王家岭煤矿盈利能力存在的问题及解决措施.docx
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王家岭煤矿盈利能力存在的问题及解决措施
摘 要
盈利能力是衡量一个企业盈利水平的重要指标，通过企业盈利能力分析，可以了解企业的经营水平、管理水平以及企业的盈利现状，更加细致地将影响企业盈利能力的因素进行剖析，全面深化地分析企业运营中存在的问题，为企业更好的发展做出相应的措施。
王家岭煤矿是集团公司经济发展的重要组成部分，该项目的建成将有力地促进保德王家岭的经济和社会发展，将为我省推进煤炭产业结构调整作出积极贡献，以及对经济发展也起着重要贡献。
关键词：
盈利能力；产业结构；产业链
Abstract
Profitabilityisanimportantindextomeasuretheprofitabilityofanenterprise.Throughtheanalysisoftheprofitabilityoftheenterprise,wecanunderstandthelevelofoperation,thelevelofmanagementandthestatusquooftheprofitabilityoftheenterprise.Thefactorsthataffecttheprofitabilityofenterprisesareanalyzedinmoredetail,andtheproblemsexistingintheoperationofenterprisesarecomprehensivelyanddeeplyanalyzed,soastomakethecorrespondingmeasuresforthebetterdevelopmentofenterprises..ThecompletionoftheprojectwilleffectivelypromotetheeconomicandsocialdevelopmentofWangjialinginBaode,makepositivecontributionstotheadjustmentofcoalindustrystructureinourprovince,andalsoplayanimportantroleineconomicdevelopment.
Keywords:
profitability;Wangjialingcoalmine;industrialstructur
王家岭煤矿盈利能力存在的问题及解决措施
一、前言
企业盈利能力分析是财务分析的一项重要内容。
盈利能力是指企业获取利润的能力，企业的盈利能力越强，则其给予股东的回报越高，企业价值越大。
同时盈利能力越强，带来的现金流量越多，企业的偿债能力得到加强。
盈利能力也是企业经营人员最重要的业绩衡量标准和发现问题。
通过了解王家岭煤矿的发展状况，根据国家政策，顺应供给侧改革的潮流，分析其盈利能力所存在的问题，从而提出解决措施，降低投资风险，激发煤炭行业的发展潜力，同时预测煤炭行业的前景，实现更快的转型与更好的发展，促进我国经济持续健康发展，带动整个国民经济的发展。
因此，王家岭煤矿盈利能力存在的问题及解决措施的选题对王家岭煤矿在盈利方面具有现实意义。
二、王家岭煤矿的经营现状及各项指标分析
（一）王家岭煤矿成本现状分析
表1收入利润率分析
项目
2017年
2016年
2015年
营业总收入
281,100
187,000
168,600
营业总成本
256,200
177,200
167,700
主营业务成本
221,800
142,300
1,37100
营业利润
27,630
10,490
1,904
利润总额
26,250
8,847
1,790
净利润
16,930
4,545
-231.4
营业收入利润率（%）
