资金集中管理招商银行解决方案范文Word格式文档下载.docx
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博采众长，专业创新，融合国内外先进的财资管理经验；
系统可托管于招商银行，节省企业硬件和人力投入；
招商银行提供配套后续维护服务，降低企业运行成本。
CBS，使跨银行现金管理成为现实，企业现金管理跨越新历程。
CBS概述
通过系统直联，招商银行“跨银行现金管理平台”（CBS）分别与各商业银行网上银行系统对接，集团企业实时获取各银行账户及交易信息，并向指定的银行传递交易指令和接收反馈信息，依托统一的CBS平台，实现跨银行的账户管理和付款交易管理。
同时，CBS提供智能化资金归集和下拨、内部资金转移计价、支付预算管理、数据报表定制等现金管理增值服务，在标准化系统配置基础上满足个性化功能扩展需求；
并且，CBS可与企业财务系统或ERP系统直联对接，以嵌入式方式实现企业一体化系统运作和数据共享，支持企业资金分析与决策；
此外，CBS建立企业内部网络，除了集团的系统应用和管理，还为集团内各成员机构提供包含查询、支付结算等功能的客户端操作平台，实现集团整体协作和提升现金管理效能。
CBS功能展示
CBS的系统设计从企业实际需求出发，结合新一代财资管理理念，围绕提升企业精细化管理和快速决策能力，多维度实施系统结构和流程整合，实现真正意义上的跨银行集团现金集中管理。
CBS主要功能包括账户管理、系统直联、支付结算、内部计价、资金预算、报表管理等。
此外，可根据企业个性化需求，开发其他扩展性功能，如凭证管理、电子票据、国际结算、内部融资、投资理财等。
系统直联对接
CBS搭建的统一的系统直联平台，通过标准数据接口，对外，与各商业银行的网上银行或核心业务系统在线对接，实时获取分散在各银行系统中的账户数据信息并进行有机整合，并通过系统直联渠道，向银行传递账户交易指令和接收反馈信息；
对内，与企业财务系统或ERP系统直联对接，实现企业一体化系统运作和数据交互。
同时，在银企协定和系统设置的前提下，CBS可自动进行集团内部同行或跨行资金归集和下拨的操作，企业可事先自定义集团内资金划拨模式（如划款时点、金额、间隔、方式等），系统按所设定模式自动执行，集团资金集中管理更加高效和智能化。
CBS系统的直联构架：
跨银行账户管理
企业使用CBS系统账户管理模块，登记和维护需要管理的集团及各成员机构银行账户信息，将集团管理架构体系“复制”到系统中，准确体现集团内多层级账户管理及授权关系。
企业可以为不同类型的账户定义其性质，如收入户、支出户、基本户、综合户、税收户等，并进行不同方式的监管。
通过账户管理功能，集团可随时查询和掌握各成员机构的账户资金变动和交易状况，及时获取所需的账户交易数据和要素信息。
内部资金转移计价
集团资金集中化管理的一大挑战是如何平衡各成员机构间的利益。
CBS系统自动统计成员机构向集团上存和从集团下借资金所产生的积数，并根据事先设定的利率计算相应利息，在固定结息日结算。
内部资金转移计价，使得集团可以借助利率杠杆效应，有效调控内部资金往来，合理配置现金资源。
集团与各成员机构间的资金转移价格，完全由集团自主设置，并可随时调整，支持分段计息，灵活适用。
资金预算管理
实行资金预算管理是企业加强财务控制、实行资金精细化管理的前提。
CBS系统帮助在集团内建立全面的资金预算管理体系，主要功能包括：
成员机构编制预算和报批、集团对成员机构的预算审核、预算调整、预算控制等。
系统根据账户交易情况，自动检查预算执行情况，在账户对外支付时进行系统控制，对超预算的支付自动拒绝或提交有权审批人审核。
资金预算管理帮助企业有效控制流动性风险，并准确作出现金流预测。
