几种常见的金融工具文档格式.docx

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担保债券是指由一定单位或

经济实体为债券发行人提供担保而发行的债券。

抵押债券是指债券发行人以一定资产为抵押品种而发行的债券。

信用债券是指债券发行人没有任何财产进行抵押或担保，仅凭自身的信用而发行的债券。

4按支付利息方式不同可将债券分为一般付息债券、分期付息债券、附息票债券观&

现债券和贴水债券。

一般付息债券是指到期一并还本付息的债券。

分期付息债券是指按发债时规定的利率标准每年支付利息的债券。

附息票债券是指凭借债券所附息票在其到期日内领取利息的债券，又称为附息债券。

贴现债券是指以低于债券面值发行而在到期日时接面值兑付的债券，又称为折扣债券。

贴水债券是指实际利率因某种原因得到贴补而高于名义利率的债券。

5按债券是否记名分为记名债券和无记名债券。

记名债券是指在债券票面上记有债权人姓名的债券。

无记名债券是指债券票面上不记载债权人姓名的债券。

6按发行区域和支付的货币不同分为国内债券、外国债券和欧洲货币债券。

国内债券是在本国境内发行，以本国货币标明面额，并以本国货币偿还本息的债券。

外国债券是指以发行地所在国家货币为面值并进行计息支付的债券。

欧洲货币债券是指以欧洲货币为面值并进行计息支付的债券。

欧洲货币是指在货币发行国境外流通使用的货

币，而非欧元。

7按债权人享受权益的不同将债券划分为可转换公司债券、附新股认购权公司债券、参加公司债券和收入公司债券。

可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行，在一定时期内依据约定的条件可以转

换为公司股票的债券。

附新股认购权公司债券是指附有投资者按一定比例和价格购买一定数量该公司股票权力的债券。

参加公司债券是投

资者除了拥有到期收回本金和利息的权力之外，还拥有在一定程度上

参与公司剩余分配的债券。

收入公司债券是指债券的利息收入随公责收入水平而变化的债券

此外，债券按利率是否变化分为固定利率债券、浮动利率债券、

指数债券和零息债券等。

政府债券

按发行主体不同分

金融债券

公司债券广附息债券

按计息的方法不同分丿贴现债券

I单利债券

债券

1国内债券

按债券的币种不同分外国债券

厂固定利率债券按债券的利率是否浮动分/

1■浮动利率债券

「信用债券

'

按有无抵押担保分=抵押公司债券

-担保债券

（二）股票

股票是资本市场重要的金融工具，是股份有限公司（发行主体）

筹集资金时发行给股东、证明其所入股份并据此享有股东权力和承担股东义务的书面法律凭证。

股票所有者即是股份公司的股东，可占有对该公司所有权的一定比例，并享受相应的权利及承担相应的责任。

股票可以作为买卖对象和抵押物品，是金融市场上主要的长期信用工具之一。

股票持有者不能向股份公司退股，进而要求抽回自己的投资，只能在股份公司赢利条件下，定期取得一定的股息收入。

（1）股票的性质：

1股票是一种有价证券。

一方面，股票是代表着一定价值量的资产；

另一方面，股票持有者可以行使其所代表的权利。

2股票是一种要式证券。

股票必须经证券主管机关审核和批准后才能发行，股票票面上应全面、真实地记载法律规定的内容。

如我国

《公司法》对此有明确的规定，如果缺少法定要讲，股票就无法律效力。

3股票是一种证权证券。

证券可以分为设权证券和证权证券。

设

权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。

大多数票据均属设权证券。

证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权

利的载体，这个权利已先存在，证券起到证明作用。

股票是以证券形式把先行存在的股东权利进行证明，因此，股票是证权证券。

4股票是一种资本证券。

股票投入股份有限公司的资本金的证券

化，属于资本证券。

股票独立于真实资本之外，凭借其所代表的资本份额和股东权益在股票市场上进行独立的价值运动。

因此，股票是一

种虚拟资本证券。

5股票是一种综合权利证券。

证券按其性质可分为物权证券和债权债券。

物权证券是指证券持有人对公司的财产有直接支配处理权的证券。

债权证券是指证券持有人为公司债权人的证券。

一方面，购买股票的股东是股份有限公司所有者之一，他们享有多种权利，但不能对公司的财产直接支配和处置，因此，股票不是物权证券；

另一方面，股东是股份有限公司部分财产的所有者，不是与公司对立的债权人，一旦公司经营不善，股东只能承受亏损和破产的风险，不存在要求公司还本付息的权利，因此，股票也不属于债权证券。

