工程经济串讲讲义Word文档下载推荐.docx

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对于非经营性方案（如学校），经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存力；

经济效果评价方法：

基本方法：

确定性评价方法、不确定评价方法

性质分类：

1、定量分析2、定性分析

是否考虑时间因素：

1、静态分析2、动态分析

是否融资：

1、融资前分析2、融资后分析

评价的时间：

1、事前评价2、事后评价3、事中评价

1、应坚持定量分析和定性分析相结合，以定量分析为主的原则；

2、应坚持动态分析和静态分析相结合，以动态分析为主的原则；

经济效果评价方案：

（一）独立型方案：

方案间互不干扰；

其实质就是在做与不做之间选择；

自身的经济性的检验叫做“绝对经济效果检验”；

（二）互斥型方案：

方案具有排他性；

因此，互斥方案经济评价包含两部分内容：

一是先进行“绝对经济效果检验”；

二是考察哪个方案相对经济效果最优即“相对经济效果检验”

7、技术方案的计算期：

①建设期

②运营期：

1）投产期：

指方案投入生产，但生产能力尚未完全达到设计能力时的过度阶段；

2）达产期：

生产运营达到设计预期水平后的时间

运营期一般根据主要设施和设备的经济寿命期、产品寿命期、主要技术的寿命期等因素确定；

静态分析指标的最大特点是不考虑时间因素，计算方便。

适用于粗略评价，或对短期投资方案进行评价，或对逐年收益大致相等的方案评价。

三、投资收益率分析

（一）总投资收益率：

（考概念）

总投资收益率＝正常年份的年息税前利润或年平均息税前利润／技术方案总投资（包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金）×

100%

（二）资本金净利润率：

资本金净利润率＝正常年份的年净利润或年平均净利润／资本金（自己钱包中的钱）；

净利润＝利润总额－所得税

1、资本金净利润是用来衡量方案资本金的获利能力，指标越高，权益投资盈利水平也就越高；

2、优劣：

优点：

计算简单，可适用各种投资规模；

筹资决策的参考依据；

缺点：

忽略了时间具有时间价值；

主观随意性太强，不能作为主要的决策依据不太可靠；

适用范围：

计算期短；

早期阶段或研究过程；

工艺简单而生产情况变化不大的方案；

四、投资回收期分析

1、概念：

静态投资回收期是不考虑时间价值条件下，以方案的净收益回收其总投资（包括建设投资和流动资金）所需要的时间；

投资回收期是评价企业投资回收能力的指标；

就是现金流入减去现金流出等于零的时候就是回收期（以年为单位）

反映方案抗风险能力强弱；

没有全面考虑整个计算期内的现金流量，即只考虑回收之前的效果，不能反映投资回收之后的情况，只能作为辅助评价指标；

技术上更新迅速；

或资金相当短缺；

或未来的情况很难预测而投资者又特别关心补偿的方案；

五、财务净现值分析

一、概念

财务净现值（FNPV）是反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标；

计算公式：

FNPV＝现金流入现值之和－现金流出现金之和（结合图26）

二、判别准则：

财务净现值是评价方案盈利能力的绝对指标。

当FNPV>

0时，说明该技术方案除了满足基准收益率要求的盈利之外，还得到超额收益（盈利能力强）

当FNPV≥0时，方案是可行的，当FNPV＜0时，方案不可行；

三、优劣：

必须先确定一个符合经济现实的基准收益率，而这往往比较困难；

没有给出确切的收益大小，也不能反映投资回收速度；

主要是对独立型方案的分析，而不是互斥型方案；

六、财务内部收益率分析

一、财务内部收益率的概念：

三、FIRR与FNPV比较：

反映投资过程的收益程度，而且FIRR的大小不受外部参数（基准收益率）的影响，完全取决于投资过程现金流量；

：

FNPV与FIRR在独立方案评价时结论是等价关系；

七、基准收益率的确定

一、基准收益率的概念：

基准收益率也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点说确定的，可接受的技术方案最低标准的收益水平，是投资资金应当获得的最低盈利率水平；