9.83
5.61
1.13
营业收入毛利率（%）
21.10
23.90
18.68
销售净利率（%）
6.02
2.43
-0.14
销售息税前净利率（%）
9.34
4.73
1.06
注：
数据来源于王家岭煤矿财务报表
由表1可知，营业总成本由2015年的167,700到2016年的177,200再到2017年的256,200，可见营业总成本呈上升趋势，从成本和费用来看，营业成本总所占营业收入的比重来看，由2015年的99.47%，到2016年的94.76%，再到2017年91.14%，呈逐年下降的趋势，主要原因是因为营业总成本中的期间费用占营业收入的比重逐年下降，说明企业在期间费用方面有所改善，节约了一部分期间费用，但是营业成本从2016年的76.10%到2017年的78.90%，说明直接成本增加，直接成本的增加从料、工、费三个角度进行阐述。
原材料方面，营业成本比例增长了47.15%，这是因为煤炭价格的上涨，以及辅料价格上涨导致成本增加，在生产经营过程中没有做到对原料的合理控制，以及浪费，造成了成本的增加。
王家岭煤矿的营业外支出也较多，2017年支出1,503万元，2016年支出2,615万元，2015年支出483.4万元，说明企业在经营管理中存在某些问题，经营管理急需加强。
而电力、供热等成本较低，所以营业利润也得到了很大的增长；但是营业成本2017年占2015年131.55%，而2016年占2015年84.40%。
人工方面，煤炭企业属于劳动密集型产业，人工方面的支出也是占总成本极大的项目，王家岭煤矿的人工成本较高，因此应控制其成本。
2017年王家岭煤矿直接人工支出987万元，2016年为529万元，2015年为279万元，这说明人工成本增长较快，这充分说明了人工对于王家岭煤矿利润的影响程度。
而对于这样的企业来说，人工成本也是影响利润的一个重要因素。
图2营业总成本分析
2017年营业总收入281,100万元占2015年168,600万元的166.73%，2016年占2015年的110.91%，增长了55.82%，说明王家岭煤矿营业收入得到很大的增长，这很大程度是因为电力、供热等项目占营业收入的比例增长。
电力、供热的收入增长为王家岭煤矿收入的增长也作出了很大贡献。
但是，电力、供热在企业中所占比例较低。
从表1中可以看出王家岭煤矿营业收入利润率连续3年增长，2016年到2017年提高了4.22%，2015到2016年提高了4.48%，这意味着，王家岭煤矿有着比较稳定的盈利能力，并且稳定发展中稍微有所增长，但是毛利率有所下降，由2016年的23.90%下降到了2017年的21.10%，其主要原因是主营业务成本占营业收入的比例增大，导致毛利率下降。
由图2也可以看出，营业成本大幅增长，这说明营业成本，且与收入增长不匹配，这说明营业成本存在不合理现状。
图3各项费用
由图3得，费用呈上升趋势，销售净利率可以体现出净利润与营业收入的关系，销售净利率受利润和销售收入两个因素影响。
提高销售净利率的两个渠道，增加销售收入是第一个方面，而第二个方面是要降低成本费用，降低成本费用是十分必要的，成本费用的降低会提高企业的利润，提高企业的盈利能力，所以关注成本费用是很有必要的；销售收入的增加可以反映企业的盈利状况，它在提高销售净利和提高总资产周转率具有重要意义的，所以我们分析要具体，由上表中可以看出2015－2017年这3年来王家岭煤矿的销售净利率是逐渐上升的，从2015年的销售净利率为-0.14％到2016年的销售浄利率为2.43％再到2017年销售净利率达到6.02％，我们还需要从销售收入与成本总额入手进行分析，在2015年王家岭煤矿的销售收入为168,000万元，成本总额为167,700万元,2016年王家岭煤矿的销售收入为187,000万元，成本为177,200万元，而到了2017年王家岭煤矿的销售收入281,100万元，但是成本也明显增加，达到了256,200万元，由此可见，王家岭煤矿在运营期间成本总额増加幅度较大，销售收入虽然扩大了,但成本增加幅度也较大,导致净利率水平上升幅度不大,需要控制成本,总的来说企业盈利能力较强。