（2）股票的特征：

收益性是指股票可以为投资者带来收益的特性，股票投资收益主要来自于两个方面：

一方面来源于股份有限公司，领取股息和红利；

另一方面来自股票流通，即买卖股票时所产生的价差收益，即资本利得。

2风险性。

风险性是指由于未来的不确定性因素导致股票投资者产生经济利益损失的可能性。

股票投资风险一般可分为系统性风险和非系统性风险。

系统性风险是指由于某种全局性因素引起股票投资收益变化的风险。

全局性因素一般包括政治、军事、经济和社会等各方面因素。

非系统性风险是指某些因素只对某个行业或个别公司股票产生影响的风险，如公司信用程度、经营管理状况等因素。

3流通性。

流通性是指股票可以自由地进行交易，又称为变现性。

4价格与面值的不一致性。

股票一般具有固定的面值，但其实际交易价格却千差万别，不能保持与其面值完全一致。

5永久性。

永久性是指股票所承载各种权利的有效性是始终不变的，它是一种无期限限定的法律凭证。

股票的有效期一般等同于股份有限公司的寿命。

⑥权责性。

权责性是指股份有限公司的股东具有

相应的权利和义务的特性。

股票也有不同的类型，发行者可以根据其

具体情况发行不同的股票

严普通股

f按分红权利不同分F

按是否记名分V

严记名股票

L不记名股票

「有面值股票

I按有无面值分“

匚无面值股票

广银行汇票

.按岀票人分

I■商业汇票

「即期汇票按付款期限分｛远期汇票

按是否限定付款人分

记名汇票

不记名汇票

「跟单汇票

按有无附属单据分t光票

「记名本票

I按是否注名持票人姓名分7

L不记名本票~I

.记名支票

不记名支票

•支票V划线支票

保付支票

（四）投资基金

（1）投资基金及其特点。

投资基金是资本市场的一种新形态，

是基金发起人通过发行基金股份或受益凭证方式，将投资者分散的资金集中成一定规模并进行定向投资的周转资金，然后交由专业性投资机构管理，进行证券投资（可以分别投资于股票必债、企业债券、金融债券或其他金融资产，如期货、期权等）或产业投资，并将投资收益分配给基金持有者。

投资基金实际上是一种金融中介机构。

投资基金具有以下特点：

第一，化零为整与化整为零相结合。

所谓化零为整，是指投资基

金制度可以迎合广大百姓的利己心态和致富心理，运用营利杠杆把分散于千家万户的富余资金汇集成巨额资本。

所谓化整为零，是指投资基金制度要求投资基金的运用遵循组合投资。

分散风险的原则，并对投资基金投资对象的比例构成做出强制性法律规定。

第二，专家经营与专业管理。

基金由专业的基金管理公司运作管理，基金管理公司的管理人员具有丰富的投资实践经验，信息资料齐

全，分析手段先进，资产的运作效率较高。

一般投资者很难达到基金经理对市场认识与研究的深度。

通过他们专业化的投资知识和经验，运作证券投资基金来取得最大收益。

第三，组合投资，分散风险，收益稳定。

基金投资比较分散，可以通过投资组合从而在总体上把风险减到最低限度，稳定收益，是一

种理想的中长线投资工具，但不同的基金具有不同的风险和回报水平。

第四，罗列回已广量投资者的资金以基金名义管理可以平均摊销经营成本和佣金，利子降低个人投资费用。

第五，服务专业化。

投资基金从发行、收益分配、交易、赎回均由专门机构负责，特别是可以将收益自动转化为再投资，使整个投资

过程轻松、简便。

（2）投资基金的分类：

1按组织形式划分：

集约型和公司型。

契约型（contractual-

type）基金是依据一定的信托契约原理如《信托法》《投资信托法》

等组织起来的代理投资制度。

即由基金委托人、基金受托人与基金受益人三方订立信托投资契约，由基金委托人和基金受托人依照信托契约运用、管理信托资产，基金受益人通过购买基金单位，参与基金投

资，分享基金投资收益的基金类型。

公司型（corporate—type）基金是具有共同投资目标的投资者依据《公司法》成立以赢利为目的的股份有限公司进行运营的投资基金。

基金的持有人既是基金的投资者又是公司的股东，依照公司章程的规定，享受股东所应有的权利，同时履行其义务。

2按能否赎回划分：

封闭式和开放式。

封闭式（closed—end）

基金发行的基金单位是固定不变的，投资者购买基金单位后，不能要求基金公司购回基金单位，而只能在公开市场上按基金资产净值将其持有的基金单位进行溢价或折价转让，从而收回投资。