二、基准收益率的确定：

1、在政府和企业各类的经济效果评价中采用行业财务基准收益率；

2、在中国境外的测定首先先考虑国家的风险因素；

3、考虑以上因素之外还应根据自身的资金成本、机会成本、投资风险和通货胀；

总之，合理确定基准收益率，对于投资决策极为重要。

确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素；

八、偿债能力分析

偿还贷款的资金来源：

1、利润

2、固定资产折旧

3、无形资产及其他资产摊销费

4、其他还款资金：

减免的营业税金；

还款方式及还款顺序：

一般情况下，按照先代后还、后贷后还，利息高的先还，利息低的后还

偿债能力分析的指标

1、借款偿还期

2、利息备付率：

应当大于1，而国内不宜低于2；

3、偿债备付率：

应当大于1，而国内不宜低于1.3

4、资产负债率

5、流动比率

6、速动比率

总结：

FNPV与IC的关系，反向递减因为IC是分母，IC越大FNPV越小；

不确定分析的方法

1、盈亏平衡分析

2、敏感性分析1）敏感度系数2）临界点

盈亏平衡分析（围绕量本利模型方程展开）

1、固定成本：

如工资及福利费（计件工资除外）、修理费、折旧费、摊销费及长期借款利息；

2、可变成本：

原材料、燃料、动力费、包装费和计件工资；

4、量本利模型方程：

（必考点）

B=PQ-[（Cu+Tu）Q+CF]，利润＝单价*产量-[（变动成本+附加税收）*产量+固定成本]

敏感性分析

单因素敏感分析的步骤：

（一）确定分析指标

（二）选择不确定性因素

（三）分析波动程度对指标带来的增减变化情况

（四）确定敏感性因素

（五）选择方案

1、如果分析投资回收快慢的影响，则可选用静态投资回收期作为分析指标；

2、如果分析超额净收益的影响，则可选用财务净现值作为分析指标；

3、如果分析投资大小对方案资金回收能力的影响，则可选用财务内部收益率指标；

4、比如折现率因素对静态评价指标不起作用

5、敏感度系数=指标变化率/因素变化率

∣SAF∣越大，表明评价指标A对于不确定因素F越敏感；

反之则不敏感

6、敏感性分析图中的斜率（斜线越陡）越大敏感度越高；

7、选择方案：

一般应选择敏感程度小，承受风险能力强、可靠性大的项目或方案。

8、敏感性分析的缺点是它主要靠分析人员凭借主观经验来分析判断，存在片面性；

技术方案现金流量表

1、投资现金流量表中的现金流出包括：

建设投资、流动资金、经营成本、营业税及附加、维持运营投资；

2、资本金现金流量表中的现金流出包括：

技术方案本金、借款本金偿还、借款利息支付、经营成本、营业税及附加、所得税、维持运营投资；

3、财政补贴应计入经营活动净现金流量表中；

4、现金流量的基本要素：

投资、经营成本、营业收入和税金；

5、总成本费用=外购原材料、燃料及动力费＋工资福利费＋修理费＋其他费用

+折旧费+摊销费+利息支出

6、经营成本=外购原材料、燃料及动力费＋工资福利费＋修理费＋其他费用或经营成本=总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出

