中石油2012年度财务分析报告.ppt
《中石油2012年度财务分析报告.ppt》由会员分享,可在线阅读,更多相关《中石油2012年度财务分析报告.ppt(49页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
![中石油2012年度财务分析报告.ppt](https://file1.bdocx.com/fileroot1/2022-10/9/9c869576-cd01-4860-8736-93bb6fbf17c5/9c869576-cd01-4860-8736-93bb6fbf17c51.gif)
报表分析班级:
2011级会计九班组长:
张文祥组员:
吴丹刘雪晶布阿衣夏木指导老师:
日期:
2014年05月12日u一.公司概况u二.公司财务分析:
资产负债表分析利润表分析现金流量表分析u三.财务能力分析:
营运能力盈利能力偿债能力u四.建见1.基本信息中国石油天然气集团公司(简称:
中国石油集团,英文缩写:
CNPC)是国有重要骨干企业,是以油气业务、工程技术服务、石油工程建设、石油装备制造、金融服务、新能源开发等为主营业务的综合性国际能源公司,是中国主要的油气生产商和供应商之一,2012年在世界最大50家石油公司综合排名上升至第4位,财富500强位居第6位,在国际石油领域的影响力得到进一步提升。
2.中国石油标识3.中国石油集团旗帜(司旗)2002年8月,美国财富杂志公布“2001年度全球500强企业”排名榜,集团公司在500强企业利润排名中列第23位。
2003年7月,美国商业周刊在其最新一期杂志中公布了新兴市场200大公司排行,中国石油的排名则从去年的83位跃升至第3位。
2004年7月,美国财富杂志在近日公布世界500强企业最新排名,为第52位,排名前进了17位。
2007年7月19日,中国石油获得由中国绿化基金会颁发的“中国绿化公益事业特别贡献奖”。
2007年12月26日,中国石油大庆油田有限责任公司荣获由中国工业经济联合会等12家全国性行业协会(联合会)评选的首批“中国工业大奖”。
2008年12月23日,中油国际(PK)有限责任公司荣获哈萨克斯坦总统纳扎尔巴耶夫颁发的“最佳企业奖”银奖。
中国石油计划分两步实施“建设具有较强竞争力的国际能源公司”的经营目标。
第一步:
“十一五”期间,坚持持续有效快速发展,集中发展核心业务,不断拓展新兴能源业务,保持公司综合实力的国内领先地位,努力把中国石油建设成为国际能源公司。
第二步:
到2020年,进一步巩固国内领先地位,国际化经营获得质的飞跃,世界石油公司综合排名进一步提升,利润增长和投资回报达到同行业国际水平;国际市场竞争力明显增强,成为全球石油石化产品重要的生产商和销售商之一;综合跨国指数大幅提升,建设成具有较强竞争力的国际能源公司。
金额单位:
(万元)项目2012年2011年变动额变动率对总资产影响流动资产其中:
货币资金4995364299-14346-22.31%-0.74应收账款64450538221062819.75%0.55%存货2141171822533186417.48%1.66%流动资产合计418040385420326208.46%1.70%非流动资产其中:
固定资产5454794560858939419.60%4.66%无形资产5642647600882618.54%0.46%商誉758272823004.12%0.16%非流动资产合计1750797153210821868914.27%11.40%资产总计2168837191752825130913.11%13.11%金额单位:
(万元)项目2012年2011年变动额变动率对总资产影响流动负债其中:
短期借款143409998274358243.66%2.27%应付账款2784272326184580919.69%2.39%一年内到期的流动负债783837871-30033-79.30%-1.57%流动负债合计574748560038147102.63%0.77%非流动负债其中:
长期借款2075401129289461283.78%4.93%应付债券86234677471848727.29%0.96%非流动负债合计41332327492413839950.34%7.21%负债合计98807183496215310918.34%7.98%股东权益合计11807661082566982009.07%5.12%负债及股东权益总计2168837191752825130913.11%13.11%从2011到2012年,该公司总资产增加251309万元,增长幅度为13.11%。
l流动资产占总资产的比重偏小,其中流动资产增加32620万,增长幅度为8.46%,使总资产规模增长1.70%,增长的主要原因是存货上升。
企业资产流动性和变现能力较弱,从而提高了企业的风险。
l本期总资产的增加主要体现在非流动资产的增加主要体现在,非流动资产人民币17507.97亿元,比2011年末增长14.3%,增长的主要原因是由于资本性支出增加,物业、厂房及机器设备(包括固定资产、油气资产等)增加。
企业的盈利水平同时也提高。
1、从11到12年,流动负债、非流动负债、合计皆增加。
2、其中主要是非流动负债的增加。
3、从中可以看出中石油公司的偿债压力和财务风险较大。
1、货币资金:
2012年较2011年减少14346,本集团外币货币资金主要为银行存款。
于2012年12月31日,本集团以5.90亿美元的定期存款质押给银行作为取得5.90亿美元长期借款的担保。
2、固定资产:
固定资产增加89394,2012年度固定资产计提的折旧金额为503.56亿元,由在建工程转入固定资产的原值为1,350.80亿元。
于2012年12月31日,本集团经营性租出固定资产账面净值为9.93亿元,主要为机器设备。
于2012年12月31日,账面价值0.11亿元的固定资产作为0.10亿元短期借款的抵押物。
3、无形资产:
无形资产增加8826,2012年度无形资产的摊销金额为30.49亿元。
2012年度计入当期损益的研究与开发支出共计144.53亿元。
4、商誉:
商誉主要与2009年和2011年分别收购SingaporePetroleumCompany和英力士炼油有限公司(INEOSRefiningLimited)有关。
