期货的基本术语Word文档格式.docx

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交易者手中持有合约称为"

持仓"

平仓：

交易者了结手中的合约进行反向交易的行为称"

平仓"

对冲"

开盘价：

当天某商品的第一笔成交价。

收盘价：

当天某商品最后一笔成交价。

最高价：

当天某商品最高成交价。

最低价：

当天某商品最低成交价。

最新价：

当天某商品当前最新成交价。

结算价：

当天某商品所有成交合约的加权平均价。

买价：

某商品当前最高申报买入价。

卖价：

某商品当前最低申报卖出价。

涨跌幅：

某商品当日收盘价与昨日结算价之间的价差。

涨停板额：

某商品当日可输入的最高限价（涨停板额=昨结算价＋最大变幅）。

跌停板额：

某商品当日可输入的最低限价（跌停板额=昨结算价－最大变幅）。

空盘量：

当前某商品未平仓合约总量。

期货交易的特征

1、期货交易的双向性

期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易，期货可以买空也可卖空。

价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低补。

做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。

【在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光依旧，机会依然】

2、期货交易的费用低

对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。

国内三家交易所目前手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不足交易额的千分之一。

【低廉的费用是成功的一个保证】

3、期货交易的杠杆作用

　　杠杆原理是期货投资魅力所在。

期货市场里交易无需支付全部资金，目前国内期货交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。

　　由于保证金的运用，原本行情被以十余倍放大。

我们假设某日铜价格封涨停（期货里涨停仅为上个交易日的3%），操作对了，我们的资金利润率达60%（3%÷

5%）之巨，是股市涨停板的6倍。

【有机会才能赚钱】

4、"

T+0"

交易机会翻番

　　期货是"

的交易，使您的资金应用达到极致，您在把握趋势后，可以随时交易，随时平仓。

【方便的进出可以增加投资的安全性】

5、期货是零和市场但大于负市场

　　期货是零和市场，期货市场本身并不创造利润。

在某一时段里，不考虑资金的进出和提取交易费用，期货市场总资金量是不变的，市场参与者的盈利来自另一个交易者的亏损。

　　在股票市场步入熊市之即，市场价格大幅缩水，加之分红的微薄，国家、企业吸纳资金，也无做空机制。

股票市场的资金总量在一段时间里会出现负增长，获利总额将小于亏损额。

【零永远大于负数】

综合国家政策、经济发展需要以及期货的本身特点都决定期货有着巨大发展空间。

期货与股票的区别

投资报酬不一样：

期货交易由于其保证金的杠杆原理，可以放大收益，四两拨千斤。

期货只需付出合约总值的10%以下的本钱；

股票则必须100%投入资金，要融资则需付出利息代价；

交易方式不一样：

国内股票只能做多，而期货则既能做多，又能做空；

投资回报期限不一样：

期货合约有交割，有最后交易日，一只股票除了摘牌，一直可以交易；

市场影响不一样：

期货因为是大宗商品，价格波动受供求关系影响，国际性的投资者可从报章、杂志、电视网络等各种媒体中得到气候变化、产量增减、关税变动等消息，不容易被少数大户人为操纵；

股票则容易受国家政策、上市公司及人为因素影响。

操作方法不一样：

与技术性相比，期货交易可以运用套利、对冲、跨期买卖等方式降低投资风险，而股票办不到。

期货交易风险管理制度

1，保证金制度：

在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例（通常为5%至10%）缴纳保证金，作为其履行期货合约的财力担保，然后才能参与期货合约的买卖，并视价格变动情况确定是否追加资金，这就是保证金制度，所交纳的资金就是保证金。

2，涨跌停板制度：

涨跌停板制度，又称每日价格的最大波动限制，即指期货合约在每一个交易日中的交易价格波动不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。

3，持仓限额制度：

持仓限额制度是期货交易所为防范操纵市场价格的行为，防止期货市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓实行限制的制度。

超过限额，交易所可规定强行平仓或提高保证金比例。

4，大户报告制度：

当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户需通过经纪会员报告。

5，强行平仓制度：

强行平仓制度是指当会员或客户的交易保证金不足并且未在规定时间内补足，或者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时，或者当会员或客户违规时，交易所为防止风险进一步扩大，实行强行平仓制度。