支付交易与管理
CBS提供全方位、便捷的支付结算与管理功能。
企业可以根据自身财务授权与管理需要，在系统中设置各账户支付交易的授权审批流程，同时结合资金预算进行有效控制，系统支持直联支付、网上支付、柜台票据支付等多种结算方式。
支付业务流程图：
数据统计与分析报表
CBS报表服务器，为企业提供强大的报表管理功能。
系统利用先进的数据仓库技术，制定专门的统计、分析、预测报表，为企业现金管理提供决策支持。
CBS系统配置近百种数据统计报表，比如：
银行资金流量表、日资金流量分析表、收入资金流量分析表、月度净流量分析表、企业存款分析表、银行存款分析表、上划下拨款对比分析表等。
企业还可以在此基础上，自定义集团所需的其他报表。
CBS系统运行的基础配置硬件配置
设备名称前置机路由器最低配置建议2GHzCPU/1G内存/80GHDD/CD-ROM/100M以太网卡/Window操作系统CicoRouter2610，配1端口串行广域接口卡WIC-1T一块和1个5端口同步/异步串行网络模块NM-4A/SIBMRS/6000应用+数据库服务器＋负载均衡器服务器型号：
P550，4cpu/P5-1.65G，8G内存预分2个LPAR，4某73G-15000转硬盘，2某HBA卡，6块千兆卡，2块普通网卡，1块SCSI卡,1块8-port卡软件要求
名称说明可以选择任意数据库产品，DB2、ORACLE、SQLSEVER等。
推荐使用IBMDB2，资金系统的性能会更高些。
数据库服务器操作系统Window2000Sever、Uni某、Linu某，推荐使用前2个。
IBMWebShere、Weblogic、Tomcat等都可以，前2者采购费用较高，建议如果考虑费用控制可以使用Tomcat。
Web服务器
跨国企业的最佳选择：
集团本外币现金池业务
虽然通过资金归集由专业资金管理部门统筹管理集团流动资金对提升公司价值的积极意义已经得到集团企业的普遍认可，但如何在中国的现行法律框架下构建一套广泛适用的资金集中管理体系依然是一个值得探讨的问题。
一方面，在华经营的跨国公司必须遵守中国的法律法规，资金管理方面任何违规操作都可能存在极大风险甚至造成巨额损失；
另一方面，中国的政策环境正在不断变化之中，尤其外管政策方面的放松使得跨国公司的司库们看到了在中国实现区域资金集中以更好地配合其全球财资管理战略的希望。
跨国公司的司库们既不愿意由于自己的疏忽或激进在营运资金管理方面出现政策风险，又迫切希望将企业在国外比较习惯的资金管理模式在中国实现本地化应用。
同样，对于资金管理服务提供者的商业银行而言，在尽可能地为跨国公司提供高效的资金管理服务以帮助其提升股东价值的同时，也要充分认识到监管当局的权威性以及应对监管政策变化的挑战。
本文将讨论国内银行应如何在政策许可的框架内，帮助跨国公司在中国地区建立一个真实的现金池结构，并通过现金池结构的建立在中国实现人民币及外币资金的集中管理。
什么是现金池及其存在的价值
在现金池结构安排中，属于同一家集团企业的一个或多个成员单位的银行账户现金余额实际转移到一个真实的主账户中，主账户通常由集团总部控制，成员单位用款时需从主账户获取资金对外支付。
这样做通常有几个好处：
1.变外源融资为内源融资，减少利息支出。
在现金池安排中，通过集团现金的二次分配，账户资金盈余的成员单
位的现金自动转移给现金不足的其他成员单位，这样可以减少现金不足成员单位外部融资的需求，对整个集团而言降低利息费用。
2.改善流动性管理，增加收益。
多余的现金被集中起来，因而可以更有效地进行投资理财。
3.提高现金透明度，加强控制。
对于受美国《沙宾法案》或欧盟的《公司法》第8号令约束的跨国公司而言，现
