期货市场基础第二次模拟考试题文档格式.docx
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规格
交割时间
价格
9.取得期货交易所会员资格，应当经（）批准。
证券监督管理机构
期货交易所
期货监督管理机构
证券交易所
10.证券公司申请介绍业务资格应当符合一系列的条件和风险控制指标，比如“净资本不低于（）亿元人民币”的条件。
5
10
12
15
11.（）是期货品种进入实物交割环节提供交割服务和生产标准仓单必经的期货服务机构。
期货信息资讯机构
期货保证金存管银行
交割仓库
期货公司
12.会员制期货交易所的最高权力机构是（）。
会员大会
理事会
股东大会
董事会
13.中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，注册资本为（）亿元人民币。
1
100
14.下列交易所中，实行公司制的是（）。
郑州商品交易所
大连商品交易所
上海期货交易所
中国金融期货交易所
15.下列不属于会员制期货交易所会员的基本权利的是（）。
行使表决权、申诉权
设计期货合约
在期货交易所内进行期货交易
按规定转让会员资格
16.按照（）划分，期货交易者可分为多头交易者和空头交易者。
进入期货市场的目的
交易者人数
交易头寸
交易规模
17.实物交割时，一般是以（）实现所有权转移的。
签订转让合同
商品送抵指定仓库
标准仓单的交收
验货合格
18.目前，我国上海期货交易所采用（）交割方式，郑州商品交易所采用（）交割方式。
集中，滚动交割和集中交割相结合
集中，集中
滚动，集中
滚动，滚动交割笔集中交割相结合
19.一般情况下，当会员某种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量的（）以上（含本数）时，该会员应向交易所报告其资金情况、头寸情况等。
80%
70%
60%
50%
20.某新客户存入保证金100000元，在4月1日开仓买入大豆期货合约40手（每手10吨），成交价为4000元/吨，同一天该客户卖出平仓20手大豆合约，成交价为4030元/吨，当日结算价为4040元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户的平仓盈亏、持仓盈亏、当日盈亏、当日结算准备金余额（不含手续费、税金等费用）为（）元。
7000，7000，14000，28000
8000，8000，14000，72000
600，800，1400，2800
6000，8000，14000，73600
21.期货交易者必须按照其买卖期货合约价值的一定比例，通常为（）缴纳保证金资金，用于结算和保证履约。
1%~2%
5%~15%
10%~20%
90%~100%
22.风险管理人员应向（）定期书面报告持仓风险状况、保证金使用情况、累计结算盈亏、套期保值计划执行情况等。
企业期货业务主管领导
风险管理人员
财务主管领导
研发部门人员
23.下列情形中，适合采取卖出套期保值策略的是（）。
加工制造企业为了防止日后购进原料时价格上涨的情况
供货方已签订供货合同，但尚未购进货源，担心日后购进货源时价格上涨
需求方仓库已满，不能买入现货，担心日后购进现货时价格上涨
储运商手头有库存现货尚未出售，担心日后出售时价格下跌
24.展期是指在对（）平仓的同时在（）上建仓，用远月合约调换近月合约，将持仓移到（）的交易行为。
远月合约，近月合约，远月合约
近月合约，远月合约，远月合约
近月合约，远月合约，近月合约
远月合约，近月合约，近月合约
25.在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与持仓费的大小有关，持仓费体现的是期货价格形成中的（）。
风险价值
时间价值
历史价值
现时价值
26.基差为正且数值越来越小，或者基差从正值变为负值，或者基差为负值且绝对数值越来越大，这种基差的变化为“（）”。
走强
走弱
平稳
趋近
27.判断某种市场趋势下行情的涨跌幅度与持续时间的分析工具是（）。
周期分析法
基本分析法
个人感觉
技术分析法
28.3月1日，6月大豆合约价格为8390美分/蒲式耳，9月大豆合约价格为6200美分/蒲式耳。
某投资者预计大豆价格要下降，于是该投资者以此价格卖出1手6月大豆合约，同时买入1手9月大豆合约。
到5月份，大豆合约价格果然下降。
