财务分析报告范本docWord下载.docx

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2007年12月，XXX股份实现主营业务收入为629,万元；

营业利润为30,万元；

净

利润为24,万元；

资产总计为402,万元，其中：

货币资金为77,万元，应收账款为12,

万元，存货为65,万元；

负债合计为2,075,203,万元；

股东权益合计为195,万元。

本期综合财务实力评分为：

，在行业中的竞争地位属于优良。

而上期为，基本上没有变化。

（2）企业财务能力综合评价：

【财务综合能力】

财务状况良好，财务综合能力处于同业领先水平，但仍有采取积极措施以进一

步提高财务综合能力的必要。

【盈利能力】

盈利能力处于行业领先水平，请投资者关注其现金收入情况，并留意其是否具备持续盈利的能力与新的利润增长点。

【偿债能力】

偿债能力处于同行业领先水平，自有资本与债务结构合理，不存在债务风险，但仍有采取积极措施以进一步提高偿债能力的必要。

【现金能力】

在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平，在改善现金流量方面，投资者应当关注其现金管理状况，了解发生现金不足的具体原因。

4

【运营能力】

运营能力处于同行业中游水平，但仍有明显不足，公司应当花大力气，充分发

掘潜力，使公司发展再上台阶，给股东更大回报。

【成长能力】

成长能力处于行业领先水平，有较乐观的发展前景，但公司管理者仍然应当对

某些薄弱环节加以改进。

实际值行业标准值综合能力得分标识

一、盈利能力得分★★★★★

净资产收益率

总资产利润率

营业毛利率

主营业务比率

二、偿债能力得分★★★★

现金流动负债比率

资产负债率

速动比率

已获利息倍数

三、现金能力得分★★★

销售现金比率

经营现金净流量增长率

盈余现金保障倍数

资产现金回收率

四、运营能力得分★★

5

总资产周转率

应付账款周转率

应收账款周转率

存货周转率

五、成长能力得分★★★★

营业增长率

净利润增长率

固定资产投资扩张率

六、财务综合得分★★★

4、行业标杆单位对比分析

项

目

本期实际

标杆单位

差异额

差异率

营业收入

231,

2,619,

-2,387,

%

净利润

6,

72,

-65,

资产规模

158,

885,

-726,

经营现金净流量

9,

15,

-5,

流动资产周转率

二、资产负债状况分析

6

1、资产变动与结构分析

2007年12月，XXX股份资产总额为：

402,万元，比上期的289,万元，增

加：

%。

在资产构成中，流动资产占比：

%，流动资产占比比较高，它的盈利能力

和周转效率对公司的经营状况起影响比较大；

长期投资占比：

%，固定资产占比

为：

%，固定资产占比比较高，它对企业的产业结构和盈利能力影响比较大；

无

形资产及其它资产占比：

%；

而上期上述指标分析别为：

%、%、%、%。

从单项较上期相比较而言，流动资产大幅增加，增加%，长期投资大幅增

加，增加%，固定资产大幅增加，增加%，无形资产及其它资产大幅增加，增加%。

资产结构表

项目（万元）

2006年12月

2007年12月

新增（%）

2006年占比%

2007年占比%

流动资产合计

165,

229,

长期投资合计

固定资产合计

117,

163,

无形资产及其它资产合计

8,

递延税款借项

资产总计

289,

402,

7

净利润16,24,%------

总资产利润率%%%------

由此可见，企业资产总额较上期上升，长期资产增长幅度大于流动资产，并且净利润较

上期上升，总资产利润率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且净

利润增长大于资产增长速度，整体经营状况比较良好。

2、流动资产变动与结构分析

流动资产总额为：

229,万元，比上期的165,万元，增加：

%。

在流动资产构成中，货币

性资产占比为：

%，应收票据占比：

%，应收款项占比：

%，存货占比：

%，待摊费用占比：

%，

其它资产占比：

%、%、%、%、%、%。

流动资产结构表

项目（万元）

2006年12月

货币资金

78,

77,

短期投资

29,

应收票据

5,

应收股利

8

应收利息

应收账款

12,

其他应收款

19,

25,

预付账款

4,

应收补贴款

存货

37,

65,

待摊费用

1,

一年内到期的长期债权投资

其他流动资产

主营业务收入

401,

629,

---

纵观流动资产变化可以看出：

企业待摊费用增长幅度大于流动资产增长幅度，并且也大

于其它类资产的增长幅度，说明企业待摊费用增加过快，存在没有足额待摊费用的情况。

