证券从业考试《投资基金》真题Word格式文档下载.docx

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A．基金份额总额超过核准的最低募集份额总额

B．基金份额总额达到核准规模的60%以上

C．基金份额总额达到核准规模的80%以上

D．基金份额持有人人数达到10000人以上

对封闭式基金来说，成立的条件是自该基金批准之日起，3个月内募集的资金超过批准规模的80%;

对开放式基金来说，成立的条件是批准之日起3个月内净销售额不得少于2亿元，对份额持有人人数的要求都是200人。

8．鉴于小型股票的流动性偏低，因此，从长期来看，小型资本股票的回报率（）大型资本股票。

A．大于

B．小于

C．等于

D．可能大于也可能小于

本题是对股票投资风格分类的考查。

小型股票的流动性偏低，意味着必须对小型股票的投资者进行流动性补偿，从而小型股票的回报率大于大型资本股票的回报率。

9．QDII基金不可用以下哪种货币为计价货币募集?

A．人民币

B．泰币

C．美元

D．欧元

10．国内第一只契约型开放式证券投资基金是（）。

A．基金金泰

B．基金开元

C．华安创新证券投资基金

D．南方稳健发展证券投资基金

国内第一只契约型开放式证券投资基金是华安创新证券投资基金。

11．根据我国《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金的设立主体为（）。

A．基金持有人

B．基金发起人

C．基金管理人

D．基金托管人

开放式基金的设立主体为基金管理人。

12．监察稽核采取（）相结合的方式进行。

A．不定期检查与事先通知的临时检查

B．不定期检查与不通知的临时检查

C．定期检查与事先通知的临时检查

D．定期检查与事先不通知的临时检查

答案D

13．依据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，封闭式基金自批准之日起应在多长期限内完成募集?

A．3个月

B．6个月

C．9个月

D．12个月

封闭式基金自批准之日起应在6个月内完成募集。

14．在基金管理公司组织架构中，（）拥有对管理基金的投资事务的决策权。

A．基金持有人大会

B．董事会

C．投资部

D．投资决策委员会

投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机构，在遵守国家有关法律法规、条例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。

