广州港度财务分析报告Word下载.docx

广州港度财务分析报告Word下载.docx

《广州港度财务分析报告Word下载.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《广州港度财务分析报告Word下载.docx（41页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，广州港2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为51.50%，22.04%和16.62%。

2019年广州港流动资产构成情况

货币资金

231,364

51.50%

130,230

39.45%

111,773

33.18%

应收票据及应收账款

99,014

22.04%

101,112

30.63%

101,402

30.10%

应收票据

24,338

5.42%

30,183

9.14%

40,931

12.15%

应收账款

74,676

16.62%

70,928

21.49%

60,470

17.95%

应收款项融资

7,048

1.57%

0.00%

预付款项

16,996

3.78%

16,215

4.91%

16,232

4.82%

其他应收款

12,738

2.84%

13,132

3.98%

12,691

3.77%

应收股利

2,260

0.67%

存货

63,253

14.08%

40,434

12.25%

28,393

8.43%

持有待售资产

4,532

1.37%

2,729

0.81%

其他流动资产

18,801

4.19%

24,443

7.40%

63,614

18.89%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，广州港2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为51.06%，19.13%和18.94%。

2019年广州港非流动资产构成情况

长期应收款

1,065

0.04%

长期股权投资

147,700

6.08%

146,525

6.69%

114,079

其他权益工具投资

8,458

0.35%

8,214

0.38%

11,347

0.60%

固定资产

1,241,124

51.06%

1,267,619

57.92%

1,259,978

67.17%

在建工程

460,293

18.94%

202,026

9.23%

112,289

5.99%

无形资产

464,958

19.13%

365,390

16.69%

306,927

16.36%

商誉

17,390

0.72%

18,600

0.85%

6,756

0.36%

长期待摊费用

4,640

0.19%

4,068

1,197

0.06%

递延所得税资产

34,559

1.42%

32,703

1.49%

31,021

1.65%

其他非流动资产

50,615

2.08%

143,483

6.56%

32,089

1.71%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

广州港2019年年总负债金额为12,838,611,499.21元，所有者权益总额为15,961,627,757.37元，其中资本金为6,193,180,000.0元，资产负债率为44.58%，在负债中，流动负债为4,750,362,954.78元；

占负债和所有者权益总额的16.49%，非流动负债为8,088,248,544.43元，占负债和所有者权益总额的28.08%。

2019年广州港负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

475,036

16.49%

471,843

18.73%

640,843

28.96%

非流动负债合计

808,824

28.08%

544,613

21.62%

200,842

9.08%

所有者权益（或股东权益）合计

1,596,162

55.42%

1,502,279

59.64%

1,370,840

61.96%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，广州港2019年的流动负债主要包括短期借款、预收款项以及其他应付款，各项分别占比为56.74%，15.27%和11.22%。

2019年广州港流动负债构成情况

短期借款

269,519

56.74%

281,396

288,324

44.99%

交易性金融负债

311

0.07%

应付票据及应付账款

52,677

11.09%

29,734

4.64%

应付账款

预收款项

72,558

15.27%

44,747

9.48%

38,599

6.02%

应付职工薪酬

12,441

2.62%

7,760

1.64%

3,749

0.59%

应交税费

9,603

2.02%

10,035

2.13%

10,897

1.70%

其他应付款

53,275

11.22%

77,753

16.48%

119,493

18.65%

其中:

应付利息

9,478

1.48%

应付股利

4,847

1.02%

13,415

2.09%

一年内到期的非流动负债

4,648

0.98%

50,150

10.63%

149,988

23.40%

其他流动负债

57

0.01%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，广州港2019年的非流动负债主要包括长期应付款、长期借款以及应付债券，各项分别占比为40.69%，39.92%和14.81%。

2019年广州港非流动负债构成情况

长期借款

322,897

39.92%

180,533

33.15%

53,259

26.52%

应付债券

119,766

14.81%

119,878

22.01%

119,598

59.55%

长期应付款

329,092

40.69%

218,668

40.15%

20,516

10.21%

递延收益

16,967

2.10%

递延所得税负债

20,101

2.49%

17,363

3.19%

1,098

0.55%

其他非流动负债

8,168

1.50%

6,370

3.17%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年广州港的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、未分配利润以及少数股东权益，各项分别占比为38.80%，29.10%和17.20%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

619,318

38.80%

41.23%

45.18%

资本公积

186,220

11.67%

186,106

12.39%

186,195

13.58%

其他综合收益

-6,357

-0.40%

-7,761

-0.52%

-4,636

-0.34%

专项储备

3,336

0.21%

2,629

0.18%

2,217

0.16%

盈余公积

54,513

3.42%

47,969

41,619

3.04%

未分配利润

464,524

29.10%

407,727

27.14%

363,276

26.50%

少数股东权益

274,607

17.20%

246,290

16.39%

162,850

11.88%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年广州港的净利润为1,033,919,217.09元，与2018年的894,304,032.62元相比上升了15.61%。

