股市探秘3Word文档格式.docx

股市探秘3Word文档格式.docx

《股市探秘3Word文档格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《股市探秘3Word文档格式.docx（17页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

高位出现大号阳线说明市场交投达到高潮，随时有退潮的可能，而底位出现小号K线说明市场交投低迷，随时有重新活跃的可能，这是物极必反的自然法理，当然股市也不能例外。

上海新梅（图48）是处在五日均线上方波段中的小形态，整理的过程虽比大形态调整的过程短许多，但照例也是K线由大渐小，洗去些浮筹，趁人不注意又重新开始了上涨，看来适度冷却一下高涨的热情，也是主力做盘的手段之一。

图48上海新梅

（二）成交量方面

武汉中商（图49）是平台盘整的形态，该股自底部做成双底图形之后，大阳上涨但很快带两上影进入盘整，值得一提的是有一次低开大阴，令人无不产生恐慌。

然而从很小的成交量上看，随即应消除不安的心理反应，这就是从量上得来分析的好处，若单看股价大跌不吓跑才怪呢。

图49武汉中百

从该股盘整期间成交量的变化来看，由前期的大量逐天萎缩至很低的量，前后可看做是近期的天量和地量。

地量的出现，说明了由调整以来的做空能量已释放完毕，地量地价也就这么产生了。

地量见地价虽然是众人之常识，但把它真当回事的人不见得有多少，更甭说跃跃欲试想在这时介入了。

地量激不起人们投入的热情，热情都留到出现大量的时候迸发。

概括股价在调整中成交量变化的过程就是：

量由近期大量逐步萎缩递减至不能再小的量，也就是说量能随着股价的调整也有个释放的过程，其过程一定是由再放不过近期天量开始，随着股价从高位落下，上下振荡被震出来的获利筹码逐渐由多变少，留下的是再震不出去的长线和买了没获利或没达到获利目标不想出的筹码，成交量变化终由不可能没有不交易的地量宣告结束。

这符合股价调整时期涉及到与洗筹有关的量能变化的实际情况，天量说明市场交投已达到高潮，要买筹码的都抢到了；

地量说明市场交投已达到低潮，想卖筹码的也都卖完了。

主力洗筹即使还想洗干净些，但任凭怎么砸就是不出来，奈之无何。

图50南京中商

南京中商（图50）稳健上升的中间，出现为期四天的稍长整理形态，下方的成交量变化随着股价滞涨整理由大柱成小柱，把它洗到没有柱子是不可能的，轻溜溜砸砸也就行了，这又不是大形态，砸大了惹起恐慌盘。

重点提示一下：

确定地量并非是在当日收盘后，因所认为的地量，未必就是近期来地量，也许明天还有比这更低的量。

也不是非等到次日成交量放得超过今天的量时来认定，那时肯定股价已经走高，错过了更早更低的买入时机。

确定地量不是在两日的量上做比较，而是通过逻辑思维间接地获取，确定今日地量是在次日的分时走势出现买点上，尤其在分时横盘时，因有了买点后市股价一定正式起动上扬，根据价升量增的基本原理，上扬的时候成交量必然会放大出来，那时会大过前一天的量，所以早期的分时走势买点，就可以确定前一天的量为近期地量。