金池安排促使财资业务操作集中化，将有效支持这些跨国公司的司库们明确内部控制责任和加强内部控制效力。
现金池示例
假设一个集团公司ABC，由A公司、B公司和C公司构成，A公司日均盈余800万元人民币；
B公司日均透支500万元人民币；
C公司日均透支200万元人民币。
三家公司的银行为所有的贷方余额支付年利率2%的利息，对所有的借方余额收取年利率5%的利息。
下表说明建立一个现金池结构会如何使集团受益：
贷方余额A公司B公司C公司800万元建立现金池之前借方余额500万元200万元全年利息16万元（25万元）（10万元）建立现金池之后净余额全年利息总额800万元700万元（19万元）100万元（贷）2万元（贷）因此，引入一个理想的现金池结构将极大改善集团的利息收支状况。
在中国建立现金池结构需要关注的政策问题
关于公司间借贷
现金池结构的建立将导致不同法人实体账户间资金的真实（物理）转移，这种转移如果没有贸易背景支持就会形成为公司间借贷，而公司间借贷是中国的《贷款通则》所明文禁止的。
如果成员单位间存在贸易背景或许会使问题简单一些，但要做到现金池结构下每笔资金划转都能对应相关的贸易并不是一件容易的事，即便采用提前--拖后收付技术处理也很难彻底解决问题。
因此，建立一对一的委托贷款体系成为绕开公司间借贷禁令的唯一有效的方法。
委托贷款简单说就是一方向另一方贷款，委托第三方（商业银行）进行管理。
商业银行不承担贷款损失风险，只负责按照委托人所指定的对象或投向、规定的用途和范围、定妥的条件（金额、期限、利率等）代为发放、监督使用并协助收回贷款。
关于外汇管制
由于中国外汇管制的存在，如果要建立一个外币现金池结构，情况将变得更加复杂。
确切地说，2004年上半年以前，中国境内外汇资金流动受到严格限制，既不允许外币计价，也不允许非同名企业间的外汇无因流动，建立外币现金池是缺乏政策支持的。
2004年10月，国家外管局出台了104号文《关于跨国公司外汇资金内部运营管理有关问题的通知》，允许跨国公司境内成员企业间进行外币委托贷款，国内创新能力较强的银行开始探索为跨国公司在中国开展外币现金池服务，其中最有影响的就是招商银行为GE中国上海总部设计的集中其境内成员单位美元资金的现金池安排，它不仅是中国境内建立的第一个外币现金池结构，而且其业务模式的成功推行一定程度上促进了相关政策的出台。
2005年10月，国家外管局颁布浦东九项措施，其中第一条就明确了跨国公司可以使用委托贷款结构在中国运作本地外币现金池。
政策的局限性
就目前的政策法规来看，无论是人民币或外币，以委托贷款的方式建立现金池结构基本都是可行的，但并非解决了所有的问题。
中国证监会2003年发布的56号文《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》，对于国内上市公司向控股股东及其他关联方通过委托贷款方式提供资金予以禁止，因此，中国上市公司如果要加入现金池必须非常谨慎。
此外，浦东九项措施虽然给予了在中国建立外币现金池的政策支持，但仍然有一定的限制，比如对外币现金池账户结构和使用有比较严格的规定，而且公司若要建立外币现金池还需要事先获得国家外汇管理局的批准。
设置合适的现金池账户结构
跨国公司要在中国建立现金池结构，首先需要选择一家合作银行。
由于现金池安排中所有参与者都必须在同一家银行开设账户，所选银行的机构网点与成员单位在地域上的匹配程度是总部应该考虑的问题。
合作银行确定后，不仅跨国公司地区总部或资金管理中心需要在该行开设现金池主账户，成员单位也要根据业务需要选择该银行机构网点开设账户，对于人民币只需开设一般结算账户即可，而对于外币则需要为每一个经常或资本账户对应开设一个委托贷款专户，用于委托贷款的核算。
外币现金池账户结构示意图
