华昌化工度财务分析报告Word文档格式.docx

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货币资金

32,110

20.06%

25,831

18.60%

31,149

22.08%

交易性金融资产

16,204

10.12%

2

0.00%

77

0.06%

应收票据及应收账款

11,290

7.05%

22,798

16.41%

23,957

16.98%

应收票据

10,612

7.64%

8,828

6.26%

应收账款

12,185

8.77%

15,129

10.72%

应收款项融资

12,050

7.53%

预付款项

9,864

6.16%

16,143

11.62%

15,023

10.65%

其他应收款

9,845

6.15%

10,904

7.85%

11,023

7.81%

存货

56,021

34.99%

53,797

38.73%

49,152

34.83%

其他流动资产

12,721

7.95%

9,433

6.79%

10,716

7.59%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，华昌化工2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为76.83%，12.69%和3.40%。

2019年华昌化工非流动资产构成情况

长期股权投资

14,029

2.78%

10,744

2.08%

7,406

1.53%

其他权益工具投资

9,694

1.92%

23,995

4.65%

35,912

7.40%

固定资产

387,523

76.83%

298,467

57.89%

321,576

66.30%

在建工程

64,000

12.69%

150,755

29.24%

91,242

18.81%

无形资产

17,145

3.40%

17,967

3.49%

17,847

3.68%

长期待摊费用

4,726

0.94%

2,740

0.53%

195

0.04%

递延所得税资产

5,535

1.10%

9,117

1.77%

8,716

1.80%

其他非流动资产

1,757

0.35%

1,751

0.34%

2,125

0.44%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

华昌化工2019年年总负债金额为3,856,260,191.57元，所有者权益总额为2,788,963,830.74元，其中资本金为952,364,646.0元，资产负债率为58.03%，在负债中，流动负债为3,638,004,601.57元；

占负债和所有者权益总额的54.75%，非流动负债为218,255,590.0元，占负债和所有者权益总额的3.28%。

2019年华昌化工负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

363,800

54.75%

358,398

54.76%

323,638

51.69%

非流动负债合计

21,825

3.28%

28,631

4.37%

35,101

5.61%

所有者权益（或股东权益）合计

278,896

41.97%

267,420

40.86%

267,382

42.70%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，华昌化工2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为68.99%，17.24%和17.24%。

2019年华昌化工流动负债构成情况

短期借款

250,976

68.99%

298,497

83.29%

231,352

71.48%

交易性金融负债

118

0.03%

1

应付票据及应付账款

62,710

17.24%

50,944

15.74%

应付账款

预收款项

19,006

5.22%

19,954

5.57%

18,531

5.73%

应付职工薪酬

7,402

2.03%

5,153

1.44%

5,928

1.83%

应交税费

1,414

0.39%

1,613

0.45%

1,026

0.32%

其他应付款

5,338

1.47%

3,919

1.09%

3,553

其中:

应付利息

302

0.09%

一年内到期的非流动负债

7,250

1.99%

20,900

5.83%

3,772

1.17%

其他流动负债

9,581

2.63%

8,358

2.33%

8,528

2.64%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，华昌化工2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及长期应付款，各项分别占比为86.34%，13.25%和0.42%。

2019年华昌化工非流动负债构成情况

长期借款

18,843

86.34%

23,100

80.68%

26,500

75.50%

长期应付款

90

0.42%

181

0.64%

272

0.78%

递延收益

2,891

13.25%

递延所得税负债

1,700

5.94%

4,680

13.33%

其他非流动负债

3,648

12.74%

10.39%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年华昌化工的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为44.18%，34.15%和15.58%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

95,236

34.15%

63,490

23.74%

23.75%

资本公积

123,205

44.18%

154,951

57.94%

57.95%

其他综合收益

-305

-0.11%

5,102

1.91%

14,040

5.25%

盈余公积

11,410

4.09%

8,723

3.26%

7,711

2.88%

未分配利润

43,451

15.58%

30,403

11.37%

23,562

8.81%

少数股东权益

5,897

2.11%

4,748

1.78%

3,626

1.36%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年华昌化工的净利润为201,019,899.76元，与2018年的143,131,901.61元相比上升了40.44%。

2015-2019年华昌化工净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2015

2,954

2016

3,063

3.71%

2017

5,981

95.23%

2018

14,313

139.28%

2019

20,101

40.44%

2.3.2营业利润分析

2019年华昌化工的营业利润为280,373,896.51元，与2018年的186,438,358.89元相比上升了50.38%。

2015-2019年华昌化工营业利润变动趋势

2,699

3,806

41.04%

10,341

171.67%

18,643

80.27%

28,037

50.38%

2.3.3利润总额分析

2019年华昌化工的利润总额为248,288,790.66元，与2018年的181,805,927.89元相比上升了36.57%。

2015-2019年华昌化工利润总额变动趋势

3,781

4,327

14.44%

7,706

78.06%

18,180

135.93%

24,828

36.57%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年华昌化工的成本费用总额为6,114,273,868.329999元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为90.82%，3.43%和3.13%。