设备磨损与补偿

一、有形磨损（又称物质磨损）

1、第一种有设备磨形磨损：

在使用过程中，在外力的作用下。

2、第二种有形磨损：

在闲置过程中，在自然力的作用下如：

金属件生锈、腐蚀

二、无形磨损（精神磨损、经济磨损）

1、第一种无形磨损：

技术进步，生产水平提高，同类设备的再生产价值降低（贬值），不会影响原有设备的使用；

功能不变

2、第二种无形磨损：

技术进步，创新出新型设备，使原有设备落后，其经济效益贬值；

考虑用新设备代替原设备的问题；

功能局部或全部丧失

有形和无形磨损的相同点是都引起设备原始价值的贬值；

区别在于有形磨损在修理前无法正常工作，而无形磨损任然可以使用，只不过是使用它在经济上是否合算，需要考虑分析；

1、设备的无形磨损不是由生产过程中使用或自然力的作用造成的，而是由由社会经济环境变化造成的设备价值贬值，是技术进度的结果

2、设备磨损的补偿方式：

设备更新方案的比选原则

1、通常优先考虑更新的设备是：

（1）设备损耗严重，大修后精度不能满足工艺要求的；

（2）设备耗损在容许范围内，但技术已经落后的；

（3）设备役龄长，经济效果上不如更新的；

2、比选原则：

（1）设备跟新分析应站在客观的立场分析问题；

（2）不考虑沉没成本：

（3）逐年滚动比较；

沉没成本＝设备账面价值－当前市场价值。

沉没成本＝（设备原值－累计折旧）－当前市场价值。

设备更新方案的比选方法

设备的寿命分类

1、设备的自然寿命：

是因物质磨损严重而不能继续使用、报废为止的全部时间；

主要是有设备的有形磨损所决定；

做好设备维修和保养可延长设备的物质寿命，但不能从根本上避免设备的磨损；

2、设备的技术寿命：

是因技术落后而被淘汰所延续的时间；

主要是由设备的无形磨损所决定的；

它一般比自然寿命要短，而且科学技术进步越快，技术寿命短；

3、设备的经济寿命：

是从开始使用到继续使用在经济上不合理而被更新经历的时间；

是由设备维护费用的提高和使用价值的降低决定的；

是从经济观点（成本观点或收益观点）确定的设备更新的最佳时刻；

设备经济寿命的估算

1、★上图中的N0就是经济寿命

2、静态模式下，不考虑资金的时间价值，则经济寿命=（消耗成本+运行成本）

的最小值；

3、低劣化数值法：

第六节、设备租赁与购买方案的必选分析

一、设备租赁的概念：

在融资租赁中，租赁双方承担确定时期的租让和付费义务，而不得任意中止和取消租约，贵重的设备（如重型机械设备等）宜采用这种方法；

而在经营租赁中，租赁双方的任何一方可以随时以一定方式在通知对方后的规定期限内取消或中止租约，临时使用的设备（如车辆仪器等）通常采用这种方式

租赁设备与购买设备相比较的：

优越性：

1、可用较少资金获得急需设备及引进先进设备；

2、获得良好的技术服务；

3、保持资金流动不会负债状况恶化；

4、减少投资

5、能享受税费上的利益；

不足之处：

1、设备无所有权，只有使用权；

2、租金总额比直接购买的费用要高；

3、常年支付租金，形成长期负债

4、容易毁约造成赔偿损失；

设备租赁与购买方案的必选分析

1、对技术过时风险大、保养维护复杂、使用时间短的设备，可以考虑经营租赁方案；

对技术过时风险小、使用时间长的大型专用设备则融资租赁方案或购置方案均是可以考虑的式；

2、租赁费用包括：

租赁保证金、租金、担保费；

3、对于租金的计算主要有附加率法和年金法；

附加率法：

租金＝租赁资产的价格×

（1／租赁周数＋与租赁期数相对应的利率＋附加率）

提高价值的途径

1、价值工程中所说的“价值”也是一个相对的概念，是作为某种产品所具有的功能与获得功能的全部费用的比值。

价值＝功能／寿命周期成本

2、价值工程是以产品功能为中心分析成本的事前成本计算方法，保证了成本的正确可靠性；

3、价值工程涉及○1价值；

○2功能和○3寿命周期成本等三个基本要素组成；

寿命周期成本是由生产成本和使用及维护成本组成；

价值工程的目标：

是以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功能；

4、价值工程的核心，是对产品进行功能分析；

5、对于建设工程，应用价值工程的重点是在规划和设计阶段；

1、双向型：

最理想的途径，提高功能同时降低产品成本；

2、改进型：

（不花钱）人防工程

3、节约型：

（不影响功能）电影院

4、投资型：

（花钱）发射电视和广播节目

5、牺牲型：

（影响功能）老人手机

6、价值工程分析阶段：

功能定义、功能整理、功能成本分析、功能评价及确定改进范围。

二应用中的实施步骤

价值工程对象选择的常用方法有：

因素分析法；

ABC分析法；

强制确定法；

百分比分析法；

价值指数法；

必要功能:

1）使用功能2）美学功能3）基本功能4）辅助功能

不必要功能:

1）多余功能2）重复功能3）过剩功能

价值工程是以功能为中心，在可靠地实现必要的功能基本上来考虑降低产品成本的。

价值工程的成本有两种，一种是现实成本，是指目前的实际成本；

另一种是目标成本；

价值系数＝功能评价值（目标成本）／现实成本

如价值系数小于1，此时功能现实成本大于评价值。

表明评价对象的现实成本偏高，而功能要求不高，一种可能是存在着过剩的功能；

另一种可能是虽无功能过剩，但实现功能或方法不佳；

新技术、新工艺、新材料应用方案的选择原则

1、技术上先进、可靠、适用、合理；

2、经济上合理（是主要原则）；

分析

1、静态分析:

1）增量投资分析收益法2）年折算费用法3）综合总费用法

2、动态分析:

1）净现值（费用现值）法2）净年值（年成本）法

计算（必考点：

计算并选择方案）

1、增量投资收益率＝旧方案的经营成本（或生产成本）－新方案的经营成本

（或生产成本）／新方案的投资额－旧方案的投资额

当增量投资收益率大于等于基准投资收益率时，表明新方案可行的，可采用；

2、折算费用法：

在采用方案要增加投资时：

折算费用＝生产成本＋投资额×

基准收益率

选择折算费用最小的方案为最优方案；

在采用方案不增加投资时：

折算费用＝固定成本＋可变成本×

生产的数量

财务会计的职能

财务会计：

则重点在于为企业外界利害关系提供服务，属于报告型会计

管理会计：

作为企业会计的内部管理系统，属于经营型会计；

管理会计所需的许多资料来源于财务会计系统；

财务会计的内涵决定了财务会计具有核算和监督两项基本职能；

核算是基础的、首要的，核算是监督的前提和基础；

反之，监督是核算的保证；

会计计量属性

1、历史成本：

资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的代价的公允价值计量。

（以前的）

2、重置成本：

资产按照现在购买相同的金额计量；

（现在的）

3、可变现净值：

资产按照其现在正常对外销售所能收到的金额

4、现值：

最终处置所产生的未来净现金流入的折现金额。

5、公允价值：

资产和负债按照在公平交易中，自愿的金额计量；

企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本；

会计核算的基本假设包括：

1、会计主体假设：

这个组织实体从空间上界定会计工作的具体核算范围；

法人主体一定是会计主体，而会计主体不是法人主体；

2、持续经营假设：

假定企业将长期以现时的形式和目标不断经营下去。

3、会计分期假设：

假设规定了会计对象的时间界限；

我国通常日历年作为企业的会计年度，1月1日至12月31日为一个会计年度；

4、货币计量假设：

应当以货币计量，我国通常应选择人民币作为记账本位币；

会计核算的基础：

1、针对交易或则事项的发生时间与先关货币收支时间不一致的情况，会计核算的处理分为收付实现制和权责发生制。

2、企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告；

3、权责发生制是以会计分期假设和持续经营为前提的会计基础；

4、权责发生制基础要求，凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，无论款项（货币）是否收付，都应当作为当期的收入和费用，计入利润表。