15．根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后，公告的时间是（）。

A．3个工作日内

B．3H内

C．5个工作日内

D．5日内

16．开放式基金名称显示投资方向的，基金的非现金资产应当至少有（）属于该基金名称所显示的投资内容。

A．65%

B．70%

C．75%

D．80%

开放式基金应以80%的资金投资于非现金资产。

17．（）是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。

A．资产保管

B．资金清算

C．投资监督

D．会计复核

投资监督是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。

18．（）担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。

A．市场部

B．交易部

D．研究部

19．如果要求债券组合的最低价值为200万元，剩余时间为2年，市场利率为8%，则应急免疫的触发点为（）。

A．16万元

B．100万元

C．171．47万元

D．233．28万元

20．资产组合管理决策的各项步骤中，最重要的是（）。

A．资产配置

B．分散经营

C．风险与税收定位

D．收益生成

资产配置决定了能否达到分散风险、增加收益的目的。

21．对威廉•夏普资本资产定价模型（CAPM）的检验性提出质疑的是（）。

A．法玛

B．马柯威茨

C．詹森

D．罗斯

本题是对现代投资理论的产生与发展的考查。

22．从基金性质上来看，契约型基金的资金是通过发行基金收益凭证筹集起来的（）。

A．信托资产

B．债务资产

C．法人资产

D．借贷资产

23．目前，我国封闭式证券投资基金（）披露一次信息。

A．每日

B．每周

C．每个月

D．每个季度

本题是对定期信息披露的考查。

24．一个基金下设立若干个子基金，各子基金独立进行决策，此基金为（）。

A．套利基金

B．基金中的基金

C．保本基金

D．伞形基金

25．根据我国有关规定，符合基金契约规定或经基金份额持有人大会同意，并经（）批准后，封闭式基金可转换为开放式基金。

A．独立董事

C．基金托管人

D．监管机构

26．我国证券投资基金持有的交易所上市的股票和权证的估值，采用的是（）。

A．收盘价

B．当日加权平均价格

C．开盘价

D．当日最高价和最低价的算术平均价

交易所上市股票和权证以收盘价估值，上市债券以收盘净价估值，期货合约以结算价格估值。

27．（）是基金市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以此为中心上下波动。

A．基金面值

B．基金的发行价格

C．1．01元

D．基金单位的资产净值

基金单位的资产净值是基金市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以此为中心上下波动。

28．基金管理人应当于收到基金投资人赎回申请之日的（）个工作日内，对该交易的有效性进行确认。

A．7

C．5

29．对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，应（）进行利润分配。

C．每月

D．每季

《货币市场基金管理暂行规定》第九条规定：

“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。

”

30．（）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。

A．中国证监会

B．基金登记机构

31．依照《证券投资基金法》的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。

A．1/4

B．1/2

C．1/3

D．2/3

本题是对基金份额持有人大会的决定事项的考查。

基金份额持有人大会应当有代表50%以上基金份额的持有人参加，方可召开;

提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过。

32．封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金合同期限应该在（）以上。

A．3年

B．5年

C．10年

D．20年

33．封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金募集金额不得低于人民币（）。

A．5000万元

B．1亿元

C．2亿元

D．5亿元

34．根据我国有关规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（）担任。

A．证券公司

B．信托投资公司

C．证券登记结算公司

D．商业银行

35．目前，我国基金管理人编制基金年报由（）复核。

C．证券交易所

基金托管人与基金管理人相互监督，基金管理人编制基金年报，基金托管人进行复核。

36．（）的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。

A．促销

B．渠道

C．代销

D．包销

37．（）是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。

A．操作风险

B．系统性风险

C．非系统性风险

D．管理运作风险

38．久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响，但当利率变动幅度较大时，则会产生较大的误差，这主要是由债券所具有的（）引起的。

A．凹性

B．久期

C．凸性

D．收益性

由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数。

凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差。

39．下列负责处理基金公司自身费用支付的部门是（）。

A．行政管理部

B．财务部

C．信息技术部

D．决策部

财务部是负责处理基金公司自身费用支付的部门。

40．一般而言，全球资产配置的期限为（）。

A．1个季度

B．半年以内

C．1年以上

D．10年以上

41．基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于（）。

A．2人

B．3人

C．4人

D．5人

基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。

42．反映两个证券收益率之间的走向关系的是（）。

A．证券组合的期望收益率

B．协方差

C．证券各自的权重

D．证券各自的方差

43．一般情况下，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是（）。

A．投资决策委员会

B．风险控制委员会

C．董事会

D．基金份额持有人大会

风险控制委员会属于非常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。

风险控制委员会的主要职责是制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。

44．下列不属于证券投资基金收益的是（）。

A．基金管理费

B．基金买卖股票差价收入

C．基金买卖债券差价收入

D．基金存款利息

45．基金信息披露义务人不依法披露基金信息或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收违法所得，并处（）罚款。

