证券投资顾问业务模拟题12Word格式.docx

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A．普通型人寿保险 

B．年金保险

C．新型人寿保险 

D．医疗保险

9、开盘价与最高价相等，且收盘价不等于开盘价的K线被称为______。

A．光头阳线 

B．光头阴线

C．光脚阳线 

D．光脚阴线

10、从______起，原用于证券分析师的职业道德准则不再对投资顾问具有同样执业约束力。

A．2010年10月 

B．2010年12月

C．2011年1月 

D．2011年3月

二、组合型选择题

（以下备选项中只有一项最符合题目要求）

11、下列关于客户评级说法正确的是______。

Ⅰ．客户评级是对交易本身的特定风险进行计是和评价

Ⅱ．违约是估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露等信用风险参数的基础

Ⅲ．在巴塞尔新资本协议中，违约概率一般被定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者

Ⅳ．客户评级主要是违约和违约概率的分析

A．Ⅱ．Ⅲ 

B．Ⅰ．Ⅱ

C．Ⅲ．Ⅳ 

D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

12、下列关于限额管理及压力测试表述正确的是______。

Ⅰ．证券公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控

Ⅱ．期货公司根据其业务规模、性质、复杂程序、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控

Ⅲ．至多每年评估一次流动性风险限额，每半年开展一次流动性风险压力测试

Ⅳ．至少每年评估一次流动性风险限额，每半年开展一次流动性风险压力测试

A．Ⅰ．Ⅳ 

B．Ⅱ．Ⅳ

C．Ⅰ．Ⅱ 

D．Ⅱ．Ⅲ

13、信用风险具体包括有______。

Ⅰ．违约风险 

Ⅱ．市场风险

Ⅲ．购买力风险 

Ⅳ．操作风险

A．Ⅰ．Ⅱ 

C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ 

14、在计量证券信用风险中，对客户信用评级的计量方法包括______。

Ⅰ．专家判断法 

Ⅱ．违约概率模型

Ⅲ．违约损失率 

Ⅳ．信用评分模型

A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ 

B．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ

C．Ⅱ．Ⅲ 

15、金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为______。

Ⅰ．金融期权和金融互换

Ⅱ．结构化金融衍生工具

Ⅲ．金融期货

Ⅳ．金融远期合约

B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ

C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 

D．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

16、各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买______投资于证券市场。

Ⅰ．政府债券

Ⅱ．股份制银行发行的股票

Ⅲ．可转换公司债券

Ⅳ．金融债券

C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ 

17、关于股票的风险性，下列说法正确的有______。

Ⅰ．投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会远低于原先的估计，这就是股票的风险

Ⅱ．股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性

Ⅲ．风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的未预期收益

Ⅳ．实际收益与预期收益之间的偏离程度体现了股票的风险性

A．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 

C．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ 

18、金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式来进行的标准化金融期货合约的交易，主要包括______。

