中国胶合板行业现状展望调研投资分析报告Word文档下载推荐.docx

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7、中国胶合板的应用9

（1）工程建筑行业9

（2）家具制造业10

（3）木地板行业11

主要公司分析：

11

（1）景谷林业11

（2）威化股份12

胶合板是我国人造板行业发展最早的板种，已有百年历史，随着原木直径日益减小，国有林区采伐量递减，业内均不看好胶合板生产的发展，但劳动密集型的胶合板生产却日益壮大，加上我国速生杨人工林的快速发展，奠定了胶合板生产发展的基础；

速生桉人工林的发展，又使得胶合板生产更上一个台阶。

目前，我同胶合板生产企业遍地开花。

我国胶合板生产的发展，一方面在满足国内外市场需求的同时，解决了我国农村大量剩余劳动力的就业。

促进了人工林的发展，有利于改善和发展农村经济；

另一方面庞大数量的胶合板企业，规模小、技术落后、装备简陋、同质化严重、市场竞争无序、产品质量总体水平不高。

1、中国胶合板产量增长迅速

二十世纪二三十年代我国胶合板产业开始初步发展，由于受到技术条件的限制，到九十年代末我国胶合板产业的发展一直都比较缓慢，九十年代后期我国胶合板产业迅速崛起：

从1991年的156.8万立方米（占世界总产量的比重为3.37%），急剧增加到1995年的810.4万立方米；

尤其是1995年产量增长特别明显，在1994年的基础上翻了1.59倍，占世界总产量的比重也提高到14.70%；

而后的三年全国产量虽有所波动，但总体还足呈现上升趋势，2000年全国胶合板产量己经增加到1076.4万立方米，同比1991年增长5.86倍，年均增速达21.24%，占世界总产量的比重达18.44%，竞争优势十分明显。

二十一世纪初前十年我国胶合板总产量一直保持上涨的趋势，2001年产量为988.5万立方米，2003年我国胶合板生产2183.9万立方米，占世界总产量的比重为31.72%，首次超越美国跃居世界第一位，成为世界上胶合板产量最多的国家。

2011年我国胶合板年产量为4529.8万立方米，占世界总产量的比重为53.77%，11年间产量增加了3.58倍，年均增速较前十年却放缓了6.4个百分点，竞争优势开始减弱。

根据中商产业研究院数据库，2012年中国胶合板产量为1.4242亿立方米,2013年胶合板产量为1.5740亿立方米，2014年中国胶合板产量达到1.7412亿立方米，同比增长11%。

2、中国为世界胶合板生产大国

世界胶合板的生产主要集中在美洲、亚洲和欧洲等地区。

亚洲胶合板产量占世界总产量的比重约为72%，已经成为世界第一大胶合板主产区，其中中国、印尼和马来西亚和日本为胶合板主要生产国；

美洲占比约为18%，是世界第二大胶合板生产区，其中美国为胶合板主要生产国；

欧洲总产量占比约为8%，是世界第三大产区；

非洲和大洋洲所占比重较少。

我国胶合板生产区域相对集中，山东、河北、江苏、浙江、广西、广东取得胶合板生产许可证企业1167家，占取证企业总数的78.8%。

各胶合板生产大省（区），又相继形成了一些大的胶合板生产聚集区。

从20世纪80年代起，按照时间顺序先后被认为是胶合板生产集群的有邢台中国胶合板城，曾有胶合板企业约200家；

正定胶合板生产聚集区，曾有胶合板企业约800家；

左各庄胶合板生产聚集区，曾有胶合板企业约1850家；

最大的临的临沂胶合板基地，曾有胶合板企业约2000家；

嘉善胶合板生产基地，曾有胶合板企业约550家；

邳州胶合板生产基地，曾有胶合板企业约350家；

漳州松木胶合板生产基地，曾有胶合板企业约500家；

菏泽胶合板生产基地，曾有胶合板企业约150家；

泗阳一宿迁杨木胶合板产区，曾有胶合板企业约200家；

南宁周边桉木胶合板生产聚集区，现有胶合板企业约950家。

以上胶合板生产聚集区的规模均在百家以上，有的乃至有千家以上胶合板生产企业，但取得生产许可证企业不到其企业总数的30％，其绝大部分企业规模小、设备简陋、管理粗放、总体水平不高，大部分注册的胶合板企业并不生产胶合板，只是生产单板。

