长期货币资本

简述商业银行的经营原则及其相互关系？

各国商业银行已普遍认同了经营管理中所必须遵循的三项原则：

安全性、流动性和盈利性。

（1）安全性。

是指商业银行应努力避免各种不确定因素对它的影响，保证商业银行的稳健经营和发展。

（2）流动性。

是指商业银行能够随时满足客户提存和必要的贷款需求的支付能力。

包括资产的流动性和负债的流动性。

（3）盈利性。

商业银行盈利水平的提高，能够使投资者获得较高的收益；增强竞争能力，提高银行信誉；以及增强了商业银行承担风险的能力等。

商业银行经营原则之间是有矛盾的，这种矛盾关系要求商业银行的管理者必须对“三性”原则进行统一协调。

因此，现代商业银行必须在追求盈利目标的同时，兼顾安全性和流动性。

简述商业银行的资产管理理论的基本内容。

资产管理理论认为：

银行资金来源的规模和结构是银行无法控制的外生变量，银行应主要通过对资产规模、结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其经营管理目标。

资产管理理论随着历史的发展经历了以下几个发展阶段：

（1）商业贷款理论：

商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此其资产业务应主要集中于短期自偿性货款，短期自偿性贷款主要指短期的工、商业流动资金贷款。

（2）资产转移理论：

银行流动性的强弱取决于其资产的迅速变现能力，因此保持资产流动性的最好方法是持有可转换的资产。

最典型的可转换资产是政府发行的短期债券。

（3）预期收入理论：

银行资产的流动性取决于借款人的预期收人，而不是贷款的期限长短。

主张扩大公共项目开支，进行大型基础建设项目，鼓励消费信用。

简述商业银行负债管理理论产生的背景及其基本内容

负债管理理论的兴起与20世纪五六十年代的经济、金融环境的变化相适应的。

第一，西方各国战后经济稳定增长，金融市场迅速发展，非银行金融机构与银行业在资金来源的渠道和数量上展开激烈的争夺。

第二，30年代的大危机之后，各国都加强了金融管制，制定银行法，对利率实施管制。

第三，金融创新为商业银行扩大资金来源提供了可能性。

第四，西方各国存款保险制度的建立和发展也激发了银行的冒险精神和进取意识。

&负债管理理论主张以负债的方法来保证银行流动性的需要，使银行的流动性与盈利性的矛盾得到协调。

同时，使传统的流动性为先的经营管理理念转变为流动性、安全性、盈利性并重；

简述商业银行存款类资金来源和非存款类资金来源的主要内容。

商业银行存款类的资金来源是商业银行最基本的资金来源。

包括交易账户所吸引的资金。

主要有：

活期存款账户、可转让支付命令账户（NOWS）、货币市场存款账户（M.M.D.A）、自动转账制度（ATS）。

还包括非交易类账户所吸引的资金。

主要有：

储蓄存款和定期存款。

&商业银行非存款类的资金来源主要有：

同业拆借、中央银行的贴现借款、证券回购、国际金融市场融资、发行中长期债券等。

简述商业银行储蓄存款的原则。

储蓄来自于居民手持的现金，我国商业银行对居民储蓄的基本原则是“存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密”。

