政府出资产业投资基金管理暂行办法Word下载.docx

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对于未通过产业政策符合性审查的政府出资产业投资基金，各级发展改革部门应及时出具整改建议书，并抄送相关政府或部门。

　　第十五条国家发展改革委负责中央各部门及其直属机构政府出资设立的产业投资基金材料完备性和产业政策符合性审查。

地方各级发展改革部门负责本级政府或所属部门、直属机构政府出资设立的产业投资基金材料完备性和产业政策符合性审查。

以下情况除外：

（一）各级地方政府或所属部门、直属机构出资额50亿元人民币（或等值外币）及以上的，由国家发展改革委负责材料完备性和产业政策符合性审查；

（二）50亿元人民币（或等值外币）以下超过一定规模的县、市地方政府或所属部门、直属机构出资，由省级发展改革部门负责材料完备性和产业政策符合性审查，具体规模由各省（自治区、直辖市）发展改革部门确定。

　　第十六条政府出资产业投资基金信用信息登记主要包括以下基本信息：

（一）相关批复和基金组建方案；

（二）基金章程、合伙协议或基金协议；

　　（三）基金管理协议（如适用）；

　　（四）基金托管协议；

　　（五）基金管理人的章程或合伙协议；

　　（六）基金管理人高级管理人员的简历和过往业绩；

　　（七）基金投资人向基金出资的资金证明文件；

　　（八）其他资料。

　　第十七条新发起设立政府出资产业投资基金，基金组建方案应包括：

（一）拟设基金主要发起人、管理人和托管人基本情况；

（二）拟设基金治理结构和组织架构；

　　（三）主要发起人和政府资金来源、出资额度；

　　（四）拟在基金章程、合伙协议或基金协议中确定的投资产业领域、投资方式、风险防控措施、激励机制、基金存续期限等；

　　（五）政府出资退出条件和方式；

　　（六）其他资料。

　　第十八条政府向已设立产业投资基金出资，基金组建方案应包括：

（一）基金主要发起人、管理人和托管人基本情况；

（二）基金前期运行情况；

　　（三）基金治理结构和组织架构；

　　（四）基金章程、合伙协议或基金协议中确定的投资产业领域、投资方式、风险防控措施、激励机制等；

　　（五）其他资料。

　　第十九条政府出资产业投资基金管理人履行下列职责：

（一）制定投资方案，并对所投企业进行监督、管理；

（二）按基金公司章程规定向基金投资者披露基金投资运作、基金管理信息服务等信息。

定期编制基金财务报告，经有资质的会计师事务所审计后，向基金董事会（持有人大会）报告；

　　（三）基金公司章程、基金管理协议中确定的其他职责。

　　第二十条基金管理人应符合以下条件：

（一）在中国大陆依法设立的公司或合伙企业，实收资本不低于1000万元人民币；

（二）至少有3名具备3年以上资产管理工作经验的高级管理人员；

　　（三）产业投资基金管理人及其董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在最近三年无重大违法行为；

　　（四）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；

　　（五）有良好的内部治理结构和风险控制制度。

　　第二十一条基金应将基金资产委托给在中国境内设立的商业银行进行托管。

基金与托管人签订托管协议，托管人按照协议约定对基金托管专户进行管理。

政府出资产业投资基金托管人履行下列职责：

（一）安全保管所托管基金的全部资产；

（二）执行基金管理人发出的投资指令，负责基金名下的资金往来；

　　（三）依据托管协议，发现基金管理人违反国家法律法规、基金公司章程或基金董事会（持有人大会）决议的，不予执行；

　　（四）出具基金托管报告，向基金董事会（持有人大会）报告并向主管部门提交年度报告；

　　（五）基金公司章程、基金托管协议中规定的其他职责。

　　第二十二条已登记并通过产业政策符合性审查的各级地方政府或所属部门、直属机构出资设立的产业投资基金，可以按规定取得中央各部门及其直属机构设立的政府出资产业投资基金母基金支持。

