基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第3608篇Word文档下载推荐.docx

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D、Ⅰ、Ⅲ

第7章>

第2节>

境内上市和境外上市的主要市场

C

对我国企业来说，海外IPO市场主要以香港主板、美国纳斯达克证券交易所（NASDAQ）、纽约证券交易所（NYSE）等市场为主。

4.内部收益率是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即（）等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。

A、资产净值

B、现金流

C、净内部收益率

D、净现值

第8章>

第8节>

基金业绩评价的指标

内部收益率（InternalRateofReturn，IRR），是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值（NetPresentValue，NPV）等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。

5.对股权投资基金来说，回售权条款的功能是（）。

A、达到提高收益的目的

B、在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定流动性，并得以获得畅通的退出渠道的重要手段

C、达到降低风险的目的

D、在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定稳定性，并得以获得畅通的进入渠道的重要手段

第5章>

第4节>

回售权条款和拖售权条款

B

：

【答案】．

回售权条款对股权投资基金主要具有以下两个功能：

（1）达到估值调整的目的。

（2）在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定流动性，并得以获得畅通的退出渠道的重要手段。

6.通常情况下，合格投资者是指具有一定（）。

Ⅰ．风险识别能力

Ⅱ．风险规避能力

Ⅲ．风险承担能力

Ⅳ．风险转移能力

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

第4章>

建立合格投资者制度的必要性

合格投资者制度，是指要求股权投资基金管理人只能向法律法规认可的、符合一定标准的投资者募集资本。

通常情况下，合格投资者是指具有一定风险识别能力和风险承担能力的投资者。

7.股权投资基金运作的关键要素有（）。

Ⅰ．基金规模与出资方式

Ⅱ．基金的管理方式

Ⅲ．基金的投资范围、投资策略和投资限制

Ⅳ．基金的收益分配

A、Ⅰ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

股权投资基金运作中的关键要素

：

【解析】．

在股权投资基金运作中，有以下要素值得关注：

1．基金规模及出资方式

2．基金的管理方式

3．基金的投资范围、投资策略和投资限制

4．基金的收益分配

8.信托（契约）型基金合同中适应股权投资业务的具体内容应包括（）。

Ⅰ基金的募集

Ⅱ基金的投资

Ⅲ当事人及权利义务

Ⅳ基金的费用与税收

A、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

第5节>

基金合同的基本要求和主要内容

信托（契约）型基金合同中适应股权投资业务的具体内容应包括：

①基金的募集；

②基金的投资；

③当事人及权利义务；

④基金的费用与税收；

⑤基金的收益分配。

9.信托（契约）型股权投资基金的认缴出资是通过（）约定的。

A、公司章程

B、管理层

C、基金合同

D、合伙协议

信托（契约）型股权基金的认缴出资、退出、份额转让、收益分配、清算

信托（契约）型股权投资基金的认缴出资，是指基金投资者与基金管理人签订基金合同，承诺认缴金额，并按照基金合同的约定缴纳出资购买基金份额的行为。

。

（）以下不属于股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式的是10.

A、跟踪协议条款执行情况

B、监控被投资企业的各类经营指标与财务状况

C、参与被投资企业的公司治理

D、提供增值服务

第6章>

项目跟踪与监控的主要方式

股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取以下几种方式：

①跟踪协议条款执行情况；

②监控被投资企业的各类经营指标与财务状况；

③参与被投资企业的公司治理。

11.行政监管的主要法律法规依据不包括（）

A、《证券法》

B、《证券投资基金法》

C、《证券投资基金管理公司管理办法》

D、《私募投资基金监督管理暂行办法》

第9章>

政府监管的法律依据

《证券法》《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》是行政监管的主要法律法规依据，行政监管主要从股权投资基金、股权投资基金管理人、登记备案、合格投资者、资金募集、投资运作、信息披露、服务机构、行业自律等方面进行

知识点

行政监管

12.（）按照企业境外投资的不同情形（如是否涉及敏感国家、地区或行业或者金额较高的）实行的备案和核准管理。

A、中国证监会

B、国家发展改革委或地方发展改革委

C、商务部和省级商务主管部门

D、外汇局

跨境股权投资基金的政府管理

如是否涉及敏感国家、地区（商务部和省级商务主管部门按照企业境外投资的不同情形．

或行业或者金额较高的）实行的备案和核准管理。

13.股权投资基金募集时，一般按照以下程序进行（）。

Ⅰ．特定对象确认Ⅱ．投资者适当匹配Ⅲ．基金风险揭示Ⅳ．合格投资者确认

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

第10章>

股权投资基金募集的自律要求

股权投资基金募集时，一般按照如下程序进行：

特定对象确定→基金风险类型评估→投回访确认→投资冷静期→合格投资者确认→基金风险揭示→资者适当性匹配

知识点：

募集行为的主要程序及内容；

我国《上市公司收购管理办法》规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上14.％时，继续增持股份的，应当采取要约方式进（）市公司的股份达到该公司已发行股份的行，发出全面要约或者部分要约。

