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2）股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。

8.期货合约和对冲机制

1）在金融期货交易中,买卖双方成交时所交纳的保证金称作维持保证金.

2）金融期货合约是由期货交易所与会员共同设计、经主管机关批准后向市场公布的标准化合约.

3）金融期货合约设计成标准化合约的目的之一是为了避免实物交割.√

9.中国证券市场对外开放

1）加快资本市场对外开放是我国深化国有企业改革和加快推进金融体制改革的现实要求√

2）根据我国政府对WTO的承诺，加入后3年内允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/3。

3）截止2004年3月，我国已相继与20多个国家（或地区）的证券（期货）监管机构签署合作监管备忘录，目前中国证监会正在争取早日加入证监会国际组织。

10.财务风险

1）对股票投资来讲，财务风险中最大的风险当属公司亏损风险。

2）证券投资的财务风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。

3）非系统风险的可分散性是通过组合投资的方式得以实现的。

11.政策风险和经济周期波动风险

1）证券投资的风险就是指证券投资有可能遭受损失。

2）债券的价格是将未来的利息收益和本金按市场利率折算成的现值，债券的期限越长，未来收入的折扣率就越大，所以债券的价格变动风险随着期限的增加而增大。

3）由于购买力风险属于系统风险，所以购买力风险对不同证券的影响是相同的。

12.股票收益率

1）持有期收益率反映的是投资者在一定持有期内全部股息收入和资本利得占投资本金的比率。

2）股利收益率又称获利率，是指股份公司以现金形式派发的股息与股票市场价格的比率√

3）股票投资者最关心的指标就是持有期收益率。

13.债券收益

1）债券的付息方式仅影响债券发行人的筹资成本，不影响投资者的投资收益。

2）在票面利率水平相同的条件下，对投资者来说分次付息方式的债券利息收益高于一次性付息方式。

3）在名义利率相同的情况下，复利债券的实得利息少于单利债券。

14.系统风险

1）证券投资的信用风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。

2）一旦出现政策风险，几乎所有的证券都受到影响，因此属于非系统风险。

3）政府债券所面临的系统风险主要体现在利率风险和购买力风险上。

4）证券投资的系统性风险均可通过投资多样化等方式加以分散。

15.利率风险

1）债券的价格是将未来的利息收益和本金按市场利率折算成的现值，债券的期限越长，未来收入的折扣率就越大，所以债券的价格变动风险随着期限的增加而增大。

2）利率风险对不同证券的影响是相同的。

3）普通股票和优先股票都会受利率风险影响，但是优先股票较普通股票受利率风险的影响相对小些。

16.经营风险

1）经营风险是普通股票的主要风险。

2相于持有债券，持有股票可以转移通货膨胀风险。

3）固定收益证券不易受到购买力风险的损害。

4）优先股受购买力风险损害的程度要小于普通股。

5）购买力风险又称为通货膨胀风险。

6）购买力风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。

7）浮动利率债券的购买力风险大。

18.收益和风险的关系

1）证券投资的风险性越高，意味遭受损失的可能性越大，其收益率会越低。

2）证券投资的风险是指证券预期收益变动的可能性及变动幅度。

3）我国目前两家证券交易所均按会员制方式组成，是非盈利性的事业法人。

19.证券发行市场的含义和作用

1）证券发行市场是一个有形市场。

2）证券发行市场是发行人向承销者出售证券的市场。

3）证券市场是证券买卖的场所，也是资金供求中心。

4）证券的发行价格制约和影响着证券的交易价格。

20.股票基金

1）按基金投资的分散化程度可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金。

2）国债基金收益与市场利益呈反向变化关系，即随着市场利率的上升，国债基金的收益率也将下降。

3）黄金基金的收益率一般随贵金属的价格波动而变化。

4）收入型基金的主要目的是从其投资组合的债券中得到适当的利息收益，与此同时又可以获得普通股的升值收益。

5）国债基金的收益受市场利率影响，当市场利率下降时国债基金收益也会随之下降。

6）国债基金比较适合于激进型投资者。

21.指数基金

1）指数基金基本上可以消除投资组合的非系统性风险。

2）指数基金的收益一般高于市场平均收益率。

3）指数基金可以避免由于基金持股集中带来的流动性风险。

22.其他基金

1）西方货币市场基金的投资对象包括国库券、商业票据、银行短期存款、短期公司债务等金融工具。

2）货币市场基金的收益与货币市场利率是同方向变化的。

3）货币市场基金是以全球的证券市场为投资对象的一种基金。

4）货币市场基金通常被认为是低风险的投资。

23.中国证券市场发展史简述

1）由审批制转向核准制是中国证券市场股票发行审核制度的一场深刻变革。

2）《中华人民共和国证券法》（1998年12月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过根据2004年8月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议《关于修改〈中华人民共和国证券法〉的决定》修正2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订），于2006年1月1日正式实施。