当价差为（）美分/蒲式耳时，该投资者将两合约同时平仓能够保证盈利。
小于等于-190
等于-190
小于190
大于190
29.当市场处于正向市场时，空头投机者应（）。
买入近月合约
卖出近月合约
买入远月合约
卖出远月合约
30.期货市场上主要承担价格风险的是（）。
投机者
商品经营者
套期保值者
商品生产者
31.下列做法中符合金字塔买入投机交易特点的是（）。
以7000美元/吨的价格买入1手铜期货合约；
价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；
待价格继续涨至7100美元/吨再买入3手铜期货合约
以7100美元/吨的价格买入3手铜期货合约；
价格跌至7050美元/吨买入2手铜期货合约；
待价格继续跌至7000美元/吨再买入1手铜期货合约
以7000美元/吨的价格买入3手铜期货合约；
待价格继续涨至7100美元/吨再买入1手铜期货合约
以7100美元/吨的价格买入1手铜期货合约；
待价格继续跌至7000美元/吨再买入3手铜期货合约
32.下列关于“分散投资与集中投资”说法正确的是（）。
期货投机主张横向投资多元化
证券投资主张纵向投资分散化
期货投机主张纵向投资分散化
所谓横向投资多元化是指选择少数几个熟悉的品种在不同的阶段分散资金投入
33.某股指期货上一交易日的持仓量为18万手，若当日买方和卖方分别开仓1万手，则当日的持仓量应为（）万手。
16
17
19
20
34.（）是开盘后到目前为止该期货合约总成交量或手数。
持仓量
总手
现手
仓差
35.以下关于波浪理论说法错误的是（）。
波浪理论认为股价的涨跌波动具有规律性和周期性
一个完整的波浪包括8个小浪
8浪由上升的4个小浪和下降的4个小浪组成
一个完整波浪的8个波浪之间存在着比例关系，依此可以预测价格下跌和上涨的幅度
36.（）形态有两条聚拢的直线，且上方的压力线呈水平方向，下方的支撑线向上倾斜。
对称三角形
上升三角形
下降三角形
矩形
37.波浪理论是由（）创立的一种价格趋势分析工具。
艾略特
道琼斯
葛兰碧
马克维茨
38.国际贸易中进口商为规避付汇时外汇汇率上升，则可（），进行套期保值。
在现货市场上买进外汇
在现货市场上卖出外汇
在外汇期货市场上买进外汇期货合约
在外汇期货市场上卖出外汇期货合约
39.在外汇风险中，最常见而又重要的是（）。
交易风险
经济风险
储备风险
会计风险
40.目前，绝大多数国家采用的外汇标价方法是（）。
英镑标价法
欧元标价法
直接标价法
间接标价法
41.我国某出口商预期6个月后将获得出口货款500万美元，为了避免人民币升值对货款价值的影响，该出口商应在外汇期货市场上进行美元（）。
多头套期保值
空头套期保值
多头投机
空头投机
42.欧洲美元期货的交易对象是（）。
短期国债
中长期国债
3个月期美元定期存单
6个月期美元定期存单
43.中长期国债期货采取（）报价法。
指数
百分比
差额
44.如果欧洲某公司预计将于3个月后收到1000万欧元，并打算将其投资于3个月期的定期存款。
由于担心3个月后利率会下跌，该公司应当通过（）进行套期保值。
买入CME的3个月欧洲美元期货合约
卖出CME的3个月欧洲美元期货合约
买入伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约
卖出伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约
45.德国国债期货主要在（）交易。
伦敦国际金融交易所
纽约泛欧交易所集团
德国期货交易所
欧洲期货交易所
46.某投资者做恒生指数期货投资，22500点时买入3份，22800点时全部卖出，合约乘数为50港元/点。
则盈亏情况为（）。
盈利15000港元
亏损15000港元
盈利45000港元
亏损45000港元
47.股指期货合约的交割结算价通常是根据（）来确定的。
现货指数
期货指数
股票指数
理论价格
48.自然人申请开立股指期货账户时保证金账户可用资金余额不低于人民币（）。
50万元
100万元
250万元
500万元
49.沪深300股指期货的交割结算价为（）。
最后交易日标的指数最后一小时的算术平均价
最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价
最后交易日标的指数全天的成交量的加权平均价
最后交易日标的指数最后一笔成交价
