基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第3559篇Word格式.docx

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A、监事会

B、股东会和监事会

C、董事会和监事会

D、董事会和股东会

公司型股权基金的增资、减资、股权转让、收益分配、清>

节2第>

章8：

第【知识点】．

算

公司型股权投资基金的增资或减资，应当履行公司内部的决策程序，包括董事会决议及股东大会（股东会）决议，签订相应的决议文件。

4.（）是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。

A、内部收益率

B、已分配收益倍数

C、未分配利润

D、总收益倍数

第8章>

第8节>

总收益倍数的计算方法

总收益倍数（TVPI）是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。

5.财务尽职调查重点考察的内容有（）。

Ⅰ会计政策与会计估计

Ⅱ财务报告及相关财务资料

Ⅲ财务比率分析

Ⅳ风险分析

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅱ、Ⅲ

财务尽职调查的重点内容

C

财务尽职调查重点考察的内容有：

会计政策与会计估计、财务报告及相关财务资料、财务比率分析、纳税分析。

基金服务业务的服务内容包括基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系6.

统等，下列说法正确的是（）。

Ⅰ．基金服务机构提供基金销售募集服务，应当取得相应的业务资质，并与基金管理人签订书面的代销协议，严格按照股权投资基金的销售募集流程进行基金募集Ⅱ．提供投资顾问服务的机构，应当符合法律法规、监管机构规定的条件，并签订相关委托协议Ⅲ．建立并管理投资者的基金账户是估值核算服务的基本职责Ⅳ．中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记不构成对基金服务机构服务能力、持续合规情况的认可，不作为对基金财产和投资者

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅳ

第7节>

基金服务业务的服务内容

B

Ⅲ项，建立并管理投资者的基金账户是份额登记服务的基本职责。

知识点：

基金服务业务的主要服务内容；

。

7.下列关于基金业协会理事会的说法，错误的是（）、理事会是会员代表大会闭会期间的执行机构A、理事会对会员代表大会负责B、理事会由会员理事组成CD、理事会可以决定办事机构和专业委员会的设立、变更和注销>

点击展开答案与解析中国证券投资基金业协会的组成>

章>

第1节【知识点】：

第10C：

【答案】：

【解析】非会员理事会由会员理事和非会员理事组成，其中会员理事由会员代表大会选举产生，理事由中国证监会委派。

）如是否涉及敏感国家、地区或行业或者金额较高的按照企业境外投资的不同情形8.（）（实行的备案和核准管理。

A、中国证监会、国家发展改革委或地方发展改革委B、商务部和省级商务主管部门C．

D、外汇局

第9章>

跨境股权投资基金的政府管理

商务部和省级商务主管部门按照企业境外投资的不同情形（如是否涉及敏感国家、地区或行业或者金额较高的）实行的备案和核准管理。

9.基金产品风险等级为（）的产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好，投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准。

A、R1

B、R2

C、R3

D、R4

第10章>

第3节>

股权投资基金募集的自律要求

基金产品风险等级划分参考标准见下表：

风险等级

产品参考因素

R1

产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率低，投资标的流动性很

好，不含衍生品，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准

R2

10.（）是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。

A、随售权

B、拖售权

C、优先认购权

D、回售权

第一拒绝权条款和随售权条款

A

随售权又称共同出售权，是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。

随售权条款通常与第一拒绝权条款同时出现。

11.美国并购投资基金管理机构也兼做（）。

A、不动产投资

B、基金投资

C、股票投资

D、创业投资

第1章>

国外股权投资基金概念的发展

虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但由于后来的并购投资基金管理机构往往也兼做创业投资，加之市场上还出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，因此，股权投资基金的概念也从狭义发展到了广义。