存款自愿：

是指储蓄要坚持自愿的原则，不能强迫存款。

取款自由：

是指存款到期后，储户什么时候提取，提取存款的数额，以及提取存款的用途，银行都不得加以查问。

存款有息：

是指银行分别按活期存款和定期存款，根据规定的利率，对各种储蓄存款支付利息。

为储户保密：

是指银行对储户在银行的存款，负有保密的责任，不得随便泄密。

简述商业银行贷款五级分类法的基本内容。

贷款的五类分类法是按照贷款的风险程度，将贷款划分为五类：

（1）正常类：

借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息。

（2）关注类：

尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。

（3）次级类：

借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收人已无法保证足额偿还本息。

（4）可疑类：

借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。

（5）损失类：

在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。

为什么要提取贷款呆账准备金？

任何一笔贷款在发放以后，就已存在损失的可能性。

贷款呆账准备金是从银行收人中提取的，用于弥补贷款损失的一种价值准备。

银行提取呆账准备金要符合两项原则：

一是及时性原则。

是指银行呆账准备金的提取应在估计到贷款可能存在内在损失、贷款的实际价值可能减少时进行，而不应在损失实际实现或需要冲销贷款时进行。

二是充足性原则。

是指银行应当随时保持足够弥补贷款内在损失的准备金。

呆账准备金有三种类型：

普通呆账准备金、专项准备金和特别准备金。

&由于损失的不可避免性，银行及时、足额提取呆账准备金就成为帮助银行保持稳健经营的有效工具。

简述商业银行进行证券投资的目的。

商业银行作为经营货币资金的特殊企业，进行证券投资主要有获取收益、分散风险和增强流动性三个目的。

（1）获取收益。

银行从事证券投资，使闲置资金得到了充分利用，增加了收益。

商业银行证券投资的收益包括利息收益和资本收益。

（2）分散风险。

采取分散化投资策略，将银行经营风险与投资损失降低到尽可能小的程度。

而贷款很难做到这一点。

（3）增强流动性。

商业银行保持一定比例的高流动性资产是保证其资产业务安全性的重要前提。

由于短期证券可以迅速变现，而且在变现时的损失较少，大大增强了流动性。

商业银行为什么要开展中间业务？

其主要业务种类是什么？

商业银行的中间业务是指不运用或较少运用自己的资财，以中间人的身份替客户办理收付或其他委托事项，为客户提供各类金融服务并收取手续费的业务。

&市场经济的发展，要求商业银行发挥更多的中介服务功能。

商业银行服务功能的最大转变，集中体现在中间业务的发展上。

各家商业银行和金融机构，无一不把中间业务做为展示其鲜明个性的大舞台，致使中间业务不断创新，服务品种层出不穷，为商业银行注人了活力，提高了竞争能力，是商业银行最有潜力的利润增长点。

商业银行中间业务的种类有：

汇兑业务、结算业务、信托业务、租赁业务、代理业务、信用卡业务等等。

商业银行的表外业务有哪些？

商业银行的表外业务是指商业银行所从事的不列人资产负债表且不影响资产负债总额的经营活动。

&广义的表外业务包括有风险的表外业务和无风险的服务活动。

无风险业务体现在银行只提供金融服务而不承担任何资金损失的风险，这类业务活动主要以收取手续费为目的。

例如：

结算业务、代翅收付、代理保管、代理保险、代理发行股票、债券、发放股息、红利等各种代理业务。

&狭义的表外业务特指有风险的表外业务。

这类业务活动主要包括贸易融通业务，如商业信用证、银行承兑汇票；金融保证业务，如担保、备用信用证、贷款承诺、贷款销售与资产证券化；衍生产品业务，如各种互换业务、期货和远期交易、期权交易等

简述信托形成的条件？

1）信托当事人的真实意思表示。

具体三种方式：

一是信托合同二是个人遗嘱三是法院依法裁定或判决信托行为成立的法律文书

（2）特定的合法目的。

目的是信托行为成立的依据，目的必须合法并可能实现，否则不能确认信托行为成立（3）以财产为中心确认信托行为的权利。

要以财产为中心，没有以财产为中心，没有财产所有权的转移，信托行为时不能成立的（4）以信任为基础。

信托是一种代人理财的财产管理制度，它的确立必须以当事人之间互相信任为基础

简述信托的主要职能？

1）财务管理的职能。

表现为信托机构为委托人代为管理货币资金

（2）资金融通职能。

资金信托作为一种信用形式必须具有融通资金的职能，与银行信用相比还具有长期、稳定的特点，主要体现在以下几方面：

1.直接表现为货币资金的融通，信托机构取得信托以后，无论用于贷款、投资还是购买有价证劵，都发挥融资的功能2因为资金信托中资金来源一般与资金运用相对应，长期性资金决定了资金信托融资长期资金的特殊功能3由于受益权可以通过买卖“收益证劵”的方式进行转让（3）信用服务职能，随着经济活动的多样性，各经济主体要求金融业童工多样化、多层次、多方位的金融服务。

资金信托可以弥补银行信用垂直管理的不足，发挥跨地区、跨部门调剂资金余缺，沟通经济联系的作用，使不同的地区和部门优势互补，从而使整个国民经济在信用的基础上紧密的联系起来。