也就是说，是交易所对违规者的有关持仓实行平仓的一种强制措施。

6，客户风险管理：

为维护交易当事人的合法权益，保证期货交易的正常进行，根据交易所制定的保证金制度、涨跌停板制度、限仓制度、强行平仓制度等的具体执行。

期货交易流程

期货交易流程主要包括开户、下单、竞价、成交回报、结算、交割等环节，全面了解期货交易的各主要业务流程，理解期货交易中的有关概念，有助于投资者熟悉期货业务，正确履行交易过程中的权利与义务，保证交易行为的畅通与完整，是投资者参与期货交易前的必要准备。

看5分钟的均线。

金叉死叉，多头空头，再结合一下MACD和KDJ，还有成交量。

快进快出。

在节收盘的时候尽量不要持仓，有可能会变盘，相当于低风险的隔夜单。

白糖的话，比较妖，有时会故意反着打，不建议做。

螺纹钢和其他金属有一定的关联性，跟外盘金属，美元也有关联。

经常是涨的好好的就突然暴跌，或者跌的时候突然暴涨，还有经常跳空。

所有的金属能源化工都是这样走势，所以获利就要快跑。

豆粕和玉米比较慢，不建议打短线，豆油，棕榈油，郑棉这几个一般不容易受其他品种影响，走的比较独立，可以试试看。

当然最重要还是得按技术分析来。

具体的出入市点，看1或3分钟图和看吃单情况：

（1）当即时图为"

涨势"

时，要耐心等1或3分钟图上出现上一根是阴K线的，翻为下一根刚刚变为阳K线时"

阴翻阳的同时，3均线转弯向上时"

，果断入市做多。

这时卖方挂单被买单不断主动吃掉，即使有向下的卖单，也不大或不能持续。

（2）当即时图为"

跌势"

时，（向下做空，与做多正好相反，在此不多述）。

（3）平多，假如在第1个3分钟阴K翻阳K时入市，一成交多单，立马就准备好平仓单，平仓时机是：

只要有利就平，或阳K线升幅一根比一根小，或长上影，或已经有连续两个3分钟以上的阳K线，或上方卖出的挂单突然加大，或有大的卖单向下吃单，而买单不断减少，或3分钟K线刚刚有第1个阳翻阴，或阳翻阴而且3均线转弯向下。

这时应果断平多。

（4）平空（与平多正好相反）。

（5）当即时图为"

振荡势"

时，3分钟图上只要见阴翻阳，3均线转弯向上就做多；

见阳翻阴，3均线转弯向下就做空。

期货交易心得

1.设好止损并严格执行。

2.首次开仓不要太重，不超过资金总量的30%。

3.不在亏损的单子上加仓，只在盈利的单子上加仓。

4.尽量不留仓过夜，想留也只能留盈利的单子，而且必须轻仓，亏损单子当日必须平仓。

5.止损后不要立刻反向开仓，给自己一分钟考虑时间

6.由于操作失误下错的单子应该立即平仓，不管亏损还是盈利

7.要即时止赢，不要把盈利再吐回去。

8.不要因为别人的观点而影响自己的思路，做盘时不要和同在做盘的人聊天

9.对于方向不是很明确的品种，暂时推出观望，等方向明确后进入

10.连续亏损5笔单子，应该立刻离开市场，调整心态

11.不要过分看重客户权益的上涨下跌，会使得自己患得患失。

12.市场出现单边市的时候一定要坚定持仓，直到止步不前的时候坚定离场

13.虽然对方向判断非常坚定，但是当波动的损失是自己不能承受的时候也要离场

14.当出现亏损的时候不应该锁仓而应该立刻平仓。

15.当一个品种启动后，立刻去查看与之相关度较大的品种，如果还未启动，可以适度介入。

16.不要看着现货价格做期货。

17.虽然内盘经常跟着外盘涨跌，但是也不是绝对，一次的背离可能毁了你。

18.大赚或者大亏后可以先离场休息，或者换品种操作

19.没有行情的时候不要急于入场

20.顺势而为，千万不要去抄底。

21.不要在一个品种上一会做多一会做空，容易昏。

短线狠招：

短线做错，加倍反向操作。

你敢用吗?