一对一双向委托贷款关系的建立
账户结构设置完成后，紧接着就需要在主账户与成员单位账户之间建立一对一双向委托贷款关系。
一对一是指委托贷款仅在集团总部与某一成员单位之间发生，不同成员单位之间不建立委托贷款关系；
双向则是指既可以由集团总部向成员单位贷款，也可以由成员单位向集团总部贷款。
当然，如果集团公司只是归集资金而不考虑成员单位资金使用的话，也可以只建立成员单位向集团总部发放贷款的单向委托贷款关系。
无论是双向或是单向，集团总部及成员单位都要根据银行要求提供建立委托贷款关系的相关法律文件，而银行要做的则是将相应的委托贷款关系固化在现金池系统中。
如何确定委托贷款的利率、期限和金额
委托贷款利率通常由客户确定，成员单位向集团总部上存或下借资金的利率可以不同，银行通过自己的网银系统为集团提供在网上设置或维护委托贷款利率的便利。
集团总部设置的委托贷款利率，既要对所有成员单位都有足够的吸引力，又不应与市场利率相差太大，否则可能会被认为是转移利润而带来税务等一系列问题。
因此，成员单位上存集团总部的资金利率应适当高于同期银行存款利率，而成员单位向集团总部下借资金的利率应适当低于同期银行贷款利率。
委托贷款额度的期限与委托贷款的期限是两个不同的概念。
额度期限设置相对较长，这样可以减少额度到期后为建立新的委托贷款关系再重新提交相关文件的麻烦，建立一个比如10年有效的委托贷款循环额度是合适的。
而在预先设置每笔委托贷款的期限时要考虑两个矛盾：
一方面集团及成员单位可能并不希望现金池结构下的委托贷款由于贷款期限过长在报表上显示为长期投资，另一方面又存在贷款期限太短导致贷款到期后借款方无法及时清偿的问题，因此，委托贷款期限先定为1年但可自动展期的设计应该是最佳的。
关于委托贷款的金额也有两个概念，即委托贷款循环额度与委托贷款期间的实际余额。
为了确保任何时点同方向所有未结清的委托贷款余额之和不大于对应的委托贷款循环额度，委托贷款循环额度通常会设置大一些。
这里不必过多担心签订一个总金额较大的委托贷款循环额度的委托协议会带来更多的合同印花税负担，因为从实践上看，通常都支持仅依据委托贷款的实际最高余额来缴纳印花税。
比如某一成员单位在委托贷款协议中给予集团总部的委托贷款额度为10亿元人民币，但在委托贷款期间集团总部实际向该成员单位贷款余额最高时仅为1亿元人民币，则集团总部只需对这1亿元按照万分之零点五缴纳印花税即可。
委托贷款核算原则
现金池结构下集团总部与成员单位之间每笔资金划转都是采用委托贷款放款或委托贷款还款的方式进行，为了核算和对账方便，一般会遵循先还款后放款和先借先还两个原则，这样在任何时点集团总部与某一成员单位之间都只会实际存在同一方向的委托贷款关系。
如何实现现金的集中
在现金池结构下，成员单位向集团总部的现金集中是借助银行的计算机系统自动实现的，这也对银行计算机系统安全、稳定的运行能力提出了很高的要求。
成员单位账户余额上划
每日成员单位账户资金自动上划到集团总部开设的现金池主账户，资金上划后成员单位账户保持零结余或目标结余。
资金上划的频率通常每天一次，在预设的固定时点执行，银行也可以根据企业的要求实现一天多次的自动划款。
成员单位日间透支
现金集中到集团总部后，可能导致成员单位第二天日间支付能力不足。
一般而言，提供现金池服务的银行会为成员单位提供日间透支支持，保证成员单位日间的正常支付。
当然，银行为成员单位提供日间透支需要集团提供相应的担保，并事先签订相关的法律文书，集团总部担保的额度要求大于或等于所有成员单位日间透支额度的总和。
在集团总部担保
的额度范围内，集团的资金管理者可以根据现金预算合理分配成员单位的日间透支额度，银行通常不会干预，从这个意义上讲，现金池结构对加强集团企业内部营运资金的预算管理有积极意义。