同时也存在你认为的不是地量，可被第二天证实确是地量，这是由于第二天分时走势上出现了非常好的买点。

情形的不明朗和走势的不确定及视觉上的盲点，都有可能发生不仅是对量变、对其他方面也是一样出乎意外的情况。

但一经证明情况变得朝有利的方向发展，也要改变初衷，毕竟现实摆在眼前。

（三）均线方面

涉及到均线的是乖离，均线乖离对股价的制约作用就像人放风筝一样收放自如，股价对均线也是乖得像听大人话的孩子，怪不得叫乖离还真的是名符其实。

一般人们对乖离的使用，不像对盘面三大要素中其他两个要素那么偏向，可能是因为不直接反映量价关系的缘故。

乖离有着股价和成交量两要素所不具备的特长，对适不适合买卖时候的判断作用，不比来自其他两个要素的分析差劲。

假使股价远离均线时，会有一种风险升高意识随即而生，那时其他两位正在大造声势，恨不能都吸引来买到高位上；

能使股价近靠均线时，会有一种风险降低意识随即产生，那时其他两位正在偃旗息鼓，恨不能都叫闭上眼睛别买到低位上。

尤其在股价走势关键的变盘点位，某种程度上要比来自K线和成交量的分析可靠有效，毕竟多出支不支撑、助不助涨的功能可供利用。

经常有看不出其他两位闹什么情绪，却突然撩开蹶子给人来个冷不防下跌。

也有看不出其他两位来什么兴致，却突然昂起头给人来个意外上涨。

若看懂乖离既能在它撩蹶时防这腿，还能在它昂头时骑上去。

当然，三方面综合分析相为互补效果更佳。

在这里说到均线乖离，主要是指在股价调整或整理时期乖离变化的情况，由于大小形态所在的位置，分别处于上升趋势下轨线和上升波段的五日均线上，那么就应分开来阐述。

乖离是由超值的乖离随股价的调整或整理，逐渐向所隶属的均线复归直至归到零值。

换句话说就是，在上升趋势中表现大形态的股价，离下轨线远了（即处在趋势大通道的上轨），就要以主动下调或静候等待的方式，使其靠近趋势下轨线；

在上升波段中表现小形态的股价，离五日线远了（即处在波段小通道上轨）也是以主动下调或静候等待的方式，使其靠近五日均线。

两者分别在靠近之后，通常会较为迅速地做出反应，正向起动还是反向开跌，决定于代表两条底线的长、中期资金意志。

图51齐鲁石化

齐鲁石化（图51）一波又一波、加上最下边一波其计六个波段的上升趋势中（其实底下还有四波），五弯十、平台盘整、回调不多不少三种大形态都相继出现，有的还再次重现。

从中不难看到当股价在五日均线之上，离上升趋势下轨线过远时，都像是被叫停似的乖乖地下调或等到趋势下轨上来再作打算，能顶住则再涨，大多数时候都能顶住，而只有唯一的一次没顶住，却成为终结长达6个多月大行情的点位，可见上升趋势下轨线的支撑与否是决定长线行情的关键所在。

齐鲁石化每次大形态下调或盘整的底线都是上升趋势下轨，这时的乖离所指的是下轨线乖离，下轨线对应的关系是五日平均股价，不是单日K线，因而即使K线下破趋势线下轨也无碍大局。

又由于常常下轨线和十日均线粘在一起，还因趋势下轨线是两点连成虚设的，所以看做是十日均线乖离也行，差也差不到哪里。

从图上看每当五日均线升到过高的时候，都要迷途知返或调或等，逐渐缩小与上升趋势下轨线的乖离。

与下轨线汇合时，乖离也归至到位了，此时也到了大形态变盘的时刻。

概括起来就是五日均线，调整至上升趋势下轨处或说是十日均线处。

或调或等那是洗筹的必要，到了高点下来或滞涨，是由于趋势线上轨的压制，其实股价走势是在上下轨形成的通道中运行的，只不过分大通道、小通道而已。

下面的例子表明股价运行在小通道里。

江淮汽车（图52）的上行通道，相比齐鲁石化的上行大通道就窄小多了，这是波段通道和趋势通道的大小差异。

在该股上升的波段中，出现三个整理形态，其中有两个是短暂整理形态，从中也不难看到当股价离五日均线偏远时，都像是被叫停似的乖乖地等到五日线上来再作打算，能顶住则再涨，顶不住则跌下来，看来破不破五日均线是波段行情再不再有的关键所在。

图52江淮汽车

从图上看波段中三个小形态的末梢K线，靠近的是五日均线，于是可以这么说，在上升波段中Ｋ线升得远了，就有向所属五日均线回笼的要求。

不过不用像大形态那样搞那么长时间，费那么大麻烦，这没几天就搞掂了，所以概括也简单，就是股价整理至五日均线。

以上描述了股价在调整或整理时期的盘面Ｋ线、成交量、均线三个方面各自的变化情况，现在把繁文化减为简单的文字公式：

Ｋ线由大收敛至小＋量由天量缩至地量＋股价调整至十日均线或整理至五日均线。

第三节六大经典波段

起动之后的波段走势，会是什么样子呢？

其中又都有怎样的走势规律可以掌握？

总不能抓上起动不知道后来咋办，或没抓上起动以后就闲着不干活了。

（？

！

）波段走势作为形成上升趋势不可缺少的伙伴组合的另一半，是我们在操作中赖以赢利的主要阶段，包括起涨的那一天，尤其对涨起了才感兴趣的人们来说，波段是他们的全部。

对形态是为最终的起动而关注，看熟了不用老盯着，在契合买点到位的时候，瞪大眼睛就行了，对波段走势却要自始至终地跟踪盯盘，所占用的时间、精力都远比耗费在形态上要多得多。

