中小企业财务管理中的问题研究 企业财务管理会计学等专业 大学论文Word文件下载.docx

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第三：

中小企业财务管理中的问题及原因进行分析，主要从企业资本结构，融资，内部控制，投资及财务观念方面进行阐述；

第四：

提升中小企业财务管理策略；

第五：

基于我所实习企业进行实证分析。

关键词：

中小企业；

财务管理；

问题

ABSTRACT

AsChina'

smarketeconomydevelops,typesofSMEsbrokenrockoutandcontinuetoplayanimportantroleinthemarketeconomy:

increasingemployment,promotingeconomicvitality,maintainingsocialstabilityandprosperity.SMEsarealsoanimportantsupportforthedevelopmentofmarketeconomy.Smallandmedium-sizesenterprises,withitsflexibleorganizationalformsandmanagers’strongsenseofcrisisinnovation,arethebasicdrivingforcetoaeconomyentity.Theeconomicpracticesinallthedevelopedcountriesshowthatthedevelopmentofmarketeconomyshouldrelyonsmallandmediumenterprises.However,duetothecharacteristicsoftheexternalmacro-environmentandinternalmanagementsystem,thequestionsannoytheSMEssincethedateofitsbirth.Thispaper,whichisstartfromthefinancialmanagementofSMEsinresearch,aimsatsolvingthemedium-andlong-termstrategyofthedevelopmentofSMEs.Thisarticleconsistsoffiveparts:

firstofall,IwilldefinetheconceptofthefinancialmanagementofSMEsandexistingresearchresultsarereviewed;

Second,Iwillintroducethecondition,characteristicsandbottlenecksofSMEs;

Third,Iwilldetailfinancialmanagementproblemsandthereasonsfortheproblems.Thereasonsmainlyconcludedfromthecapitalstructure,financing,internalcontrols,investmentandfinancialconcepts;

Fourth,IwillgivesomepiecesofadvicetoenhanceSMEs'

financialmanagementstrategy;

Fifth,anempiricalanalysisbasedonmyinternshipcorporate.

Keywords:

SMEs;

financialmanagement;

financialproblems

目录

引言1

一、相关概念和理论基础1

（一）中小企业的概念1

（二）财务管理的概念1

（三）相关研究成果综述2

二、中小企业的发展现状及特点3

（一）中小企的发展现状3

（二）中小企业特点3

（三）中小企业发展瓶颈4

三、中小企业财务管理中的问题及原因分析5

（一）中小企业财务管理中的问题5

（二）中小企业财务管理出现问题的原因分析6

四、提升中小企业财务管理策略7

（一）积极推进产权改革，强化企业管理7

（二）健全内部控制体系，加强财务风险防范7

（三）强化投资项目的论证，完善投资决策体系7

（四）树立现代财务管理观念，提高经营效率8

（五）改善融资环境，拓宽融资渠道8

五、基于实习企业的实证分析10

结论13

参考文献14

致谢15

引言

近年来，中小企业生存发展问题已经得到多方关注，自2008年开始的金融危机，爆发了大规模的破产风潮，紧接着南方各省劳动密集型企业凸显的中小企业的用工荒问题，在接着轰动全国的“吴英案”让中小企业融资难问题进入公众的视线。

本文通过剖析中小企业财务管理中存在的问题，并提出相应的解决之道，以促进我国中小企业的改革与发展。

一、相关概念和理论基础

（一）中小企业的概念

中小企业是指与大型企业相比，在经营规模、雇佣人数、资源占用率等方面相对较小的经济主体。

各个国家在对中小企业的界定标准可能略有差异，但大多差用了雇员人数、资产总额、经营收入等指标。

我国于2003年2月公布施行了《中小企业标准暂行规定》，对不同行业的指标进行了进一步的细化。

根据世界银行提供的划分标准，雇员人数在300人以下，资产总额在1500万美元以下，年销售额1500万美元以下，符合其中两项的就可划分为中小企业。

中小企业对经济的重要性不言而喻。

首先中国实行的是市场经济，而市场经济的重要特征就是通过竞争是资源获得合理配置。

中小企业对于增强经济主体的竞争性、限制垄断等方面都发挥了重要作用，因此各国都制定了鼓励和扶持中小企业发展的法律法规。

而事实也表明，中小企业的发展是市场经济理论和实践发展的基础。

其次中小企业是经济增长的重要推动力。

中小企业数量占全国企业总数的99%，它所提供的工业总产值和实现利税分别占全国总数的60%和40%，并提供了大约75%的城镇就业机会，成为县及县以下财政收入的主要来源[1]。