2019年华昌化工成本费用构成

成本及费用总额

-611,427

-563,080

-523,481

营业成本

-555,322

90.82%

-515,086

91.48%

-477,066

91.13%

税金及附加

-1,701

0.28%

-1,934

-2,124

0.41%

销售费用

-20,997

3.43%

-19,150

-18,522

3.54%

管理费用

-19,142

3.13%

-16,448

2.92%

-17,261

3.30%

研发费用

-3,687

0.60%

-3,611

-0.00%

财务费用

-10,576

1.73%

-6,849

1.22%

-8,505

1.62%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年华昌化工的经营现金流量净额为344,657,355.12元，与2018年的25,985,407.87元相比上升了1226.35%；

投资活动现金流净额为-16,797,939.11元；

筹资活动现金流净额为-324,772,217.32元。

2015-2019年华昌化工经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

17,053

16,811

1,980

37,413

-18,254

-30,988

-4,117

-15,664

12,635

2,598

-6,566

1,732

34,465

-1,679

-32,477

2.4.2现金流入结构分析

2019年华昌化工现金流入总金额为6,542,511,470.07元，其中经营活动现金流入为4,148,101,623.77元，占现金流入总额的63.40%；

投资活动现金流入为66,349,687.3元，占现金流入总额的1.01%；

筹资活动现金流入为2,328,060,159.0元，占现金流入总额的35.58%。

2019年华昌化工现金流入构成

现金流入总额

654,251

616,733

568,247

经营活动现金流入小计

414,810

63.40%

378,846

61.43%

332,275

58.47%

投资活动现金流入小计

6,634

1.01%

1,566

0.25%

2,841

0.50%

筹资活动现金流入小计

232,806

35.58%

236,320

38.32%

233,131

41.03%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为4,109,906,247.05元,占经营活动现金流入小计的99.08%;

收到的税费返还为1,072,356.77元,占经营活动现金流入小计的0.03%;

收到其他与经营活动有关的现金为37,123,019.95元,占经营活动现金流入小计的0.89%。

2019年华昌化工经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

410,990

99.08%

370,843

97.89%

327,007

98.41%

收到的税费返还

107

23

0.01%

253

0.08%

收到其他与经营活动有关的现金

3,712

0.89%

7,979

5,014

1.51%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为24,190,956.77元,占投资活动现金流入小计的36.46%;

取得投资收益收到的现金为28,474,021.63元,占投资活动现金流入小计的42.92%;

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为13,684,708.9元,占投资活动现金流入小计的20.63%。

2019年华昌化工投资活动现金流入构成

金额（元万）

收回投资收到的现金

2,419

36.46%

38

2.48%

400

14.08%

取得投资收益收到的现金

2,847

42.92%

706

45.11%

2,094

73.73%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

1,368

20.63%

820

52.41%

346

12.19%

筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为16,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.69%;

其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金为16,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.69%;

取得借款收到的现金为2,312,060,159.0元,占筹资活动现金流入小计的99.31%。

2019年华昌化工筹资活动现金流入构成

吸收投资收到的现金

1,600

0.69%

1,050

200

子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金

231,206

99.31%

235,270

99.56%

232,931

99.91%

2.4.3现金流出结构分析

2019年华昌化工现金流出总额为6,539,424,271.38元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,803,444,268.65元,占现金流出总额的58.16%;

投资活动现金流出小计为83,147,626.41元,占现金流出总额的1.27%;

筹资活动现金流出小计为2,652,832,376.32元,占现金流出总额的40.57%。

2019年华昌化工现金流出构成

现金流出总额

-653,942

-618,968

-575,393

经营活动现金流出小计

-380,344

58.16%

-376,248

60.79%

-336,392

58.46%

投资活动现金流出小计

-8,314

1.27%

-8,132

1.31%

-18,506

3.22%

筹资活动现金流出小计

-265,283

40.57%

-234,587

37.90%

-220,495

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为2,975,517,961.95元,占经营活动现金流出小计的78.23%;

支付给职工以及为职工支付的现金为393,716,349.09元,占经营活动现金流出小计的10.35%;

支付的各项税费为134,760,859.16元,占经营活动现金流出小计的3.54%;

支付其他与经营活动有关的现金为299,449,098.45元,占经营活动现金流出小计的7.87%。

2019年华昌化工经营活动现金流出构成

购买商品/接受劳务支付的现金

-297,551

78.23%

-309,191

82.18%

-269,534

80.13%

支付给职工以及为职工支付的现金

-39,371

10.35%

-38,333

10.19%

-34,231

10.18%

支付的各项税费

-13,476

-5,521

-11,418

3.39%

支付其他与经营活动有关的现金

-29,944

7.87%

-23,2