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与此同时,自重新登记以来,大部分信托公司信托业务利润的主要来源是手续费,其次为业绩报酬。

调查还显示,80%以上的信托公司表示,信托公司应该加强信息披露,但也有少数信托公司认为加强信息披露对信托公司不太适合。

关于信托产品销售和开发：

信托产品数量金额差异大

资金信托主要用于实业投资

基础设施是信托投向重点行业

看好资产证券化和财产信托

在接受调查的21家信托公司中,13家公司在今年前8个月发行信托产品105只,平均每家发行8只,11家公司共募集资金118.17亿元,平均每家募集10.74亿元（有些公司未提供详细数据）。

调查数据也显示,各信托公司所发行产品的数量和金额差异较大,发行数量最多的可达30只,而少的仅两三只,金额也是从2亿到40亿元不等。

从单个信托产品的规模看,最高的一个项目就融资十几亿元,最低的仅3000万元。

据分析,除了项目本身的行业归属及对资金需求的不同,造成各信托产品差异巨大之外,信托公司大股东背景、公司实力、所在地域等也是决定产品数量和金额的重要因素。

如经济发达地区的信托公司发行产品和金额明显高于中西部地区；

只承接集团内部业务的信托公司产品数量要少于股东单位多、运作市场化程度高的公司。

有2/3的公司目前最主要的信托业务是资金信托。

根据公司本身对不同市场的熟悉程度和资金管理能力,结合市场需求,各信托公司选择不同领域作为资金信托的主要运用方向。

超过半数的公司资金主要运用于实业投资,25%的公司主要用于资本市场,15%的公司主要用于货币市场。

而实业投资中的资金主要投向是基础设施及房地产项目。

个人仍然是目前信托产品的主要销售对象,有55%的公司肯定了这点。

同时40%的公司认为,将5万元定为向个人投资者销售信托产品的最低门槛较为合适；

有35%的公司表示,该底线还可以放宽至5万元以下。

关于信托产品销售和开发的未来打算方面,55%的公司选择基础设施建设作为信托产品投向的重点行业,20%的公司选择房地产,10%选择电力,其次是环保、科技、旅游等行业。

除了热门的基础设施领域将继续在信托产品中独占鳌头之外,对于屡屡预警的房地产领域,信托公司并未发出很强的退出信号,70%的公司表示近期内在房地产信托产品开发方面不会明显减少。

从信托品种来看,贷款信托仍是未来信托公司主推的信托产品,其次是信贷资产转让信托、综合信托、证券投资信托、法人股信托等。

从信托产品的主要销售渠道来看,公司自行销售和委托银行销售方式平分秋色,各占40%,其余20%的公司两种方式并用,没有信托公司选择与券商合作销售。

在信托产品开发方面,资产证券化信托和财产信托被许多公司视为最具有发展潜力的领域。

关于信托业目前困境和发展前景：

55%公司认为公募条件已具备40%的公司迫切要求异地经营100%的公司看好信托业前景

对于目前信托公司经营困难、亏损面大的基本情况,有80%以上的公司认为,其最根本的原因是信托公司缺乏核心盈利模式。

其他主要原因依其被选中的频率依次是：

信托产品的私募性质、业务驾驭能力低、缺乏理财专家、管理混乱。

大部分信托公司期待信托产品发行能突破私募方式,有55%的公司认为,实行公募的条件已经具备。

但是,也有相同比例的公司表示,在现有市场环境和风险观念的条件下,信托产品实行公募并不是使信托公司彻底走出困境的治本之路。

异地经营一直是信托公司的一块“心病”,许多公司都在尝试通过另辟蹊径开拓此项业务。

有40%的公司非常迫切地要求开展异地信托业务,另有55%的公司也已在考虑中,不考虑异地经营的公司为0家。

可见,信托公司对此项业务的推出期望甚高。

对于异地销售信托产品的风险防范问题,大部分公司认为应主要由公司严格内部控制,其次由当地监管部门加强监管,此外也有公司提到,应由异地监管部门与当地监管部门协同加强监管。

今年以来,个别信托公司出了一些问题,给信托业带来了不良影响,这是否会在业内形成悲观情绪,进而对信托行业的存在价值产生怀疑呢?