（二）王家岭煤矿经营产品、资产盈利业务现状
表2经营业务分析
2017-12-31
主营构成
主营收入（万元）
收入比例
主营成本（万元）
成本比例
主营利润（万元）
利润比例
毛利率（%）
按行业分类
煤炭
267,480
95.14%
209,590
94.48%
57,890
97.62%
21.64%
其他（补充）
11,930
4.24%
11,290
5.09%
6,361.73
1.07%
5.33%
电力
13,476.9
0.48%
7,544.46
0.34%
5,932.44
1.00%
44.02%
供热
3,895.68
0.14%
2,056.87
0.09%
1,838.81
0.31%
47.20%
注：
数据来源于王家岭煤矿财务报表
由表2可得，根据国家发展和改革委员会以及国家统计局有关数据统计,中国含原煤大约产量17.00亿吨,同比增长3.9%，从表中可以看出，煤炭收入仍然占主营业务收入很大比例，达到95.14%，毛利率却较低，说明其成本比例较高，可能存在成本浪费或者成本规划不足等现象：
供热、电力的在主营业务收入中占的比例较小，电力占0.48%，供热占0.09%，需要加大电力、供热等方面的投入。
国家政策电力、供热等产业进行大力支持，企业要利用局势，加大投入。
电力、供热所占比重较小，而电力、供热的发展前景是可观的，王家岭煤矿的经营业务较单一，2017年电力的主营业务收入为13,476.90万元，收入所占比例0.48%，主营业务成本为7,544.46万元，主营业务利润为5,932.44,电力行业的利润是可观的。
同时，电力、供热是企业发展的趋势，通过增加这两方面的投入，从而提高王家岭煤矿的收入，使得企业的盈利能力有所提高。
国家支持的产业在王家岭煤矿中所占比例较小，从而使得企业转型困难，从劳动密集型到资源密集型和技术密集型转型转变，必要的是加大电力、供热等比重，加大新能源产业的投入与研发力度，适当降低传统行业所占工业的比重，向着绿色、高效、成本低的产业发展。
利用国家给予的政策优惠给企业注入新的活力，提高企业的经营产品的盈利能力，横向、纵向拓展产业链，延长产业链与产品链，多元化经营。
加大电力、供热等产业比重，同时研发新的产品，促使新的产业得到发展，为企业创造新的利润增长点，会使企业的利润水平得到提高，盈利水平上升。
表4资产经营盈利能力
项目
2017年
2016年
2015年
营业收入
281100
187000
168600
利润总额
26250
8847
1790
息税前利润
26250
8847
1790
净利润
16930
4545
-231.4
平均总资产
418852.6
378355.8
338642.7
总资产周转率
0.67
0.49
0.50
总资产报酬率（%）
4.04%
1.20%
-0.07%
注：
数据来源于王家岭煤矿财务报表
由表4分析结果表明，该企业2017年全部资产报酬率比上年提高了2.84%，主要原因是因为净利润的提高，提高了40496.80万元，这为资产报酬率的提高做了很大的贡献，而平均总资产的增加导致了资产报酬率的下降，所以我们要提高总资产报酬率可以从净利润和平均总资产两方面努力。
资产总额是影响总资产周转率的一个重要因素。
流动资产与非流动资产的组成是否合理将会直接总资产周转率。
流动资产体现着企业的偿债能力和变现能力，对于一个企业来说流动资产不能过于少；非流动资产是体现企业经营规模和持续发展的重要指标，两者之间必须要有合理的比重。