50.某基金公司持有一个股票组合，且对当前收益率比较满意，但担心股市整体下跌影响其收益，这种情况下，可采取（）。
股指期货的卖出套期保值
股指期货的买入套期保值
期货和股票的套利
股指期货的跨期套利
51.当看涨期权的执行价格远远高于当时的标的物价格时，该期权为（）。
买值期权
极度实值期权
虚值期权
极度虚值期权
52.某投资者卖出看涨期权的最大收益为（）。
权利金
执行价格-市场价格
市场价格-执行价格
执行价格+权利金
53.若某投资者买入1份执行价格为1050元/吨的大豆看涨期权，权利金为100元/吨；
同时卖出一份执行价格为1080元/吨的大豆看涨期权，权利金为90元/吨。
则大豆现货价格为（）元/吨时，该投资者达到盈亏平衡。
1060
1070
1080
1050
54.某投机者以8.00美元/蒲式耳的执行价格卖出1份9月份小麦看涨期权，权利金为0.25美元/蒲式耳；
同时以相同的执行价格买入1份12月份小麦看涨期权，权利金为0.50美元/蒲式耳。
到8月份时，该投机者买入9月份小麦看涨期权，权利金为0.30美元/蒲式耳，卖出权利金为0.80美元/蒲式耳的12月份小麦看涨期权进行对冲了结。
已知每手小麦合约为5000蒲式耳，则该投资者盈亏情况是（）美元。
亏损250
盈利1500
亏损1250
盈利1250
55.一般来说，执行价格与标的物市场价格的差额（），则时间价值就（）；
差额（），则时间价值就（）。
越小越小越大越大
越大越大越小越大
越小越大越小越小
越大越小越小越大
56.伦敦金融期货市场有一个独立性外部清算系统是（）。
伦敦清算所
伦敦清算管理中心
伦敦交易所市场监察部
证券投资委员会
57.在美国，期货市场的政府监管机构是（）。
商品期货交易委员会
期货交易自律管理机构
58.（）是指因信息系统或内部控制方面的缺陷而导致意外损失的可能性。
法律风险
信用风险
流动性风险
操作风险
59.期货价格变动率，（）。
值越小，期货价格非理性波动的可能性就越大
值越大，期货价格非理性波动的可能性就越大
值越大，期货价格非理性波动的可能性就越小
其值与期货价格非理性波动无关
60.（）期货合约的每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的5%。
郑州商品交易所的小麦
大连商品交易所的黄大豆2号
上海期货交易所的燃料油
上海期货交易所的天然橡胶
多选题
61.1998年9月，（）合并为欧洲交易所。
欧洲联合交易所
法兰克福期货交易所
瑞士期权
金融期货交易所
参考答案[BCD]
62.广义的期货市场包括（）。
期货结算机构
期货经纪公司
期货交易者
参考答案[ABCD]
63.金属期货是指以金属为标的物的期货合约。
下列是有色金属标的物的有（）。
螺纹钢
铜
锌
铝
64.证券交易与期货交易的不同主要有（）。
目的不同
收益不同
风险不同
制度规则不同
参考答案[AD]
65.期货交易所的重要职能有（）。
提供交易场所、设施和服务
设计合约、安排合约上市
组织并监督期货交易
发布市场信息
66.首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法、违规行为或者可能发生风险的，应当立即向（）报告。
监事会
证监会派出机构
参考答案[BD]
67.商品投资基金中的托管人一般是（）。
商业银行
储蓄银行
财务公司
大型投资公司
参考答案[ABD]
68.期货公司与控股股东之间保持（）。
经营独立
管理独立
服务独立
结算独立
参考答案[ABC]
69.交割仓库享有的权利包括（）。
按交易所规定签发标准仓单
按交易所审定的收费项目、标准和方法收取有关费用
对交易所制定的有关实物交割的规定享有建议权
根据期货合约规定的标准，对用于期货交割的商品进行验收入库
70.期货公司对营业部实行（）。
统一结算
统一风险管理
统一资金调拨
统一财务管理和会计核算
71.期货交易者根据进入期货市场的目的不同，可分为（）。
个人
会员
参考答案[AB]
72.期货市声的的组织结构由（）组成。
中介与服务机构
交易者
73.期货公司一般设置的部门有（）。
交易部门
交割部门
研发部门
风险管理及合规部门
74.我国期货保证金制度的特点包括（）。
对合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率
随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约保证金比较
