维他奶集团应收账款管理问题研究毕业设计.docx

维他奶集团应收账款管理问题研究毕业设计.docx

《维他奶集团应收账款管理问题研究毕业设计.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《维他奶集团应收账款管理问题研究毕业设计.docx（29页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

维他奶集团应收账款管理问题研究毕业设计

维他奶集团应收账款管理问题研究

专业：

会计学

学生：

XXX指导老师：

XXX

摘要

随着当今现代市场经济的不断发展，企业之间的市场竞争越演越烈，许多企业为了获得更多的市场份额往往通过增加企业赊销量来实现，由于赊销量的扩大使得企业的应收账款不断扩大，在企业流动资产中占据的比重越加重要，然而盲目的增加应收账款而不采取科学严谨的措施去加以控制，容易导致企业的现金流得不到充分利用甚至陷入财务危机，国上市公司的应收账款管理进行研究，对其应收账款现状进行分析，进而明确当前维他奶公司的应收账款管理效果。

从质量管理和风险管理角度，寻找制约维他奶集团应收账款管理效果的主要因素，进而采取合理手段对其进行控制，以期能更好的进行企业应收账款管理，为企业带来更大利益。

关键词：

维他奶集团应收账款质量管理风险管理

StudyontheAccountReceivableofVitasoyGroup

Major:

FinancialManagement

Student:

XXXSupervisor:

XXX

Abstract

Withthedevelopofthemarketeconomy,thecompetitionamongtheenterpriseshavebecomemoreandmorestrong,moreenterprisesusedcredittoincreasingthemarketshareandthatmadetheaccountreceivablemoreandmore,andtheproportionoftheaccountintheliquidassetbecomebigger,however,increasetheaccountreceivableandnotblindlythecontrolmeasurewillmaketheriskoftheaccountassetbigger,andthisisanimportantproblemofthefinancialstatement.ThisstudyanalysisthefinancialstatementmaketheVitasoyGroupastheThenanalysistheconceptandthenecessity,combinedwiththegrouptoanalysistheaccountreceivable.Analysisthepresentsituationwiththeviewofmanagementofthequalityandtheriskoftheaccountreceivable,andanalysisthemeanandaffectionwithinVitasoyGroupThenanalysisthebottleneckfactorsandmadecountermeasurestopromotethemanagementoftheaccountreceivabletobringgreaterprofittotheenterprise.

Keywords：

VitasoyGroupAccountReceivablesQualityManagementRiskManagement

目录

摘要1

1导论1

1.1研究背景及目的1

1.1.1国内外研究背景以及现状1

1.2应收账款管理理论介绍2

1.2.1应收账款的概念3

1.2.2上市公司加强应收账款管理的必要性3

1.3研究思路及方法4

2.维他奶集团应收账款管理现状的分析评价4

2.1维他奶集团应收账款的管理现状4

2.1.1应收账款质量5

2.1.2应收账款账期结构6

2.2对维他奶集团应收账款管理效果的评价6

2.2.1对质量管理的评价6

2.2.2对风险管理的评价8

2.3维他奶集团应收账款管理存在的缺陷10

3.维他奶集团应收账款管理存在缺陷的主要原因10

3.1缺少专业应收账款管理部门10

3.2应收账款管理人员素质不足11

3.3缺乏完善应收账款内部控制机制11

3.4缺乏应收账款管理的激励和监督机制12

3.5应收账款管理中缺少有效沟通12

4.提升维他奶集团应收账款管理的建议13

4.1树立应收账款管理的理性态度13

4.2构建独立应收账款管理部门及流程14

4.3构建应收账款管理中的信用体系14

4.4改善业务人员授权、激励和监督机制，约束应收账款发展结构15

4.5通过部门协作共同改善企业应收账款管理能力15

总结16

参考文献17

致谢18

1导论

1.1研究背景及目的

随着经济全球化的不断深入，我国企业面临空前的竞争压力，这在上市公司中表现得尤为突出，越来越多的企业通过应收账款等形式进行赊销赊购行为，扩大企业销售业务量。

国外一些发达国家信用机制较为完善，已经拥有一套比较完备的应对应收账款管理的体系，但国内的社会信用体系较为薄弱还未健全，不能简单的模仿国外应收账款的管理模式，给竞争带来不利趋势。

随着企业赊销行为的扩大和应收账款的增多，企业应收账款也逐渐表露出账款数额高、账期长等特征，促使企业应收账款在流动资产及营业收入中的比重不断增加，造成资产虚增，给企业的实际现金流量等产生不良影响，不利于企业流动资金周转。