再次：

中小企业是就业是“蓄水池”，世界上主要发达的国家，中小企业数量通常占全部企业数的90％以上，50％～80％的就业人口是由中小企业吸纳的[2］，中国中小企业不仅提供了75％的城镇就业机会，更为重要的是吸收了大量的农村剩余劳动力和国有企业下岗职工，这一点对于具有转轨经济和二元经济双重特点的中国经济意义十分重大。

最后，中小企业是“大工业的探测器”。

奥地利经济学家熊彼特的“创新理论”曾认为大企业在从事技术开发中存在着规模效应，优势明显。

然而当前有许多经济学家更强调中小企业在研究开发方面的有利地位：

人员精干、决策及时、内部组织具有高度柔性、更易打破现有的规范[3]。

总之，这些新的组织形式适应了技术创新的需要。

中国互联网的传奇—--XX和新浪的崛起都是很好了引证。

（二）财务管理的概念

财务管理是有关资金的获得和有效使用的管理工作，财务管理的内容主要包括：

企业财务战略，企业成本管理和企业资金管理三个方面。

企业的财务战略，其内容包括企业的筹资战略、投资战略以及资本运营战略。

企业的成本管理战略包括企业成本水平的分析和成本管理状况，企业的成本管理直接反应企业财务管理的水平，对企业的生存、发展和获利能力有直接的影响。

企业资金管理包括两个个方面：

资金运行的流动性、安全性和收益性进行分析，收益分配管理[4]。

（三）相关研究成果综述

鉴于其对经济的重要性，中小企业的生存与发展早已得到世界各国的关注。

各国学者都对中小企业财务管理进行了较为深入的探索，并取得了丰硕的成果。

在中国，各位学者均指出财务管理中的突出问题包括：

企业权力高度集中、信用观念淡薄、信息化普及率低、缺乏明确的产业发展方向、科学的投资论证以及内部控制失效时中小企业面临的主要问题[5]。

当然也有某些独特的观点：

例如党青霞在《中小企业财务管理存在的问题及其对策》[6]中提到企业必须加强财务管理工作、在财务管理渗透到企业法人治理结构和组织管理和各个方面。

从而提出把把财务管理和公司治理、行政管理现结合的全面管理理念，拓展了财务管理的内涵[7]。

融资难的问题，作为企业财务管理中的头号难题，外国理论走在比较前沿的位置，并且有较多成熟的方案已经付诸行动。

在中国，中小企业筹资困难可能由于缺乏专门为中小企业服务的金融机构和金融组织体系，缺乏先进的信用评级体系和担保体系，缺乏风险投资基金和直接融资渠道。

而在发达国家或地区都有较为完善的解决方案。

欧盟计划向公司提供三个方案：

风险投资，贷款担保和合资企业的支持。

首先，欧洲成立了科技基金，从1998年至2000年提供至少1亿英镑的风险资本，专门针对初创和早期企业。

其次，中小企业担保基金EIF也将提供帮助，建立国家贷款担保计划。

再次，欧洲联合创业计划，旨在促进成员国之间的合作。

创业计划基金投入6千万英镑，将发放给在欧盟范围内的中小合资企业。

它提供的范围覆盖到50％的企业投资初始费用，包括如市场调研，业务发展计划和法律文件等费用，它还将包括符合条件的固定资产投资的10％[6]。

而在日本，政府建立了5家专门面向中小企业金融机构——中小企业金融公库、国民金融公库、工商组合中央公库、中小企业信用保险公库和中小企业投资扶持株式会社，同时建立其比较完善的信用评估体系和信用保证制度。