简述资金信托的定义特点？

资金信托是指以货币资金为信托财产，各信托关系人以此建立的信托。

资金信托最根本的特征是以货币形态的信托资产为中心，信托终止时，受益人所得到的是货币形态的资产。

&与银行相比其特点：

（1）法律关系不同。

银行存款是“债的法律关系”，存款人是债权人，银行是债务人。

存款人并未丧失所有权。

信托基金是“产权转让的法律关系”，信托机构按信托合同上的规定取得“有限制”的使用权，而且在信托期间取得法律上的所有权

（2）目的不同。

银行存款人的目的，在于取得利息收入，不问金子的使用情况。

信托基金委托人的目的，在于要求信托机构按信托合同的规定运用信托资金，达到信托合同规定的目的。

（3）业务处理不同。

表现在服务对象重点不同，金钱吸收方式不用，收益分配不同，破产时处理方式不同

融资性租赁的内涵及特点？

指出租人用资金购置承担人选定的设备，按照签订的租赁协议或合同将其租给承租人长期使用的一种融通资金方式。

特点：

（1）由承租人选择设备，而不是出租人

（2）承租人将设备用作经营和专业性用途（3）出租人提融资服务，按照它与承租人之间签订的合同购进设备（4）出租人保持设备所有权，承租人在租赁合同有效期内享有设备使用权（5）在合同规定的租赁期内，双方无权撤销合同（6）承租人负责设备的维修和保险，出租人只负责垫付货款，购进承租人所需设备和按期出租（7）租赁期限较长，一般设备租赁3年-5年，但大型设备的租期可达10年以上（8）租赁合同期满时，承租人对设备有权选择留购、续租或退租三种方式

服务性租赁的内涵及特点

用以解决企业单位对某些大型设备一次性使用和临时短期需要，是一种非一个租期内全部或大部分回收设备价值的租赁形式，是一种不完全支付租赁。

特点：

（1）在租赁期满前，承租人预先通知出租人就可中止合同，退回设备

（2）出租人一般需要将设备出租多次，方能收回全部投资和获得利润（3）在租赁合同期内，出租人要对租赁物负责维修、保养工作，以便在租赁期后租赁物出售或续租给原租人或转租给另一承租人（4）在服务性租赁方式下，承租人财务上仅作为费用处理，而资产仍在出租人的账簿上。

什么是保险？

保险的性质,特征

保险是以契约形式确立双方经济关系，以缴纳保险费建立起来的保险基金，对保险合同规定范围内的灾害事故所造成的损失，进行经济补偿或给付的一种经济形式。

&保险体现是一种经济关系，表现为：

1.保险人与被保险人的商品交换关系2.保险人与被保险人之间的收入再分配关系&三个特征：

1保险是集合众多单位和个人的经济互助关系2.保险费率是运用科学的方法计算出来的3.保险人与被保险人是一种权利对等关系，保险人有收取保费的权利，也有承担风险责任的义务，被保险人又得到经济补偿的权利，也有缴纳保费的义务

简述可保利益原则确认的根据和意义？

是根据危险地破坏性和被保险人转移危险，分散损失的目的确定的&意义:

1防止变保险为赌博。

如果不贯彻可保利益原则，不制止他人财产保险，就变为赌博，就失去了补偿经济的原意2避免发生道德危险。

保险人接受没有可保利益得人投保，会组长邪恶，诱发道德危险3限定赔偿金额。

是保证保险标的遭受损失后，补偿被保险人所失去的经济利益，所以补偿的金额最高不能超过可保利益

简述保险合同的特殊性？

1.保险人履行义务的不定性2.当事人之间以等价进行经济往来3.签约一方可以是自然人4，保险合同的可废性

什么是保险市场？

构成要素？

是保险商品关系的总和。

一般由保险供给者、保险中介和保险需求者三方组成；保险市场属于商品经济的范畴，保险商品属于服务市场的范畴，保险属于第三产业，保险为社会提供保障的商品，也是经营风险的行业，保险是一种转嫁风险的方法&构成要素：

1保险供给者。

即保险人，他们是在保险市场上提供各种保障服务的保险公司2保险中介人。

他活动于保险人和投保人之间，通过保险服务联系在一起，建立保险合同关系3保险需求者。

指对保险业务需求的单位或个人

简述开展再保险业务的原因？

再保险是指保险人与被保险人或投保人签订保险契约后，为将其所承担的风险责任全部或部分地转移出去，在与其他保险人就用以保险标的签订保险契约的经济行为、&再保险直接产生于保险风险责任巨大与单个保险公司承受风险能力有限的矛盾。