1.1.1国内外研究背景以及现状

1.国内外研究情况

国内外应收账款的研究状况应收账款是企业对外赊销产品、材料、劳务等项目而形成的应向对方收取相应款项的一种外置资产。

该资产被对方经营，对方可以任意调度使用，本企业却无法控制，形成一定时期内企业的“虚拟资产”，只有变现为现金流入企业后，才能参与到本企业再生产过程中，为企业创造新的收益。

而这一过程的长短，对企业经营效果来说影响较大，历来令企业管理者感到棘手，难于操作。

应收账款的管理与社会的信用基础和信用体系的完备性有着密切的关系。

在西方，企业信用管理是一门重要的学科，它作为一门研究学科已有100多年的历史。

在国外，西方国家比较流行的应收账款管理方法是应收账款有价证券化和保理业务。

目前，我国的社会信用基础还比较薄弱，社会信用体系还不完备，信用管理体系尚在探索和建立之中，有关政策法规尚未出台。

同时我国大部分企业应收账款管理意识比较淡漠，管理方式比较单一，绝大多数企业仍没有建立起完善的信用管理机制。

因此，我国还不能照搬西方国家的应收账款的管理模式。

今后，随着我国进入世界贸易组织和世界经济一体化，我国的市场经济必将得到快速发展和进一步完善。

2.目前企业应收账款管理的现状

市场经济本质上是信用经济，信用销售已成为商家争取客户、扩大销售额和经营规模的最有效手段，以信用方式为主的结算方式已日趋成为取代现金结算而占主导地位的企业间交易形式。

但是越来越多的企业发现：

虽然利润表上的盈利数额非常可观，但实际上现金流量表上可供支配的自由现金流却捉襟见肘。

企业无法将盈利转变为可供支配的现金流，从而无法把握投资机会，限制了企业的发展，甚至于影响到企业的生存。

就中国的企业群体而言，这个问题更加突出。

企业能否有效地控制应收账款，不仅直接决定了流动资金的周转水平和最终营业利润，而且还直接影响到销售业绩和市场竞争力。

但是，我国企业在应收账款的管理中存在着许多问题。

（1）应收账款管理责任没有落实

在许多企业中，销售部门和财务部门各司其职，没有人对应收账款的管理真正负责，因此也没有人对收款问题承担责任。

在外部信用风险增大时，便产生大量拖欠账款，而且是在被拖欠了相当长的时间后才开始催收。

其结果是前清后欠，屡禁不绝，包袱越背越重。

（2）销售部门考核扭偏

由销售部门承担收账职责虽然改变了应收账款无人管理的状况，但实际上给企业带来更大的拖欠风险，因为销售业务人员的目标和能力在于销售而不在于收款。

实际情况是：

许多业务人员在销售激励机制下，盲目放账，而事后收款力度又不够，虽然销售额上去了，却往往给公司带来严重的呆账、坏账损失。

（3）财务部门难以控制信用销售和收账

由财务部门负责虽然加强了应收账款的专门管理，但往往与实际相差太远。

因为财务部门实际上不了解客户情况和交易背景，无法形成科学有效的管理。

对于应收账款要么控制过严，企业销售额下降；要么失去控制，拖欠仍会大量发生。

1.2应收账款管理理论介绍

随着我国资本市场的逐渐发展，上市公司作为独立发行股票在证券市场融资的企业获得迅速发展。

市场投资者主要通过上市公司年报分析上市公司综合能力，并决定相关投资决策。

应收账款作为其流动资产的重要组成部分，对于其现金流等具备一定影响，其应收账款质量及风险等能够影响企业的偿债能力的因素，对市场投资者对企业投资心理有着一定影响。

上市公司发展中，需要关注日益扩大的应收账款项，对其质量及风险进行合理管理，这对于更好的维护企业利益和吸引外部投资发展有着一定意义。

1.2.1应收账款的概念

应收账款是形成于企业赊销赊购行为中的一项资产内容，主要是指企业因销售产品或提供服务等，应向购买方或接收方收缴的款项。

应收账款是销售完成后一定时期收缴的款项，存在一定账期，这就为赊购方在一定程度上缓解了流动资本压力，而扩大了赊销方的营业收入并降低存货，在市场经济发展中获得迅速发展。

