中级会计职称考试财务管理易考题及答案.docx

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中级会计职称考试财务管理易考题及答案

2021年中级会计职称考试财务管理易考题及答案

【例题·多项选择题】不考虑其他因素，企业采用宽松的流动资产投资策略将导致（　）。

A.较低的资产流动性

B.较低的偿债能力

C.较低的流动资产短缺成本

D.较低的收益水平

『正确答案』CD

『答案解析』在宽松的流动资产投资策略下，企业将保持较高的流动资产，会增加流动资产的持有成本，降低资产的收益性，但会提高资产的流动性，短缺成本会降低，会提高偿债能力。

【例题·多项选择题】下列关于营运资金管理的表述中，正确的有（　）。

A.销售稳定并可预测时，投资于流动资产的资金可以相对少一些

B.加速营运资金周转，有助于降低资金使用成本

C.管理者偏好高风险高收益时，通常会保持较低的流动资产投资水平

D.销售变数较大而难以预测时，通常要维持较低的流动资产与销售收入比率

『正确答案』ABC

『答案解析』销售额越不稳定，越不可预测，则投资于流动资产上的资金就应越多，以保证有足够的存货和应收账款占用来满足生产经营和顾客的需要，所以选项D的表述不正确。

【例题·单项选择题】某公司资产总额为9000万元，其中永久性流动资产为2400万元，波动性流动资产为1600万元。

该公司长期资金来源金额为8100万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于（　）。

A.保守融资策略

B.期限匹配融资策略

C.风险匹配融资策略

D.激进融资策略

『正确答案』A

『答案解析』该公司非流动资产=资产总额-永久性流动资产-波动性流动资产=9000-2400-1600=5000（万元），非流动资产+永久性流动资产=5000+2400=7400（万元）<长期资金来源8100万元，说明长期资金不仅支持了非流动资产和全部永久性流动资产，还支持了部分波动性流动资产，所以属于保守融资策略。

【例题·单项选择题】某企业因供应商收回了信用政策，导致资金支付需求增加，需要补充持有大量现金，这种持有现金的动机属于（）。

A.投资性

B.调整性

C.预防性

D.交易性

『正确答案』D

『答案解析』交易性需求是为维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。

本题属于交易性需求。

【例题·单项选择题】某公司当年的资本成本率为10%，现金平均持有量30万元，现金管理费用2万元，现金与有价证券之间的转换成本为1.5万元，则该公司当年持有现金的机会成本是（　）万元。

A.6.5　　　B.5.0

C.3.0　　　D.3.5

『正确答案』C

『答案解析』持有现金的机会成本=现金平均持有量×资本成本率=30×10%=3（万元）

【例题·多项选择题】运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为（　）。

A.现金持有量越小，总成本越大

B.现金持有量越大，机会成本越大

C.现金持有量越小，短缺成本越大

D.现金持有量越大，管理总成本越大

『正确答案』BC

『答案解析』成本模型考虑的现金持有成本包括机会成本、管理成本和短缺成本。

一般认为管理成本是一种固定成本，在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比例关系。

因此选项D的说法不正确。

由成本分析模型可知，如果减少现金持有量，则增加短缺成本;如果增加现金持有量，则增加机会成本。

因此选项B、C的说法正确。

现金持有量在达到最佳水平之前，现金持有量越大，总成本越小，超过最佳水平之后，则现金持有量越大，总成本越大，选项A说法不正确。

【例题·单项选择题】某公司发现某股票的价格因突发事件而大幅下降，预判有大的反弹空间，但苦于没有现金购买。

这说明该公司持有的现金未能满足（　）。

A.交易性需求

B.预防性需求

C.决策性需求

D.投机性需求

『正确答案』D

『答案解析』投机性需求是企业需要持有一定量的现金以抓住突然出现的获利机会，这种机会大多是一闪即逝的，如证券价格的突然下跌，企业若没有用于投机的现金，就会错过这一机会。

所以该公司是持有的现金未能满足投机性需求。

【例题·多项选择题】甲公司采用随机模式进行现金管理，确定最低现金持有量是10万元，现金回归线是40万元，下列操作中正确的有（）。

A.当现金余额为50万元时，应用现金10万元买入有价证券

B.当现金余额为8万元时，应转让有价证券换回现金2万元

C.当现金余额为110万元时，应用现金70万元买入有价证券

D.当现金余额为80万元时，不用进行有价证券与现金之间的转换操作

『正确答案』CD

『答案解析』现金存量的上限=40+2×（40-10）=100（万元），现金存量下限为10万元。

如果持有的现金余额位于上下限之内，则不需要进行现金与有价证券之间的转换。

否则需要进行现金与有价证券之间的转换，使得现金余额达到现金回归线水平。

【例题·多项选择题】下列各项措施中，能够缩短现金周转期的有（　）。

A.减少对外投资

B.延迟支付货款

C.加速应收账款的回收

D.加快产品的生产和销售

『正确答案』BCD

『答案解析』现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。

对外投资不影响现金周转期，所以选项A不正确;延迟支付货款会延长应付账款周转期，从而可以缩短现金周转期，所以选项B正确;加速应收账款的回收会缩短应收账款周转期，从而可以缩短现金周转期，所以选项C正确;加快产品的生产和销售会缩短产品生产周期，意味着存货周转期缩短，从而可以缩短现金周转期，所以选项D正确。