3）我国早期的股票发行制度是行政审批制，2000年3月后经改革完善股票发行制度，目前已开始实施注册制。

4）1997-1998年的中国证券市场处于规范调整时期，证券市场监管机关将整顿和规范摆在首要位置。

5）中国证监会作为国务院直属事业单位，是全国证券、期货市场的主管部门。

24.证券和有价证券的定义

1）证券是用以证明持券人有责任依其所持证券记载的内容承担应有的债务。

2）证券市场是股票、债券、投资基金券等有价证券发行和交易的场所。

3）证券市场是价值直接交换的场所。

25.有价证券的分类

1）非上市证券种类比上市证券的种类要多。

2）按证券发行主体的不同，有价证券可分为股票、债券和其他证券三大类。

3）私募证券一般不采取公示制度。

4）私募证券的发行对象通常是与发行者有特定关系的个人投资者。

5）广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资产证券。

6）认购非上市证券，意味着在该证券到期前，投资者没有可能使它合法转让。

26.证券和有价证券的定义

1）有价证券本身没有价值，但有交易价格。

2）有价证券又称凭证证券，证明持券人有权合法拥有某种权利。

3）有价证券本身是有价值的。

4）证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。

5）有价证券收益的多少通常取决于证券市场的供求状况。

6）影响有价证券价格的因素主要有预期收入和市场利率，因此有价证券的价格实际上是资本化的收入。

27.有价证券的特征

1）证券价格的实质是利润的分割，是预期收益的市场表现。

2）一般商品交易的目的在于消费，证券交易的目的则是保值。

3）证券市场上投资者的收益仅仅来自于证券价格波动的差价。

28.会计师事务所

1）从事证券相关业务的注册会计师不必取得证券期货相关资格考试合格证书，但必须取得注册会计师考试合格证书。

2）公开发行与交易股票的公司可以聘请国内的任何一家会计师事务所为其出具审计报告和验资报告。

3）从事证券业务的会计审计机构与证券承销商一样，都属于证券中介服务机构。

29.资产评估机构

1）从事我国证券业务评估机构的资格由中国人民银行和中国证监会确认。

2）我国上市公司的财务审计和资产评估工作可以由同一机构承担。

3）获得证券相关业务资产评估许可证的国内资产评估机构，需要在每个会计年度结束后60内，向国家国有资产管理局和中国证监会上个年度有关资料，以重新确认其资格。

4）申请股票上市的公司必须由证券交易所指定的资产评估机构进行评估。

30.信用评级机构

1）信用评级机构属于信息服务机构。

2）证券信用评级机构对其评定的结果承担相应的法律责任。

3）在我国现阶段，信用评级不是股票发行上市的先决条件。

4）证券信用评级的主要对象是地方债券和各类公司债券、中央政府债券。