20A、30B、40C、50

D、点击展开答案与解析>

节>

上市后的股权转让退出2>

7【知识点】：

第章第B：

【答案】：

【解析】可能会被强制要求使用要如果收购人持有上市公司股份达到一定比例后继续进行收购，约收购方式进行收购。

我国《上市公司收购管理办法》规定，通过证券交易所的证券交易，％时，继续增持股份的，应当30收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。

所谓二手资料，是指股权投资基金按照尽职调查的目的收集、整理的各种现成的资料，15.（）

又称．

A、次级资料

B、二级资料

C、现成资料

D、已有资料

尽职调查的方法

A

所谓二手资料，是指股权投资基金按照尽职调查的目的收集、整理的各种现成的资料，又称次级资料。

16.关于公司型股权投资基金的股权／股份转让，下列说法正确的是（）。

A、股份有限公司有一定的人合性特征

B、有限责任公司属于资合性公司股份转让受到的限制相对较少

C、有限责任公司股东之间可以相互转让其持有的股权

D、股份有限公司对外转让一般需经其他股东过半数同意

公司型股权投资基金的权益登记

有限责任公司有一定的人合性特征，股东之间可以相互转让其持有的股权，但对外转让一般需经其他股东过半数同意，且其他股东有优先受让权。

股份有限公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少，但内部治理更加规范及严格。

故C项说法正确。

17.下列属于股权投资基金监管基本原则的是（）。

Ⅰ依法监管原则

Ⅱ高效监管原则

Ⅲ适度监管原则

Ⅳ分类监管原则

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

第2章>

股权投资基金监管的目标和原则

股权投资基金监管的基本原则有：

依法监管原则、高效监管原则、适度监管原则、审慎监管原则、分类监管原则。

18.引入（）的监督和约束，本身就是股权投资基金行业自律和社会监督的重要力量。

A、法律中介机构

B、会计中介机构

C、信息中介机构

D、第三方中介机构

出具法律意见书的基本要求

为了进一步完善股权投资基金登记备案制度，引导基金管理人规范其自身和基金的治理，基金业协会引入法律中介机构，要求律师事务所按照证券法律服务的标准对基金管理人进行尽职调查并出具核查的法律意见书，通过律师事务所的专业性为基金管理人背书，增强基金管理人的公信度，合理防范包括股权投资基金在内的各类私募基金登记申请机构的道德风险。

19.下列关于合伙型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出等操作的说法错误的是（）。

A、合伙人权益的变更需要办理工商变更登记手续

B、清算期间，合伙型股权投资基金存续，仍可开展与清算无关的经营活动

C、增资、减资时，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续

D、终止清算时，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续

合伙型股权基金的入伙/增加出资、退伙/减少出资、份额转让、收益分配、清算

基金清算期间，合伙型股权投资基金继续存续，但不得开展与清算无关的经营活动。

20.股权投资基金的基金份额流动性（）。

A、较好

B、一般

、较差C．

D、以上都不是

股权投资基金的特点

由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要3～7年才能完成投资的全部流程从而实现退出，股权投资因此被称为“有耐心的资本”。

此外，股权投资基金的基金份额流动性较差，在基金清算前，基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度。