本次调查排除了这种担忧,100%的被访者对信托业发展前景看好。

60%的公司对中国信托业的未来很有信心。

他们认为,经济发展和信托制度的优越性,推动了社会对信托的需求,这将为信托业的崛起提供良好的机遇。

40%的公司认为,中国信托业的发展还存在变数。

政府对信托作为一种金融工具在国

民经济中的定位、相关法律及配套制度能否尽快颁布实施、监管部门对信托业的支持程度、社会公众对信托方式和信托产品特点的认知等因素,都将影响中国信托业发展进程。

综合被访者的看法和建议,中国信托业要大发展,必须加强自身建设,提升核心竞争力,包括完善公司治理结构、建立有效的风险控制系统、形成专业水平高的管理团队、提高业务创新和产品开发能力等。

同时,各级政府应更加重视信托业的金融功能,在政策上给予更多的支持；

监管机构在加强监管的同时,还应做好对信托业的指导与服务。

[精彩观点]信托业大有可为

●问题和风险的积聚显示,对信托公司的认识不仅仅是普通公众的事情,金融管理当局对信托的认识和未来的定位、发展方向也同样需要有一个过程。

一方面,信托公司需要通过自律、风险控制和业务驾驭能力的提高来树立信托行业的信誉和形象。

这需要时间和不断地努力去实现,不排除由于个别公司的违规经营和业务冒险问题导致整个信托行业的崩溃。

另一方面,国家宏观调控部门和金融业的政策制定者同样需要选择的是未来混业经营对国内金融行业的整体影响。

尚未做大做强的信托公司面临蜕变成银行的一个信托部门的可能。

第三,行业监管部门对于信托的理解仍需进一步加强。

过于强调社会稳定,将大大降低信托有别于其他金融机构的鲜明特点。

●中国信托业发展的决定因素包括信托公司和外部监管环境两者。

信托公司需要付出更多的努力来改变目前在金融行业的影响和地位。

然而真正能够做成“中信控股”那样的架构和地位的信托公司将是少数,所谓的“变数”也源于此。

●前景光明,道路曲折。

信托是一个好的财产管理制度,因其具有独立性与灵活性等特点,能在众多领域内得到很好的运用。

但由于我国的法律制度和相关政策的不完善,很难使信托这个优越的制度得到发挥,这需要一个过程,希望这个过程不会太长。

●少数信托公司出现的问题只是个别现象,均有其历史背景。

目前,由于种种原因,我国的金融机构都存在这样或那样的问题,相对而言,信托业的问题还是最小的。

●之所以看好信托业发展前景,主要基于以下两点原因：

一是信托业存在巨大的市场需求；

二是信托业具有突出的制度优势和创新特质。

但仅有市场需求和制度优势是不够的,信托业要实现大发展,还需要国家和各市场主体的共同努力。

各级政府应更加重视信托业的金融功能,在政策上给予更多的支持；

同时,信托公司要加强自身建设。

信托项目的其他当事人,包括投资者、融资方也应当深入了解和掌握信托制度的基本原理和相关法律法规,合法、合理地参与到信托活动中,

【篇二：

文献检索中国资本市场题】

文献信息检索考察大作业

一．准备阶段（10%）

1.选题:

“关于中国资本市场发展存在的状况”

2.自选过程：

资本市场是改革开放的产物，从无到有经历了22年的磨砺，已经成为市场经济的重要组成部分。

十八大报告从社会经济发展的全局提出了要深化金融体制改革、健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系，发展多层次资本市场，这为在新形势下推进资本市场的改革发展指明了方向，也提出了新的要求。

资本市场出现了无效性与无序性突显、结构失衡问题严重、重视与监管不到位等问题。

应当继续深化金融领域的各项改革、不断加大创新力度、促进各类长期资金进入资本市场、加强监管。

[1]高鸿业著.西方经济学[m].高等教育出版社,2009

[2]谢罗奇.完善我国资本市场监管体制的研究[j].湘潭大学2012年05期

[3]中国资本市场发展报告[j].中国证券监督管理委员会.2008（02）

[5]胡汝银著.中国资本市场的发展与变迁[m].格致出版社,2008

[6]吴晓求著.中国资本市场[m].中国金融出版社,2012

[7]陈传.中国资本市场发展趋势[j].金融学报.2000

[8]邵国华.我国资本市场研究[j]湖北经济研究.2011

[9]聂庆平.看多中国.[m]机械工业出版社.2015

[10]周纪萍.中国的资本时代[j].广州社会科学.1993

[11]鲁子健.我国资本市场的发展与规范建设.[m]经济学人.2012

四、小结（45％）

1、名词解释

兴加转轨的中国证券市场在其制度变迁的过程中明显带有特定的制度安排,这种特定的制度安排又成为了制约中国证券市场资源配置的因素：

如上市资源的行政化的配置导致的寻租行为,增加了上市成本和难度；

股权分置造成了国有股“一股独大”、“内部人控制”现象严重；

国有企业改制不彻底导致产权不清晰,上市公司治理结构不健全,信息披露制度不完善等；

股权分置改革后,中国证券市场进入了全流通时代,虽然资源配置功能得以发挥,但股权分置改革遗留下来的“大小非”和“大小限”仍需解决。

[8]