会计核算的处理分为收付实现制和权责发生制。

我国企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。

权责发生制是以会计分期假设和持续经营为前提的会计基础。

P88

会计六要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。

按资产的流动性可将其分为流动资产和非流动资产（即长期资产）两类。

流动资产，如现金、银行存款、应收款项、短期投资、存货等。

长期资产，包括长期投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用、其他资产。

负债的分类：

流动负债：

一年内，如短期借款、应付款项、应付工资、应交税金等。

长期负债：

一年以上，如应付债券、长期借款、长期应付款等。

所有者权益的内容：

实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。

资本公积包括：

资本溢价、资产评估增值、接受捐赠、外币折算差额等。

资产、负债和所有者权益是反映企业某一时点财务状况的会计要素，也称为静态会计要素；

收入、费用和利润是反映某一时期经营成果的会计要素，也称为动态会计要素。

资产=负债+所有者权益收入-费用=利润P90

费用按经济内容和性质进行分类，可分为建造劳动对象方面的费用、购置劳动手段方面的费用和支付活劳动方面的费用三大类；

费用按经济用途可分为生产费用和期间费用。

P91

期间费用是企业当期发生的，与具体产品或工程没有直接联系，不计入工程成本。

一般包括营业费用、管理费用和财务费用三类。

施工企业的期间费用则主要包括管理费

费用与成本的关系

支出的分类

1、资本性支出：

无形资产及长期投资支出，不能作为当期的费用；

2、收益性支出：

在一个会计期间内确认为费用；

如生产经营发生的外购材料、支付工资及其他支出，以及发生的期间费用；

缴纳的税金；

3、营业外支出：

与生产经营无直接关系，如罚款、捐赠支出、非常损失；

4、利润分配支出：

如股利分配支出；

合同的成本：

应当包括从合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直接费用和间接费用；

工程成本的计算方法：

建设工程价款结算可以采取①按月结算；

②分段结算；

③竣工后一次性结算；

④按双方约定的其他方式结算；

工程成本的核算

间接费用是指企业下属的施工单位或生产单位为组织和管理施工生产活动所发生的费用如：

差旅费、财产保险费及排污费；

合同成本不包括期间费用。

因订立合同而发生的有关费用，也直接进入期间费用里；

其他直接费用包括施工过程中发生的1、材料二次搬运费；

2、临时设施摊销费；

3、生产工具用具使用费；

4、检验试验费；

5、工程定位复测费；

6、场地清理费；

间接费用不包括企业行政管理部门为组织和管理生产活动所发生的费用

期间费用的核算

期间费用

1、管理费用：

1）管理人员的工资2）固定资产使用费3）劳动保护费4）职工教育经费5）税金：

房产税、土地使用税及印花税；

6）其他：

广告费业务招待费、绿化费、法律顾问费、咨询费等；

2、财务费用:

1）利息支出2）汇兑损失3）相关手续费4）其他财务费用：

包括融资租入固定资产发生的融资租赁费

施工企业的期间费用主要包括管理费用和财务费用；

收入的分类及确认

按收入的性质:

1建造（施工）合同收入：

施工合同

2销售商品收入

1）产品销售：

自行加工的碎石、商品混凝土和各种门窗制品等；

2）材料销售：

原材料、低价易耗品、周转材料、包装物等；

（没有加工的）

3、提供劳务收入：

非主营收入，包括机械作业、运输服务、设计业务、安装产品、餐饮住宿

4、让渡资产使用权收入：

如金额企业放贷取得的收入

按企业营业的主次分类

1、主营业务收入：

建筑企业主要是建造（施工合同）

2、其他业务收入：

建筑业企业的其他业务收入主要包括产品销售收入、

3、材料销售收入、机械作业收入、无形资产出租收入、固定资产出租收入等；

合同收入的内容：

合同规定的初始收入（它是构成合同收入的基本内容）和合同变更、索赔、奖励等形成的收入；

建造合同不能可靠的估计，就不能根据完工百分比法确认合同收入；

固定造价合同结果能否可靠的标准：

记忆要点（三计量一流入）；

成本加成合同：

（一计量一流入）

完工百分比法（考点）

第一步：

确定建造合同的完工进度，计算出完工百分比；

第二步：

根据完工百分比确认和计量当期的合同收入；

确定建造合同的完工进度有以下三种方法：

（1）根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定（常用、投入衡量法）合同完工进度＝累计实际发生的合同成本／合同预计总成本×

（2）根据已经完成的合同工作量占合同预计总工作量比例确定（适用工作量比较容易确定如道路和土方工程；

）合同完工进度＝已经完成的合同工程量／合同预计总工程量×

（3）根据已完成合同工作的技术测量确定（特殊合同如水下施工工程）

建造（施工）合同收入的确定分类

1、当期完成建造（施工）合同收入的确定：

当期确认的合同收入＝实际合同总收入－以前会计期间累计已确认收入

2、在资产负债表日建造（施工）合同收入的确认：

当期确认的合同收入＝合同总收入×

完工进度－以前会计期间累计已确认收入

利润的计算

可以将利润分为以下三层次的指标；

1、营业利润＝营业收入－营业成本（或营业费用）－营业税金附加－销售费

用－管理费用－财务费用－资产减值损失＋公允价值变动收益（损失为负）＋投资收益（损失为负）

2、利润总额＝营业利润＋营业外收入－营业外支出

3、净利润＝利润总额－所得税费用

所得税费用的确认

1、企业所得税的税率为25%，非居民企业税率为20%，小型微利企业税率15%；

2、应纳税额＝应纳所得税额×

适用税率－减免税额－抵免税额

3、计税是以历史成本为计税基础；

企业纳税你那度发生亏损的，结转年限最长不得超过5年；

企业财务报表

列报的基本要求：

1、企业应当以持续经营为基础；

2、各个会计期间保持一致，不得变更；

3、重要项目单独列报，从性质和金额大小两个方面予以判断；

4、报表列示项目不应相互抵消；

5、至少应当按年编制财务报表；

财务报表的构成

1、资产负债表：

反映企业在某一特定日期财务状况的报表；

2、利润表：

反映一定