投资学课程教案.docx

投资学课程教案.docx

《投资学课程教案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《投资学课程教案.docx（28页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

投资学课程教案

陇东学院课程教案

2012-2013学年第 二学期

课程名称：

 投资学　

授课专业：

  财务管理专业　　

授课班级：

2011级财管班

主讲教师：

   齐欣　　　　

所属院系部：

 经济管理学院　

教研室：

应用经济学教研室

教材名称：

  投资学　

出版社、版次：

中国人民大学出版社

  　　第一版

2013年3月3日

陇东学院课程教案（首页）

院系部：

教研室：

经济管理学院

应用经济学教研室

课程类别

必修课

课程代码

课程所属专业

财务管理专业

总学时

54

学分

3

讲授学时

54

实践学时

实验学时

授课专业

财务管理专业

授课班级

2011级

财管班

教室

逸夫楼211

任课教师

齐欣

职称

讲师

课标分析

《投资学》作为高等院校经济管理专业的重要课程之一，是投资领域诸学科赖以建立和必须依据的业务理论基础。

学情分析

《投资学》是为财务管理专业本科生开设的一门专业必修课，总课时5学时。

本课程的教学对象是具备一定经济学知识和数学基础的二年级学生,因此,课程的教学起点较高并循序渐进,使学生了解投资学的基本理论，开拓理论视野，进而更好的理解专业知识和掌握专业技能；使学生掌握各种投资分析方法和工具，为投资决策及投资实践奠定理论基础。

教材分析

汪昌云,类承曜,谭松涛主编《投资学》，中国人民大学出版社，2009年9月第1版。

教学重点、难点

教学重点：

1、深刻认识投资在社会主义现代化建设中的重要地位和作用；

2、掌握投资的基本理论和基础业务；

3、理解和熟悉投资环境评价、资本结构优化、投资风险衡量、最优资产组合选择、资本资产定价、证券分析、股票估值、债券定价、期权期货定价等理论的基本原理及在投资决策中的应用。

教学难点：

如何灵活的使用投资学的基本理论和基本方法分析指导现实的投资决策和投资实践。

主要教学策略

1、在教学过程中，多采用启发式教学方法，使学生真正理解学科中的基本概念、基本理论、基本思想的本质。

2、在教学过程中，尽可能进行一些相关练习，提高对知识的应用能力。

3、结合实际进行必要的讨论，加深理解课堂讲授的内容。

教学准备

熟悉掌握教材内容；查阅相关的教学资料，为学生们补充一些必要的教材之外的内容；结合相关的热点问题，理论联系实践，加强学生对基础知识的理解和应用。

陇东学院课程教案

课题及课时：

第一章投资学基础（2课时）

授课类型　

 理论课

授课时间

第一周

教学目标：

通过本章教学，使学生掌握投资的涵义并了解金融市场、金融市场的参与者以及金融产品等知识点。

教学要点：

投资的定义、金融市场及金融产品。

教学重点和难点：

1．投资的定义。

2．投资与投机的区别。

3．金融市场的功能、分类和参与者。

4．金融产品的分类。

5.投资过程管理的步骤。

教学手段与方法：

讲授法、参与法、讨论法

教学过程：

第一章导论

第一节投资的定义

一、投资的定义

二、投资与投机的区别

第二节金融市场和金融产品

一、金融体系的基本功能

二、金融市场

三、金融产品

四、投资过程管理

思考题、讨论题及其他形式的作业：

1.投资的定义是什么?

2.金融市场和金融中介各自发挥着什么样的作用？

3.证券市场的核心功能是什么？

参考资料（含参考书、文献、网址等）：

1.朱宝宪主编，《投资学》，清华大学大学出版社.

2.FrankK.Reilly,EdgarA.Nroton著；李月平等译，《投资学》，清华大学出版社.