【例题·判断题】不考虑其他因素，如果企业临时融资能力较强，则其预防性需求的现金持有量一般较低。

（　）

『正确答案』√

『答案解析』确定预防性需求的现金数额时，需要考虑以下因素：

①企业愿冒现金短缺风险的程度。

②企业预测现金收支可靠的程度。

③企业临时融资的能力。

临时融资能力强的企业，由于融资比较容易，所以，预防性需求的现金持有量一般较低。

【例题·判断题】一般而言，企业通过短期负债来满足本企业所需资金的融资手段是较为保守的。

（　）

『正确答案』×

『答案解析』短期负债的期限短，到期还本的压力大，财务风险大，所以，一般而言，企业通过短期负债来满足本企业所需资金的融资手段是较为激进的。

【例题·判断题】现金存货模型中，最佳现金持有量是机会成本线和交易成本线交叉的点所对应的现金持有量。

（　）

『正确答案』√

『答案解析』在存货模型下，机会成本和交易成本相等时，持有现金的总成本最低，此时现金持有量达到最优。

【例题·判断题】在确定目标现金余额时，无论成本模型还是存货模型，都需要考虑持有现金的机会成本。

（　）

『正确答案』√

『答案解析』成本模型需要考虑的成本有机会成本、管理成本和短缺成本。

存货模型需要考虑的成本有机会成本和交易成本。

【例题·单项选择题】在应收账款保理业务中，保理商和供应商将应收账款额转让的情况通知购货商，并签订三方合同，同时，供应商向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款，保理商有权向供应商要求偿还所融通的资金，则这种保理是（　）。

A.明保理，且是有追索权的保理

B.暗保理，且是无追索权的保理

C.明保理，且是无追索权的保理

D.暗保理，且是有追索权的保理

『正确答案』A

『答案解析』明保理是指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。

有追索权保理指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金。

【例题·单项选择题】根据存货的经济订货基本模型，影响经济订货批量的因素是（　）。

A.购置成本

B.每次订货变动成本

C.固定储存成本

D.缺货成本

『正确答案』B

『答案解析』根据存货经济订货批量计算公式可知，每次订货变动成本影响存货经济订货批量的计算，公式中不涉及ACD。

【例题·多项选择题】下列成本费用中，一般属于存货变动储存成本的有（　）。

A.存货资金应计利息

B.存货毁损和变质损失

C.仓库折旧费

D.库存商品保险费

『正确答案』ABD

『答案解析』变动储存成本与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等。

仓库折旧费属于固定储存成本。

【例题·多项选择题】假设其他条件不变，下列各项措施中，有利于节约应收账款机会成本的有（　）。

A.提高信用标准

B.提高现金折扣率

C.延长信用期间

D.提高边际贡献率

『正确答案』ABD

『答案解析』提高信用标准，会提高客户的平均信誉度，所以会缩短应收账款的平均收现期，节约应收账款机会成本，选项A是答案;提高现金折扣百分比，会有更多顾客在折扣期内付款，缩短了平均收现期，节约应收账款机会成本，选项B是答案;延长信用期间会延长平均收现期，使应收账款机会成本增加，选项C不是答案;提高边际贡献率可以降低变动成本率，节约应收账款占用资金，节约应收账款机会成本，选项D是答案。

【例题·判断题】应收账款保理的主要意图在于将逾期未能收回的应收账款转让给保理商，从而获取相应的资金。

（　）

『正确答案』×

『答案解析』应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款，在满足一定条件的情况下转让给保理商，以获得银行的流动资金支持，加快资金的周转。

原题说的是“逾期未能收回的应收账款”，应该是“未到期应收账款”。

【例题·判断题】企业的存货总成本随着订货批量的增加而呈正方向变化。

（　）

『正确答案』×

『答案解析』企业的存货总成本随着订货批量的增加先呈现递减趋势，此时是反向变化;在变动订货成本和变动储存成本相等时，企业的总成本达到最低;然后随着订货批量的增加再提高，此时是正向变化。

所以本题的说法不正确。

【例题·计算分析题】乙公司2020年采用“N/30”的信用条件，全年销售额（全部为赊销）为10000万元，平均收现期为40天，平均存货量为1000万件，每件存货的变动成本为6元。

2021年初，乙公司为了尽早收回货款，提出了“2/10，N/30”的信用条件。

新的折扣条件使销售额增加10%，达到11000万元，平均存货量增加10%，达到1100万件，每件存货的变动成本仍为6元，坏账损失和收账费用共减少100万元。

预计占销售额一半的客户将享受现金折扣优惠，享受现金折扣的客户均在第10天付款;不享受现金折扣的客户，平均付款期为40天。

该公司的资本成本为15%，变动成本率为60%。

假设一年按360天计算，不考虑增值税及其他因素的影响。

要求：

（1）计算信用条件改变引起的现金折扣成本的增加额。

『正确答案』

现金折扣成本增加额=11000×50%×2%=110（万元）

（2）计算信用条件改变后的应收账款平均收现期。

『正确答案』

应收账款平均收现期=10×50%+40×50%=25（天）

（3）计算信用条件改变引起的应收账款机会成本的增加额。

『正确答案』

应收账款机会成本的增加额=（11000/360×25-10000/360×40）×60%×15%=-31.25（万元）

（4）计算信用条件改变引起的存货机会成本的增加额。

『正确答案』

存货机会成本的增加额=1000×10%×6×15%=90（万元）

（5）计算信用条件改变引起的应收账款成本的增加额。

『正确答案』

应收账款成本的增加额=-31.25+90-100+110=68.75（万元）

（6）计算信用条件改变引起的边际贡献增加额。

『正确答案』

边际贡献增加额=10000×10%×（1-60%）=400（万元）

（7）计算提供现金折扣后的税前损益增加额，判断提供现金折扣是否可行，并说明理由。

『正确答案』

税前损益增加额=400-68.75=331.25（万元）

由于提供现金折扣的信用条件可以增加税前损益331.25万元，因此提供现金折扣的信用条件可行。

【例题·单项选择题】下列各项中，不属于经营预算的是（）。

A