在投资中，则普遍存在获取投资决策信息差，投资盲目没有规划，对商标保护意识不够：

在合资中无形资产被分割；

独特工艺被人轻易剽窃[7]。

在改善金融体系方面，各位学者[8][9]大体上提出四个方面的建议：

建立中小企业贷款担保基金；

由地方政府、金融机构和企业共同出资组建担保公司；

金融机构可适当扩大有效财产抵押的范围；

同时规范社会中介机构的服务。

二、中小企业的发展现状及特点

（一）中小企的发展现状

在改革开放之前，由于计划经济体制的影响，普遍存在的是国营经济和集体经济，个体经济和私人经济还处在生存和发展的边缘地带。

在这样的大环境下，中小企业的生存和发展的空间很小，而且当时中国采取的产业政策和区域政策也不适合中小企业的发展。

当时中国采取的是优先发展重工业的策略，需要大量的资本。

大量资本流向重工业，导致了轻工业和服务业的发展滞后。

十一届三中全会后，党中央做出了“改革开放的”伟大决策，进行了大刀阔斧的经济体制改革。

采取了扶持和改革集体经济的政策，并对集体所有制企业的管理体制进行了改革，围绕乡镇企业的产业政策、经营方式、计划、供销、贷款税收等做出了一系列的重要决策，使中小企业占大多数的个体企业、集体企业和乡镇企业得到了高速发展。

乡镇企业的异军突起是中国改革开放的靓丽风景。

而且自1980年，中国开始出现大规模的出口贸易，中小企业以其灵活的组织形式，低廉的成本，极强的市场驱动性在出口贸易中地位日趋显著。

截止2009年,我国实际的中小企业数已超过4000万户（包括各类未在工商部门的登记的企业）,占全国企业总数的99%以上,而中小企业创造的GDP占全国的60%,上缴税收占全国的50%,容纳就业人数占全国就业总人数的80%,进出口总额占69%,开发新产品占82%以上[10]。

图1我国中小企业在国民经济中的贡献（国家统计局）

（二）中小企业特点

1.适应性强

一方面由于中小企业相对于大企业所需设备简陋，大型专业化设备运用较少，所需固定资产购置资金少，启动资金要求高，便于产品投产和经营。

另一方面企业组织机构精简，管理人员少，企业管理层级少，其“委托----代理”问题不甚突出，易于协调各个成员之间的关系，并在短时间内做出决策，市场地位恰当，产品设计更易于贴近需求和市场，资金转移均有很大的弹性，相比于大企业的规模化生产标准化生产，更能根据市场需求做出变化调节生产，不断推出个性化、新型化的产品开拓市场。

2.管理费用低，沟通交流、协调配合及进行决策的成本低

3.“小而专，小而精”

中小企业通常具有定位清晰，产品独特，具有创造低成本、高质量的拳头产品的潜力。

日本有一家300余人的电器公司，资金只有约1亿日元，而销售额却达30亿日元，它生产的多层印刷版具有世界先进水平，即使松是下电器业也要依靠该公司提供的多层印刷版。

（三）中小企业发展瓶颈

1.政策不配套，市场有待规范

近年出台的政策多是按照企业规模和所有制设计的，对大企业优待多，市场有待规范。

如国有企业可享受土地使用权出让金、增值税减免政策。

而且在行业准入上，中小企业受限重重。

信贷政策也有往往歧视小规模的企业，因此，这些中小企业已被迫从家庭成员，或从小额信贷获得资金，其市场利率非常高，往往损害中小企业的长期增长。

2.管理水平低下

（1）所有权与经营权高度集中，企业领导者集权现象相当严重，随着企业的发展壮大，个人专断决策往往使企业误入歧途。

（2）公司发展缺乏良好的规划，凭感觉把握市场（3）缺乏内部监管。

（4）小企业大多缺乏管理技能，难以提供培训和发展他们的员工。

它们另一个特点是拥有一个非正式且效果不佳的决策信息系统。

3.中小企业的基础设施薄弱，例如电力保障不稳定，道路网络，技术不足，糟糕的水供应，电气和电子设备，差劲的互联网服务，配件组成部分。

这些因素存在于中小企业之中。

4.难于实现规模效益

事实上，任何行业都存在着一个规模效益。

然而，地方保护主义造成的垄断和同行业之间激烈竞争的迫使大量企业挤进了规模过小的行列，大量存在的中小企业容易照成社会资源的浪费和资源配置的低下。

另一个阻碍实现规模效益的原因是经营者素质低，组织能力弱，管理手段落后，缺乏广阔的知识视野和专门的经营手段。

5．抗风险能力弱

中小企业经营活动和范围较小，内部结构简单。

2008年，受全球金融危机的影响，中国经济增速放缓，中小企业的资金链异常紧张，珠三角、长三角等经济核心地带出现了中小企业破产狂潮，数以万计的中小企业破产倒闭，大批民工反乡，城镇失业率高企。

