财务分析报告范本docWord下载.docx
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2007年12月,XXX股份实现主营业务收入为629,万元;
营业利润为30,万元;
净
利润为24,万元;
资产总计为402,万元,其中:
货币资金为77,万元,应收账款为12,
万元,存货为65,万元;
负债合计为2,075,203,万元;
股东权益合计为195,万元。
本期综合财务实力评分为:
,在行业中的竞争地位属于优良。
而上期为,基本上没有变化。
(2)企业财务能力综合评价:
【财务综合能力】
财务状况良好,财务综合能力处于同业领先水平,但仍有采取积极措施以进一
步提高财务综合能力的必要。
【盈利能力】
盈利能力处于行业领先水平,请投资者关注其现金收入情况,并留意其是否具备持续盈利的能力与新的利润增长点。
【偿债能力】
偿债能力处于同行业领先水平,自有资本与债务结构合理,不存在债务风险,但仍有采取积极措施以进一步提高偿债能力的必要。
【现金能力】
在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平,在改善现金流量方面,投资者应当关注其现金管理状况,了解发生现金不足的具体原因。
4
【运营能力】
运营能力处于同行业中游水平,但仍有明显不足,公司应当花大力气,充分发
掘潜力,使公司发展再上台阶,给股东更大回报。
【成长能力】
成长能力处于行业领先水平,有较乐观的发展前景,但公司管理者仍然应当对
某些薄弱环节加以改进。
实际值行业标准值综合能力得分标识
一、盈利能力得分★★★★★
净资产收益率
总资产利润率
营业毛利率
主营业务比率
二、偿债能力得分★★★★
现金流动负债比率
资产负债率
速动比率
已获利息倍数
三、现金能力得分★★★
销售现金比率
经营现金净流量增长率
盈余现金保障倍数
资产现金回收率
四、运营能力得分★★
5
总资产周转率
应付账款周转率
应收账款周转率
存货周转率
五、成长能力得分★★★★
营业增长率
净利润增长率
固定资产投资扩张率
六、财务综合得分★★★
4、行业标杆单位对比分析
项
目
本期实际
标杆单位
差异额
差异率
营业收入
231,
2,619,
-2,387,
%
净利润
6,
72,
-65,
资产规模
158,
885,
-726,
经营现金净流量
9,
15,
-5,
流动资产周转率
二、资产负债状况分析
6
1、资产变动与结构分析
2007年12月,XXX股份资产总额为:
402,万元,比上期的289,万元,增
加:
%。
在资产构成中,流动资产占比:
%,流动资产占比比较高,它的盈利能力
和周转效率对公司的经营状况起影响比较大;
长期投资占比:
%,固定资产占比
为:
%,固定资产占比比较高,它对企业的产业结构和盈利能力影响比较大;
无
形资产及其它资产占比:
%;
而上期上述指标分析别为:
%、%、%、%。
从单项较上期相比较而言,流动资产大幅增加,增加%,长期投资大幅增
加,增加%,固定资产大幅增加,增加%,无形资产及其它资产大幅增加,增加%。
资产结构表
项目(万元)
2006年12月
2007年12月
新增(%)
2006年占比%
2007年占比%
流动资产合计
165,
229,
长期投资合计
固定资产合计
117,
163,
无形资产及其它资产合计
8,
递延税款借项
资产总计
289,
402,
7
净利润16,24,%------
总资产利润率%%%------
由此可见,企业资产总额较上期上升,长期资产增长幅度大于流动资产,并且净利润较
上期上升,总资产利润率较上期上升,说明企业资产从量上、质上都好于上期,并且净
利润增长大于资产增长速度,整体经营状况比较良好。
2、流动资产变动与结构分析
流动资产总额为:
229,万元,比上期的165,万元,增加:
%。
在流动资产构成中,货币
性资产占比为:
%,应收票据占比:
%,应收款项占比:
%,存货占比:
%,待摊费用占比:
%,
其它资产占比:
%、%、%、%、%、%。
流动资产结构表
项目(万元)
2006年12月
货币资金
78,
77,
短期投资
29,
应收票据
5,
应收股利
8
应收利息
应收账款
12,
其他应收款
19,
25,
预付账款
4,
应收补贴款
存货
37,
65,
待摊费用
1,
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
主营业务收入
401,
629,
---
纵观流动资产变化可以看出:
企业待摊费用增长幅度大于流动资产增长幅度,并且也大
于其它类资产的增长幅度,说明企业待摊费用增加过快,存在没有足额待摊费用的情况。