A．10万元以上100万元以下

B．20万元以上200万元以下

C．30万元以上300万元以下

D．50万元以上500万元以下

见《证券投资基金法》第九十三条的相关规定。

46．根据ETF跟踪的指数不同，可以将ETF分为（）。

A．股票型、债券型

B．抽样复制型、完全复制型

C．股票型、完全复制型

D．抽样复制型、债券型

47．关于依法处分基金财产的说法，正确的是（）。

A．基金托管人要根据有关规定和基金管理人合法、合规的投资指令办理资金清算交割

B．基金托管人可以单独处分基金财产

C．基金托管人可以自行运用基金的分红资产

D．托管人应该完全执行基金管理人的指令

48．在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是（）。

A．基金分红

B．净值增长率

C．久期

D．已实现收益

49．保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率，常见的保本比例介于（）之间。

A．70%～100%

B．80%～100%

C．90%～100%

D．95%～100%

50．投资者参与认购开放式基金，分（）个步骤。

A．1

B．2

C．3

D．4

投资者参与认购开放式基金，分三个步骤，即开户、认购和确认。

51．下列不属于证券投资基金的作用的是（）。

A．为中小投资者拓宽了投资渠道

B．促进产业发展和基金增长

C．促进证券市场的稳定和健康发展

D．促进了金融行业交易成本的降低

证券投资基金属于一种间接投资，它不是把资金直接投向实业领域，而是投资于股票、债券等有价证券，同直接投资相比较，环节增多了，交易成本自然升高了。

52．根据沪、深证券交易所现行的资金清算规则，交易资金采用（）制度。

A．T+0日交割

B．T+1日交割

C．T+2日交割

D．T+3日交割

根据沪、深证券交易所现行的资金清算规则，交易资金采用T+1日交割制度。

53．积极调整的债券投资策略假定投资人（）。

A．无论在短期还是在长期都不能持续获得超额收益

B．在短期中有可能获得暂时的超额收益，但在长期中不能持续获得超额收益

C．无论在短期还是长期都可以持续获得超额收益

D．在短期中不能获得暂时的超额收益，但在长期中可以持续获得超额收益

54．根据规定，基金清算后的全部剩余资产按（）分配给基金份额持有人。

A．基金份额持有人持有的基金份额占基金总份额的比例

B．实际持有的基金资产绝对数额

C．实际持有的基金资产绝对数额扣除管理费

D．实际持有的基金资产绝对数额扣除应付款

55．基金资产估值的对象是基金所持有的（）。

A．全部负债

B．全部资产

C．高收益资产

D．扣除负债后的资产

基金资产估值的对象是基金所持有的全部资产。

56．首次发行上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按（）计量。

A．评估价

B．估算价

C．预计市价

D．成本

首次发行上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。

57．债券基金基本上属于（）。

A．收入型基金

B．成长型基金

C．平衡型基金

D．指数基金

收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。

因为债券基金主要以债券为投资对象，投资债券的风险较小，收益相对稳定，因此债券基金基本上属于收入型基金。

58．随着新会计准则的实施，基金未实现估值增值（减值）作为公允价值变动损益计入当期损益，在会计上成为（）的。

A．可分配

B．不可分配

C．可增值

D．不可增值

59．（）指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收

益（或累计基金净损失）占基金净值比例计算的金额。

A．基金净收益

B．基金经营业绩

C．损益平准金

D．未分配基金净收益

损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益（或累计基金净损失）占基金净值比例计算的金额。

60．基金收益来源中，存款利息收入可以按照规定的利率确认存款利息，利息（）计提。

A．逐周

B．逐日

C．逐月

D．逐季

基金收益来源中，存款利息收入可以按照规定的利率确认存款利息，利息逐日计提。

二．多选题（本大题共40小题，每小题1分，共40分。

其中，每题至少有两项符合题目要求）

61．基金托管协议是（）。

A．基金管理人与基金托管人（一般为工商银行）就基金资产托管一事达成的协议书

B．协议书以合同的形式明确委托人和托管人的责任和权利、义务关系

C．确保基金财产的安全

D．保护基金份额持有人的合法权益

答案A,B,C,D

基金托管协议是基金管理人与基金托管人（一般为商业银行）就基金资产托管一事达成的协议书。

协议书以合同的形式明确委托人和托管人的责任和权利、义务关系。

主要目的在于明确双方在基金财产保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等事宜中的权利义务及职责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。

62．反映股票基金风险大小的指标有（）。

A．贝塔值

B．标准差

C．持股集中度

D．持股数量

63．开放式基金中，股票、债券型基金的申购原则是（）。

A．金额申购

B．份额申购

C．“已知价”交易

D．“未知价”交易

答案A,D

在开放式基金申购、赎回原则中，股票、债券型基金的申购、赎回原则为

（1）“未知价”交易原则。

投资者在申购、赎回时并不能即时获知买卖的成交价格，申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后，基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。

这与封闭式基金等大多数金融产品按“已知价”交易原则进行买卖不同。

（2）“金额申购、份额赎回”原则。

申购以金额申请，赎面以份额申请。

64．基金销售机构在实施基金销售适用性过程中，应遵循以下哪些原则?