5）信用评级机构对投资人有道义上的义务，也有法律上的责任。

31.证券服务机构的概述

1）根据我国《证券法》规定，我国的证券经营机构可以分为专营机构和兼营机构两类。

2）证券公司不仅是证券市场上最重要的中介机构，也是证券市场的主要参与者之一。

32.证券交易所的职法功能

1）症状交易所不仅对证券交易进行组织的管理，而且其本身也参与证券买卖。

证券交易所决定证券的开盘价格。

2）证券交易所具有成交量大、买卖频繁、报价差距小、交易完成迅速的特点。

3）证券交易所形成的交易价格往往被投机者操纵，不能作为引导资本流动的信号。

4）对上市公司进行监管是证券交易所的一个功能。

33.证券登记结算公司

1）中国证券登记结算有限责任公司的成立标志着全国集中统一的证券登记结算体制的组织构架基本完成。

2）我国规定只有证券服务机构才能从事证券服务业务。

3）证券登记结算机构是为证券发行和交易提供集中登记、存管与结算服务，并以盈利为目的的公司法人。

34.证券市场的产生

1）证券市场的形成离不开信用制度的发展。

2）16世纪安特卫普的证券交易所就进行了股票交易。

3）20世纪初西方证券市场上占主要地位的有价证券是企业债券和公司股票。

35.证券投资咨询公司

1）证券投资咨询公司只向客户提供信息咨询，故无任何风险。

2）证券投资咨询机构的从业人员可以代理客户进行证券投资。

3）证券投资咨询公司的从业人员可以买卖本咨询机构推荐的上市公司股票。

36.律师事务所

1）律师事务所是以法律咨询的形式参与证券市场的交易。

2）我国规定证券服务机构只需得到工商管理部门的批准即可设立。

37.基金当事人之间的关系

1）基金托管人是基金投资收益的受益人。

2）基金持有人与基金托管人之间是所有者与经营者之间的关系。

3）基金管理人与基金托管人之间是相互制衡的关系。

38.证券投资基金的管理费

1）证券投资基金的管理费通常是直接向投资者收取的。

2）衡量基金运作效率的主要依据是管理费用的高低。

3）基金规模越大，支付的管理费率就越高。

39.债券投资的收益率

1）债券的到期收益率又称最终收益率。

2）债券投资的直接收益率是指债券的年利息收入与买入债券的实际价格之比率。

3）债券的年利息收入与债券面额之比率，是债券的票面收益率或票息率，也称为名义收益√

4）债券的直接收益率包括持有债券期间的利息收入和资本损益。

40.系统风险

1）普通股没有还本要求，股息也不固定，因而不存在信用风险。

2）证券投资的系统风险会以同样的方式对所有的证券的收益产生影响，它是投资单一证券无法回避的风险。

41.基金资产的估值

1）基金估值的目的是使基金价格能较准确地反映基金的预期价值。

2）经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金单位净值，是计算基金单位转让价格尤其是计算开放式基金申购与赎回价格的基础。

