理财规划课程期末试题Word文档下载推荐.docx
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银行存款25万左右；
支出情况：
每月用于补贴双方父母约为2000元；
每月房屋按揭还贷2000元，家庭日常开销在3000元左右，孩子教育费用1年约1万元左右。
为提高生活情趣，马先生有每年举家外出旅行的习惯，约12000元左右。
董女士有在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。
此外，为接送孩子读书与自己出行方便，夫妇俩有购车的想法，目前看好的车辆总价约在30万。
夫妇俩想在十年后（20XX年）送孩子出国念书，综合考虑各种因素后每年需要10万元，共6年（本科加硕士）。
第二部分：
家庭基本情况
一、家庭成员资料
家庭成员
姓名
年龄
职业
父亲
马先生
外企职员
母亲
董女士
孩子
8岁
二、近期家庭资产负债表
资产
负债
现金及活期存款
信用卡贷款余额
定期存款
25万
汽车贷款余额
债券
房屋贷款余额
10万
股票及股票基金
70万
自用房地产
90
资产总计
（1）
185
负债总计
（2）
10
净资产
（1）-
（2）
175
三、年度家庭收支表
收入
支出
家庭年收入
40
基本生活费开销
0.3
资产生息收入
14.75
父母赡养费
0.2
子女教育费
1
房贷支出
非定期休闲大额支出
1.2
收入合计
54.75
支出合计
2.9
节余
51.85
一、家庭财务比率
家庭财务比率
定义
比率
合理范围
备注
负债比率
总负债/总资产
5.7%
20%-60%
流动性比例
流动性资产/每月支出
3-6
净资产偿付比例
净资产/总资产
94.3%
30%-60%
净储蓄率
净储蓄/总收入
62.5%
从家庭财务比率来看，流动性比例过低，无法满足家庭对流动性资产的需求；
负债比率较低说明家庭的负债压力比较小，投资配置尚有余地；
净储蓄率过大说明马先生的家庭在满足当年支出外，还可将大部分收入用于增加储蓄和投资；
净资产偿付比例过大一方面说明马先生的家庭负债压力较低，同时也说明马先生没有充分利用自己的信用额度。
可以看出马先生的家庭财务情况稳健在余，回报不足；
家庭财富的增长依赖工资收入，投资性资产占有比例稍低，良好的信用额度没有充分利用。
因此，应当的提高投资性资产以及回报率，是马先生家庭财富快速积累、顺利实现家庭理财目标的关键。
二、其他财务分析
保障缺失：
作为家庭经济支柱的马先生和董女士没有保险保障，这将威胁到整个家庭的财务安全，一旦发生意外，该家庭将会出现较为严重的经济问题，因此在理财规划中应首先满足好马先生和董女士的保障需求。
马先生父母年龄较大，无法购买商业保险，马先生需要另外为父母准备医疗资金。
财务目标优化性：
由于子女教育以及赡养老人在时间和费用上没有弹性，因此该家庭的首要理财目标应该是为儿子准备教育费用、为马先生父母准备生活费和医疗备用金。
家庭生命周期：
处于家庭成长期，子女教育负担增加，保险需求达到高峰，生活支出平稳。
第四部分：
综合理财需求分析
一、马先生的理财目标
目标顺序
目标内容
距今年限
所需金额现值/年
持续年数
总计（现值）
子女教育
小学
400
4
1600
中学
6
1000
6000
大学
100000
600000
2
购房
5
800000
购车
300000
二、马先生的风险评估
1、风险承受能力（客观因素）
10分
8分
6分
4分
2分
得分
36
总分50分，25以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上0分
39
就业状况
公务员
上班族
自由职业
个体
失业
8
家庭负担
未婚
双薪无子女
双薪有子女
单薪有子女
单薪养三代
置产状况
投资不动产
自宅无房贷
房贷<
50%
房贷>
无自宅
投资经验
10年以上
6-10年
2-5年
1年以内
无
投资知识
专业人士
赎金类毕业
自修有心得
懂一些
一片空白
总分
69
从测算结果来看马先生风险承受能力中等偏上。
2、风险偏好分析（主观因素）
从投资组合来看，马先生已有一定的理财意识和资产配置组合管理的意识，风险偏好属于中度偏高的范围、