从上图中我们可以发现王家岭煤矿在2015年到2016年总资产周转率是下降的，2016年到2017年是上升的，这说明总资产周转率发展并不稳定，受市场影响较大，波动幅度较大，企业要有稳定且上升的总资产周转率，这就要求要有较高的市场适应能力。
资产总额在随着营业收入的增加也在不断增加，非流动资产的增长率在2016到2017年变化较大要根据市场及企业的实际情况进行分析，从而使企业有着合理的结构，良性发展。
而资产收益率也影响净资产收益率，财务分析指标中综合能力最强是净资产收益率，净资产收益率可以反映企业资本的获利能力，从而体现王家岭煤矿筹资、投资以及资产营运等资金以及运营管理的效率，净资产收益率的不断增加体现出企业资金运营的良好状况，有利于保证所有者权益最大化。
因此，净资产收益率是所有者以及管理者都非常注重以及关心的。
由2015年的0.58%到2016年的3.14%，再到2017年的11.49%,我们可以发现王家岭煤矿在2015－2017年的净资产收益率呈现逐年上升的趋势,并且上升幅度较大,这在某一方面反映了企业的获利能力有所提高。
（三）王家岭筹资现状分析
筹资也影响一个企业的盈利能力，体现筹资水平的一个重要指标是权益乘数，权益乘数也在一定程度上反映企业的偿债风险，负债率与权益乘数成正比，负债率高，权益乘数也较高，说明企业的偿债风险较大，保持资产总额稳定的情况下，增加相应的负债，甚至资产结构比重中负债比重适当比所有者权益比重大，从而达到可以更有效率利用资金，以及筹资成本低的目标。
王家岭煤矿2015年权益乘数为2.47，2016年的权益乘数为2.84到2017年的2.94，权益乘数上升，意味着资本结构有所变动。
但是王家岭煤矿三年内权益乘数上升,说明企业筹资方式有所变化，负债的比重加大，风险增加，企业财务风险较高。
财务杠杆具有正反两方面的作用。
在收益较好的年度，它可以使所有者获得的潜在报酬增加，但所有者要承担因负债増加而引起的风险;在收益不好的年度，则可能使所有者潜在的报酬下降。
管理者应该该准确把握公司所处的环境，准确预测利润，合理控制负债带来的风险。
要在一定范围内合理利用财务杠杆，找到一个平衡点，利用资金，提高资金的使用效率。
保持科学的筹资比例，既有利于企业的持续发展，也有利于提高债权人和股东对企业发展的信心，对以后企业筹资有着重大的意义，使企业资金筹集呈良性发展的趋势。
三、王家岭煤矿盈利能力存在的问题
（一）成本费用大幅上涨，缺乏战略观念
由上图2中可以得出，2015年到2016年成本增长的比较慢，而2016年到2017年大幅上涨，是因为在电力、供热等领域投入加大，这两个领域加大投入可以在一定的程度上说明企业开始重视产业结构的转型，但煤炭的成本也有了很大幅度的提高，这是因为煤炭价格的上涨，在期初预算存在不合理性，造成了原料的浪费，同时在开采过程中造成了不必要的浪费，人工效率不高，并且人工成本上涨以及制造费用在分配中的存在的分配问题，近两年内的成本控制需要进一步的加强，使成本的提升符合公司的发展规律，从而使公司可以更好的可持续发展。
企业缺乏战略观念，没有从长远考虑，产业结构不合理，成本费用的变化幅度较大，且增长较快。
由上图3得，从管理费用支出图中可以看到，在2015年到2016年王家岭煤矿公司的管理成本费用上涨，而在2017年有所下降，说明在管理费用上还是得到了有效的控制，但总的来说管理费用的总额还是十分庞大的，需要企业进一步去控制管理费用；销售费用总体呈比较稳定的态势，说明销售费用还是比较合理的；财务费用总体呈下降趋势，总的来说，在管理费用上需要进一步的控制。
成本控制缺乏战略眼光，容易造成成本浪费，不利于企业的长期发展，要从企业整体出发，用长远的眼光来制定费用策略。
（二）产品较单一，资产盈利能力弱
由上表3可得，王家岭煤矿主营还是煤矿，煤炭行业的收入和成本还是占总利润的主要部分，但是煤炭行业的毛利率较低，只有21.64%，远低于电力等行业，而产品较单一限制了企业利润的增长，从而影响企业的盈利能力。