3）基金资产估值时，对上市流通的有价证券价值的计算，开放式基金与封闭式基金应采取同一标准。

4）基金资产估值是指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金单位净值的过程。

42.基金资产净值

1）基金资产净值是基金按份额交易价格的内在价值和计算依据。

2）开放式基金份额的申购和赎回价格应直接按基金份额资产净值来计价。

3）基金资产净值等于基金资产总值减去基金负债总额。

4）基金管理人向投资者表明基金的运行情况的主要方法是对基金资产进行估值，并定期计算和公布基金的净资产值。

5）基金单位价格与基金资产净值必然趋于一致。

43.证券投资基金的收入来源

1）因运用基金资产带来的成本或费用的节约应该计入基金收益。

2）基金资产在运作过程中所产生的超过本金部分的价值就是证券投资基金的收益。

3）基金投资于股票在年末分配时获得的收入属资本增值收入。

44.证券投资基金的收益分配

1）证券投资基金的收益分配中最普遍的分配方式是分配基金份额。

2）我国现行规定，只要基金当年有收益就可以进行分配。

3）我国现行规定，若基金当年亏损则不进行收益分配。

45.基金投资风险

1）我国允许以基金资产进行房地产投资，但不得超过基金资产净值的10％。

2）由于证券投资基金实行组合投资，因而能成功地回避各种市场风险。

3）与一般个人投资者相比，证券投资基金的资金规模较大，因而能获取较高的收益。

46.基金信息披露

1）基金可以将基金资产投资于与基金信息披露托管人或者基金管理人有利害关系的公司发行的证券。

2）公开披露基金信息时，不得违规承诺收益或者承担损失。

3）编制基金招募说明书的基本原则是要求发起人将所有对投资者作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，以便投资者更好地作出投资决策。

4）我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的股票，不得超过该基金资产净值的10％。

47.基金投资的范围与限制

1）依据我国《基金法》的规定，基金可以买卖与其基金托管人有重大利害关系的公司发行的证券。

2）按现行规定，我国证券投资基金的投资范围为所有有价证券。

3）我国证券投资基金的投资范围为股票、债券、实业等。

48.证券投资基金的收益来源

我国目前禁止基金投资于与托管人有利害关系的公司证券。

49.证券投资基金的定义

1）证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。

2）证券投资基金通过发行基金单位，集中投资者的基金，由基金托管人管理和运用资金。

3）证券投资基金属于一种从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的比例进行分配的直接投资方式。

50.证券投资基金的产生与发展

1）1868年英国政府组建的海外和殖民地政府信托组织是被公认的最早的基金机构。

2）美国是证券投资基金的发源地。

3）英国将投资基金称作为共同基金。

51.证券投资基金的特点

1）由于基金实行专家管理制度，因而投资收益必然较高。

2）由于证券投资基金奉行“不把鸡蛋放在一个篮子里”的分散投资策略，所以投资于证券投资基金是没有风险的。

3）证券投资基金对投资的最低限额要求不高。

52.证券投资基金的托管费及其他费用

1）证券投资基金的清算费用是指基金终止时清算所需的费用。

2）基金托管费通常按基金资产净值的一定比例提取。

53.股票的定义与性质

1）股票本身没有价值，但在市场上可以有价格。

2）发起人的股票格式与其它股票是一样的。

3）股票实质上代表了股东对股份公司的所有权。

4）股票不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权利证券。

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5）发起人的股票，应当标明发起人股票字样。

6）我国《公司法》规定，股票采用纸面形式或国务院证券管理部门规定的其他形式。

7）最初的股票票面格式是由各发行公司自行决定的。

8）股票的永久性是指发行股票的公司是永久存在的。

9）股票与其代表的财产权是合为一体的。

10）股东权利的转让应与股票占有的转移同时进行。

54.股票的特征和分类

1）股份有限公司的股票都可以在证券交易所上市交易。

2）投资股票的收益，主要来自两方面，一是来自股份公司的利润分配，二是来自股票流通中的差价收益。

3）股票虽然具有永久性特征，但股东构成并不具有永久性。

4）股票的流动性特征是指股息收益的不确定性。

55.记名股票与不记名股票

1）对社会公众发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票。

2）记名股票与不记名股票相比，前者的转让相对复杂或受限制。

3）记名股票是最基本、最常见、风险最大的一种股票。

56.有面额股票与无面额股票

1）无面额股票也称为比例股票或份额股票。

2）有面额股票和无面额股票在股东权利上是没有差别的。

3）无面额股票都是没有投资价值的。

4）目前我国的公司法规定可以发行无面额股票。

5）我国《公司法》规定股票发行价格可以高于票面金额，也可以低于票面金额。

6）大多数国家的股票都是无面额股票。

7）无面额股票的价值随股份公司资产的增减而相应增减。

57.金融期货的功能

1）金融期货价格与现货价格是走向一致并逐渐趋同的.√

2）今天的期货价格就是未来的现货价格.