1.2.2上市公司加强应收账款管理的必要性

近年来，我国上市公司的应收账款数额逐渐扩大、账期不断延长，在应收账款的管理中也暴露出一定的问题。

在现实环境下，我国上市公司必须进行科学有效的应收账款管理，这对于上市公司发展有着重要意义。

1.加强应收账款质量管理，能够促进企业资产结构优化

应收账款质量管理是指对上市公司应收账款的数额、账期、周转率等进行的管理，通过质量管理，上市公司能够较好的控制应收账款规模和内涵，确保企业应收账款发展趋势与企业整体发展一致，避免过度膨胀或不合理增长。

上市公司需要不断加强应收账款质量管理，因为应收账款作为上市公司的流动资产部分，在流动资产中的比重将影响流动资产质量。

而应收账款的质量也将影响存货及其他流动资产，导致企业流动资产整体质量受到影响。

流动资产作为衡量企业偿债能力的重要因素，其质量的高低对于资本市场投资者决策有着重要意义。

可见，上市公司必须进行应收账款质量管理，全面提升应收账款的质量以优惠流动资产和整体资产结构，为上市公司融资发展等带来更好的基础环境。

2.加强应收账款风险管理，能够维护企业资本安全

应收账款发展中，赊购方能否如期足额完成应收账款返还，对于赊销方的应收账款收回形成直接影响。

当赊购方不能如期足额完成货款返还时，赊购方将会面对一定的流动性不足压力，形成一定的应收账款风险。

上市公司需要加强应收账款风险管理，这是因为随着市场竞争的加剧，赊销赊购行为的规模日益扩大，在企业资产中的地位不断提升。

一方面，上市公司希望通过扩大应收账款降低存货并扩大盈利。

另一方面，应收账款的扩张为企业流动资产及整体资产的安全带来一定影响。

上市公司必须通过全面有效的应收账款管理，才能够更好的发挥应收账款对企业发展的长期作用，在维护资产安全的基础上，合理发展应收账款等。

1.3研究思路及方法

鉴于应收账款管理对企业财务管理的重要性，以及当前我国一些企业在应收账款管理上存在的不足。

本文研究以应收账款管理为对象，结合文献分析法、案例分析法、数据分析法等，对维他奶集团的应收账款管理个案进行系统的分析。

维他奶集团于1994年在香港联合交易所上市，总部设在中国香港，主营业务为制造、销售食品及饮品。

在2000年开始，维他奶集团的总资产规模不断扩大，其市场范围不断扩大，企业的主营业务增长较快。

进入2006年，维他奶集团所处行业的市场竞争加剧，维他奶集团为维护内地市场，不断的提升企业的赊销业务比重，并延长应收账款的账期，这就使得集团在近几年出现应收账款的显著增长，伴随而来的应收账款的损失和坏账也逐渐增多，这对于集团发展威胁较大。

在此情况下，本文在阐明上市公司应收账款的概念及其管理必要性后，结合维他奶集团案例，分析维他奶集团应收账款的主要管理手段及效果，分析制约应收账款管理效果的主要因素，包括维他奶集团缺少专业的应收账款管理部门、应收账款管理人员素质不足、缺乏完备的应收账款的内部控制机制、应收账款管理的激励和监督机制不足，并且在应收账款管理中缺乏有效沟通等。

最终提出适合维他奶集团使用的手段对治理当前应收账款管理缺陷，包括构建独立应收账款管理部门、培养复合型人才、完善内部控制、建立激励和监督机制，并提企业内部的沟通等，以期企业能够更有效的合理利用应收账款为企业发展创造利益。