国家供给侧改革需要企业转型，近年来，国家对煤污染大等化石燃料加大管制，促使传统行业转型，而王家岭煤矿在电力、供热方面的业务还是较少，产品单一，这对企业是很不利的，同时也面对很大的风险，产业结构如果过于单一，当煤炭等矿产资源需求不足时，煤炭行业在市场中不景气时，经济效益会大幅下滑，盈利能力降低，更严重的是可能会影响到企业的长期发展，影响到企业的长期战略，一旦影响到企业的战略，企业的发展与经营就会收到严重威胁。
投资较单一就是企业可将资本投放在单一领域用相同的形式开展，单一的投资业务，或者某一产业的产品是单一化投资，业务范围较小，项目经营较少，但是多元化投资是一种重要趋势，它可以帮助现代化公司进行经营风险的分散。
王家岭煤矿目前在其他投资方面并没有任何动作，主要的投资项目还是集中在本公司的技术项目中，2017年的上半年投资项目并没有实质性的进展，主要的投资项目和公司的主营产品相关，几乎没有行业外的投资，这样就一定程度上的限制了公司财务的多元性，一旦行业竞争加剧，或者自己产品市场占有率降低，就很难有其他非相关行业的利润相匹配，导致公司财务整体上抗击风险的能力较低，因此王家岭煤矿需要通过增强自己的投资性来改善投资结构。
产品的单一化，让企业发展的空间受限，产品投资的单一，影响企业的盈利能力，在市场需求的变动下，单一的产品无法去抵抗市场波动带来的风险，这样企业就会陷入危机中，盈利能力的降低，对企业的持续发展也有不良影响。
王家岭煤矿主营产品是煤业，目前对于大趋势而言，煤炭行业并不景气，所以产品单一的现状是必须要改变的。
由表4可得，资产经营能力较弱且波动幅度比较大，这是因为企业的资产管理水平弱，企业资产经营内部存在一系列管理问题，对资产的利用水平不高，资产的盈利能力急需提高。
（三）筹资风险较大
权益乘数是体现资金来源比例的一个重要指标，通过上述权益乘数的分析，王家岭煤矿权益乘数呈上升趋势，且权益乘数较高，这说明负债比重大于权益比重，风险较高，风险较高使得企业资金链容易断裂，而使企业陷入债务纠纷中，使投资者是丧失信心，企业财务陷入混乱，影响正常的经营状况,债务筹资虽然筹资成本低，可以享受税收优惠，而不合理的筹资结构会使企业承担巨大的财务负担，过高的债务会使利息也大幅增加，从而使企业的利润减少，利息的增加，在企业面临经营不善的状况而同时还要承担巨大的财务压力时，这对企业是一个巨大的挑战，会使企业盈利能力降低，影响工人的积极性。
降低筹资成本的同时要关注筹资风险的大小，使企业的筹资结构达到科学合理。
王家岭煤矿债务在结构中占比较大，这在一定程度上加大了企业的筹资风险，筹资风险的加大以及筹资成本的增加会使企业的盈利水平下降，筹资结构的不合理影响企业的整体后续发展，影响企业的可持续性发展。
四、王家岭煤矿盈利能力问题的解决措施
（一）减少成本开支
减少成本开支的核心在于开源节流，收入的增加需要扩大市场份额，提升销售额是增加利润的源头，而节省开支则是节流的过程，则是降低成本的过程，公司的每个部门都要注重成本的节约，以及减少相应的开支，然后进行相应的绩效考核；从采购方面来说，相应的采购部门要减少采购成本；管理部门则要控制管理费用，控制在运营中的办公费用；生产部门要增加生产率、减少废品率、做好相应的成本预算，做到成本效益原则，用尽可能少的成本获取最大的利益，从这几个方面达到实现降低成本的目标。
减少成本开支可以主要从料、工、费入手：
从原料方面来看，煤炭企业的原材料可重复利用，而王家岭煤矿在重复利用煤的效率不高，导致原材料成本上升，要加大原料的使用效率；在煤炭生产过程中因各种比较的复杂因素等影响，在这个过程中需要一些必要的费用来辅助生产。
但是可以降低不必要的生产成本，提高生产效率，较少不必要的失误，减少相应的不必要的生产流程，改善企业经营方式，提高企业管理水平，将损失降到最小；在人工方面，煤炭企业属于劳动密集型产业，人数多，人工费用所占比重较大。