3、人工林的发展带动胶合板产业规模增长

从胶合板生产原料看，昔日利用国产椴木、桦木、水曲柳生产胶合板的时代，随着计划经济的转型已经终结多年；

利用进口材生产胶合板曾一度成为淘金行业，从20世纪80年代到90年代初，吸引了一批投资者涌入并快速致富；

只有人工林杨木和桉木在胶合板行业得到利用后，才带动了我国千家万户农民致富，民营胶合板企业如雨后春笋，星罗棋布。

目前，我国杨木胶合板产量占总产量的50％，桉木胶合板占30％左右，杨树人工林建设的良性发展，杨木蓄积量迅速增长，为杨木胶合板生产蓬勃发展提供了充足的原料。

杨木胶合板和杨木单板层积材出口扩大，缓解了由于世界木材供应紧张而造成胶合板市场供应不足的程度，为国内外家具行业、轻型木结构行业做出巨大贡献。

胶合板生产用原木的价格，地区不同，原木和单板的价格也不同，江苏、山东、河北杨木原木价格相差不大，其差价主要是来自运输费用。

2008年下半年，受金融危机影响，我国胶合板出现了量价齐跌的现象，原料价格也随之降低，全年原料平均价格呈下降趋势。

2010年，由于受运费、人工价格上涨的影响，木材的价格一路升高。

因木材需求量巨大，未来几年，这样的走高局面依然会保持，但增幅会逐渐减小。

4、金融危机影响胶合板企业劳动生产率

我国胶合板企业属于劳动密集型企业，这也是中国胶合板在国际市场上能占据优势的原因之一，下表为2005-2013年我国胶合板企业的平均劳动生产率。

可以看出，我国胶合板企业的劳动生产率相对较低，并且2006-2008年呈现逐年上升的趋势；

2008年后受金融危机影响，部份工厂开工率不足，误工现象严重，造成企业个人劳动生产率降至最低。

5、人力成本上升增加胶合板企业负担

我国胶合板生产企业属于劳动密集型企业，人力成本占有较大比重，劳动要素成本的上升对企业的成本影响较大。

2009年以来，大部分企业都出现了招工难的现象，因胶合板生产对工人的技能水平要求不高，职工薪资待遇也较低，工人的流动性较大。

工人工资水平的上升一路飙升对劳动密集型的胶合板产业的影响将越来越大。

6、中国胶合板的进出口量

胶合板特别是阔叶树材胶合板更是劳动密集型产品，不适合在劳动力成本高的西方国家生产，却非常适合在我国生产，我国劳动力成本相对较低。

我国速生丰产林快速发展二十多年来，我国胶合板出口量逐年增加，填补了国际市场空白。

由于我国胶合板生产原料的特点，用人工林速生材生产的胶合板都是非结构用胶合板或经覆膜后的混凝土模板用胶合板，结构用胶合板和高性能胶合板还需要依靠进口来满足国内市场需求。

但是由于我国胶合板工业逐渐成熟，产品质量逐步提高，越来越多的使用要求都可以用国产胶合板来替代，进口胶合板的数量越来越少。

7、中国胶合板的应用

目前胶合板主要应用于工程建筑、家具制造、包装和木地板等行业。

（1）工程建筑行业

目前工程建筑施工所用的建筑模板主要为胶合板，工程建筑行业是胶合板的主要应用行业，2013年我国胶合板消费结构中，工程建筑行业占比达45%。

而在工程建筑行业的细分应用中，胶合板主要应用于房地产业。

二十世纪前十年是我国房地产行业的黄金十年，房地产行业取得了高速发展。

全国房地产业固定资产投资完成额从2003年的1.32万亿元增长到2013年的11.88万亿元，年均增长率高达24.57%。

由于2008年美国次贷危机导致的全球金融危机以及中国国内房地产行业供需日趋平衡的影响，我国房地产行业增速下滑，自2011年10月以来，全国房地产开发景气指数一直保持在100以下，2013年以来一直在98以下。

房地产行业景气度的不断下降必然会给胶合板的需求带来了一定程度的影响。

（2）家具制造业

家具作为工业化产品的历史始于19世纪末，经过百余年的发展，家具市场已成为一个充分竞争而又趋于成熟的市场。

在经济全球一体化背景下，专业化的分工和协作促成了世界家居产业链的形成。

发达国家如美国、日本、欧盟是家具消费大国，其家具进口量总额占世界家具总量的50%以上。

随着中国经济的不断发展和国民收入的提高，中国的家具消费不断上升。

中国家具工业经过多年来的发展，已形成一定的产业规模。

对国际先进家具制造、设计技术的借鉴，及新技术、新材料的广泛应用，极大地提高了国内家具企业的工艺技术和企业管理的水平，加速我国家具制造业发生革命性的变革。

由于实行对外开放、外引内改、开拓创新的政策，家具的产量和经济效益都有明显的提高，家具市场呈日益扩大之势。

（3）木地板行业

我国目前约有木地板生产企业2300多家，但普遍规模较小，中小型企业数量仍占全行业企业数的90%左右；

截止2015年3月，规模以上木地板制造企业共426家，且呈现逐年增加的趋势，总体竞争较为激烈。

近年来，木地板行业出现品牌分化趋势，消费者对木地板的需求不再满足于功能需求，对木地板产品品质、健康环保和装饰美观等个性化需求越来越高。

由于我国国民经济持续稳定增长，每年1100-1200万人新增人口将带动630-650亿元新增购买力，富裕高消费人群增加，全国城镇化率的不断提高，木地板在城市平均普及率将不断加快并具备增长空间，出口量持续增长。

（1）景谷林业（600265）：

云南景谷林业股份有限公司成立于1999年2月，2000年7月21日上市。

2015年上半年共生产各类人造板17466立方米（不含合作生产中纤板20555立方米）,同比增长20%。

其中:

胶合板12856立方米、细木工板3978立方米、集成材476立方米、非规格板156立方米。

生产机制炭527吨，同比增长55%。

上半年实现营业利润-2817.6万元（不含合作生产中纤板147.98万元）,比去年同期-3571.6万元（含林木转让利润）减亏754万元,减幅21.1%。

景谷林业已在森林资源开发、思茅松脂化工、木材综合利用、高标准工程造林、产品市场营销等林业产业链上走出一条”公司+基地+农户“的可持续发展路子。

公司依托丰富的森林资源，正向林化深加工和人造板终端产品及集装箱地板领域迈进，发展成为现代林业企业。

（2）威化股份（002240）：

广东威化股份有限公司成立于1997年10月，位于广东省梅州市东升工业区，是广东省规模较大的纤维板生产企业之一，年生产能力为7万立方米。

公司现有员工200多人。

2015年度,公司实现营业总收入143,984.59万元,较上年同期减少16.07%；

实现营业利润-24,617.63万元,较上年同期下降了245.06%;

实现利润总额-19,690.19万元,较上年同期下降了1,682.09%;

实现归属于母公司的所有者净利润-19,482.86万元,较上年同期下降了1,807.52%。