Ⅰ．货币期货

Ⅱ．利率期货

Ⅲ．股票期货

Ⅳ．股指期货

A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ 

19、能末牛初，股市见底时这四种周期见底的先后次序是______。

Ⅰ．政策周期领先于市场周期

Ⅱ．市场周期领先于盈利周期

Ⅲ．市场周期领先于经济周期

Ⅳ．经济周期领先于盈利周期

A．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ 

C．Ⅰ．Ⅳ 

20、下列不是行业轮动的驱动因素的有______。

Ⅰ．出口拉动

Ⅱ．进口拉动

Ⅲ．策略驱动

Ⅳ．政府驱动

A．Ⅲ．Ⅳ 

B．Ⅱ．Ⅲ

21、下列说法正确的是______。

Ⅰ．政府债券的发行主体是政府，发行的目的是弥补国家财政赤宇

Ⅱ．国债的主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要

Ⅲ．金融债券的目的为筹资用于某种特殊用途，改变本身的资产负债结构

Ⅳ．公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券，发行主体可以说有限责任公司

B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ

22、债券类证券产品的基本特征包括______。

Ⅰ．安全性 

Ⅱ．流动性

Ⅲ．收益性 

Ⅳ．偿还性

C．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 

23、政府发行政府债券的目的是______。

Ⅰ．解决政府投资的重点建设项目的资金需要

Ⅱ．减少货币的供应量

Ⅲ．解决政府投资的公共设施的资金需要

Ⅳ．弥补国家财政赤字

24、股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票分为______。

Ⅰ．增长类股票

Ⅱ．稳定类规票

Ⅲ．周期类股票

Ⅳ．能源类股票

A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ 

D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ

25、跨商品套利的种类包括______。

Ⅰ．相关商品之间的套利

Ⅱ．原料和原料下游品种之间的套利

Ⅲ．相同商品之间的套利

Ⅳ．原料之间的套利

D．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ

26、市场异常策略包括______。

Ⅰ．小公司效应

Ⅱ．低市盈率效应

Ⅲ．日历效应

Ⅳ．遵循内部人的交易活动

B．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

27、下列关于期限套利应注意的事项，说法正确的是______。

Ⅰ．商品必须符合期货交割要求

Ⅱ．要保证运输和仓储

Ⅲ．有严格的财务预算

Ⅳ．注意印花税风险

28、消极的债券组合管理策略不包括______。

Ⅰ．指数策略

Ⅱ．债券互换

Ⅲ．满足单一负债要求的投资组合免疫策略

Ⅳ．应急免疫

A．Ⅱ．Ⅳ 

D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ

29、保险人对风险的选择主要表现在______。

Ⅰ．选择风险程度较低的标的承保

Ⅱ．尽是选择同质风险的标的承保

Ⅲ．淘汰那些超出可保风险条件的保险标的

Ⅳ．淘汰那些超出可保范围的保险标的

B．Ⅰ．Ⅲ

30、家庭收支状况的分析包含______。

Ⅰ．收支盈余情况分析 

Ⅱ．财务自由度的分析

Ⅲ．资产负债率分析 

Ⅳ．收入支出结构分析

31、利用免税筹划的特点包括______。

Ⅰ．能直接免除纳税人的应纳税额，技术简单

Ⅱ．适用范围狭窄

Ⅲ．适用范围较广

Ⅳ．具有一定的风险性

32、素质教育的成本一般包括______。

Ⅰ．基础教育学费

Ⅱ．高等教育费用

Ⅲ．兴趣技能培训班

Ⅳ．课外辅导班

D．Ⅲ．Ⅳ

33、我国保险的基本原理有______。

Ⅰ．大数法则 

Ⅱ．风险选择原则

Ⅲ．风险分散原则 

Ⅳ．风险保障原则

D．Ⅰ．Ⅲ

34、下列可能会给保险规划带来风险的行为有______。

Ⅰ．人身保险期限太短

Ⅱ．人身保险金额太小

Ⅲ．财产超额保险

Ⅳ．财产重复保险

B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

35、有效债务管理的考虑因素除还款能力外还有______。

Ⅰ．预期收支情况

Ⅱ．信贷策划特殊情况的处理

Ⅲ．选择贷款期限与首期用款及还贷方式

Ⅳ．合理选择贷款种类和担保方式

36、在消费管理中需要注意的几个方面内各包括______。

Ⅰ．即期消费和远期消费

Ⅱ．住房、汽车等大额消费

Ⅲ．消费支出的预期

Ⅳ．孩子的消费

37、理财客户在进行保险规划时，下列行为会引发风险的有______。

Ⅰ．刚刚入学的大学本科生购买了2年的意外险

Ⅱ．给价值50万的住房购买了保险金额为50万财产保险

Ⅲ．给价值400万的珍藏版游艇购买了800万的财产保险

Ⅳ．在寒冷的冬天购买了3年期以感冒为风险事件的医疗保险

38、我国的企业债券和公司债券在以下哪些方面有所不同?