　　第二十三条已登记并通过产业政策符合性审查的政府出资产业投资基金除政府外的其他股东或有限合伙人可以按规定申请发行企业债券，扩大资本规模，增强投资能力。

　　第三章政府出资产业投资基金的投资运作和终止

　　第二十四条政府出资产业投资基金应主要投资于以下领域：

（一）非基本公共服务领域。

着力解决非基本公共服务结构性供需不匹配，因缺乏竞争激励机制而制约质量效率，体制机制创新不足等问题，切实提高非基本公共服务共建能力和共享水平。

（二）基础设施领域。

着力解决经济社会发展中偏远地区基础设施建设滞后，结构性供需不匹配等问题，提高公共产品供给质量和效率，切实推进城乡、区域、人群基本服务均等化。

　　（三）住房保障领域。

着力解决城镇住房困难家庭及新市民住房问题，完善住房保障供应方式，加快推进棚户区改造，完善保障性安居工程配套基础设施，有序推进旧住宅小区综合整治、危旧住房和非成套住房改造，切实增强政府住房保障可持续提供能力。

　　（四）生态环境领域。

着力解决生态环境保护中存在的污染物排放量大面广，环境污染严重，山水林田湖缺乏保护，生态损害大，生态环境脆弱、风险高等问题，切实推进生态环境质量改善。

　　（五）区域发展领域。

着力解决区域发展差距特别是东西差距拉大，城镇化仍滞后于工业化，区域产业结构趋同化等问题，落实区域合作的资金保障机制，切实推进区域协调协同发展。

　　（六）战略性新兴产业和先进制造业领域。

着力解决战略性新兴产业和先进制造业在经济社会发展中的产业政策环境不完善，供给体系质量和效率偏低，供给和需求衔接不紧密等问题，切实推进看得准、有机遇的重点技术和产业领域实现突破。