开放式（open—end）基金发行的是可以赎回的基金单位或信托受益证券，投资者可以根据市场状况和投资者自身的投资需要，以基金的单位资产净值作为交易基准，通过申购或赎回，扩大或减少其持有比例。

由于开放式基金发行的基金单位总额不固定，因此这种基金类型又被称为“追加型投资基金”。

3按投资目标划分：

收入型基金、积极成长型基金、成长和收入

型基金、平衡型基金、新兴成长基金和指数基金。

收入型基金（incomefund）是指将资金投资于各种可以带来收入的有价证券，以获取最大当期收益为目的的投资基金。

成长型基金（growthfund）又被称为长期成长基会（Iong-termgrowthfund），以追求长期资本利得为主的基金。

积极成长型基金（aggressivegrowthfund）又被称作“高成长基金”（highgrowthfund）或“最大成长基金”（maximumgrowth

fund），是一种以追求资本最大增值，获取最大资本利得为主的基金。

成长和收入型基金（growth—incomefund）主要是通过投资于可以带来收入的证券及有成长潜力的股票，从而达到既有收入又能成长的目的的基金。

平衡型基金（balaneedfund）是一种收入与成长性并重的投资基金。

新兴成长基金（emerginggrowthfund）又称小型公司基金（smallcomppaniesfund）,这种基金追求的是资本的成长而不是当期收入，其主要投资对象是新兴产业中具有成长潜力的小公司或高成长潜力行业中的中小公司。

指数基金（indexfund）是通过建立和编制近似或等同于证券市场某种价格指数权数比例的投资组合，以期获得与市场平均收益相接近的投资回报的基金。

4按投资范围划分：

股票基金、债券基金、货币基金、期货基金、期权基金、认股权证基金和专门基金。

股票基金（equityfund）提

指投资于股票的投资基金，其投资对象通常包括普通股和优先股，其

风险程度较个人投资股票市场要低得多，且具有较强的变现性和流动性。

债券基金（bondfund）是指投资于政府债券、市政公债、企业债券等各类债券品种的投资基金。

货币基金（moneyfund）是指由货币存款构成投资组合，协助投资者参与外汇市场投资，赚取较高利息的投资基金。

期货基金（futurefund）是指投资于期货市场以获取较高投资回报的投资基金。

期权基金（optionfund）就是以期权作为主要投资对象的基金。

认股权证基金（warrantfund）就是指以认股权证为主要投资对象的基金。

专门基金（specialfund）由股票基金发展演化而成，属于分类行业股票基金或次级股票基金，它包括：

黄金基金、资源基金、科技基金、地产基金等，这类基金的投资风险较大，收益水平较易受到市场行情的影响。

此外，根据基金的发行范围和投资地域不同，可以分为国内基金

和国外基金。

国内基金是指在国内投资且投资者多为本国公民的一种投资基金。

国外基金可以分为国家基金（countryfund）、区域基金

（regionalfund）和环球基金（globefund）。

国家基金是指面向国内外投资者发行基金股份或受益证券筹集资金，然后投资于某一特定

国家或地区资本市场的投资基金。

区域基金是指面向国内外投资者发行基金股份或受益证券，而把资金分散投资于某一地区的各个不同国家资本市场的投资基金。

例如，欧洲基金、北美基金、太平洋基金、远东基金、东南亚基金、东盟基金等。

环球基金是指面向国内外投资者发行基金股份或受益证券筹集资金，而根据情况把资金投资于世界

资本市场的投资空间较大的投资基金。

环球基金又可分为环球股票基

金（globeequityfund）、环球债券基金（globeboudfund）和环球商品基金（globecommodityfund、等。