本书除非特指，一般语境下的股权投资基金是指广义股权投资基金。

知识点：

股权投资基金概念的发展；

12.根据转让主体类型的不同，协议转让可以分为（）。

A、协议收购、对价偿还、股份回购

B、流通股协议转让和非流通股协议转让

C、协议收购和流通股协议转让

D、国有股协议转让和非国有股协议转让

上市后的股权转让退出

协议转让是指买卖各方依据事先达成的转让协议，向股份上市所在证券交易所和登记机构申请办理股份转让过户的业务。

其分类有：

（1）根据转让情形的不同，可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。

（2）根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让。

（3）根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让。

13.下列关于合伙型基金的表述中，正确的有（）。

A、合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人和有限合伙人两类

B、有限合伙人可以参与公司投资决策

、基金按照合伙协议来运营C．

D、普通合伙人不可自行担任基金管理人

第3章>

合伙型基金的概念和特点

合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。

合伙型基金不具有独立的法人地位。

合伙型基金主要有以下特点：

有限合第一，合伙型基金本质上是一种合伙关系。

合伙型基金常以有限合伙形式设立，

有伙人与普通合伙人承担的责任不同，这也就决定了它们对有限合伙企业的权利也不相同。

普通限合伙人承担有限责任，因此仅需按照有限合伙协议的约定按期、足额缴纳认缴出资；

合伙人对合伙企业债务承担无限连带责（）的形式。

14.在我国，公司法人实体可采取A、有限责任公司或股份有限公司B、有限责任公司或无限责任公司、有限责任公司或合伙制C、股份有限公司或合伙制D点击展开答案与解析>

节2>

公司型基金的概念和特点【知识点】：

第A【答案】：

【解析】：

在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。

（）办理注册登记手续。

15.公司型股权投资基金设立，应向、基金业协会A、工商行政管理机关BC、证监会D、证券登记结算公司>

点击展开答案与解析公司型股权投资基金的权益登记节第章：

第【知识点】8>

2>

：

【答案】．

公司型股权投资基金设立，应向工商行政管理机关办理注册登记手续。

公司型股权投资基金增资、减资、股权／股份转让、收益分配以及终止清算的，应向工商行政管理机关办理工商变更登记、注销手续。

16.我国股权投资基金早期由（）监管到现在由（）监管。

A、国家发展改革委；

中国证监会

B、都是国家发展改革委

C、中国证监会；

国家发展改革委

D、都是中国证监会

第4章>

基金组织形式选择的影响因素

从监管角度看，我国股权投资基金的监管经历了从国家发展改革委监管到中国证监会监管的演进过程。

但是，无论是国家发展改革委时期的监管规则，还是现行中国证监会的监管法规，均规定依法由基金管理人自主选择基金及基金管理公司的组织形式。

17.合伙型股权投资基金，新增合伙人需经（）一致同意，并订立入伙协议。

A、全体合伙人

B、一半以上合伙人

C、2／3以上合伙人

D、1／3以上合伙人

合伙型股权基金的入伙/增加出资、退伙/减少出资、份额转让、收益分配、清算

合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新增合伙人需经全体合伙人一致同意（但合伙协议另有约定的除外），并订立入伙协议。

18.股权投资基金投资者按（）享受收益和承担风险。

A、其所持有的基金份额

、人数多少B．

C、认缴出资额

D、合同约定

第2章>

第1节>

股权投资基金的参与主体结构

股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。

19.以下不属于股权回购的是（）。

D、非控股股东回购

1．控股股东回购，是指被投资企业的控股股东在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），控股股东回购是股权回购中比较常见的方式。

2．管理层回购（MBO），是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权，从而实现股权投资基金的退出。

）股份（投资基金所持有的股权

）（EBO）3．员工收购，是指目标公司的员工集体出资将股权投资基金所持有的股权（股份收购，从而实现股权投资基金的退出。

。

Ⅰ．根据转让股份类型的不同，分为）20.下列关于协议转让的分类，说法正确的是（

流通股协议转让和非流通股协议转让Ⅱ．根据转让主体类型的不同，分为国有股协议转让根对价偿还、分为协议收购、股份回购等Ⅳ．根据转让情形的不同，和非国有股协议转让Ⅲ．据转让股份类型的不同，分为国有股协议转让和非国有股协议转让A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD．