成员单位的日间透支会由集团总部开设的现金池主账户在日终自动向成员单位账户划拨相应的资金来全额归还，因此该透支是不用向银行支付利息的。
主动拨付或收款
在突发情况下，成员单位可能需要超预算（日间透支额度）对外支付，需要集团总部人工主动发起从现金池主账户向成员单位账户的拨款。
此外，集团总部也可能在固定划款时点以外主动上收成员单位的账户资金以满足某种应急需要。
这种临时性的拨付或收款一般都可以由集团总部资金管理人员通过网上银行服务在网上操作完成，银行系统足以保证这类划款资金实时到账。
现金池业务流程图
利息、税务和费用问题
现金池结构下委托贷款的发生和归是比较频繁的，如果每笔委托贷款还款时都进行对应的利息划拨，显然会给企业带来较大的账务处理负担。
因此，确定一个固定期间，如每季度，统一进行一次利息划拨会比较合适。
在确定的结息日，银行系统自动将利息在成员单位账户与主账户之间进行划拨。
值得注意的是，由于结算的是一个期间内所有委托贷款的利息，而且成员单位向集团总部上存和下借的利息是分别统计的，因此结息日可能存在利息在某一成员单位账户与主账户之间的双向划拨。
成员单位向集团总部发放委托贷款的利息收入与成员单位向集团总部获取委托借款的利息支出不能轧差结算，原因就是委托贷款的利息收入必须按规定支付营业税。
利息收入营业税与前面提到的合同印花税共同构成了委托贷款现金池业务的税务成本，这是跨国公司在选择建立现金池结构时应该事先考虑的因素。
与印花税主要由企业申报缴纳不同，根据中国税法有关规定，委托贷款营业税应由受委托的金融机构代为扣缴。
除了税务成本外，跨国公司建立现金池结构还需要向提供服务的银行缴纳一定的费用，比如委托贷款手续费或账户管理费。
如果跨国公司与提供现金池服务的银行合作比较密切的话，通常费用不会太高。
总结
经过多年的努力，对跨国公司而言，在中国建立本地化的现金池结构以便更好管理其在华投资已经不再是梦想。
无论是人民币或是外币现金池，一对一委托贷款关系引入后使得原来可能存在的法律或政策问题迎刃而解。
不仅如此，用委托贷款的方式建立的现金池结构在支持跨国公司集团总部与成员单位之间实现内部计价的表现堪称完美，可以有效地帮助跨国公司在其内部推行资金集中管理。
在技术层面上，中国地区商业银行的IT支持系统已经完全可以满足建立一个高度自动化的现金池结构的要求；
招商银行更是在实践上展现了专业现金管理方案的设计和实施能力，如招商银行与GE、爱立信、松下等大型跨国集团的现金池业务合作，都是业界成功的典型案例。
随着中国政策环境的进一步开放，以及跨国公司的司库们对在中国如何建立现金池结构认识的加深，现金池将成为跨国公司在中国地区实现资金集中管理的最佳选择。
名义现金池：
虚拟集中、头寸管理，国际上通行的现金管理模式
如果要在中国分享国际上现金及财资管理最佳实践经验，就不得不提到名义现金池这一国际上普遍应用的现金管理模式。
与其他多数现金管理方式不同，名义现金池安排中不涉及到账户间资金的实际划转，这一特性使其在帮助集团企业进行资金集中式管理方面独树一帜，迎合了不少企业尤其是结构相对松散或行业跨度较大的集团企业流动性管理需求，已经成为了国际上集团现金管理主流模式之一。
然而，与其他多数现金管理方案相同的是，将名义现金池引入中国仍然需要适应中国政策法规进行调整的本地化过程。
本文将重点讨论在中国建立名义现金池结构的可行性及价值。
缘何采用名义现金池
所谓名义现金池，是指集团内部成员单位的银行账户现金虚拟集中到一起（不发生资金物理转移），由集团总部资金管理者对集中后的现金头寸进行统一管理。
换句话说，在名义现金池安排中，资金没有被实际划转，而是由银行来冲销参与账户中的借方余额和贷方余额，以便计算现金池的净利息头寸，银行再根据该净利息头寸向集团支付存款利息或收取透支利息。