58.证券公司内部控制的主要内容？

D？

D业务控制

1）在受托投资管理业务的规模不大时，可以将该业务合并在证券公司的自营业务中，一起管理。

2）业务创新的内部控制要求业务创新应当坚持合法和规、审慎经营的原则，加强集中管理和风险控制。

3）杜绝虚假承销行为是投资银行业务内部控制的一项内容。

4）证券公司在接受客户委托代客户买卖有价证券时，不仅要承担代理的责任，而且对于证券买卖后所形成损失，也需承担责任。

5）证券公司对分支机构的关键岗位人员应当实行定期或不定期的轮换和强制休假制度。

6）证券公司为保证资金的安全，应将自有资产和客户资金集中管理。

58.综合类证券公司

1）综合类证券公司在经营活动中，经纪业务和自营业务可以混合操作。

2）综合类证券公司设立受托投资管理业务的子公司，必须具备注册资本不少于人民币5亿元等条件。

3）根据《证券法》规定，客户的交易结算资金，必须全额存入指定的商业银行，单独立户管理。

4）综合类证券公司开展自营业务只能以自己的名义进行。

5）综合类证券公司的母公司与子公司可以从事同一业务。

59.集中交易制度2002

期货交易是指交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易.√

60.基金持有人

1）契约型基金份额持有人可以直接影响基金的日常决策。

2）基金投资人不必承担基金亏损或终止的有限责任。

3）基金持有人是基金的实际所有者。

61.基金管理人

1）我国基金管理人编制的基金财务报告可以不及时公告，但必须向证监会报告。

2）我国规定基金管理人不得从事证券承销业务。

3）基金管理人有义务按照基金契约规定，及时、足额向基金持有人分配基金收益。

4）因自身过错导致基金持有人利益受到损害的，基金管理人应以自有资产承担赔偿责任，其过错责任可因其退任而免除。

5）基金管理公司不具有独立法人地位

6）基金管理人由基金管理公司担任。

7）在我国，基金管理人不能以基金资产进行房地产投资。

62.基金托管人

1）基金托管人要对所托管的基金承担法律和行政责任。

2）基金托管人是基金持有人权益的代表。

3）基金托管人应该是完全独立于基金管理机构、具有一定的经济实力、实收资本达到相当规模、具有行业信誉的金融机构。

4）基金托管人应根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。

5）因基金管理人过错造成基金资产损失时，基金托管人应代表基金持有人向基金管理人追偿，并承担连带赔偿责任及其它法律责任。

6）基金托管人是基金资产的名义持有人和保管人。

7）基金托管人是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。

8）基金托管人应该无条件执行基金管理人的投资指令。

63.成长型基金、收入型基金、平衡型基金

1）收入型基金主要投资于可能带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。

2）成长型基金追求的是基金投资的基本利得。

3）平衡型基金通常在债券，优先股和普通股之间进行平衡。

4）成长型基金以获取当期最大收入为目的。

64.证券投资基金的作用

1）一般说来，基金的资金实力雄厚，大多通过在证券市场上频繁进出的方式，提高投资收益。

2）与股票有所不同的是，基金持有人必须是自然人。

3）证券投资基金的特点之一是以科学的投资组合降低风险。

65.金融期货价格及影响因素

期货价格总是围绕理论价格上下波动.√

66.《证券法》总则

1）我国《证券法》的适用范围包括股票、债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易。

2）证券法律制度的核心任务是保护公众投资者的合法权利。

3）《中华人民共和国证券法》从证券发行、信息披露、业务经营、从业人员管理、证券交易、上市公司收购六个方面规定了禁止性行为来加强对行业诚信建设。

3）证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应遵守自愿、有偿和诚实信用的原√

67.证券交易所的运作系统

1）股市每日的开盘价是由证券交易所决定的。

2）证券交易所内的证券交易价格往往被投机者操纵，不能作为引导资本流动的信号。

3）大宗交易的申报价格须在当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。

68.证券交易原则与交易规则

1）证券交易通常都必须遵循时间优先原则和价格优先原则。

2）证券交易所是证券交易的主体。