根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让；

根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让；

根据转让情形的不同，可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。

协议转让机制；

21.下列属于披露的禁止性行为的有（）

A、公开披露或者变相公开披露

B、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

C、对投资业绩进行预测

D、以上都是

信息披露的禁止性行为

信息披露的禁止性行为

信息披露义务人披露基金信息，不得存在以下行为：

公开披露或者变相公开披露；

（1）

虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（2）

对投资业绩进行预测；

（3）

违规承诺收益或者承担损失；

（4）

诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

（5）

登载任何自然人、法人或者其他组织的祝赞陛、恭维性或推荐性文字；

（6）

采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任（7）等相关措辞；

”规模最大”“业绩最佳“意使用

不同基金的投资领域、设立时间等均有较大差别，因此在进行业绩评价和比较时需综合22.（）。

考虑这两方面因素。

下列说法正确的是Ⅰ．进行基金业绩比较时，应该考虑投资领域的不同而采取不同的对标基准Ⅱ．股权投资基金的业绩进行比较时应考虑两方面的时间因素：

一是基金设立的时间应尽量避免接近，二是业绩评价的时间应尽量统一Ⅲ．投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好，一般持有所投资项目的期限会短于创业投资基金Ⅳ．创业投资基金所投资项目大部分需要经过较长时间的培育，因此获得收益的时间较长A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ、ⅢBC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD>

点击展开答案与解析>

基金业绩评价的意义和需考虑的因素8>

8【知识点】：

第章第节C：

【答案】【解析】：

一是基金设立对股权投资基金的业绩进行比较时应考虑两方面的时间因素：

Ⅱ项错误，的时间应尽量接近，二是业绩评价的时间应尽量统一。

投资领域因素、时间因素；

23.下列关于《私募投资基金管理人内部控制指引》相关规定的说法中，错误的是。

（）、股权投资基金管理人应遵循综合化原则A名高级管理人员2B、股权投资基金管理人应具备至少、股权投资基金管理人应当建立财产分离制度C、股权投资基金管理人应建立合格投资者适当性制度D．

内部控制指引

股权投资基金管理人应遵循专业化原则，主营业务清晰，不得兼营与股权投资基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。

24.以下不是担任基金托管人应当具备的条件的是（）。

A、净资产和风险控制指标符合有关规定

B、设有专门的基金托管部门

C、有安全高效的清算、交割系统

D、有完善的基金稽核监控制度和风险控制制度

对股权投资基金管理人的基本要求

一般而言，担任基金托管人应当具备下列条件：

（1）净资产和风险控制指标符合有关规定；

（2）设有专门的基金托管部门；

（3）取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；

（4）有安全保管基金财产的条件；

（5）有安全高效的清算、交割系统；

（6）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；

（7）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；

（8）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。

25.股权投资基金具有（）的特点。

A、资金规模较大，投资周期较长

B、资金规模较小，投资周期较短

C、资金规模较大，投资周期较短

D、资金规模较小，投资周期较长

股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和高净值个人客户，基金投向则以未上市公司的股权和已上市企业的非公开交易股权为主，基金的资金规模通常较大、投资周期相对较长，采用一次性募集到位的方式下如果基金不能在短期内完成投资部署，基金的整体投资收益水平会因此受到影响，因此股权投资基金通常采用承诺资本制。

26.经10家基金管理公司提议，中国证券业协会牵头组建了（），并于2001年8月正式成立

A、中国证券业协会公会

B、中国基金业协会公会

C、中国证券业投资基金公会

D、中国证券业协会基金公会

中国证券投资基金业协会的演变

随着基金管理公司的增加和基金市场的发展，经10家基金管理公司提议，中国证券业协会牵头组建了中国证券业协会基金公会，并于2001年8月正式成立，履行基金业自律管理职责