惟恐股价骤然掉下来。

这些都要求我们对波段走势有个客观和全面的了解，以应付在波段上升中出现的种种情况。

形态有形态的表现方式及K线整合的规律，那波段也应该有波段的表现形式及走势规律，也如股价在滞涨时期，形态有六大经典一样，股价在上升阶段的波段走势，也不可能变幻无穷，一定也是有着几种较为规范的运动方式。

翻览个股，打量起那些波段走势，从中归纳出六种经典波段走势的行为模式，以供大家鉴别。

读者觉得是那么回事，就在以后的操作中尝试运用。

当熟识了这些波段中的走势，各有着什么样的表现形式，以及掌握了其中各自的走势规律，以后不论对买入之后的持股抑或是在波段中间的插挡，都将会在安全和可靠性方面得到一定的保障，使波段中的操作能进行的遂心如意少出差错。

这些经典波段走势分别是：

连续上涨、昙花一现、逐渐收窄、段中整理、小幅上涨、上轨压制下轨支撑，可以说基本覆盖了个股走势所能表现出的上涨形式。

别看千多只个股走势貌似形态各异、五花八门，其实再怎么变化也脱开不了这些基本模式，也不能跳出这些走势运行的规律。

要说有个别的不太一样，充其量也就是稍为变异了一点。

这样化纷繁为简单、化分散为统一，为我们有效把握波段走势的操作，无疑提供了极大的便利和靠得住的依据。

如同对六大经典形态的调整过程了如指掌一样，对六大经典波段走势的上扬过程也拿捏得不在话下，那么就会挡住任何诱惑和恫吓，下意识的冲动就会被冷静的理智所战胜，而理智则来自于对各种波段走势运行规律的了解。

人们表现在投资股票方面的弱点，大都暴露在波段走势的操作上。

如果对六大经典波段走势的情况有了认识便能抑制弱点的产生，因为波段走势上的是是非非，都让你看得明明白白。

比如盘中整理是靠近五日均线处抑或已上触至五日乖离极限？

一根大阳是第一次起动？

还是上涨中的强驽之末？

等等，如能识别开来哪还用费劲去克服什么弱点，弱点早已被赶到无知的人那里去了。

于是在股价上升的波段中找到准确的切入点，买上即涨、不被套将成为明天的现实，而买到好股咬住青山不放松也不成为什么难事。

（一）连续上涨

波段走势中最受欢迎的，莫过于连续上涨的走势，连续上涨的走势可分为连续大幅度上涨、连续中幅度上涨、连续小幅度上涨三种，大幅度是指单日涨七八个点以上；

中幅度是指单日涨四五点上下；

小幅度是指两三个点以下。

大幅度连续上涨的个股，起动就是大阳线，接连同幅度上涨，显然是有题材、资金充足，有备而来，由于上升斜率大、不受乖离限制、可以尽情拉高。

通常直到收出长上影线，或天量之后再放不出更大的量为止，特殊时候出现这些头部特征也未必算完，那只有五日均线顶不住，才能认定是波段行情的结束。

图53天山纺织

作为当时市场热点的纺织板块领头羊天山纺织（图53），前后两波连续大幅上涨走势，都是成交量递增放大，促使着股价不间断地拔高，连最后上影线都要摸及涨停板。

可见每天上涨的幅度，定的就是高到极限，直到放出天量再放不出更大的量涨不动为止。

图54浪潮软件

浪潮软件（图54）先期四个涨停板之后，停了几天又连续上涨，对这样不是连续上涨的大牛股，不能按常规的分析方法去研判它，用一个最简单实用的方法以防踏空，那就是五日均线能顶住，不破就一路持股。