　　（七）创业创新领域。

着力解决创业创新在经济社会发展中的市场环境亟待改善，创投市场资金供给不足，企业创新动能较弱等问题，切实推进大众创业、万众创新。

　　投资于基金章程、合伙协议或基金协议中约定产业领域的比例不得低于基金募集规模或承诺出资额的60%。

　　国家发展改革委将根据区域规划、区域政策、产业政策、投资政策及其他国家宏观管理政策适时调整并不定期发布基金投资领域指导意见。

　　第二十五条政府出资产业投资基金应投资于：

（一）未上市企业股权，包括以法人形式设立的基础设施项目、重大工程项目等未上市企业的股权；

（二）参与上市公司定向增发、并购重组和私有化等股权交易形成的股份；

　　（三）经基金章程、合伙协议或基金协议明确或约定的符合国家产业政策的其他投资形式。

　　基金闲置资金只能投资于银行存款、国债、地方政府债、政策性金融债和政府支持债券等安全性和流动性较好的固定收益类资产。

　　第二十六条政府出资产业投资基金对单个企业的投资额不得超过基金资产总值的20%，且不得从事下列业务：

（一）名股实债等变相增加政府债务的行为；

（二）公开交易类股票投资，但以并购重组为目的的除外；

　　（三）直接或间接从事期货等衍生品交易；

　　（四）为企业提供担保，但为被投资企业提供担保的除外；

　　（五）承担无限责任的投资。

　　第二十七条政府出资产业投资基金应在章程、委托管理协议等法律文件中，明确基金的分配方式、业绩报酬、管理费用和托管费用标准。

　　第二十八条政府出资产业投资基金章程应当加强被投资企业的资金使用监管，防范财务风险。

　　第二十九条基金一般应在存续期满后终止，确需延长存续期的，应报经政府基金设立批准部门同意后，与其他投资方按约定办理。

　　第四章政府出资产业投资基金的绩效评价

　　第三十条国家发展改革委建立并完善政府出资产业投资基金绩效评价指标体系。

评价指标主要包括：

（一）基金实缴资本占认缴资本的比例；

（二）基金投向是否符合区域规划、区域政策、产业政策、投资政策及其他国家宏观管理政策，综合评估政府资金的引导作用和放大效应、资金使用效率及对所投产业的拉动效果等；

　　（三）基金投资是否存在名股实债等变相增加政府债务的行为；

　　（四）是否存在违反法律、行政法规等行为。

　　第三十一条国家发展改革委每年根据评价指标对政府出资产业投资基金绩效进行系统性评分，并将评分结果适当予以公告。

有关评价办法由国家发展改革委另行制定。

金融机构可以根据评分结果对登记的政府出资产业投资基金给予差异化的信贷政策。

　　第三十二条国家发展改革委建立并完善基金管理人绩效评价指标体系。

（一）基金管理人实际管理的资产总规模；

（二）基金管理人过往投资业绩；

　　（三）基金管理人过往投资领域是否符合政府产业政策导向；

　　（四）基金管理人管理的基金运作是否存在公开宣传、向非合格机构投资者销售、违反职业道德底线等违规行为；

　　（五）基金管理人及其管理团队是否受到监管机构的行政处罚，是否被纳入全国信用信息共享平台失信名单；

　　（六）是否存在违反法律、行政法规等行为。

　　第三十三条国家发展改革委每年根据评价指标对基金管理人绩效进行系统性评分，并将评分结果适当予以公告。

各级政府部门可以根据评分结果选择基金管理人。

　　第五章政府出资产业投资基金行业信用建设

　　第三十四条国家发展改革委会同有关部门加强政府出资产业投资基金行业信用体系建设，在政府出资产业投资基金信用信息登记系统建立基金、基金管理人和从业人员信用记录，并纳入全国信用信息共享平台。

　　第三十五条地方发展改革部门会同地方有关部门负责区域内政府出资产业投资基金行业信用体系建设，并通过政府出资产业投资基金信用信息登记系统报送基金、基金管理人和从业人员有关信息。

报送内容包括但不限于工商信息、行业信息、经营信息和风险信息等。

　　第三十六条对有不良信用记录的基金、基金管理人和从业人员，国家发展改革委通过“信用中国”网站统一向社会公布。

地方发展改革部门可以根据各地实际情况，将区域内失信基金、基金管理人和从业人员名单以适当方式予以公告。

　　发展改革部门会同有关部门依据所适用的法律法规及多部门签署的联合惩戒备忘录等对列入失信联合惩戒名单的基金、基金管理人和从业人员开展联合惩戒，惩戒措施包括但不限于市场禁入、限制作为供应商参加政府采购活动、限制财政补助补贴性资金支持、从严审核发行企业债券等。

　　第三十七条国家发展改革委在“信用中国”网站设立政府出资产业投资基金行业信用建设专栏，公布失信基金、基金管理人和从业人员名单，及时更新名单目录及惩戒处罚等信息，并开展联合惩戒的跟踪、监测、统计和评估工作。

　　第六章政府出资产业投资基金的监督管理

　　第三十八条国家发展改革委会同地方发展改革部门严格履行基金的信用信息监管责任，建立健全政府出资产业投资基金信用信息登记系统，建立完善政府出资产业投资基金绩效评价制度，加快推进政府出资产业投资基金行业信用体系建设，加强对政府出资产业投资基金的监督管理。

　　第三十九条对未登记的政府出资产业投资基金及其受托管理机构，发展改革部门应当督促其在二十个工作日内申请办理登记。

逾期未登记的，将其作为“规避登记政府出资产业投资基金”、“规避登记受托管理机构”，并以适当方式予以公告。

　　第四十条中央各部门及其直属机构出资设立的产业投资基金的基金管理人应当于每个会计年度结束后四个月内，向国家发展改革委提交基金及基金管理人的年度业务报告、经有资质的会计师事务所审计的年度财务报告和托管报告，并及时报告投资运作过程中的重大事项。

　　地方政府或所属部门、直属机构出资设立的产业投资基金的基金管理人应当于每个会计年度结束后四个月内，向本级发展改革部门提交基金及基金管理人的年度业务报告、经有资质的会计师事务所审计的年度财务报告和托管报告，并及时报告投资运作过程中的重大事项。

　　重大事项包括但不限于公司章程修订、资本增减、高级管理人员变更、合并、清算等。

　　第四十一条发展改革部门通过现场和非现场“双随机”抽查，会同有关部门对政府出资产业投资基金进行业务指导，促进基金规范运作，有效防范风险。

基金有关当事人应积极配合有关部门对政府出资产业投资基金合规性审查，提供有关文件、账簿及其他资料，不得以任何理由阻扰、拒绝检查。

　　第四十二条对未按本办法规范运作的政府出资产业投资基金及其基金管理机构、托管机构，发展改革部门可以会同有关部门出具监管建议函，视情节轻重对其采取责令改正、监管谈话、出具警示函、取消登记等措施，并适当予以公告。