当合约出现连续涨跌停板的情况时，交易保证金比率相当提高
当某期货合约交易出现异常时，交易所可按照规定的程序调整保证金比例
75.下列关于“当日无负债结算制度”正确的是（）。
对所有账户交易以及头寸按不同品种、不同月份的合约分别进行结算
在对交易盈亏进行结算时，不仅对平仓头寸的盈亏进行结算，而且对未未仓的合约产生的浮动盈亏也进行结算
对交易头寸所占用的保证金进行逐日结算
当日无负债结算制度是通过期货交易分级结算体系实施的
76.我国期货交易所规定，当会员、客户出现下列情形（）之一时，交易所有权对其持仓进行强行平仓。
会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的
客户、从事自营业务的交易会员持仓量超出其限仓规定
因违规受到交易所强行平仓处罚的
会员、客户双方向开仓的
77.当某品种某月份合约的按结算价结算的价格变化，连续若干个交易日的累积涨跌幅度达到一定程度时，交易所可以采取的措施有（）。
对全部会员双边提高交易保证金
对全部会员单边提高交易保证金
对部分会员不同比例地提高交易所保证金
对部分会员同比例地提高交易所保证金
78.在国际期货市场，持仓限额及大户报告制度的实施呈现如下特点（）。
交易所可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准
通常来说，一般月份合约的持仓限额及持仓标准高，临近交割时，持仓限额及持仓报告标准低
持仓限额通常只针对一般投机头寸，套期保值头寸，风险管理头寸及套利头寸可以向期货交易所申请豁免
套期保值头寸，风险管理头寸及套利头寸不可以向期货交易所申请豁免。
79.下列说法正确的是（）。
当现货商品没有对应的期货品种时，就不能套期保值
当现货商品没有对应的期货品种时，就只能选择交叉套期保值
交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越弱，交叉套期保值的效果就会越好
交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越强，交叉套期保值的效果就会越好
80.广义的套期保值交易所选取的工具包括（）。
远期
互换
期权
期货
81.因为套期保值者首先在期货市场上以买入的方式建立交易部位，故这种方法被稀称为（）。
买入套期保值
卖出套期保值
82.套期保值者具有的特点是（）。
生产、经营或投资活动面临较大的价格风险
避险意识强，希望利用期货市场规避风险
生产、经营或投资规格通常较大
所持有的期货合约买卖方向比较稳定且保留时间长
83.流动性不足的主要原因包括（）。
某些月份的期货合约不活跃
市场处于极端单边行情
信息和交易系统导致交易过程中发生损失
企业建立头寸相对过大
84.反向市场出现的原因有（）。
近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格，基差为负值
近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格，基差为正值
预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为负值
预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为正值
85.下列选项中，关于现货多头情形的说法正确的是，（）。
榨油厂持有豆油库存或券商持有的股票组合，属于现货多头的情形
当企业已按某固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产时，该企业家处于现货多头
某钢铁贸易商与某房地产商签订合同，约定在三个月后按某价格提供若干吨钢材，但手头尚未有钢材现货的，该钢材贸易商处于现货多头
某建筑企业已与某钢材贸易商签订购买钢材的合同，确立了价格，但尚未交收的情形属于现货多头
86.在套期保值中，主要使用的风险测度方法包括（）。
风险价值法
成本效益分析法
压力测试法
情景分析法
参考答案[ACD]
87.跨期套利包括（）。
牛市套利
熊市套利
蝶式套利
买进套利
88.期货投机与套期保值的区别在于（）。
期货投机交易在期货市场上进行买空卖空从而获得价差收益，而套期保值交易在现货和期货两个市场同
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