Ⅰ．发行方式以及发行的审核方式不同

Ⅱ．担保要求不同

Ⅲ．发行主体的范围不同

Ⅳ．发行定价方式不同

39、下列能够进行信用风险缓释来转移或降低信用风险的方式有______。

Ⅰ．合格的抵（质）押品

Ⅱ．股票

Ⅲ．净额结算

Ⅳ．保证和信用衍生工具

40、利用单根K线研判行情，主要从______方面进行考虑。

Ⅰ．上下影线长短

Ⅱ．阴线还是阳线

Ⅲ．实体与上下影线

Ⅳ．实体的长短

答案:

1、C

[解析]如果宏观经济运行趋好，企业总体盈利水平提高，证券市场的市值自然上涨，由于普通股票的股利完全随公司盈利的高低变化而变化，因此投资于普通股对投资者更有利。

2、C

[解析]通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表明利率变动将会对银行的经济价值产生较大的影响，反之则相反。

3、C

[解析]信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。

信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。

4、A

[解析]久期又称持续期，用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。

证券的久期越大，利率的变化对该证券价格的影响也越大，因此风险也越大。

D项缺口未表明是久期缺口，事实上久期缺口的绝对值越大，银行对利率的变化就越敏感，银行的利率风险暴露量也就越大，因而，银行最终面临的利率风险也越高。

5、B

[解析]股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。

6、B

[解析]金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（称为“远期价格”）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。

金融远期合约规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量，合约条款根据双方需求协商确定。

7、C

[解析]进场时机的选择应当制定合理的退出目标。

投资者在进行证券产品投资前，一定要制定相应的投资目标和计划。

投资者只有在目标和计划的指引下，才能够严格执行操作纪律，设置合理的止盈及止损点，从而做到从容投资。

8、D

[解析]人寿保险是以被保险人的寿命为保险标的、以被保险人的生存或死亡为保险事故的一种保险。

我国的人寿保险可以简单划分为：

①普通型人寿保险；

②年金保险；

③新型人寿保险。

9、B

[解析]A项，光头阳线：

收盘价与最高价相等，且收盘价不等于开盘价；

C项，光脚阳线：

开盘价与最低价相等，且收盘价不等于开盘价；

D项，光脚阴线：

收盘价与最低价相等，且收盘价不等于开盘价。

10、C

[解析]2011年1月，证券分析师与投资顾问正式划分为两类具有证券投资咨询执业资格人员后，有关部门将分别制定两类人员的职业道德准则。

在此之前，原适用于证券分析师的职业道德准则对投资顾问应同样具有执业约束力。

11、C

[解析]客户评级是对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。

在巴塞尔新资本协议中，违约概率一般被定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。

12、A

[解析]证券公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额对其执行情况进行监控。

至少每年评估一次流动性风险限额，每半年开展一次流动性风险压力测试。

13、C

[解析]信用风险具体包括：

违约风险、市场风险、收入风险和购买力风险。

14、A

[解析]客户信用评级的计量方法包括：

专家判断去、信用评分模型、违约概率模型。

15、C

[解析]金融衍生工具有多种分类方法，从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。

16、A

[解析]政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。

各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。

17、A

[解析]风险本身是一个中性概念，投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票的风险。

很显然，风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的未预期收益。

18、C

[解析]金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式来进行的标准化金融期货合约的交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

19、A

[解析]行业轮动的时机是最难掌握的，需要对经济周期和市场周期进行前瞻性判断。

四种周期包括：

政策周期、市场周期（估值周期）、经济周期和盈利周期。

能末牛初，股市见底时这四种周期见底的先后次序是：

①政策周期领先于市场周期；

②市场周期领先于经济周期；

③经济周期领先于盈利周期；

20、B

[解析]行业轮动的驱动因素：

①市场驱动。

市场驱动的分析主线是沿着对利率和成本最为敏感的行业展开。

利率和成本的下降，首刺激房地产和汽车行业的复苏；

当先导产业汽车和房地产从低谷逐步上升时，钢铁、有色、建材等行业会随之复苏；

随后煤炭和电力行业景气轮动；

最后，港口、集装箱运输、船舶行业也会随之联动，与此相反，当先导行业需求下滑时候，所有行业将因此向下。

②政府驱动。

政府施行扩张性财政政策，也是经济复苏的重要动力。

③出口拉动。

世界经济的好转会带动中国经济的向好，促进中国出口增加，并沿产业链带动经济全面发展。

世界经济对中国。

21、A

[解析]债券类证券产品组成：

①政府债券：

政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券被称为“国债”，其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。