解决：

继续深化金融领域的各项改革。

十八大报告中明确提出，深化金融体制改革，完善金融监管，推进金融创新，维护金融稳定。

为此，加快利率市场化进程、汇率改革、人民币国际化、深化证券期货领域的各项改革，稳步发展多层次资本市场将成为解决资本市场问题的关键。

在股票发行上要把私募发行与公募发行放在同样重要的地位，在产品交易上要兼顾场内交易与场外交易，大力发展新三板和区域性股权交易平台，股票、债券、期货产品做到协调发展。

大力发展私募基金，尤其是阳光私募，使其能够享受公募基金同等的权利。

加速国际化，鼓励国际资本进入中国资本市场。

不断加大创新力度。

根据个人投资者其投资偏好和风险承受能力，加强差异服务，不断创新，有针对性地开发产品、拓展股指与个股衍生产品市场、融资融券、高管激励方式等。

加大对铁矿石、商品指数、碳排放权等战略性品种和期权等新交易工具的研发力度，不断丰富市场的交易品种和风险管理工具。

推动基金、证券、期货等公司创新产品和业务，为银行、保险、信托等专业机构参与资本市场创造条件。

证券市场不仅处在创新发展之中，也把对创新型技术、产品、企业的支持作为证券市场发展的重要工作。

促进各类长期资金进入资本市场。

引导私募、社会资本向科技类企业、文化类企业、现代服务业和现代农业等各类企业投资。

培育机构投资者，不仅培育公募基金进市，也要把养老金、保险基金各方面的长期投资者入市。

完善制度安排，吸引境外养老金、保险金等长期投资机构投资中国资本市场。

稳步发展期货市场和金融衍生品市场，推出国债期货，石油期货等重要期货品种，推进焦煤、油菜籽、鸡蛋等期货品种上市。

加大开放国内资本市场的力度，为境外资本投入中国市场创造更为有利的条件。

从严监管违规行为，逐渐放宽市场化。

运用经济、法律、行政等各种行之有效的手段，有针对性地出台一些必要的政策措施，加大对公司虚假披露、利益输送的惩罚力度，不断提高上市公司质量，严惩内幕交易操纵市场、欺诈上市等各种违法违规行为，保障控股股东与高管把广大股东利益放在首位。

我国的证券市场目前算不上完全的市场，有很多行政的东西掺杂在里面，应当坚持市场化去行政化，逐渐放宽市。

[5]

2、与课题紧密相关的综述文献的信息[1]

篇名：

中国资本市场的发展与变迁的综述

（1）作者：

谭静

（2）一级标题：

（1）关于中国资本市场现状研究

（2）中国股票市场存在的问题（3）主板市场存在的问题

（3）二级标题：

（1）关于金融创新与金融监管研究

（2）关于金融市场投机研究（3）中国股票市场健康发展的基本环境

（4）参考文献数量：

46

（5）第一篇参考文献的作者：

李莲贤

中国资本市场概论

出处：

中国经济学周刊

3、课题涉及的研究背景：

改革开放三十多年来,中国经济迅速发展,综合国力跃居世界前列,社会主义市场经济初步建立并不断完善。

与此同时,我国资本市场也伴随着经济体制改革的进程逐步发展起来,并取得了一定的成就。

但是,由于当前国际金融危机的冲击,加之种种复杂的国内因素影响,我国资本市场又陷入低迷的局面。

如何使资本市场稳定、健康的发展,已成为构建中国特色的资本市场亟待解决的问题。

通过总结我国资本市场的发展过程,分析了资本市场中融资体系和制度方面存在的诸多问题,提出了一些针对我国资本市场特点进行改革的建议。

第一，对资本市场理论进行阐述,为资本市场发展提供基础和理论依据,重点介绍了资本市场的概念、组织构成及特点、基本功能。

第二,主要概述我国资本市场的产生背景、演进历程和现状。

第三,分析了我国资本市场存在的问题及症因。

融资体系中存在的主要问题是融资层次的单一和融资结构的不合理;

制度方面的主要问题是产权制度的不明晰和监管制度的不完善。

第四,重点阐述对我国资本市场改革的建议。

四点建议为调整和优化融资体系;

提高直接融资比重;

加强基础性制度建设;

适应当前国际形势的需要推进我国资本市场的自主创新。

[1]

4、与课题相关的国内外研究状况：

中国资本市场目前的制度缺陷,特别是监管制度上存在的缺陷导致市场失灵与监管失效的同时存在,成为转轨过程中资本市

[3]场监管的基本现状,资本市场功能的发挥有赖于一个完善而有效的市场。

5、与课题相关的学科领域研究或发展趋势：

我国资本市场已经发展成为世界上重要的资本市场，截至2012年8月末，股票市场成为世界第四大股票市场，债券市场成为世界第三大债券市场，商品期货市场成交量连续两年居世界第一位，多层次资本市场初见规模。