板书设计：

板书知识要点和需要补充的内容。

（详见讲义）

课后记载与教学反思：

本次课对学生来说是新知识、新领域，学生对经济学知识充满好奇与求知欲，课堂氛围较好，出勤率高。

以后的课程中要更加调动学生的积极性。

课题及课时：

第二章证券的发行与交易（4学时）

授课类型　

理论课

授课时间

第二周

教学目标：

通过本章教学，使学生掌握一级市场和二级市场的区别、IPO折价现象、证劵交易所的价格形成机制、证劵监管的形式、股票指数的功能及编制方法等相关知识。

教学要点：

一级市场和二级市场、证劵交易所的价格形成机制、股票指数的功能及编制方法。

教学重点和难点：

重点：

1、一级市场和二级市场的区别。

2、证劵交易所的价格形成机制。

3、股票指数的功能及编制方法。

4、证劵监管的形式。

难点：

1、证劵交易所的价格形成机制。

2、股票指数的编制方法。

教学手段与方法：

讲授法、参与法、讨论法

教学过程：

第二章证劵的发行与交易

第一节一级市场

一、证劵公开发行的程序

二、IPO折价现象

三、证劵发行的成本

第二节二级市场

一、二级市场的分类

二、市场的结构

三、二级市场的价格形成

第三节证劵市场的监管

一、证劵监管的目标与原则

二、我国现行证劵监管体系

三、监管的形式

第四节股票指数

一、股票指数的功能

二、股票指数的编制和计算

三、著名指数的介绍

思考题、讨论题及其他形式的作业：

1.证劵市场的主要交易形式有哪些？

2.如果某股市选取A、B、C三只股票为样本股，某日收盘价分别为150元、50元、40元，并公布B股票以一股送一股的方式将股本扩大一倍，次日的开盘价变为150元、25元、40元，收盘价变为140元、29元、45元。

假定该股市基期均价为100元，并将此作为指数100点，请根据修正平均数法计算该市场指数。

3.简述股票指数的功能。

参考资料（含参考书、文献、网址等）：

1.朱宝宪主编，《投资学》，清华大学大学出版社.

2．吴晓求主编，《证券投资学》，中国人民大学出版社.

3.FrankK.Reilly,EdgarA.Nroton著；李月平等译，《投资学》，清华大学出版社.

板书设计：

板书知识要点和需要补充的内容。

（详见讲义）

课后记载与教学反思：

课题及课时：

第三章证劵的收益与风险（4学时）

授课类型　

理论课

授课时间

第三周

第四周

教学目标：

通过本章教学，使学生掌握收益与风险这两个金融学中最基本的概念、收益与风险的比较及度量指标以及投资者的风险态度。

教学要点：

收益与风险的概念、度量及投资者的风险态度。

教学重点和难点：

重点：

1．收益的概念及度量指标。

2．风险的来源。

3．风险的比较及度量指标。

4.投资者的风险态度及风险规避的度量方法。

难点：

1、风险的度量指标。

2、风险规避的度量方法。

教学手段与方法：

讲授法、参与法、练习法

教学过程：

第三章证劵的收益与风险

第一节收益的度量

一、持有期收益率

二、多期收益率的衡量

三、投资组合的收益率

四、期望收益率

第二节风险的度量

一、风险的定义与来源

二、不同资产风险的比较

三、风险的度量

四、资产组合的风险

第三节风险态度及其度量

一、投资者的风险态度与效用函数

二、风险规避的度量

三、风险规避的比较

思考题、讨论题及其他形式的作业：

1.假设某投资者持有股票X和Y，对应着未来可能发生的不同宏观经济环境，两只股票的收益率如下表所示：

使计算投资组合的期望收益率及期望收益率的方差。

2.假设某资产组合中包含三个风险资产，在某一持有期内，每种资产的收益和市场价值如下表所示。

使计算该资产组合在持有期内的收益率。

参考资料（含参考书、文献、网址等）：

1.朱宝宪主编，《投资学》，清华大学大学出版社.