A．投资人利益优先原则

B．全面性原则

C．客观性原则

D．及时性原则

65．以下关于基金管理公司办事处，说法正确的是（）。

A．办事处不得从事经营性活动

B．办事处经公司授权可以从事公司经营范围以内的经营性活动

C．办事处经中国证监会批准可以从事公司经营范围以内的经营性活动

D．办事处的法律责任由公司承担

66．利率期限结构的完全预期理论认为（）。

A．流动溢价是对投资者承担额外的流动性风险的补偿

B．远期利率是对未来短期利率的无偏差的估计值

C．市场对未来利率变动方向的预期会反映在利率曲线的斜率上

D．利率曲线的斜率为负时，市场预期短期内利率会下降

答案B,C,D

流动性偏好理论认为流动溢价是对投资者承担额外的流动性风险的补偿。

67．证券投资基金资产依其形态的不同分为（）。

A．现金类资产

B．证券类资产

C．无形类资产

D．固定资产

答案A,B

68．基金托管人内部控制的目标是（）。

A．保证基金保值增值

B．保证托管资产的安全完整

C．维护持有人的权益

D．保障基金托管业务安全、有效、稳健运翻

69．如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上（）。

A．存在价值低估的股票

B．存在价值高估的股票

C．不存在价值低估的股票

D．不存在价值高估的股票

答案C,D

70．投资人在申购赎回开放式基金单位时直接承担的费用有（）。

A．管理费

B．托管费

C．申购费

D．赎回费

投资人在申购赎回开放式基金单位时直接承担的费用有申购费和赎回费，管理费和托管费由基金承担。

71．基金管理公司的客户服务手段通常有（）。

A．电话服务中心

B．一对一专人服务

C．利用互联网

D．利用宣传手册

除以上四项外，基金管理公司的客户服务手段还包括自动传真;

电子信箱与手机短信;

召开讲座、推介会和座谈会。

72．开放式基金收取费用的方式应当在（）中予以载明。

A．清算协议

B．基金契约

C．招募说明书

D．回购协议

答案B,C

73．公开披露基金信息时，不得有的情形是（）。

A．在每个基金会计年度结束后90日内编制完成年度报告

B．就基金业绩进行预测

C．诋毁同行

D．承诺最低收益

《证券投资基金信息披露管理办法》第六条规定，公开披露基金信息不得有下列行为

（1）虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏

（2）对证券投资业绩进行预测

（3）违规承诺收益或者承担损失

（4）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构

（5）登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字

（6）中国证监会禁止的其他行为。

74．影响投资者风险承受能力和收益需求的因素通常包括（）。

A．投资者的年龄

B．投资者的投资周期

C．投资者风险偏好

D．投资者的财富状况

75．契约基金的当事人包括（）。

A．委托人

B．受托人

C．投资顾问

D．受益人

答案A,B,D

契约基金的当事人包括委托人和受托人，委托人即投资人，同时也是受益人。

76．关于证券投资基金的说法，正确的有（）。

A．是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式

B．通过发行股票集中投资者的资金

C．由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金

D．主要业务是从事股票、债券等金融工具的投资

答案A,C,D

证券投资基金通过发售基金份额集中投资者的资金，而不是通过发行股票，所以B选项的说法错误。

77．下列关于期末可供分配利润的说法，正确的是（）。

A．是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标

B．是指期末可供基金进行利润分配的金额

C．如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）

D．如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）

答案B,D

能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标是本期利润。

期末可分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额。

由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分;

如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。

78．当前中国证券投资基金发展中应从（）等机制方面进一步加以完善。

A．制度机制

B．销售机制

C．管理机制

D．国际监管机制

79．我国《证券法》规定，（）为知悉证券内幕交易信息知情人员。

A．发行股票或者公司债券的公司董事、监事、经理、副经理及有关的高级管理人员

B．持有1%以上股份的股东

C．发行股票公司的控股公司的高级管理人员

D．证券监督管理机构工作人员以及由于法定的职责对证券交易进行管理的其他人员

答案