2017-2019年广州港净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2017

84,287

2018

89,430

6.10%

2019

103,391

15.61%

2.3.2营业利润分析

2019年广州港的营业利润为1,286,212,045.23元，与2018年的1,141,306,814.59元相比上升了12.70%。

2017-2019年广州港营业利润变动趋势

108,628

114,130

5.06%

128,621

12.70%

2.3.3利润总额分析

2019年广州港的利润总额为1,334,621,240.4元，与2018年的1,177,933,688.26元相比上升了13.30%。

2017-2019年广州港利润总额变动趋势

110,191

117,793

6.90%

133,462

13.30%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年广州港的成本费用总额为9,370,679,916.53元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为85.71%，10.87%和2.22%。

2019年广州港成本费用构成

成本及费用总额

-937,067

-762,465

-735,127

营业成本

-803,194

85.71%

-646,253

84.76%

-623,713

84.84%

税金及附加

-5,028

0.54%

-4,922

0.65%

-5,419

0.74%

销售费用

-3,861

0.41%

-4,404

0.58%

-5,304

管理费用

-101,885

10.87%

-84,485

11.08%

-78,171

研发费用

-2,261

0.24%

-1,822

-0.00%

财务费用

-20,836

2.22%

-20,577

2.70%

-22,519

3.06%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年广州港的经营现金流量净额为2,655,838,447.7元，与2018年的3,418,716,182.31元相比下降了22.31%；

投资活动现金流净额为-2,531,520,818.79元；

筹资活动现金流净额为840,228,081.66元。

2017-2019年广州港经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

148,103

-115,408

-37,936

341,871

-228,765

-90,617

265,583

-253,152

84,022

2.4.2现金流入结构分析

2019年广州港现金流入总金额为22,216,762,932.84元，其中经营活动现金流入为13,420,207,185.4元，占现金流入总额的60.41%；

投资活动现金流入为2,263,058,340.75元，占现金流入总额的10.19%；

筹资活动现金流入为6,533,497,406.69元，占现金流入总额的29.41%。

2019年广州港现金流入构成

现金流入总额

2,221,676

2,080,597

1,969,777

经营活动现金流入小计

1,342,020

60.41%

1,156,676

55.59%

919,947

46.70%

投资活动现金流入小计

226,305

10.19%

360,972

17.35%

316,539

16.07%

筹资活动现金流入小计

653,349

29.41%

562,948

27.06%

733,290

37.23%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为11,229,498,862.27元,占经营活动现金流入小计的83.68%;

收到的税费返还为29,198,395.93元,占经营活动现金流入小计的0.22%;

收到其他与经营活动有关的现金为2,161,509,927.2元,占经营活动现金流入小计的16.11%。

2019年广州港经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

1,122,949

83.68%

878,588

75.96%

851,564

92.57%

收到的税费返还

2,919

0.22%

38

25

收到其他与经营活动有关的现金

216,150

16.11%

278,049

24.04%

68,357

7.43%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为2,151,533,993.15元,占投资活动现金流入小计的95.07%;

取得投资收益收到的现金为83,343,497.14元,占投资活动现金流入小计的3.68%;

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为28,180,850.46元,占投资活动现金流入小计的1.25%。

2019年广州港投资活动现金流入构成

金额（元万）

收回投资收到的现金

215,153

95.07%

338,537

93.78%

309,558

97.79%

取得投资收益收到的现金

8,334

3.68%

15,539

4.30%

6,425

2.03%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

2,818

1.25%

8,126

2.25%

555

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

-1,230

筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为324,130,000.0元,占筹资活动现金流入小计的4.96%;

其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金为324,130,000.0元,占筹资活动现金流入小计的4.96%;

取得借款收到的现金为6,209,367,406.69元,占筹资活动现金流入小计的95.04%。

2019年广州港筹资活动现金流入构成

吸收投资收到的现金

32,413

4.96%

34,578

6.14%

168,740

23.01%

子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金

620,936

95.04%

528,370

93.86%

564,550

76.99%

2.4.3现金流出结构分析

2019年广州港现金流出总额为21,252,217,222.27元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为10,764,368,737.7元,占现金流出总额的50.65%;

投资活动现金流出小计为4,794,579,159.54元,占现金流出总额的22.56%;

筹资活动现金流出小计为5,693,269,325.03元,占现金流出总额的26.79%。

2019年广州港现金流出构成

现金流出总额

-2,125,221

-2,058,108

-1,975,020

经营活动现金流出小计

-1,076,436

50.65%

-814,805

39.59%

-771,844

39.08%

投资活动现金流出小计

-479,457

22.56%

-589,737

28.65%

-431,948

21.87%

筹资活动现金流出小计

-569,326

26.79%

-653,566

31.76%

-771,227

39.05%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为6,985,183,963.84元,占经营活动现金流出小计的64.89%;

支付给职工以及为职工支付的现金为2,105,128,357.01元,占经营活动现金流出小计的19.56%;

支付的各项税费为419,524,196.42元,占经营活动现金流出小计的3.9%;

支付其他与经营活动有关的现金为1,254,532,220.43元,占经营活动现金流出小计的11