介入连续上涨的走势，第一买点当属自上升趋势底部图形或大形态起动，或向下趋势底部的超跌反弹。

中幅度连续上涨，就没有大幅度上涨那么强劲了，因为发动行情的是板块当中的领头羊，而它是受影响被动拉升的，表现又属于同板块中下游或不属热点板块，所以力度幅度都跟不上，要差一截子。

图55交大南洋

交大南洋（图55）的连续中幅度上涨是受板块效应联动，当时板块领头羊是每天大幅度上涨的海虹股份，交大南洋屈居之后，能跟着借光也算不错了，若没有人家精心炮制出的热点题材，哪有它上涨的份儿，所以每天涨幅少了一半，也算是甘拜下风。

小幅度连续上涨，比中幅度连续上涨的劲还小，因为不属于热点板块成员，大盘在热点板块的带动下日见所升，市场的人气也有在恢复和逐渐兴旺，它所属的板块又不能一点不涨，总得随大流意思意思，水涨船还跟着高呢，虽然人们冲着热点去的多，但光顾它的也不是没有。

图56本钢板材

本钢板材（图56）是和海虹、交大南阳那时一起上涨的，由于属于钢铁板块，和市场热点没搭上边，但市道变好也能随之涨一涨。

不过上涨的幅度可要大打折扣了，日涨幅只能委屈在2个百分点上下。

再从K线老带上下影线，手脚不利索的现象上看，凑热闹的就是没自信，还得看热点的脸色，这不，主角还在盘，它就掉了下来，主角回调后又上摸，它又不敢、急窜了下去。

（二）昙花一现

有连续上涨，就有昙花一现，股市上就是这样给出一种这么走的走势，就会再给出一个不这么走的走势。

图57东方宝龙

东方宝龙（图57）由横向趋势的大箱体底部，直接升腾起一根大阳，可遗憾的是第二天没有再接再厉。

这从当日分时走势上可以看到，开盘后直落、亦无反弹走高欲望，在前日收盘下方维持弱态整理格局，不用到午后在前市就能判断出涨不起来，能大涨是什么样的分时走势也不是没见过。

虽然跌幅不深，但断送了连续上涨的可能，也让跟踪观察的人失去了一度曾产生的兴趣，但后面也不是没有希望，离彻底没希望还有段时日。

图58世茂股份

世茂股份（图58）结束平台盘整涨起一大阳，随后没有能力连续上涨，而是进行为期两日的短暂整理，整理完毕也未能受五日均线助涨再次上行，而是下调到五日弯至十日均线时更是以中阴下挫，至此，前期大阳突破平台的一日上涨，便彻底成了昙花一现。

图59新大陆

昙花一现起动的阳线幅度，不仅仅是大号阳线，中阳线也在对象之列，如新大陆（图59）从下跌两波的底部反弹，以中阳起动，一口吃掉了十几个小K线，按理一阳包数阴，也该就此涨上去吧，可是却连跌两阴，差一点就回了老家。

（三）逐渐收窄

逐渐收窄，大体说的是中阳起动后，既没有连续上涨也不是昙花一现，而是在连续或间段上行中，K线幅度逐渐变小，或间中有少许整理，但再涨也没先前幅度大，最终波段行情在五日均线不支撑之下，不了了之。