[6]

6、最大的困难：

综述文献的筛选，由于我研究的课题是经济学和金融学中比较重要和关键课题，国内外专家学者都有大量研究，凡事涉及到经济学的论文和书籍都对中国资本市场有或多或少的分析和解读，需要大量阅读文献和筛选，选择难度较大，阅读量非常大。

解决方式：

先通过学校的数据资源在维普资讯网站检索相关文献，受时间和学校设限制未能找到合适的资料，最后只得通过宿舍的外网进行检索，检索后又不能下载，最后是在网友的提示下通过XX文库寻找别人上传的资料才可以阅读全文。

也得到了学校图书馆和期刊阅览室相关文献帮助。

【篇三：

2016-2022年中国投资银行市场研究报告】

2016-2022年中国投资银行市场研究

及投资前景预测报告

中国产业信息网

什么是行业研究报告

行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合经济信息等，为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。

企业通常通过自身的营销网络了解到所在行业的微观市场，但微观市场中的假象经常误导管理者对行业发展全局的判断和把握。

一个全面竞争的时代，不但要了解自己现状，还要了解对手动向，更需要将整个行业系统的运行规律了然于胸。

行业研究报告的构成

一般来说，行业研究报告的核心内容包括以下五方面：

行业研究的目的及主要任务

行业研究是进行资源整合的前提和基础。

对企业而言，发展战略的制定通常由三部分构成：

外部的行业研究、内部的企业资源评估以及基于两者之上的战略制定和设计。

行业与企业之间的关系是面和点的关系，行业的规模和发展趋势决定了企业的成长空间；

企业的发展永远必须遵循行业的经营特征和规律。

行业研究的主要任务：

解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位

分析影响行业的各种因素以及判断对行业影响的力度

预测并引导行业的未来发展趋势

判断行业投资价值

揭示行业投资风险

为投资者提供依据

2016-2022年中国投资银行市场研究及投资前景预测

报告

【出版日期】2016年

【交付方式】email电子版/特快专递

【价格】纸介版：

7000元电子版：

7200元纸介+电子：

7500元

【报告编号】r396903

报告目录：

投资银行（investmentbanks）是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

投资银行是美国和欧洲大陆的称谓，英国称之为商人银行，在日本则指证券公司。

投资银行的组织形态主要有四种：

一是独立型的专业性投资银行，这种类型的机构比较多，遍布世界各地，他们有各自擅长的业务方向，比如美国的高盛、摩根斯坦利；

二是商业银行拥有的投资银行，主要是商业银行通过兼并收购其他投资银行，参股或建立附属公司从事投资银行业务，这种形式在英德等国非常典型，比如汇丰集团、瑞银集团；

三是全能型银行直接经营投资银行业务，这种形式主要出现在欧洲，银行在从事投资银行业务的同时也从事商业银行业务，比如德意志银行；

四是一些大型跨国公司兴办的财务公司。

在中国，投资银行的主要代表有：

中国国际金融有限公司、中信证券等。

投资银行一词英文为“investmentbank”，但是“investmentbank”至少包含四层含义：

其一，机构层次，是指资本市场的直接金融机构的金融企业；

其二，行业层次，指投资银行的整个行业；

其三，业务层次，指投资银行所经营的业务；

其四，学科层次，是关于投资银行的理论和实务的学科（包括《证券学》、《证券投资学》等）。

当前国内学术界和实务界对投资银行一词的理解存在混乱，很大程度上是没有辨别清楚这四个层次。

其实这个英文词组的四层含义都有相应的中文单词，可以分别用投资银行、投资银行业、投资银行业务和投资银行学来表示。

投资银行是与商业银行相对应的一个概念，是现代金融业适应现代经济发展形成的一个新兴行业。

它区别于其他相关行业的显著特点是，其一，它属于金融服务业，这是区别一般性咨询、中介服务业的标志；

其二，它主要服务于资本市场，这是区别商业银行的标志；

其三，它是智力密集型行业，这是区别其他专业性金融服务机构的标志。

近二十年来，投资银行业跻身于金融业务的国际化、多样化、专业化和集中化之中，努力开拓各种市场空间。

这些变化不断改变着投资银行和投资银行业，对世界经济和金融体系产生了深远的影响，并已形成鲜明而强大的发展趋势。

中国产业信息网发布的《2016-2022年中国投资银行市场研究及投资前景预测报告》共十章。

首先介绍了中国投资银行行业市场发展环境、中国投资银行整体运行态势等，接着分析了中国投资银行行业