综上所述，马先生无论是从财力上还是心理上完全可以承担中等以上的风险，应采取较为积极的投资规划，早日达到财务自由。
根据日前中国经济发展状况，结合马先生自身情况，加以马先生人投资组合重点以基金为主。
第五部分：
理财假设
人均月生活费支出＝3000元/年
收入增长率＝10%
投资报酬率＝8.2%
通货膨胀率＝生活支出增长率＝4%
马太太今年35岁
马先生父母余寿20年
马先生父母赡养费标准为24000元/年
马先生夫妻预计55岁同时退休。
第六部分：
马先生理财目标资金供需分析及调整
一、资金需求分析
理财目标
优先顺序
几年后开始
预估每年费用
持续年限
需求现值总和（不考虑时间价值）
生活支出
36000
20
720000
儿子中小学教育
10000
儿子大学教育
24000
480000
54000
15
810000
12000
3
360000
保险
13000
26000
需求值总计
3096000
二、资金供给分析
理财资源
现值流入
供给现值总和（不考虑时间价值）
现有生息资产
950000
家庭税后收入
400000
19
7600000
供给值总计
8550000
三、理财目标的调整
上述计算，马先生在现有资产情况下，完全能实现理财目标。
可以适当提高投资以充分利用信用额度。
增加保险投资，适当投资分红保险。
第七部分：
理财规划建议
一、家庭财务安全规划
1、紧急预备金
紧急预备金是为了满足家庭对资产的流动性需求，一般因准备3-6个月的家庭固定开支，考虑有儿子上学、房屋还贷以及赡养老人等因素，建议拿出1.3万定期存款转存活期存款作为紧急预备金，同时申请一张信用卡，利用信用卡额度补充紧急预备金，以备不时之需。
2、家庭保险规划
家庭理财中，保险能够抵御家庭主要收入来源突然中断而对家庭财务带来的不良影响。
马先生和董女士是家庭的经济支柱，但是只有在单位投保的基本保险，一旦马先生和董女士任何一人出现风险，家庭财务就可能陷入危机，因此必须考虑增加寿险和意外险的保额。
所需保险金额按照遗族需要法计算如下：
单位：
人民币元
弥补遗属需要的寿险需求
本人
配偶
配偶当前年龄
35
当前的家庭生活费用
减少个人支出后之家庭费用
22800
家庭未来生活费准备年数
家庭未来支出的年金现值
155000
当前上大学6年学费支出
未成年子女数
应备子女教育支出
700000
家庭房贷余额及其他负债
丧葬最终支出当前水平
家庭生息资产
保额调整分析
本人寿险
意外险
应该增加的保额
433200
866400
增加保额合计
1299600
考虑整个家庭财务状况，建议购买定期寿险和意外险，年保费支出控制在2.8元，占到年家庭收入的7%，保额为280万元，是家庭收入的7倍，属于合理范围之内。
二、儿子教育金规划
按照当前学费用每人每年1万，学费成长率5%计算，10年的学费为：
PV[PMT1,N10,I/Y（8.2%-5%PMT0）=11.64
儿子10年的教育费为11.64万元
10年后大学一年级费用为：
FV[PV1,N4,I/Y5%PMT0]=15.513282万元
6年大学学费为：
PV（FV15.51,N6,I/Y（5%））=105.497万元
儿子在英国6年的学费约为105.5万元。
由于子女教育在时间上没有弹性,且教育费用不能承受较大投资风险，建议将现有资产进行整笔投资,投资于债券型基金,预期收益率为5%,所需要的投资金额为:
PV（PMT105.5,N5,I/Y5%）=135万元
建议在5年后拿出135万元，投资债券型基金。
三、赡养双亲规划
马先生需要每年拿出2.4万元赡养父母。
同时建议马先生拿出0.8万元作为父母的医疗准备金，此笔资金以定投资的方式投资股票型基金。
四、购房计划
马先生夫妇计划在五年后购买一套约80万元的房子。
首付应为1.6万元。
15年等额本息还款法每年还款额为：
48132.
五、购车计划
为了孩子上下学及出行方便，马先生夫妇决定购买一辆约
30万元的车。
第八部分：
敏感性分析
一、理财目标的实现受投资报酬率的影响最大，因此敏感性最高
二、理财目标也受到通货膨胀率的影响，通货膨胀率提高了，实质报酬率则降低，理财目标将无法如期实现。
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