这种虎头蛇尾的波段走势，好像是在后期力不从心的爬升中耗竭了能量，也许是体力不支时坐下歇歇，攒足些力量会再涨大些。

作为一种波段走势常态时有出现，就有它存在的道理，难道想不到这也是一种迷惑人的招术吗？

不是有人等着冲高卖货吗？

就不给你这个机会，到时不声不息地把你的筹码扣里边。

图60华帝股份

华帝股份（图60）从底部冒起大阳后，每天也是连续上涨，但这种连续上涨却是幅度越来越小，同连续大涨的走势没法比，与有的间中有整理，歇完来劲又大涨的也不能比。

耐心熬吧，不管怎么天天有钱进，总比被套强多了，说不定最后还会冲一下，常见个股那么做。

可是，这次却错了，没有再冲，而是冷不丁跌了下来，白等了，还被掏回去了一些。

图61杭箫钢构

杭箫钢构（图61）最后倒是冲了一下，但也没冲多高，爬升时候也不是日渐缩小，但无论怎样都是个爆发力强，后劲不足的波段走势，免不了后面跟着有个急跌。

看来，遇着这样规律的走势，还真不得不防，都大涨过了，还在里面等什么来着。

图62恒源煤电

恒源煤电（图62）与上两例有所不同的是，间中有回档的形态出现，相同的是涨得日线幅度逐渐变小，也都是磨蹭到五日均线上来，看来没有推它一把，没趣自己下去了。

如果谁再做同类走势的个股，看到五日均线顶着日线屁股还不涨，不趁早了结，迟了掉下去可别埋怨没有提醒。

（四）小幅上扬

与逐渐收窄波段走势形式反衬的是小幅走高，先是小幅度上涨，最后来一次大幅度冲刺，常以长上影线报收，把高位追涨的悉数套进，其间有连续阳线上升的，也有间中出现少许整理的。

对待这种走势的办法是，趁在还没冲出大阳之前，或早或晚埋伏进去，待冲刺见高点之时溜之大吉。

这种蛇头虎尾的波段走势是经常出现的，它以起初不露声色地低调姿态悄然小幅上涨，不像逐渐收窄波段走势那样，巴不得开始就把人都招来。

小幅走高是先不招人后招人，招人是来接最后一棒；

逐渐收窄是先招人后不招人，招人是来接没有后棒的第一棒，招人来的目的都不纯。

图63中新药业

中新药业（图63）是连续以小阳上升的波段走势，从底下的量，就可以看出来没多少交易，说明没有多少人在注意这只股票。

可是当把大阳推升出来的时候，情景却大不一样了，分时走势配合波段，表现出的明显走高势头，并挤在涨幅榜前的显要名次，令人们蜂拥而上，都认为是大涨的开始，不买可要封板了，于是那擎天一柱的大量就堆起来了。

看清楚点那不是刚起动，那是冲刺，没看见前期已在小幅上升吗？

主力用这种办法套人简直是太带柄了，这能不激发人冲动的念头吗？

能不把人的弱点诱发出来吗？

但对了解这种走势规律的人就不好使。

图64高淳陶瓷

高淳陶瓷（图64）比中新药业还狠，冲高留下的上影线更长，第二天又来个阴线，看来，就是不想让追高买进的筹码逃生了，跌下来后又不做二次摸顶，一个大阴线把从根上买的人也砸得没利润了，若这时还没卖的话。

图65南京中商

南京中商（图65）是一大段间中有整理的波段走势，之所以能出现稍长整理的形态，是与大盘连挫几日有关，没有大幅冲刺就那么下去，显然主力不会情愿，没有冲刺就意味着还没把高位筹码更多地甩给散户。

这不，稍长整理完就迫不及待地连涨三天，最后还是跳着高（高开）超大乖离急冲。

遇着这种情况，不跑都不应该，何况还要再上去抢。

小幅上扬最后冲刺为什么难再上去、挺也挺不住？

就是因为乖离的作用。

小幅上扬时乖离很正常，一冲刺，五日乖离就大了，那时不等你卖，庄家就先开砸了。

（五）段中整理

六大经典中三个小形态，说的就是在上升波段中出现的，可见段中有整理的波段中，蕴藏的机会还真不少。

在所有的波段走势当中，段中有整理的走势，是最常见不过的，因此也就成了我们平时操作的主要对象。

把握好他们的走势规律，相对来讲是比较容易操作的。

一个个整理形态，就像一层层阶梯被踩在脚下抬腿而上，若把握不好规律，那一个个阶梯，倒可能变成了一道道坎难以逾越。

图66双汇发展

从图上看，每次双汇发展（图66）涨出个大阳线，就要停下来休整一两天，无不是五日乖离在起作用。

涨涨停停是段中有整理波段走势的特点，那么在阳线突出，也就是在盘中分时走高时，就不要进了。

有人愿意在尾市买进，以回避当日盘中风险，以为次日会惯性上冲，赚个隔夜差，这样想也不是不可以，但不要在这种段中整理走势涨大的阳线上找便宜，大的便宜少有，即使有那么点利，也不一定能赚到好处。