中国证券投资基金业协会的成立与发展

27.下列关于股权投资基金的募集流程的说法，错误的是（）。

A、在基金路演期，基金管理人需准备募集推介资料并分发私募备忘录

B、基金管理人在投资者确认阶段，需要鉴别主要基金投资者并就最终条款展开预先谈判，谈判基金合同和附属文件

C、基金路演期，基金管理人撰写基金私募备忘录

D、基金管理人与基金投资者确定募集结束日期，传阅最终文件并签署基金合同和附属文件，按照基金合同的约定履行出资义务

募集一般流程与募集所需主要资料

C项，募集筹备期，基金管理人撰写基金私募备忘录，并与可能投资的潜在投资者举行会晤，评估、筛选准备定向路演的对象。

28.股东大会的职责有（）。

Ⅰ修改公司章程

Ⅱ聘任和解聘公司董事

Ⅲ对公司上市、增资、减资、利润分配进行决策

Ⅳ对关联交易等重大事项进行决策

、Ⅰ、Ⅱ、ⅢA．

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

第6章>

投资后管理中获取信息的主要方式

股东大会（股东会）是公司的最高权力机构，由全体股东组成，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，对公司的上市、增资、减资、利润分配、关联交易等重大事项进行决策。

29.随着监管规则的逐步放宽，（）等金融机构正成为越来越重要的股权投资基金投资者。

Ⅰ．保险公司

Ⅱ．商业银行

Ⅲ．证券公司

Ⅳ．基金子公司

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

国内外投资者主要类型

随着监管规则的逐步放宽，保险公司、商业银行、证券公司、基金子公司等金融机构正成为越来越重要的股权投资基金投资者。

30.股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国基金业协会可对其采取的纪律处分不包括（）。

A、公开谴责

B、要求参加强制培训

C、取消会员资格

D、暂停办理相关业务

信息披露的自律管理措施>

节3第>

章10：

股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国基金业协会可视情节轻重对基金管理人采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销管理人登记或取消会员资格等纪律处分。

31.优先认购权是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金可以（）。

A、按照持股比例直接获得新股的权利

B、按照持股比例获得同等条件下的优先认购权利

C、始终优先于新进投资人进行认购的权利

D、转让一部分股份的权利

优先认购权条款

优先认购权（RightofFirstOffer），是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。

32.下列对基金业绩评价的说法错误的是（）

A、了解股权投资基金托管人过去的历史业绩，是选择基金产品的重要参考依据之一

B、通过对当前已投资基金的业绩进行横向比较，有利于投资者了解已投资基金在市场上的业绩水平，并对未来的回报水平进行一定的远期预测

C、对所管理的股权投资基金进行业绩评价，能够使管理人了解基金运营状况和可能存在的问题

D、有利于管理人有针对性地开展投资组合的投资后管理工作，并对投资策略进行调整和完善

基金业绩评价的意义和需考虑的因素

（教材P189）对基金投资者而言，了解股权投资基金管理人过去的历史业绩，是选择基金产品的重要参考依据之一。

通过对当前已投资基金的业绩进行横向比较，有利于投资者了解已投资基金在市场上的业绩水平，并对未来的回报水平进行一定的远期预测。

对股权投资基金管理人而言，对所管理的股权投资基金进行业绩评价，能够使管理人了解基金运营状况和可能存在的问题，有利于管理人有针对性地开展投资组合的投资后管理工作，并对投资策略进行调整和完善。

．

知识点

基金业绩评价的意义

33.公司型基金缴纳公司所得税之后，按照（）中关于利润分配的条款进行分配。

A、《公司法》

B、《合伙企业法》

C、《证券投资基金法》

D、公司章程

公司型基金缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配。

按照《公司法》的规定，税后利润分配需在亏损弥补和提取公积金之后进行，分配顺序的灵活性相对较低。

34.中国证券投资基金业协会对于股权投资的职能不包括（）。

A、开展行业自律

B、协调行业关系

C、改变行业模式

D、提供行业服务

我国股权投资基金的政府监管和行业自律机构

2014年8月21日，中国证监会颁布的《私募投资基金监督管理暂行办法》，明确中国证券投资基金业协会对股权投资开展行业自律，协