企业在流动资产增加的同时,销售收入也增加,并且增幅大于流动资产,流动资产经营
质量较上期提高较多。
3、应收款项变动分析
在应收款项项目分析中,可以看出应收账款为12,万元,占比%,其他应收款为25,万元,
占比%,预付账款为9,万元,占比%;
为9,万元,占比%、为
19,万元,占比%、为4,万元,占比%。
从单项较上期相比较而言,应收账款大幅增加,增加%、其他应收款大幅增加,增加%、,
预付账款大幅增加,增加%。
9
应收款项变化表
项目(万元)
应收款项合计
32,
47,
通过分析可以看出:
在应收款项占比中,其它应收款为%,占比过大,有可能存在上级
单位占用款问题或调节利润的问题;
4、存货变动分析
在存货搭配分析中,可以看出存货为65,万元,主营业务成本为427,万元;
而上期上述
指标分析别为:
为37,万元、为267,万元。
从单项较上期相比较而言,存货大幅增加,增加%,主营业务成本大幅增加,增加%。
10
存货变化表
项目名称
新增%
主营业务成本
267,
427,
毛利率
周转率
通过毛利率及周转率的变化分析,可以看出企业毛利率的下降,促进了存货的加速周转,
说明市场上的同类产品已经处于相对的过剩状态,降价是可以带动市场购买者的购买欲
望的。
企业可以充分利用当前的时机,进一步巩固已取得的成绩;
另外通过存货的搭配
分析可以看出:
企业存货的增加是主营业务成本的倍,增幅过大,与主营业务成本变化
不协调,有可能企业原材料采购过多。
5、固定资产变动与结构分析
固定资产总额为:
163,万元,比上期的117,万元,增加:
在固定资产构成中,固定
资产原价占比:
%,累计折旧占比:
%,固定资产净值占比:
%,固定资产减值准备占比:
固定资产净额占比:
%,工程物资占比:
%,在建工程占比:
%,固定资产清理占比:
11
%、%、%、%、%、%、%、%。
从单项较上期相比较而言:
固定资产原价大幅增加,增加%;
累计折旧大幅增加,增加%;
固定资产净值大幅增加,增加%;
固定资产减值准备大幅增加,增加%;
固定资产净额大幅增加,增加%;
工程物资大幅减少,减少%;
在建工程大幅减少,减少%;
固定资产清理基本上没有变化。
固定资产结构表
2007年12月
固定资产原价
127,
204,
累计折旧
33,
固定资产净值
93,
157,
固定资产减值准备
2,
固定资产净额
154,
工程物资
3,
在建工程
17,
固定资产清理
12
固定资产周转率
由此可见,企业固定资产总额较上期上升,并且主营业务收入较上期上升,固定资产周
转率较上期上升,说明企业资产从量上、质上都好于上期,并且主营业务收入增长大于
固定资产增长速度,固定资产利用情况比较良好;
另外从折旧效率上也可以看出,本期
固定资产折旧产出率保持不变。
6、资本结构变动与结构分析
负债总额为:
207,万元,比上期增加%:
所有者权益为:
195,万元;
比上期增加%。
在资
金来源构成中,流动负债占比:
%,长期负债占比:
%,所有者权益占比:
而上期上
述指标分析别为:
%、%、%。
从单项较上期相比较而言,流动负债大幅增加,增加%,长期负债大幅增加,增加%,所
有者权益大幅增加,增加%。
资金来源结构表
流动负债合计
97,
160,
13
长期负债合计
46,
股东权益合计
174,
195,
负债和股东权益总计
由此可见,长期资本增长幅度大于流动负债,说明企业长期融资活动增加,整体资金形
势比较稳定。
7、流动负债变动与结构分析
流动负债总额为:
160,万元,较上期增加:
在流动负债构成中,营业性负债占比:
融资性负债占比:
%、%。
流动负债结构表
短期借款
23,
应付票据
应付账款
42,
66,
预收账款
应付工资
11,
14
应付福利费
应付股利
应交税金
其它应交款
其它应付款
16,
30,
预提费用
预计负债
一年内到期的长期负债
其它流动负债
纵观流动负债变化可以看出:
企业营业性负债增长幅度大于流动负债增长幅度,并且也
大于融资类负债的增长幅度,说明企业短期资金来源中营业性质负债增加,对外欠款增
多,资金压力较上期增大。
8、长期资本变动与结构分析
长期资本总额为:
241,万元,比上期的191,万元,增加:
在长期资本构成中,长期
借款占比:
%,应付债券占比:
%,长期应付款占比:
%,专项应付款占比:
%,其他长期
负债占比:
%,股本净额占比:
%,资本公积占比:
%,盈余公积占比:
%,未分配利润占
比:
%、%、%、%、%、%、%、%、%。
从单项较上期相比较而言,长期借款占比:
大幅增加,增加%,应付债券占比:
基本上
没有变化,长期应付款占比:
基本上没有变化,专项应付款占比:
大幅增加,增加%,
其他长期负债占比:
大幅增加,增加%,股本净额占比:
大幅增加,增加%,资本公积占
大幅减少,减少%,盈余公积占比:
大幅增加,增加%,未分配利润占比:
大幅增加,
增加%。
15
长期资本结构表
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
26,
股本净额
39,
资本公积
118,
99,
盈余公积
22,
28,
未分配利润
13,
27,
长期资本合计
191,
241,
长期资产适合率
由此可见,企业长期资本总额较上期上升,并且主营业务收入较上期上升,净资产收益
16
率较上期上升,说明企业资产从量上、质上都好于上期,并且盈利增长大于长期资本增
长速度,长期资本利用情况比较良好;
另外企业的长期资产的资金全部来自长期资本,
但是比上期下降,采取了比较保守的资本组合方式;
由于盈利能力的增加,建议企业可
继续以改变现在的资本组合,采取适当比较适中的组合方式,进一步增加盈利能力。
三、利润状况分析
1、实现利润分析
2、收入情况分析
3、支出情况分析
4、经营风险分析
5、利润敏感性分析
6、经营效率分析
7、资金需求分析
四、现金流量状况分析
1、现金流量表整体分析
2007年12月,XXX股份现金净流动量为:
万元,,比上期减少%:
,其中:
现金收入总计:
812,万元,,比上期增加%:
,现金支出总计:
813,万元,,比上期增加%:
本期经营活动
净现金流量是50,万元,投资活动净现金流量是-80,万元,筹资活动净现金流量是29,
万元;
现金净流量以经营活动净流量为主。
2、现金流入结构分析
17
3、现金支出结构分析
4、现金流入流出比分析
5、现金偿债能力分析
在现金偿债能力指标中,可以看出现金到期债务比为,现金流动负债比为,现金债务总
额比为;
、、。
现金偿债能力指标表
项目名称2006年12月2007年12月新增%
现金到期债务比%
现金流动负债比%
现金债务总额比%
由此可见,说明企业偿还到期债务的能力较上期大幅增加,增加%,可以及时偿还到期
债务;
企业偿还流动债务的能力较上期大幅增加,增加%,按照本期现金偿还流动负债
能力来看,需要年偿还,企业偿还债务总额的能力较上期大幅减少,减少%,按照本期
18
现金偿还债务总额能力来看,全部债务需要年偿还。
6、获取现金能力分析
在获取现金能力指标中,可以看出销售现金比率为,每股营业现金净流量为,全部资产
现金回收率为;
从单项较上期相比较而言,销售现金比率大幅减少,减少%,每股营业现金净流量大幅
减少,减少%,全部资产现金回收率大幅减少,减少%。
获取现金能力指标表
销售现金比率%
每股营业现金净流量%
全部资产现金回收率%
由此可见,本期销售得到的现金流入相对量较上期下降,企业获取现金能力下降,并没
有将账面收益转化为现金流量;
本期每股派现能力较上期下降,将得不到上期的派息水
平,如果要维持相同派息水平,企业将需要借债;
本期资金产生现金能力较上期减弱,
企业将全部资产以现金形式收回的能力下降。
19
7、财务弹性分析
在财务弹性分析指标中,可以看出现金再投资率为,折旧影响率为;
、。
从单项较上期相比较而言,现金再投资率有所减少,减少%,折旧影响率大幅增加,增加%。
财务弹性指标表
项目名称2006年12月2007年12月新增%
现金再投资率%
折旧影响率%
由此可见,本期企业可用于再投资在各项资产的现金较上期减少,企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力减弱;
相应折旧应收回的现金较上期增加,保障现有固定资产能力增加。
8、收益质量分析
营运指数为:
;
而上期为:
。
较上期相比较而言,营运指数大幅减少,减少%。
20
现金收益质量指标表
项目名称2006年12月2007年12月新增%
营运指数%
由此可见,本期现金收益质量不如上期,并且有%经营收益已实现而未能收到现金。
五、财务效益状况分析
在财务效益指标中,可以看出销售净利率为:
%,销售毛利率为:
%,成本费用利润率为:
资产利润率为:
%,净资产收益率为:
%、%、%、%、%。
从单项较上期相比较而言,销售净利率有所减少,减少%,销售毛利率有所减少,减少%,
成本费用利润率有所减少,减少%,资产利润率大幅增加,增加%,净资产收益率大幅增
加,增加%。
本期财务效益能力评分为:
而上期为,基本上没有变
化。
21
财务效益指标表
销售净利率
销售毛利率
成本费用利润率
总资产净利润率
财务效益能力计分
。
六、资产运营状况分析
在资产运营指标中,可以看出应收账款周转天数为:
,存货周转天数为:
,营业