你敢用，你赚钱；

你不敢用，说明你心理素质可能没过关。

　　狠招的由来：

　　由来1：

一线擒龙法

　　2003年某日，深圳中期网站，一位投资者自称喝醉了在发帖子，将自己百万赚钱秘笈公之与众，一时引来不知多少的点击率，间中一些网友问发帖的要不要陪他去喝点茶水之类，场面十分搞笑而热烈。

在帖子中，他公布了他的一线擒龙法，大致说到看图设定30分钟为中线，MA设定为20，长中短线路（长线定为60线，中线为30分钟，短线为15分钟）。

价格任何一次击穿中期均线都视为盘整的开始；

任何一次价格击穿均线都必须平仓；

价格击穿均线时立刻设定箱体上下线；

突破上线为买入，突破下线为卖出，中间为停止交易；

连续第四次突破箱体时加倍买入或卖出。

加倍买入或卖出是为了把在前期箱体操作中亏的钱赚回来。

　　由来2：

个人的看法：

　　近日，在下才较深一点理解上面所说的加倍操作，你会发现，在价格单边上涨或下跌的过程中，也就是明正大师说的一点技术含量都没有的行情，行情是没有什么说的，问题是当价格击穿某一重要均线是，振荡行情就开始了，这是最容易使投机者亏钱的行情，如何在振荡行情赚钱，狠招可以派上用场。

　　由来3：

《狙击手式操作法》中的老手教战

　　在《狙击手式操作法》中，一位交易场老手教导作者：

　　那一天，交易场内骚乱得特别厉害。

好不容易忙完，坐了下来，他开口说：

?

唉，我看到你在那边买高卖低。

这么做，你待在这里的时间不会太长。

然后他拿出一张交易卡，放在柜台上。

只有一种方法，我才可能赔钱，?

他边说边画一张来回激烈波动的走势图。

这正是典型的搜索歼敌（search－and－destroy）日型态（市场只是上下来回洗盘），头部愈升愈高，底部愈降愈低。

幸好，这种情形不是每天发生。

相反的，开盘之后通常会有某种趋势出现。

要是我错了，我会加倍反向操作。

即使一笔操作赔了十档，反转时却只需要五档就能打平。

　　?

但是钱呢?

我问。

别去想钱，?

他说。

放手去做就是。

　　我第一次加倍反向操作时，有如惊弓之鸟，一颗心七上八下。

想不到真的奏效。

在那之后，我们成了好朋友，我经常向他讨教。

　　由上得出结论，短线振荡行情，如做错时加倍反向操作应该是一招狠招。

当然，问题还要看第一次操作的仓位多少。

但无可否认，这的确是一招狠招。

你不敢用，说明你心理素质可能没过关（因为你可能在振荡行情中亏怕了，等到趋势真正出来后，你可能再也不敢进场了

　　合理的目标

　　可以克制不当的贪婪，而十个被迫出场的交易者至少有五个是因为不当的贪婪所致

　　采用极高风险的交易方式，或是将帐户全部暴露在高风险下，有可能会在极短时间内获得超高额的报酬，也能得到短站的成功，但只要继续留在市场内，不久之后，一次或几次的失误，就能摧毁过去所有的成就，也摧毁了交易的生涯

　　如果一年的获利可以达到25%，就是很好的目标

　　如果连续五年，每一年都能维持25%获利，就有资格成为成功的投资人

　　如果连续十年，每一年都能维持25%获利，就有资格成为成功的经理人

　　如果连续十五年，每一年都能维持25%获利，就有资格成为华尔街的明星，

　　有无数的经理人和交易员愿意少活十年来换取这样的绩效，但是：

　　2%的风险限制

　　10%的每月亏损限制

　　25%的年度报酬目标

　　这个资金控管法则，对于大多数人来说是不可接受的，因为这个限制让快速致富的美梦破碎，大多数的人愿意承担更大的风险，换取更大的利润，所以建立了无法负荷的庞大的仓位，希望急速致富，可是一但市况稍有风吹草动的时候，就会摧毁所有仓位，迫使交易人离场，这样的人毕竟占了九成以上