资产组的可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
现金流量预测建立在经管理层批准的财务预算基础之上。
使用的税前折现率同时也反映了与资产组相关的特定风险。
根据估计的可收回金额,未发现减5、短期借款:
短期借款增加43582,于2012年12月31日,上述保证借款由中国石油集团及其子公司提供保证的金额为1.30亿元。
于2012年12月31日,上述抵押借款由账面价值0.11亿元的固定资产(2011年12月31日:
0.15亿元的固定资产及0.01亿元的无形资产)作为抵押物。
于2012年12月31日,短期借款的加权平均年利率为3.73%(2011年12月31日:
3.81%)。
6、应付账款:
应付账款增加45809,于2012年12月31日,本集团应付账款中应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项为781.61亿元(2011年12月31日:
614.18亿元)。
于2012年12月31日,账龄超过一年的应付账款为269.40亿元(2011年12月31日:
198.60亿元),主要为与供应商尚未结清的往来款。
7、长期借款:
增加94612万元,长期质押借款以5.90亿美元的定期存款作为质押。
上述保证借款主要由中国石油集团及其子公司提供保证。
于2012年12月31日,长期借款的加权平均年利率为4.56%(2011年12月31日:
4.38%)。
8、应付债券:
增加18487上述债券均以面值发行,无溢价或折价。
于2012年12月31日,上述债券由中国石油集团及其子公司提供保证的金额为215.00亿元。
上述债券的公允价值为864.27亿元(2011年12月31日:
953.54亿元),根据贴现后的现金流量计算,贴现率按本集团可取得的金融工具(条款及特点与上述应付债券大致相同)于资产负债表日的现行市场利率确定。
金额单位:
(万元)项目2012年2011年2012年2011年流动资产其中:
货币资金49953642992.30%3.35%应收账款64450538222.97%2.80%存货2141171822539.87%9.50%流动资产合计41804038542019.27%20.01%非流动资产其中:
固定资产54547945608525.15%23.79%在建工程28305926136113.50%13.63%无形资产56426476002.60%2.48%非流动资产合计1750797153210880.73%79.90%资产总计21688371917528100%100%金额单位:
(万元)项目2012年2011年2012年2011年流动负债其中:
短期借款143409998276.61%5.21%应付账款27842723261812.83%12.13%一年内到期的流动负债7838378710.36%19.74%流动负债合计57474856003826.50%29.20%非流动负债其中:
长期借款2075401129289.57%5.89%应付债券86234677473.98%3.53%非流动负债合计41332327492419.06%14.34%负债合计98807183496245.56%43.54%股东权益合计1180766108256654.44%56.46%负债及股东权益总计21688371917528100%100%资产结构分析1、从静态角度分析:
企业非流动资产比重较大,11年的为20.10%,10年的为17.50%。
流动资产所占比重,11年的为79.90%,10年为82.50%。
说明流动资产变现能力弱,风险大。
2、从动态角度分析:
1.从企业资产结构分析,10、11年变化相对稳定,存货变动幅度较大。
2.从权益结构方面看,流动负债比重较大。
3.从资产结构和权益结构的对应关系看,流动资产上升同时流动负债也上升,说明此时企业偿债能力较弱。
总负债人民币9,880.71亿元,比2011年末增长18.3%。
其中:
1.流动负债人民币5,747.48亿元,比2011年末增长2.6%,增长的主要原因是应付账款及应计负债以及短期借款增加。
2.非流动负债人民币4,134.00亿元,比2011年末增长50.3%,增长的主要原因是长期借款增加。
母公司股东权益人民币10,640.10亿元,比2011年末增长6.1%,增长的主要原因是留存收益增加。
截至2012年12月31日止,本集团的主要资金来源是经营活动产生的现金以及短期和长期借款等。
本集团的资金主要用于经营活动、资本性支出、偿还短期和长期借款以及向本公司股东分配股利。
1、2012年,本集团高度重视上游业务的主导地位,坚持国内油气主营业务发展,突出海外油气业务拓展,稳步推进油气战略通道和骨干管网建设,2012年本集团的资本性支出为人民币3,525.16亿元,比2011年的人民币2,843.91亿元增长23.95%。
2、2012年1月31日,本集团通过全资附属公司PhoenixEnergyHoldingsLtd.出资13.04亿加元(约合人民币82.05亿元)收购壳牌石油集团加拿大上游业务的合伙权益,取得其在加拿大的Groundbirch页岩气项目中20%的矿区权益。
3、2012年12月13日,本集团通过全资附属公司PhoenixEnergyHoldingsLtd.出资21.8亿加元(约合人民币139.22亿元)收购加拿大能源公司在Duvernay区块49.9%的权益。
属于风险型结构。
从2011到2012年,该公司总资产增加251309万元,增长幅度为13.11%。
流动资产占总资产的比重偏小,属于风险型资产结构,其中流动资产增加32620万,增长幅度为8.46%,使总资产规模增长1.70%,财务风险较大,较高的资产风险与较高的筹资风险不能匹配。
本期总资产的增加主要体现在非流动资产的增加主要体现在,非流动资产人民币17507.97亿元,比2011年末增长14.3%,说明流动负债变现能力较弱,企业财务风险较大。
属于高风险高收益。
1.偿债能力分析2.营运能力分析3.盈利能力分析4.总结单位单位(百万元百万元)项目项目2011年年2012年年营运资本营运资本-174,618-156,708流动比率流动比率68.82%72.73%速动比率速动比率29.26%29.77%u营运资本:
营运资本常年为负数,没有闲置资金,现金得到了很大限