企业在流动资产增加的同时，销售收入也增加，并且增幅大于流动资产，流动资产经营

质量较上期提高较多。

3、应收款项变动分析

在应收款项项目分析中，可以看出应收账款为12,万元，占比%，其他应收款为25,万元，

占比%，预付账款为9,万元，占比%；

为9,万元，占比%、为

19,万元，占比%、为4,万元，占比%。

从单项较上期相比较而言，应收账款大幅增加，增加%、其他应收款大幅增加，增加%、，

预付账款大幅增加，增加%。

9

应收款项变化表

项目（万元）

应收款项合计

32,

47,

通过分析可以看出：

在应收款项占比中，其它应收款为%，占比过大，有可能存在上级

单位占用款问题或调节利润的问题；

4、存货变动分析

在存货搭配分析中，可以看出存货为65,万元，主营业务成本为427,万元；

而上期上述

指标分析别为：

为37,万元、为267,万元。

从单项较上期相比较而言，存货大幅增加，增加%，主营业务成本大幅增加，增加%。

10

存货变化表

项目名称

新增%

主营业务成本

267,

427,

毛利率

周转率

通过毛利率及周转率的变化分析，可以看出企业毛利率的下降，促进了存货的加速周转，

说明市场上的同类产品已经处于相对的过剩状态，降价是可以带动市场购买者的购买欲

望的。

企业可以充分利用当前的时机，进一步巩固已取得的成绩；

另外通过存货的搭配

分析可以看出：

企业存货的增加是主营业务成本的倍，增幅过大，与主营业务成本变化

不协调，有可能企业原材料采购过多。

5、固定资产变动与结构分析

固定资产总额为：

163,万元，比上期的117,万元，增加：

在固定资产构成中，固定

资产原价占比：

%，累计折旧占比：

%，固定资产净值占比：

%，固定资产减值准备占比：

固定资产净额占比：

%，工程物资占比：

%，在建工程占比：

%，固定资产清理占比：

11

%、%、%、%、%、%、%、%。

从单项较上期相比较而言：

固定资产原价大幅增加，增加%；

累计折旧大幅增加，增加%；

固定资产净值大幅增加，增加%；

固定资产减值准备大幅增加，增加%；

固定资产净额大幅增加，增加%；

工程物资大幅减少，减少%；

在建工程大幅减少，减少%；

固定资产清理基本上没有变化。

固定资产结构表

2007年12月

固定资产原价

127,

204,

累计折旧

33,

固定资产净值

93,

157,

固定资产减值准备

2,

固定资产净额

154,

工程物资

3,

在建工程

17,

固定资产清理

12

固定资产周转率

由此可见，企业固定资产总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，固定资产周

转率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且主营业务收入增长大于

固定资产增长速度，固定资产利用情况比较良好；

另外从折旧效率上也可以看出，本期

固定资产折旧产出率保持不变。

6、资本结构变动与结构分析

负债总额为：

207,万元，比上期增加%：

所有者权益为：

195,万元；

比上期增加%。

在资

金来源构成中，流动负债占比：

%，长期负债占比：

%，所有者权益占比：

而上期上

述指标分析别为：

%、%、%。

从单项较上期相比较而言，流动负债大幅增加，增加%，长期负债大幅增加，增加%，所

有者权益大幅增加，增加%。

资金来源结构表

流动负债合计

97,

160,

13

长期负债合计

46,

股东权益合计

174,

195,

负债和股东权益总计

由此可见，长期资本增长幅度大于流动负债，说明企业长期融资活动增加，整体资金形

势比较稳定。

7、流动负债变动与结构分析

流动负债总额为：

160,万元，较上期增加：

在流动负债构成中，营业性负债占比：

融资性负债占比：

%、%。

流动负债结构表

短期借款

23,

应付票据

应付账款

42,

66,

预收账款

应付工资

11,

14

应付福利费

应付股利

应交税金

其它应交款

其它应付款

16,

30,

预提费用

预计负债

一年内到期的长期负债

其它流动负债

纵观流动负债变化可以看出：

企业营业性负债增长幅度大于流动负债增长幅度，并且也

大于融资类负债的增长幅度，说明企业短期资金来源中营业性质负债增加，对外欠款增

多，资金压力较上期增大。

8、长期资本变动与结构分析

长期资本总额为：

241,万元，比上期的191,万元，增加：

在长期资本构成中，长期

借款占比：

%，应付债券占比：

%，长期应付款占比：

%，专项应付款占比：

%，其他长期

负债占比：

%，股本净额占比：

%，资本公积占比：

%，盈余公积占比：

%，未分配利润占

比：

%、%、%、%、%、%、%、%、%。

从单项较上期相比较而言，长期借款占比：

大幅增加，增加%，应付债券占比：

基本上