然而，财务管理，作为企业管理的核心，其重要性及问题的突出性更值得强调。

我国中小企业近五年的淘汰率高达70％左右，大多是由于财务管理方面的问题，导致整个企业经营不理想。

我们需要重点审视财务管理的问题，并集中解决才有利于我国中小企业的长期发展。

三、中小企业财务管理中的问题及原因分析

（一）中小企业财务管理中的问题

1.资本结构单一。

大部分的企业走的是一条自我积累是的发展道路，基本上是利用企业自身利润实现滚动发展。

由此，企业的股权集中，造成“一股独大”的局面。

家长式的作风严重，进行管理和经营时大多凭主观经验和感觉，决策也大多没有经过科学的论证，所以决策性错误不断。

2．融资困难。

《2005年世界发展报告》（worldBank，2004c）[11]指出，中小企业从外部渠道只获得30%的融资，而大企业通过外部融资满足了高达48%的资金需求。

表现

（1）为融资渠道单一，主要为内部融资和银行借款，缺乏专门为中小企业贷款服务的金融中介机构和贷款担保机构造成中小企业贷款困难，缺乏支持中小企业发展的投资风险基金和直接融资渠道；

（2）保证缺乏，银行等只认可提的房产等不动产作抵押，中小企业的担保机构少，担保品种单一，担保困难；

（3）中小企业积累速度慢，自有资金相当有限，盈利波动很大，因此可抵押资产少。

直到1992年，国家甚至还规定，银行给中小企业发放贷款5万元以上的，视为“违规”。

3.内部控制薄弱，企业领导权利不受约束、财务控制执行不力。

主要表现为

（1）存货控制薄弱，资金停滞、现金流周转迟缓。

很多中小企业期末存货占用资金往往是其营业额的两倍以上，存货流动性相当缓慢，由此造成资金成本使用高和使用效率低下。

（2）应收账款控制不严，原因是没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施，应收款项不能兑现或者形成呆账。

（3）资金管理不严，造成资金的闲置或不足，资金闲置造成资金使用机会成本的损失，资金不足有资金链断裂的风险。

（4）重资金不重财物，对原材料、存货、固定资产的管理不到位，出现问题无人追究，缺乏相应的问责制度，造成资产损失严重。

（5）内部控制制度执行力度不够，很多企业财务部门的岗位权限，账务处理程序，凭证的取得保管与传递都没有得到很好的执行。

4.投资效率低下，对投资项目没有合理规划。

吴继明、张炳才的研究表明[12]：

中小企业和大企业相比，有较高的投资热情和投资冲动，但是投资效率明显小于主板上市公司。

中小企业低效率的投资行为主要表现为：

（1）缺乏整体意识，对企业的前景和方向，对企业的定位，本企业的优势、缺陷、产业前景等都没有深层次的思考。

对固定资产的投资只是为了满足眼前的需要，当前生产某件产品就配备相应的设备，“按需配置”，不能和企业的发展战略结合起来，造成投资的浪费及不合理，过于追求短期目标。

（2）对项目投资缺乏科学论证。

多数企业主的决策主要依赖于经验，盲目追求眼前的“过热”项目,不能运用科学的方法对项目建设和经营过程中将要发生的现金流量进行可靠的预测,决策程序较粗糙,财务人员参与收集分析信息极小,决策信息准确度较差,决策的可靠度低。

5.财务意识淡薄。

（1）决策者对财务信息认识不足，不能正确认识财务报表中反映的问题，决策综合素质较低，不注重财务会计信息的分析处理。

（2）风险意识淡薄，企业始终在高风险区运行。

当银行收紧银根，提高对中小企业贷款审批门槛，企业获得贷款比较困难，一些企业擅自改变贷款用途，将短期借债用于投资回收期过长的长期项目投资，财务风险瞬时增加，诱发支付危机，资金链可能面临断裂的危险，而且另一方面也增加了银行的坏账风险。

（3）三是企业之间相互担保，相同资产重复抵押，或为了融资而不断投资新项目，甚至“拆东墙补西墙”，形成复杂的债务链。

这不仅加大了银行对企业财务状况判断的难度，也给财务监管带来很大困难，造成整体负债率不断抬高，企业经营成本和财务费用不断加大，支付能力日渐脆弱，资金链条过紧并随时可能出现断裂。

当然，财务风险是时时存在，只要有财务活动，但是经营者缺乏财务风险意识是很危险的。

（二）中小企业财务管理出现问题的原因分析

中国的中小企大多是在计划经济与市场经济转变的夹缝中出现的，大多数的中小企业生存和发展的时间不过短短三十来年，加之中国曾经实行过计划经济体制，排斥私有制的意识较浓厚。