　　第四十三条建立政府出资产业投资基金重大项目稽察制度，健全政府投资责任追究制度。

完善社会监督机制，鼓励公众和媒体监督。

　　第四十四条各级发展改革部门应当自觉接受审计、监察等部门依据职能分工进行的监督检查。

各级发展改革部门工作人员有徇私舞弊、滥用职权、弄虚作假、玩忽职守、未依法履行职责的，依法给予处分；

构成犯罪的，依法追究刑事责任。

　　第七章附则

　　第四十五条本办法由国家发展改革委负责解释。

　　第四十六条政府出资产业投资基金投资境外企业，按照境外投资有关规定办理。

　　第四十七条本办法自2017年4月1日起施行，具体登记办法由国家发展改革委另行制定。

本办法施行前设立的政府出资产业投资基金及其受托管理机构，应当在本办法施行后两个月内按照本办法有关规定到发展改革部门登记。

　　PS：

小贴士

　　《政府出资产业投资基金管理暂行办法》

　　有关起草背景和内容介绍

　　近日，国家发展改革委印发了《政府出资产业投资基金管理暂行办法》（发改财金规[2016]2800号，以下简称《办法》）。

现将《办法》起草背景和主要内容介绍如下：

　　一、《办法》起草背景和起草过程

　　党中央、国务院高度重视政府出资产业投资基金发展工作。

2016年《中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见》（中发[2016]18号）提出：

“根据发展需要，依法发起设立基础设施建设基金、公共服务发展基金、住房保障发展基金、政府出资产业投资基金等各类基金，充分发挥政府资金的引导作用和放大效应”。

2014年《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发[2014]60号）提出：

“大力发展股权投资基金和创业投资基金，鼓励民间资本采取私募等方式发起设立主要投资于公共服务、生态环保、基础设施、区域开发、战略性新兴产业、先进制造业等领域的产业投资基金。

政府可以使用包括中央预算内投资在内的财政性资金，通过认购基金份额等方式予以支持”，并明确要求发展改革委制定“政府使用包括中央预算内投资在内的财政性资金，支持重点领域产业投资基金管理办法”。

　　为进一步规范政府出资行为，促进政府出资产业投资基金行业健康有序发展，按照党中央、国务院的决策部署，在总结政府出资产业投资基金已有的运作实践基础上，发展改革委研究起草了《办法》。

在《办法》起草过程中，我们多次组织召开部门和行业座谈会，深入调研和广泛听取地方政府和行业、专家的意见。

《办法》发布后，还将指导各级政府规范设立和有效运用产业投资基金，发挥好政府对社会投资的带动和引导作用。

　　二、《办法》出台的意义和目的

　　当前，政府出资产业投资基金已成为我国各级政府广泛使用的投融资工具，近年来呈加速增长之势，并已形成以长三角、环渤海地区为聚集区域，并由东部沿海地区向中西部全面扩散的分布特征。

政府出资产业投资基金市场格局呈现国家级、地方级发展规模化、市场化的特点。

从国家层面看，如国家科技成果转化引导基金、国家新兴产业创投引导基金、国家中小企业发展基金等吸引了有实力的企业、大型金融机构等社会资本参与，投向国家重点支持领域和行业。

从地方层面看，如中关村创业投资引导基金、山东省股权投资引导基金、湖北省长江经济带产业基金等采用参股设立子基金等方式，重点支持省市级经济发展的关键领域。

《办法》出台的意义和目的主要有以下几个方面：

　　一是主动把控政府出资产业投资基金发展总体趋势。

作为传统银行和资本市场之外的重要金融媒介和投融资工具，产业投资基金是有效市场和有为政府相结合的一个关键着力点。

十八大以来，政府出资产业投资基金成为创新政府投融资资金运用方式、提高政府出资资金使用效率的重要选择，为发挥政府资金引导作用和放大效应，吸引社会资金投入政府支持领域和产业发挥了积极作用。

　　在进一步做好促投资、稳增长实践中，政府出资产业投资基金还会有更快和更大规模增长。

如何在宏观层面上把握政府出资产业投资基金总体运行动态和发展趋势，完善政府资金运用绩效评价制度，分析评价政府出资产业投资基金的投融资效果和总体政策效果，不断提高政府资金使用效率，防范化解政府出资产业投资基金投融资过程中的潜在风险，更好发挥政府资金市场化配置的杠杆作用，需要在国家层面有更全面和更完善的政策法规予以规范和引导。