②金融债券：

金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。

其目的为筹资用于某种特殊用途，改变本身的资产负债结构。

③公司债券：

公司债券是公司依照法定程序发行，约定在一定期限还本付息的有价证券，发行主体是股份公司。

其目的是为了满足经营需要。

22、D

[解析]债券类证券产品基本特征：

①偿还性，是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金；

②流动性，是债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益；

③安全性，是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金；

④收益性，是指债券能为投资者带来一定的收入，其表现形式三种：

①利息收入，即债权人在持有债券期间按规定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息。

②资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入。

③再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入。

23、B

[解析]政府债券：

24、A

[解析]不同风格股票的划分具有不同的方法。

按公司规模划分的股票投资风格通常包括：

小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型。

按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将其分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。

按照公司成长性可以将股票分为增长类股票和非增长类（收益率）股票。

25、A

[解析]跨商品套利的种类包括：

相关商品之间的套利和原料和原料下游品种之间的套利。

26、A

[解析]市场异常策略：

（1）小公司效应，是以市场资本总额衡量的小型资本股票，其投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。

多数情况下，小公司的投资回报要优于大公司。

（2）低市盈率效应，是指由低市盈率股票组成的投资组合的表现要优于由高市盈率股票组成的投资组合的表现。

其特点表现在：

①这类股票的市场价格更接近于价值，或者出现价值被低估的情况；

②这类股票往往是市场投资者关注较少的股票，或者短期内的热点。

（3）日历效应，市场走势通常会表现出一些特定的规律。

一些有经验的投资经理会选择股价走势通常较好的时期，作为买入时点，而在股价走势较弱的月份选择卖出。

（4）遵循内部人的交易活动，内部人通常可以利用其特殊地位提前于投资者获得公司尚未公布的信息，或者掌握比普通投资者更多的信息，并以此获得超额回报。

27、A

[解析]期现套利应注意的事项：

①商品必须符合期货交割要求；

②要保证运输和仓储，注册仓单的时间点对于套利的效果起到很重要的作用；

③有严格的财务预算；

④注意增值税风险。

28、A

[解析]在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管理策略：

①指数策略，目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现；

②免疫策略，包括满足单一负债要求的投资组合免疫策略、多重负债下的组合免疫策略和多重负债下的现金流匹配策略。

积极债券组合管理策略包括：

水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线。

29、D

[解析]保险人对风险的选择表现在两个方面：

①尽量选择同质风险的标的承保；

②淘汰出可保风险条件或范围的保险标的。

30、B

[解析]家庭收支状况的分析：

①收支盈余情况分析；

②财务自白度的分析；

③收入支出结构分析。

31、C

[解析]利用免税筹划的特点有能直接免除纳税人的应纳税额，技术简单；

适用范围狭窄；

具有一定的风险性。

32、D

[解析]素质教育的成本则包括兴趣技能培训班、课外辅导班等一些校外课堂的费用。

33、D

[解析]我国保险的基本原理有：

大数法则、风险选择原则、风险分散原则。

34、B

[解析]保险规划风险主要体现在三个方面：

①未充分保险的风险，如对财产进行的保险是不足额保险，或者是在对人身进行保险时保险金额太小或保险期限太短；

②过分保险的风险，如对财产的超额保险或重复保险；

③不必要保险的风险，如对于应该自己保留的风险进行保险，是不必要的，也会增加机会成本，造成资金的浪费。

35、D

[解析]有效债务管理的考虑因表：

①贷款需求；

②家庭现有经济实力；

③预期收支情况；

④还贷能力；

⑤合理选择种类和担保方式；

⑥选择贷款期限与首期用款及还贷方式；

⑦信贷策划特殊情况的处理。

36、B

[解析]在消费管理中要注意以下几个方面：

①即期消费和远期消费；

②消费支出的预期；

③孩子的消费；

④住房、汽车等大额消费；

⑤保险消费。

其中，即期消费和远期消费中，要注意保持一个合理的结余比例和投资比例，积累一定的资产不仅是平衡即期消费和未来消费的问题，也是个人理财、实现钱生钱的起点，即理财从储蓄开始。

37、B

[解析]Ⅰ项中保险期限太短，属于未充分保险的风险；

Ⅲ项