制度环境的限制和先天发展不足的双重限制必然对中小企业的生存发展产生深刻影响，一个企业的成功很大程度上依赖于企业家创业精神和胆识。

当前财务管理中的问题主要受如下一些因素的影响。

1.股权模式和经营模式的影响现代企业应该是用制度管人，而非依靠管理者的随意决策，在中国，中小企业的典型模式是管理权和经营权的高度集中，家族集权模式盛行。

在这种背景下，中小企业经营者将以市场为导向，财务管理置于二线岗位，不能清醒地认识财务管理对于企业管理的显著成效，缺乏现代财务管理理念，使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。

2.管理者的素质和管理能力

现在中小企经营者大多出身于上世纪80年代，管理观念落后，管理理念还停留在当时的水平，没有开阔的国际视野和全球化的思维方式，对于国外的企业制度没有深入的了解。

3.组织结构和人力资源

一是企业组织机构不健全，管理人员职责不明确；

二是工作流程不规范，制度不健全，致使财务审批随意性大，越权行事现象严重，造成财务管理混乱；

三是财务管理人员素质较低，缺乏财务管理的基本理论和基本知识，同时法制观念比较淡薄，对财务会计法律法规缺乏充分的理解和认识。

4.国家对中小企支持力度不够，相应的法律和法规还不完善，尤其是在金融支持方面。

可喜的是，今年国务院开始了在浙江试点的金融配套改革，增加对中小企业的贷款渠道，积极引导民间资本快速转变到实体经济中。

四、提升中小企业财务管理策略

（一）积极推进产权改革，强化企业管理

自上世纪60年代开始，美国经济学家科斯引领的产权学派得到长足的发展，这对建立现在企业制度、明晰产权产生了深远的影响，是企业管理领域的一场大地震。

具体措施包括

（1）通过产权改革，解决“一股独大”的弊端，使企业的控股权分散，形成多元化的股权结构，防止内幕交易的利益输送，防止控股股东对公司利益的非法侵占。

（2）完善企业治理，建立现代化的企业治理结构，包括建立股东会、董事会、监事会、经理层等现代化的组织机构和决策系统，防止企业管理理中个人专断独裁。

（3）重视和利用知识资本和技术投资及引进。

（4）积极建立和完善企业的激励政策和约束机制,确保产权主体之间的权利与义务均等和企业各类参与者权力均衡，确保中小投资者的投资利益不受侵害。

（5）中小企业规模小、对人才的吸引力不足，更应该加强企业文化建设和管理制度创新，加强员工激励措施。

（二）健全内部控制体系，加强财务风险防范

中小企业应当健全企业内部控制制度，对财务风险实时监控。

财务风险的累积是一个由量变到质变的过程，企业应对财务风险设置一些合理的指标，加强对企业风险的监控，完善内部控制制度。

例如，古井集团针对白酒酿造行业的特点，自行设计了成本核算办法，规定了内部控制程序，并对该集团历来行之有效的财务管理制度进行整理汇总成册，印发财务人员和各部门贯彻执行。

为强化会计基础工作，集团领导还制定了《会计人员奖罚细则》和《考核办法》，明确会计人员岗位责任，从而充分发挥财务人员作用，促进企业管理水平的提高，也促进企业其他工作的顺利开展。

（三）强化投资项目的论证，完善投资决策体系

投资要面向市场，对投资项目进行可行性研究，采用科学的投资策略。

企业投资包括对内投资和对外投资。

中小企业盲目扩张，对于当前“盈利”水平高的项目过度追求，轻急冒进，经常处于高风险高负债经营，一旦外在宏观环境发生变化，抵御外在冲击的能力不足，从而引发破产风险。

因此，企业首先要稳健经营，对于风险大的项目，应该主动回避投资不确定确定性较大的项目。

尽量降低项目投资的回收期限，加强项目的考察论证，不断优化投资方案。

对企业的重点项目及各种潜在的损失要进行密切监控，密切注意可能存在的潜在风险，要尽量确保资金回笼，提高资金的使用效率。

进行新项目投资的企业，要以投资预算为重点,包括投资项目的可行性分析、总预算、现金流出量的计划、筹资预算计划，在财务管理制度中确定预算控制办法及程序。

.中小企有充分利用自身经营灵活的特点和优势，对产品和企业发展有一个合理的定位和规划，集中力量进行细分市场和