只有把巨大的风险责任在多个保险公司之间分散开来，利用多个保险公司的力量才能开展的保险业务，为被保险人提供保险保障

简述保险的基本原则？

1最大诚信原则，要求保险双方当事人在实施保险行为过程诚实守信，不隐瞒重要事实2可保利益原则，要求被保险人对其所投保的标的具有法律上认可的经济利益3近因原则4补偿原则

保险合同的一般属性？

1保险合同是承诺合同2保险合同是双方合同3保险个头是有偿合同4保险合同是符合合同

理赔管理的基本内容？

1.责任审定的管理2.损失核定的管理3.损余物质的管理、

理性筹资者的行为特征是什么？

理性筹资者的行为特征与理性投资者相似，只不过二者是交易对立的双方，利益是想冲突的，投资者的高收益就是筹资者的高成本，而筹资者在进行成本与发现的权衡时，最求的是低成本和低风险。

筹资者最求低成本、低风险，要对不同筹资方式、筹资种类进行成本和风险的权衡，实现效用最大化

订单驱动市场与报价驱动市场不同？

1在订单驱动市场中，经纪人的只能是帮组客户选配合适的交易对象，这一选配过程可以在交易所的交易大厅内人工完成，也可以计算机完成2在报价驱动市场中，经纪人接受客户的买卖委托后，不是去寻找价格合适的经纪人，问世去找专门的做市商交易。

市商在交易所内的智者是维持所负责证劵的市场秩序，保持价格稳定的交易顺畅3订单驱动市场的优势在于买卖双方直接成交，较之中间插入做市商的报价驱动市场的本本要低，但在买卖双方报价不一的情况下，有可能出现有行无市的情况4报价驱动市场的成本虽然高一些，但在市场交易有做市商维持，一般不会发生中断

货币市场在金融市场汇总的地位和作用？

1货币市场利率对金融市场利率带有风向标的性质2发达的货币市场使社会资金的利用率更高3货币市场可作为资本市场的积极支撑4货币市场是进行货币政策操作的主要领域，可为中央银行实施货币政策服务

如何理解货币市场在金融市场中的积极作用？

货币市场上完全是债权交易，衍生金融工具的交易也都属货币市场范畴。

货币市场是金融市场的一部分，对资本市场健康稳定发展也有积极支持和促进作用。

1货币市场形成的利率往往能够代表一国市场利率的总水平，带有指标性质2短期投融资也是市场参与者资产负债管理的的一项重要内容，发达的货币市场使社会资金的利用率更高3货币市场是成为资本市场的积极支撑4货币市场是进行货币政策操作的主要领域，可以为实现中央银行货币政策服务

证劵发行市场与流通市场的关系？

1发行市场是筹资者通过股票、债券等传统金融工具的发行，从市场上筹资资金的市场组织机制，2流通市场是已发行金融工具的转让流通市场3发行市场是基础，流通市场的发展对发行市场具有促进作用

结合金融市场的功能论述发展我国金融市场的意义？

1）金融市场的功能1金融市场的最基本功能是媒介资金融通对社会资源进行再分配2今天市场具有支持规模经济的功能3价格发现也是金融市场的重要功能4今天市场具有调节宏观和微观经济的功能

（2）发展金融市场的意义1发展金融市场是完善社会主义市场经济的内在要求2发展金融市场是经济发展的客观需要3发展金融市场是完善我国融资机制，优化融资结构的要求4发展金融市场可以拓宽微观经济主体的投资渠道

证劵规定的“三公”？

1三公原则是指证劵的发行、交易活动，必须实行公开，公平，公正的原则，它是维护投资者合法权益，保险证劵市场健康发展的基本原则1公开原则的核心是要求实现市场信息的公开化，包括信息的初期披露和持续披露2公平原则要求证劵发行、交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位3公平原则要求证劵监管部门在公开、公平的基础上，对一切被监督对象给以公正待遇，证劵立法机构应当制定体现公平精神的法律、法规和政策

证劵法规定的禁止行为

？

禁止欺诈，内幕交易和操作证劵交易市场的行为。

欺诈行为是指证劵交易活动中诱骗投资者买卖证劵以及其他违背投资者真实意愿、损害其利益的行为。

内幕交易是指内幕人员以及其它通过非法途径获取证劵内幕信息的人，利用该信息进行证劵交易已试图获利的行为。

操作市场行为是指