2维他奶集团应收账款管理现状的分析评价

2.1维他奶集团应收账款的管理现状

从维他奶集团应收账款的质量管理及风险管理角度评价当前其应收账款管理情况。

采取适当的指标分析当前其应收账款管理效果，明确其管理存在的缺陷和不足。

2.1.1应收账款质量

鉴于应收账款质量管理主要是对应收账款规模及账期等进行的管理，所以选取应收账款的年增长量、应收账款账期结构作为衡量其应收账款发展的指标。

通过应收账款年增长率，能够衡量维他奶集团应收账款的增长情况及未来趋势。

某应收账款账龄比重=某账期应收账款额/应收账款总额*100%

通过应收账款各种账龄比重的计算，确定应收账款账龄结构，能够分析维他奶集团应收账款的账龄长短及其未来趋势。

结合对应收账款规模及账期的全面分析和预测，能够对维他奶集团应收账款管理的必要性有所认识，提出科学进行应收账款质量及风险管理对于其后续发展的重要意义。

率，结合下表，能够看出：

增加；

（2）2009年，维他奶集团的应收账款增长速度最高，这与当年维他奶集团采取赊销方式扩大内地市场份额的策略相关。

其他年份，维他奶集团的应收账款增速基本稳定，保持在均值8%左右的增速，说明当前维他奶集团的应收账款呈现稳定增长趋势。

由此，根据维他奶集团财务报表内容，维他奶集团的应收账款规模呈现稳定扩大趋势，其增速较高，在未来发展中，集团应收账款将进一步扩大，需要引起充分重视。

应收账款额（千港元）

年增长率（%）

2007

350034

-

2008

378672

8．1815

2009

486559

28．4909

2010

544601

11．9291

2011

579101

6．3349

2.1.2应收账款账期结构

2-2所示：

1个月

1-3个月

3-12个月

12-

总额

2007

0.965016

0.02918

0.005118

0.000687

100%

2008

0.963868

0.032892

0.002929

0.000312

100%

2009

0.883513

0.094814

0.02037

0.001303

100%

2010

0.886235

0.085647

0.027958

0.005118

100%

2011

0.918857

0.053226

0.027781

0.002929

100%

汇总均值

0.923498

0.059152

0.016831

0.00207

100%

其他账期账期年限越短应收账款份额越低。

这说明当前维他奶集团的应收账款账期较短，并且在2009年出现账期中，3-12个月账期微调，12月以上账期增加的情况后，在期中以短期为主，但是1-3个月的中期应收账款呈现一定的增长趋势。

账龄结构偏短期的应收账款，能够相对降低应收账款质量管理和风险管理的难度。

但是，较短的账期实际上不利于吸引赊购方购买，不能够充分发挥应收账款的效果。

而联系近年来上市公司发展，我国上市公司的应收账款账期出现稳定增长趋势，以月为单位的账期核算中，3-6个月的中长期应收账款位居上市公司应收账款首位。

联系维他奶集团发展战略，认为，维他奶集团于2009年扩展内地市场时账期延长，主要是利用应收账款中长期账期吸引购买的策略。

在后续发展中，维他奶集团将继续坚持内地市场策略，而随着内地市场应收账款账期的延长趋势扩展，维他奶集团在内地的账期也将扩大。

由此，认为维他奶集团后续发展中需要注意应收账款账期扩大的趋势，并采取适当策略。

2.2对维他奶集团应收账款管理效果的评价

2.2.1对质量管理的评价

采取应收账款在流动资产、主营业务收入等方面的比重指标，分析维他奶集团应收账款的质量管理效果情况。

占流动资金比重=（当期应收账款额/当期流动资产）*100%

应收账款的发展情况，并评价维他奶集团对其在流动资产地位的质量管理效果。

占主营业收入比重=（当期应收账款额/当期主营业务收入）*100%

通过对比分析，能够进一步明确维他奶集团应收账款的规模，并评价其在业务销售中的地位，评价其与主营业务收入相比，对维他奶集团销售业务货款质量的评价，分析维他奶集团对应收账款质量管理在营业收入方面的效果。

从两个角度评价维他奶集团应收账款的质量管理效果，其内容如下所示：

1.应收账款在流动资产中比例有所增长

应收账款额

净流动资产

应收账款/净流动资产

2007

350034

682835

0.512619

2008

378672

747016

0.506913

2009

486559

0.38717

2010

544601

0.410063

2011

579101

0.438803

他奶集团应收账款在流动资产中比重高于50%，虽然在2009年出现迅速下降，但是这份，维他奶集团的应收账款在流动资产中的比重迅速，并且到2011年年报发出时已经恢复至43.88%，年增速2.8%，由此速度，维他奶集团的应收账款在净流动资产中的比重将进一步回升。