股权投资基金的特点；

21.公司型基金的税收规则是（）。

A、先税后分

B、先分后税

C、先税后证

D、先证后税

股权投资基金的基本税负

公司型基金的税收规则是“先税后分”。

22.（）登记办结后，方可进行基金的募集。

基金成立后，（）应当对基金进行备案。

A、基金管理人；

基金托管人

B、基金托管人；

基金管理人

C、基金管理人；

D、基金托管人；

基金管理人登记和基金备案的原则和基本要求

在中国境内开展各类非公开募集的基金管理业务，均需在基金业协会登记为基金管理人。

基金管理人应当对基金进行备基金成立后，方可进行基金的募集。

基金管理人登记办结后，

案。

登记与备案的原则；

23.假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2000万份。

则基金份额净值为（）元。

A、1．10

B、1．15

C、1．65

D、1．17

基金的核算

基金份额净值=[（10×

30+50×

20+100×

10+1000）-500-500]÷

2000=1．15（元）。

24.基金管理人进行登记与基金备案，主要通过（）的资产管理业务综合报送平台提交相关材料或信息

A、交易所

B、证监会

C、证券业协会

D、基金业协会

基金管理人登记与基金备案的方式

基金管理人进行登记与基金备案，主要通过基金业协会的资产管理业务综合报送平台提交相关材料或信息

登记与备案的方式和内容

25.募集期管理人与投资者互动的重点不包括（）

A、基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置

B、基金管理人告知重大事项

C、帮助投资者对基金管理人进行充分调研

D、帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

点击展开答案与解析>

股权投资基金各阶段与投资人互动的重点

B项，属于在股权投资基金运行期间，投资者关系的管理。

募集期管理人与投资者互动的重点包括以下内容：

1．基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置；

2．基金管理人开展投资者教育；

3．帮助投资者对基金管理人进行充分调研；

4．帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定。

26.标志着创业投资在美国发展成为专门行业是（）美国创业投资协会成立。

A、1946年

B、1958年

C、1973年

D、1976年

国外股权投资基金概念的发展

1973年美国创业投资协会成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业。

27.使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”，即（）；

抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；

隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；

拒不交代资金去向，逃避返还资金的；

其他可以认定非法占有目的的情形。

Ⅰ集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的

Ⅱ肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的

Ⅲ携带集资款逃匿的

Ⅳ将集资款用于违法犯罪活动的

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

防范和处置非法集资等刑事犯罪

使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”：

（1）集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的。

（2）肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的。

（3）携带集资款逃匿的。

（4）将集资款用于违法犯罪活动的。

（5）抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的。

（6）隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的。

（7）拒不交代资金去向，逃避返还资金的。

（8）其他可以认定非法占有目的的情形。

28.关于中小微创业企业的发展和融资需求特征包括（）。

Ⅰ信息不对称比较严重

Ⅱ创业成功的确定性较高

Ⅲ科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高

Ⅳ中小微创业企业的融资需求不强

A、Ⅰ、Ⅲ

D、Ⅲ、Ⅳ

创业投资基金对解决中小微企业融资问题的贡献

中小微创业企业通常具有以下的发展和融资需求特征：

①信息不对称比较严重；

②创业成功的不确定性较高；

③科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高；

④中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征。

29.公司最近收购兼并其他企业资产或股权，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前公司相应项目一定比例的，应获得被收购企业收购（）的财务报表，核查其财务情况。

A、今年

B、前一年

C、前二年

D、前三年

财务尽职调查的重点内容

且被收购企业资产总额或营业收入或净利润如公司最近收购兼并其他企业资产或股权，

超过收购前公司相应项目一定比例的，应获得被收购企业收购前一年的财务报表，核查其财务情况。

30.在企业财务尽职调查中，对于公司披露的参股子公司，应获取（）的财务报告及审计报告。

A、最近半年

B、最近一年

C、最近三年

D、最近3个月

对于公司披露的参股子公司，应获取最近一年的财务报告及审计报告。

31.合伙型股权投资基金，新增合伙人需经（）一致同意，并订立入伙协议。

A、全体合伙人

B、一半以上合伙人

C、2／3以上合伙人

D、1／3以上合伙人

合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新增合伙人需经全体合伙人一致同意（但合伙协议另有约定的除外），并订立入伙协议。

32.下列关于基金业协会组成的说法，错误的是（）。

A、基金业协会设专职会长1名，专职副会长若干名

B、基金业协会设兼职副会长2名，监事长1名，副监事长3名

C、基金业协会设秘书长1名，副秘书长若干名

D、会长、副会长组成会长会议，会长、专职副会长、秘书长、副秘书长组成会长办公会

中国证券投资基金业协会的组成

基金业协会设专职会长1名，专职副会长若干名，兼职副会长若干名，监事长1名，副监事长1名；

设秘书长1名，副秘书长若干名。

会长、副会长组成会长会议，会长会议研究讨论行业发展重大问题，审议专业委员会工作情况。

33.以下关于股权投资母基金的说法错误的是（）

A、投资于单只股权投资基金的风险较高，极高内部收益率（IRR）和极低内部收益率出现的可能性较大

B、母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率低

C、母基金的风险低于单只股权投资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更高

D、股权投资母基金通过分散投资降低了风险。

第3章>

股权投资母基金的风险、收益与成本

母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率高。

34.以下不是管理人内部控制的作用的是（）。

A、保障股权投资基金财产的安全、完整

B、保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则

C、防范和化解操作风险，实现公司的持续、稳定、健康发展

D、确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时

第9节>

管理人内部控制的作用和原则

注意审题，题目问的是【不是管理人内部控制的作用的是】

管理人内部控制的作用主要包括：

（1）保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念；

（2）防范和化解“经营风险”（故C项说法错误），提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展；

（3）保障股权投资基金财产的安全、完整；

（4）确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时：

（）股权投资基金投资顾问及其从业人员从事投资顾问活动，不得有的行为包括35.

Ⅰ泄露委托人的投资决策计划信息

Ⅱ利用投资顾问服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易

Ⅲ为本机构、特定客户或者利益相关人的利益损害委托人的合法权益

Ⅳ以投资顾问机构从业人员个人名义收取投资顾问费用

对股权投资服务机构的基本要求

股权投资基金投资顾问及其从业人员从事投资顾问活动，不得有以下行为：

（1）泄露委托人的投资决策计划信息；

（2）利用投资顾问服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易；

（3）为本机构、特定客户或者利益相关人的利益损害委托人的合法权益；

（4）以投资顾问机构从业人员个人名义收取投资顾问费用。

36.股权投资基金行业自律组织一般采取行业协会形式，由（）和其他基金服务机构组成。

A、基金托管人

B、基金管理人

C、基金监管机构

D、金融机构

我国股权投资基金的政府监管和行业自律机构

【解