2．吴晓求主编，《证券投资学》，中国人民大学出版社.

3.FrankK.Reilly,EdgarA.Nroton著；李月平等译，《投资学》，清华大学出版社.

板书设计：

板书知识要点和需要补充的内容。

（详见讲义）

课后记载与教学反思：

课题及课时：

第四章最优资产组合选择（4学时）

授课类型　

理论课

授课时间

第四周

第五周

教学目标：

通过本章教学，使学生掌握当市场由不同资产组成时的资产组合的有效边界、最优资产组合的选择、马科维茨资产组合选择模型以及资产组合分散化等知识点。

教学要点：

最优资产组合决策及其基础。

教学重点和难点：

重点：

1．资产组合的有效边界。

2．最优资产组合的选择。

3．马科维茨资产组合选择模型。

4．资产组合分散化问题。

难点：

马科维茨资产组合选择模型的观念、推导及经济意义。

教学手段与方法：

讲授法、参与法、案例法

教学过程：

第四章最优资产组合选择

第一节资产组合的效率边界

一、一个无风险资产与一个风险资产的组合

二、两个风险资产的组合

三、一个无风险资产与两个风险资产的组合

第二节最优资产组合选择

一、不同市场环境下最优资产组合的选择

二、分离定理

第三节马科维茨资产组合选择模型

一、马科维茨资产组合选择模型

二、存在无风险资产时的最优资产组合选择

第四节资产组合风险分散化

一、资产收益率的相关性与资产组合的风险分散

二、系统性风险与非系统性风险

思考题、讨论题及其他形式的作业：

1.假设市场中只有两只股票A和B（没有无风险资产），而且股票A和B的相关系数为-0.4.两只股票的标准差和期望回报率如下：

（1）是否有人会有兴趣投资股票B？

（2）如果将资金40%投资在股票A上，将资金60%投资在股票B上，则该投资组合的期望收益和标准差分别等于多少？

（3）假设某投资者希望购买一个最小标准差的投资组合，他该如何分配自己的资金？

2.以下哪个投资组合一定会落在马科维茨效率边界下方？

参考资料（含参考书、文献、网址等）：

1.朱宝宪主编，《投资学》，清华大学大学出版社.

2．吴晓求主编，《证券投资学》，中国人民大学出版社.

3.FrankK.Reilly,EdgarA.Nroton著；李月平等译，《投资学》，清华大学出版社.

4.李焕林.《投资学》,东北财经大学出版社,2009年1月第1版.

板书设计：

板书知识要点和需要补充的内容。

（详见讲义）

课后记载与教学反思：

课题及课时：

第五章资本资产定价模型（4学时）

授课类型　

理论课

授课时间

第六周

教学目标：

通过本章教学，使学生掌握资本资产定价模型及其实证检验。

教学要点：

资本资产定价模型的基本内容

教学重点和难点：

重点：

1．两种基本的资产定价方法。

2．资本资产定价模型的基本内容。

3．资本资产定价模型的两个扩展形式。

4.资本资产定价模型的实证检验方法

难点：

资本资产定价模型及其实证检验。

教学手段与方法：

讲授法、参与法、讨论法

教学过程：

第五章资本资产定价模型

第一节两种基本的资产定价方法

一、一般均衡模型

二、无套利定价模型

第二节资本资产定价模型

一、CAPM的基本内容和推导过程

二、CAPM模型的意义

第三节资本资产定价模型的扩展

一、零β资本资产定价模型

二、多因素资本资产定价模型

第四节CAPM的实证检验

思考题、讨论题及其他形式的作业：

在2008年，短期国债（视为无风险资产）的回报率为5%。

假设市场上一个β值等于1的投资组合的要求回报率为13%，根据CAPM，则

（1）市场组合的期望回报率为多少？

（2）对于一个β值等于0的股票，它的期望回报率等于多少？

（3）假设一个股票当前价格为100元，你预期一年后股票价格会达到108元，而这一年中公司每