综合而言，维他奶集团应收账款占净流动资产的比重较高，且呈现逐渐增长的趋势。

这说明，当前维他奶集团对应收账款的管理中，并不能有效控制其在净流动资产中的比重。

在流动资产相对有限的情况下，其应收账款的过度增长，将会给净流动资产的周转率带来影响，产生一定的财务风险，这一内容将在下文分析。

2.应收账款与主营业务收入相比份额较高

所示：

应收账款额

主营业务收入

应收账款/主营业务收入

2007

350034

242447

1.443755

2008

378672

291812

1.297657

2009

486559

300887

1.617082

2010

544601

374959

1.452428

2011

579101

426540

1.357671

份额明显高于主营业务收入。

这也就是说，维他奶集团的销售业务中，赊销业务份额较高，应收账款高于当期主营业务收入，表明赊销业务高于现款业务。

并且，应收账款与有所下降，2010年有所回升后，2011年再次下降。

这表明，当前维他奶集团对应收账款与主营业务收入的控制，或者说应收账款与销售行为比重的控制能力存在波动情况，其质量控制效果并不稳定。

并且主要是在出现大幅度应收账款份额上升时，才会进行较大幅度的应收账款质量管理。

这也就导致维他奶集团的应收账款质量管理具备一定的滞后性，形成事后管理模式，其效果有限且不稳定。

2.2.2对风险管理的评价

鉴于应收账款风险管理主要是针对如期足额还款的不确定性进行的管理，引入应收账款周转率（如期还款率）分析当前其应收账款的还款风险及变动，并评价企业现有应收账款风险管理的效果。

鉴于应收账款风险对应坏账计提准备，在此引入应收账款坏账集体率作为评价其应对应收账款风险的成本及现有风险管理的效果。

周转率（如期还款率）=当期如期（提前）还款额/应收账款总额*100%

坏账率=应收账款坏账损失/应收账款总额*100%

结合质量管理与风险的效果评价，将进一步提出相对于维他奶集团应收账款发展趋势而言，其应收账款管理存在的不足，进而寻找制约其发展的主要原因，并进行合理治理。

1.应收账款周转效率

应收账款额

应收账款还款

应收账款还款率

2007

350034

10332

0.029517

2008

378672

11234

0.029667

2009

486559

13349

0.027436

2010

544601

21825

0.040075

2011

579101

18675

0.032248

汇总均值

0.031788

3.1788%,，这说明维他奶集团应收账款的及时回款率不高，应收账款周转效率较低。

而联系上文分析，维他奶集团的应收账款以短期应收款为主，在短期为主的账期条件下，其应收账款的及时回款率严重不足，也将对维他奶集团的当期现金流量产生影响，导致现金流压力上升，对短期偿债能力的增长不利。

由此，认为，维他奶集团在账龄较短基础上，应收账款的及时回款率严重不足，导致其应收账款周转效率低下，这将导致应收账款的延期收回、不足额收回和不可收回等资本损失增加，导致应收账款风险损失扩大。

年出现下降的趋势，而联系其应收账款增长速度及增长趋势，可以看出：

2维他奶集团在应收账款年度增速2.8%的现实情况下，其应收账款回款率以年均1%的速度下滑，并且保持在3%左右的回款率，这将导致新增应收账款部分的回款率不足，促使应收账款扩大背景下，企业应收账款的风险程度越高，现有风险管理效果的缺陷越大，对企业造成的损失越高等。

2.应收账款损失加大

此处结合应收账款坏账损失在应收账款中的比重，分析维他奶集团应收账款风险管理效果存在的一定缺陷：

应收账款损失

应收账款额

应收账款坏账率

2007

8444

350034

0.024123

2008

18548

378672

0.048982

2009

16740

486559

0.034405

2010

18748

544601

0.034425

2011

17060

579101

0.029459

均值

0.034279

年增速1%左右。

联系上文中，维他奶集团应收账款回款率及变动趋势，认为当前维他奶集团的应收账款坏账率较高，且水平超出应收账款还款率，也就是说，以应收账款还款率-应收账款坏账率，则维他奶集团的应收账款实际回款率出现负增长，这对于维他奶集团应收账款的风险控制陷入不足。

由此，认为，维他奶集团应收账款的回款率不足、且呈现下降趋势，坏账率较高、且具备增长可能，这说明维他奶集团的应收账款风险管理还存在较大的不足，需要加以重视。

2.3维他奶集团应收账款管理存在的缺陷

结合上文分析，维他奶集团的应收账款增速相对较高，但是相比于我国上市公司应收账款平均年增速23%的发展速度，其增速处于较稳定的发展。

相比于我国上市公司应收账款的账期较长，维他奶集团的应收账期基本控制在1个月为主的短期应收账款上，降低了其质量管理的难度。

但是，在相对较好的质量管理前提下，维他奶集团对其应收账款质量管理中，应收账款在净流动资产中比重过高、且具备增长趋势，与主营业务收入相比的份额过大、并且增速不稳定，表明维他奶集团对应收账款质量管理的效果不足，并且存在严重的滞后管理。

这也就说明，当前维他奶集团应收账款的质量管理机制落后，随着应收账款的不断扩大，这一质量管理的缺陷将被放大，对企业进行应收账款风险管理带来一