《办法》的出台顺应了这一发展趋势要求。

　　二是健全和完善政府出资产业投资基金行业管理和监督评价政策体系。

目前，政府出资产业投资基金可直接适用的法律法规和相关政策主要有《公司法》、《合伙企业法》、《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》（国办发〔2008〕116号）、《创业投资企业管理暂行办法》（发改委2005年39号令）、《私募投资基金管理办法》（证监会2014年105号令），以及《政府投资基金暂行管理办法》（财预[2015]210号）等。

这些文件从不同层面和不同角度对政府出资产业投资基金资金募集、基金投向、基金监管等基金运作环节进行了规范和指导。

地方政府也根据自己的实际情况，有针对性地出台了本地政府出资产业投资基金的管理办法。

　　然而，现有监管政策还不够健全完善。

在政府出资产业投资基金设立之后，还需要从政府出资产业投资基金的政策属性和政府性资金属性出发，对政府出资产业投资基金的总体运行状况进行信息采集和风险监测，对政府出资产业投资基金投融资活动的总体状况和发展趋势进行政策评估、信用评估和趋势把控。

本《办法》的出台，正是从这些方面进一步健全了政府出资产业投资基金的监管政策评价制度，补充、完善了我国基金业管理的政策体系。

　　三是创新完善政府投融资管理体制的具体措施之一。

《办法》的出台是根据事中事后监管要求，针对政府出资产业投资基金设立后的投融资行为，对以投资基金方式进行的政府投融资活动进行宏观监测和管理，是对进一步创新完善政府投融资管理体制的具体落实。

　　四是有利于更好地贯彻国家发展战略和产业政策。

设立政府出资产业投资基金的核心在于，通过财政性资金撬动社会资本进入国民经济发展重点领域，及具有较大发展潜力、经过前期扶持培育后可成长为新的经济增长点的领域。

《办法》提出由负责宏观经济管理和国家产业政策的发展改革部门对政府出资产业投资基金是否符合国家产业政策进行主动地符合性评价，保证基金在实际运作过程中“不走偏”，有利于国家产业政策的贯彻执行。

　　三、《办法》的主要内容

　　《办法》共七章四十七条，针对基金的募资、投资、管理、退出等环节，以信息登记、绩效评价和信用评价的方式对政府出资产业投资基金运行进行宏观信用信息监督管理。

　　第一章是总则，主要对政府出资产业投资基金及其组织形式、管理架构及运行管理等进行界定和原则性规定，明确《办法》加强事中事后信用信息监管的原则，确定具体信用信息监管方式和监管责任主体。

　　第二章从基金资金募集开始，具体明确政府出资产业投资基金信用信息的登记管理体制，包括登记程序、登记方法，登记内容等。

　　第三章明确了政府出资产业投资基金应投向的产业领域，具体包括非基本公共服务领域、基础设施领域、住房保障领域、生态环境领域、区域发展领域、战略性新兴产业领域和先进制造业领域、创业创新领域等。

并强调政府出资产业投资基金的具体投资对象应是未上市企业股权，或者上市公司的定向增发、并购重组和私有化等股权交易的股份。

　　第四章确定政府出资产业投资基金的绩效评价体系及评价方法。

评价包括两个方面，一是对政府出资产业投资基金运行绩效的评价，二是对基金管理人绩效的评价。

评价采取系统性评分办法，并将评分结果适当予以公告。

　　第五章确定政府出资产业投资基金行业信用体系建设。

建立基金、基金管理人和从业人员信用记录，并纳入全国信用信息共享平台；

各级发展和改革部门负责区域内政府出资产业投资基金行业信用体系建设，并与全国信用信息共享平台联网互通。

对于存在不良信用记录的基金、基金管理人和从业人员，国家发展和改革委通过“信用中国”网站统一向社会公布。

　　第六章确定政府出资产业投资基金的监督管理，主要是针对基金的信用信息进行具体监管。

监管采取现场和非现场“双随机”抽查方式，对政府出资产业投资基金进行业务指导，促进基金规范运作，有效防范风险。

　　第七章是附则，对《办法》具体施行进行了说明。

　　四、《办法》的主要特点

　　一是注重部门间协作。

《办法》充分考虑不同监管部门的分工职责，充分考虑现有基金业监管政策相关要求，充分考虑监管