图67信雅达

段中有整理走势，经常是一个大阳之后停涨几天，或两阳够一个大阳幅度之后停几天，这是正常的。

不正常的是大阳之后，本应进入整理，却借劲大幅上涨，这不是没事找事闯红灯吗！

信雅达（图67）便是一例，如常都是大阳之后稍冲一下，而最后一次却是大幅度上冲，免不了要收出长上影线，严重超乖离限制，往往是波段行情做到头的标志，提醒在这种情况下不要追涨。

图68大连金牛

大连金牛（图68）从圆弧底上连着小阳上涨，回挡后忽然冲出一大阳，尔后不做整理又上蹿起来，看它这么猴急，那就由它自娱自乐去吧。

举这个例子的用意是，尽管是个大底部图形，一般应有较长期的行情，尽管是段中只有一个整理形态，而有几个形态以上的波段走势常见，但过早暴露出了不祥之兆，也要随机应变。

股价从趋势底部或中继大形态上起动，主力是根据市场、业绩、题材等方面情况，计划走出什么样波段的，就段中整理的波段走势而言，在起初就会考虑整理几天以确定上升斜率，以后将按照这一不变的斜率上涨。

因此，整理是由下而上开始的，不是到了上面才想要整理的。

说这番话的意思是，对开始就出现整理形态的走势，此后可该怎么对付就怎么对付。

而对开始就连续上涨的走势，高位出现的整理形态，就不能动买的念头了，只要停下来，那多半是做头盘整，不然就会接着涨上去的。

图69国投资源

国投资源（图69）起动后，连着三个大阳线上涨，到了高位像真做整理那么回事似的。

先前说过连续上涨走势，是一鼓作气把波段行情做完就完了，就这么个操盘手法，以后若再涨，那得需要做个大形态来，完成清洗一个波段的浮筹，小形态的整理是不够的。

因此对后来再做的短暂整理，也不要企望能真的起来，起来也是假多真少，也经常这样以假乱真。

（六）上轨压制下轨支撑

波段走势，主要是对以五日均线为底线上升的走势而言，事实上也是这类情况的走势居多。

但也有把十日均线作为底线、交错上升的走势，由于五日均线没有下弯，行情仍发生在一个波段之中，就应该还视为波段走势，上轨压制下轨支撑就属于这类走势。

这种走势的上轨，是由多个K线高点连成，与下轨十日均线平行，也可说股价受作用的是十日乖离。

对上行斜率较缓的走势，由于上轨与十日均线之间的差价，不够大不参与也罢；

对斜率较陡的，还可以趁跌至十日均线时逢低吸纳，待冲至上轨时抛出，以赚取值得操作的差价；

再不就一路持有直到超大乖离，或有效下破十日均线为止。

图70景谷林业

如果参与景谷林业（图70）这类上轨压制下轨支撑的走势个股操作，可真累了，因上行的斜率角度太小，上下蹦达达也涨不出几个钱来，涨不上去是由于上轨压着，跌不下来是因为有十日线撑着，对这样没赚头的走势，还是别光顾为好，在里边也早点见高抽身，别等到十日均线不撑跌下去。

图71五粮液

对五粮液（图71），这样上行斜率徒的走势个股，就要另眼看待了，无论上下轨打短差，还是大波段持有都值得一做。

每当五日或十日均线只要获支撑但入无妨，当然要结合着分时走势看。

下轨到上轨有10%涨幅，触上轨卖出还有低点可寻。

这类走势就有点不好，往往有时不冲刺不盘头，悄然破位下行，因而下跌到十日均线时，结合分时走势买卖点不上而下当卖出，不下而上当买进或持股，所以十日均线是关键点位。

五日均线虽不是关键点位，但作为中轴线，有时也会触及而返，不作卖点但可作短差买点考虑。

图72张江高科

随着大盘走势小挫两天，张江高科（图72）借题发挥将股价快打至十日均线，来不来真格的看十日均线撑不撑？

分时上有没有买点？

如果有买点股价就会上涨，上涨就能把阴线盖上，盖上还能再往上冲，不冲至上轨不算完。

别认为这是照图说话，以后碰上这种情况试试看，不这么走就怪了。

以上是从众多个股多年纷杂的走势中，筛选归纳出的六种波段走势的表现形式及规律特征相信这六大经典波段在今