所以我们要从减少相应的人工成本，煤炭行业总体来说人工效率并不高，所以要提高人工效率，加强人工培训教育，降低人工安全等费用，从这方面来说这也是可以在很大程度上节约人工成本。
要进行详细的成本预算，做好预算控制，严格按照预算执行与考核，严格控制成本，利用符合企业的预算模式来实行预算控制，这样才能控制好成本。
成本控制要有战略观念，战略对一个企业来说是十分重要的，而一个企业的运营离不开成本控制，成本得到有效控制对企业盈利能力的提高具有举足轻重的地位，要根据企业的实际发展状况以及外部的环境，制定一个科学合理的成本预算，在生产经营过程中要严格遵守预算，在不符合预算时，认真分析成本增加或减少的原因，为下一次的预算做好准备，要树立战略观念，合理控制成本，提高人力效率，企业要实行激励制度，做好内部控制。
（二）产品要多元化，提高资产盈利能力
要顺应国家供给侧改革潮流，延长产业链，增加附加值，加大研发投入，在清洁能源方面可以进一步研发，在电力、电热方面继续加大研发，降低煤炭在营业收支的比重。
建立统一灵活的多种经营管理体制，要改革现有的多种经营企业的组织结构，建立现代企业制度，以适应市场经济的发展形势；加强企业管理，提高经济效益，在多元化的过程中，顺应时代发展潮流，密切关注市场走向，在电力、电热等新能源行业开辟出新的发展渠道；加大技术创新力度，创新对于企业发展具有重大意义，企业要加强创新，增加相应的创新投入，要以市场为导向，不断适应市场的需求，进行技术创新。
技术创新可以在一定的程度上降低成本，提高生产效益，煤炭企业现在急需进行技术创新，只有创新才是唯一出路。
因此，煤矿要充分利用高等院校和科研院所的人才优势，引进人才，为煤炭企业注入源源不断的创新活力，充分利用好资金，提高资金的使用效率，让有限的资金为企业注入无限的动力，紧跟时代潮流，提高煤炭企业技术创新的能力，促进科技产业化，提高产业转型的速度；要多元化经营，进行多种品牌的创新，把多元化经营与煤炭生产的地位处在一个平衡的状态，多种产业共同发展，从而实现资源共享和优势互补。
煤炭企业的生产方式是粗放型的，这种形态的生产方式，会造成极大的资源浪费，从长远来看，粗放型的增长方式不利于王家岭煤矿的长远发展，对王家岭煤矿增强竞争力产生极大阻碍，因此，要实行精细化生产与经营，注重长期利益，使企业可以可持续性发展。
产品多元化离不开企业对于新产品研发的投资，加大新产品的投资，使得企业增强创新能力。
投资业务要多元化，只关注内部的投资，是满足不了企业的需求的，要衡量外部多个投资项目，从中选择最优的来进行投资，将闲置资金得到最大化的利用，这样可以降低企业的风险，从投资中获得额外的收益，投资业务的多元化，需要企业制定全面的、完善的投资方法，切不可盲目投资，在投资前要充分地了解投资业务存在的风险及回报，要关注外部经济的发展趋势，进行有效投资，提高公司财务的多元性，一旦行业竞争加剧，或者自己产品市场占有率降低，如果有相应的外部投资，就有其他非相关行业的利润相匹配，导致公司财务整体上抗击风险的能力提高，有利于提高企业的盈利能力，更有利于降低企业经营中存在的风险，对企业的可持续发展也是具有促进作用。
企业资产盈利水平的提高，需要王家岭煤矿提高资产的利用效率，提高总资产的周转率，这样企业才能统一各项的经营活动，充分利用好各项资产，同时提高资产的管理水平，使得企业总体盈利水平得到提高，企业的资产盈利能力得到提高，有利于实现企业的战略目标。
（三）保持科学的筹资结构
保持科学的筹资结构需要衡量企业的总体水平，衡量企业的经营水平，盈利能力，保持合理的债资比，这有利于王家岭煤矿呈良性循环发展，而要有科学的债资比，需要对企业进行很好的评估，进行资本成本分析，资本成本分析会让王家岭
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