没有变化，长期应付款占比：

基本上没有变化，专项应付款占比：

大幅增加，增加%，

其他长期负债占比：

大幅增加，增加%，股本净额占比：

大幅增加，增加%，资本公积占

大幅减少，减少%，盈余公积占比：

大幅增加，增加%，未分配利润占比：

大幅增加，

增加%。

15

长期资本结构表

长期借款

应付债券

长期应付款

专项应付款

其他长期负债

26,

股本净额

39,

资本公积

118,

99,

盈余公积

22,

28,

未分配利润

13,

27,

长期资本合计

191,

241,

长期资产适合率

由此可见，企业长期资本总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，净资产收益

16

率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且盈利增长大于长期资本增

长速度，长期资本利用情况比较良好；

另外企业的长期资产的资金全部来自长期资本，

但是比上期下降，采取了比较保守的资本组合方式；

由于盈利能力的增加，建议企业可

继续以改变现在的资本组合，采取适当比较适中的组合方式，进一步增加盈利能力。

三、利润状况分析

1、实现利润分析

2、收入情况分析

3、支出情况分析

4、经营风险分析

5、利润敏感性分析

6、经营效率分析

7、资金需求分析

四、现金流量状况分析

1、现金流量表整体分析

2007年12月，XXX股份现金净流动量为：

万元，，比上期减少%：

，其中：

现金收入总计：

812,万元，，比上期增加%：

，现金支出总计：

813,万元，，比上期增加%：

本期经营活动

净现金流量是50,万元，投资活动净现金流量是-80,万元，筹资活动净现金流量是29,

万元；

现金净流量以经营活动净流量为主。

2、现金流入结构分析

17

3、现金支出结构分析

4、现金流入流出比分析

5、现金偿债能力分析

在现金偿债能力指标中，可以看出现金到期债务比为，现金流动负债比为，现金债务总

额比为；

、、。

现金偿债能力指标表

项目名称2006年12月2007年12月新增%

现金到期债务比%

现金流动负债比%

现金债务总额比%

由此可见，说明企业偿还到期债务的能力较上期大幅增加，增加%，可以及时偿还到期

债务；

企业偿还流动债务的能力较上期大幅增加，增加%，按照本期现金偿还流动负债

能力来看，需要年偿还，企业偿还债务总额的能力较上期大幅减少，减少%，按照本期

18

现金偿还债务总额能力来看，全部债务需要年偿还。

6、获取现金能力分析

在获取现金能力指标中，可以看出销售现金比率为，每股营业现金净流量为，全部资产

现金回收率为；

从单项较上期相比较而言，销售现金比率大幅减少，减少%，每股营业现金净流量大幅

减少，减少%，全部资产现金回收率大幅减少，减少%。

获取现金能力指标表

销售现金比率%

每股营业现金净流量%

全部资产现金回收率%

由此可见，本期销售得到的现金流入相对量较上期下降，企业获取现金能力下降，并没

有将账面收益转化为现金流量；

本期每股派现能力较上期下降，将得不到上期的派息水

平，如果要维持相同派息水平，企业将需要借债；

本期资金产生现金能力较上期减弱，

企业将全部资产以现金形式收回的能力下降。

19

7、财务弹性分析

在财务弹性分析指标中，可以看出现金再投资率为，折旧影响率为；

、。

从单项较上期相比较而言，现金再投资率有所减少，减少%，折旧影响率大幅增加，增加%。

财务弹性指标表

项目名称2006年12月2007年12月新增%

现金再投资率%

折旧影响率%

由此可见，本期企业可用于再投资在各项资产的现金较上期减少，企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力减弱；

相应折旧应收回的现金较上期增加，保障现有固定资产能力增加。

8、收益质量分析

营运指数为：

；

而上期为：

。

较上期相比较而言，营运指数大幅减少，减少%。

20

现金收益质量指标表

项目名称2006年12月2007年12月新增%

营运指数%

由此可见，本期现金收益质量不如上期，并且有%经营收益已实现而未能收到现金。

五、财务效益状况分析

在财务效益指标中，可以看出销售净利率为：

%，销售毛利率为：

%，成本费用利润率为：

资产利润率为：

%，净资产收益率为：

%、%、%、%、%。

从单项较上期相比较而言，销售净利率有所减少，减少%，销售毛利率有所减少，减少%，

成本费用利润率有所减少，减少%，资产利润率大幅增加，增加%，净资产收益率大幅增

加，增加%。

本期财务效益能力评分为：

而上期为，基本上没有变

化。

21

财务效益指标表

销售净利率

销售毛利率

成本费用利润率

总资产净利润率

财务效益能力计分

。

六、资产运营状况分析

在资产运营指标中，可以看出应收账款周转天数为：

，存货周转天数为：

，营业