因此，名义现金池又通常被称作是合并计息。
建立名义现金池结构为集团企业带来的最直接收益是改善利息收支状况，我们来比较一下下面的两个图：
不难看出，A、B、C、D组成的集团企业在建立名义现金池结构后，原来的利息成本得以削减，整个集团的利息收支状况显著改善。
不仅如此，由于谈判地位的不同，集团总部与单一成员单位从银行那里获得的利率可能是不同的（这点在利率尚未市场化的中国体现的还不明显），通常银行会给予集团总部一个相对优惠的利率，集团总部资金管理中心可以利用这一优惠通过名义现金池安排使自己及所有参与的成员单位都获利。
举个例子，假设集团总部从银行获得的存款和透支利率分别为2%和5%，单一成员单位从银行获得的存款和透支利率分别为1.5%和5.5%，则集团总部资金管理中心只要将成员单位的内部计价利率设置在两者之间，比如确定1.75%和5.25%的成员单位内部存款和透支利率，有盈余的成员单位利息收入会增加，有透支的成员单位利息支出会减少，集团的资金管理中心也能获取利息收益，所有现金池参与者的利息状况都有所改善。
名义现金池的种类和特点
理论上讲，名义现金池通常可以分成四种类型：
单一币种国内现金池：
加入现金池的为同一币种的银行账户，且所有账户都在同一国家内。
单一币种跨境现金池：
加入现金池的为同一币种的银行账户，但账户存在于不同的国家。
多币种国内现金池：
加入现金池的为开设在同一国家内的不同币种的银行账户。
多币种跨境现金池：
加入现金池的为不同币种的银行账户，账户存在于不同的国家。
从实践上看，单一币种国内现金池应用的最为普遍，而国际上一些主要的银行也在不受管制的国家或地区提供单一币种跨境现金池服务。
至于多币种现金池，由于汇率风险转嫁到了银行，因此只有少数风险控制能力很强的银行愿意提供，而且银行往往会向客户要求比较严格的条件，用以强化利率、汇率的风险管理。
虽然在优化利息方面的功能类似，但与实际余额过户的现金池结构不同，名义现金池安排下不存在账户间资金的真实转移，各成员单位对自己的资金仍保留所有权和支配权，其银行账户余额不受影响。
这一特点对于并不要求严格控制成员单位资金收付的集团企业很有吸引力，因为在改善利息状况的同时，名义现金池安排不会带来由于资金真实转移产生的额外成本（包括转账交易费用和记账人工成本），也不会涉及在不同实体间资金转移的法律问题（在中国不同实体间无贸易背景的资金转移是不合法的）。
对于一些结构相对松散的集团企业，集团总部在集中管理成员单位资金问题上的话事权相对较弱，不影响或改变参与账户日常结算的名义现金池可能更容易被成员单位接受而得以顺利实施。
在中国能否建立名义现金池
为准确计算资本充足率而能将相关资产和负债相抵是任何银行按经济基础提供名义现金池的前提。
要达到这一效果，在名义现金池安排下，所有现金池参与者可能被要求签订一份抵消协议或交叉担保协议，授予银行冲销账户余额的合法权利。
这对参与现金池的实体来说是一个挑战，因为这些实体可能并不愿意提供交叉担保或认为签订相关协议过于繁琐，而且如果实体中存在中国上市的公司的话，还要考虑法律禁止上市公司向控股股东或关联方提供担保的问题。
当然，如果集团总部实力很强的话，由集团总部提供统一担保来替代参与实体之间的交叉担保也是一种可行的做法。
此外，国际会计准则32对企业金融资产和金融负债相互抵销并在资产负债表中报告净额的情况进行了明确规定：
第一是企业必须具有抵销已确认金额的法律强制权；
第二是企业打算以资产和负债冲销后的净额为基础进行结算，或者打算同时变现资产和清偿负债。
抵销协议或交叉担保协议
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