人民银行经融类考试试题带答案哦Word格式.docx
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境外<
含港、澳、台地区)的个人、法人<
含在境外注册的中资企业)、政府机构、国际组织)的资金,为非居民服务的金融活动。
离岸金融业务是属于批发性银行业务,存贷款金额大,交易对象通常是银行及跨国公司,其业务通常为引进外来资金,再将资金贷给外国。
个人投资者也可以通过机构进行投资。
6、政策性银行是政府设立,贯彻执行国家产业政策、区域发展政策的金融机构,以盈利为目的,并同时靠财政拨款和发行金融债务获得资金。
政策性银行不以营利为目的。
故答案为F
7、生命周期消费假说与凯恩斯消费函数理论的区别在于,凯恩斯消费函数理论强调当前消费支出与当前收入的相互联系,而生命周期假说则强调当前消费支出与家庭整个一生的全部预期收入的相互关系。
8、存款保险制度是一种对存款人利益提供保护、稳定金融体系的制度安排,凡吸收存款的金融机构需按照吸收存款数额和规定的保险费率想存款保险机构投保,一旦存款机构破产,保险公司承担破产存款机构的负债。
凯恩斯消费函数理论与生命周期假说是西方经济学关于消费和收入的理论。
本题的论述是正确的。
故答案是T。
9、科斯定理强调只要产权明晰以及交易成本为零或者很小,那么市场均衡的最终结果都是有效率的。
关于科斯定理,比较流行的说法是:
只要财产权是明确的,并且交易成本为零或者很小,那么,无论在开始时将财产权赋予谁,市场均衡的最终结果都是有效率的。
10、股指期货<
StockIndexFutures)的全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指,是指以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖。
股指期货的全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指,是指以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖。
11、菲利普斯曲线是用来表示失业率与经济增长之间交替关系的曲线。
F)
菲利普斯曲线是用来表示失业率与通货膨胀率之间交替关系的曲线。
12、委托----代理关系是由信息不对称问题引起的,交易中拥有信息优势的一方为代理人,不具信息优势的一方是委托人。
一般而言,只要在建立或签定合同前后,市场参与者双方掌握的信息不对称,这种经济关系都可以被认为属于委托-代理关系。
掌握信息多<
拥有私人信息)的市场参加者称为代理人。
掌握信息少<
没有私人信息)的市场参加者称为委托人。
故答案是T
13、真实经济周期理论认为,市场机制本身是完善的,在长期或短期中都可以自发地使经济实现充分就业的均衡。
真实经济周期理论认为,市场机制本身是完善的,在长期或短期中都可以自发地使经济实现充分就业的均衡;
经济周期源于经营体系之外的一些真实因素,如技术进步的冲击,而不是市场机制的不完善;
真实经济周期理论否定了把经济分为长期与短期的说法,经营周期本身就是经济趋势或者潜在的或充分就业的国内生产总值的变动,并不存在与长期趋势不同的短期经济背离。
14、从整个经济来看,任何时候都会有一些正在寻找工作的人,经济学家把在这种情况下的失业称为自然失业率。
自然失业率是一个会造成通货膨胀的失业率。
自然失业率指充分就业下的失业率。
自然失业率即是一个不会造成通货膨胀的失业率。
15、总体看来,古典学派和新古典学派的经济学家都认为货币供给量的变化只影响一般价格水平,不影响实际产出水平,因而货币是中性的。
货币中性是货币数量论一个基本命题的简述,是指货币供给的增长将导致价格水平的相同比例增长,对于实际产出水平没有产生影响。
总体来看,古典学派和新古典学派的经济学家都认为货币供给量的变化只影响一般价格水平,不影响实际产出水平,因而货币是中性的。
16、金融机构的高杠杆性表现在衍生金融工具以小博大以及金融机构的高资产负债率上。
T)
银行机构的高杠杆性主要表现在高资产负债率上,而投资银行主要表现在衍生金融工具的以小搏大上。
故本题答案为T。
17、作为低档物品,吉芬物品的替代效应与价格呈同方向变动,而收入效应与价格呈反方向变动。
作为低档物品,吉芬物品的替代效应与价格呈反方向变动;
而收入效应与价格呈同方向变动。
吉芬物品的特殊性就在于,它的收入效应的作用很大,以至于超过了替代效应的作用,从而使总效应与价格呈同方向变动。
这也就是吉芬物品的需求曲线呈现出向右上方倾斜的特殊情况的原因。
18、完全竞争市场必须有大量的买家、卖家和同质的商品,并且所有的资源具备完全的流动性,信息完全。
答案是T。
符合完全竞争市场的定义。
19、物业税又称财产税或地产税,主要是针对徒弟、房屋等不动产,要求其承租人或所有者每年都要缴纳一定税款,而应缴纳的税值是固定的,不会随着不动产市场的价值变动而发生改变。
物业税又称财产税或地产税,主要是针对土地、房屋等不动产,要求其承租人或所有者每年都要缴纳一定税款,而应缴纳的税值会随着不动产市场价值的升高而提高。
其应缴纳的税不是固定的。
故答案是F
20、国际外汇市场的主要参与者有外汇银行、外汇经纪商、外汇交易商、客户以及相关国家的中央银行。
该题答案是T。
国际外汇市场也包括个人客户。
二、单选题<
1分*35=35分)
1、以下哪个是直接融资工具:
A)
A、商业票据
B、银行本票
C、保险单
D、银行券
直接融资工具包括政府发行的国库券、企业债券、商业票据、公司股票等。
间接融资工具包括银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保险单等。
故答案是A。
2、国际市场通常采用<
A)对债券风险进行评估
A、债券信用评级法B、债券风险评级法C、内部评级法D、外部评级法
答案是A。
2008年银行从业资格测试《公共基础》试卷。
3、在现称为“五大行”的五家商业银行中,最早和最晚实行股份制的银行是:
C)
A、中国银行,中国农业银行
B、中国银行,中国工商银行
C、交通银行,中国农业银行
D、交通银行,中国工商银行
答案是C。
1987年,交通银行。
2004年8月,中国银行。
2004年9月,建设银行。
2005年,工商银行。
2018年,农业银行。
4、回归模型进行自相关检验,直接用DW检验,那么DW的值接近于几,检验是否有效:
(B>
-[DW=0时,残差序列存在完全正自相关,DW=<
0,2)时,残差序列存在正自相关,DW=2时,残差序列无自相关,DW=<
2,4)时,残差序列存在负自相关,DW=4时,残差序列存在完全负自相关。
]
A、1B、2C、3D、4
答案是B。
DW=0时,残差序列存在完全正自相关,DW=<
5、国民经济发展的总体目标一般包括:
A、经济增长,充分就业,物价稳定和国际收支平衡
B、经济增长,区域协调,物价稳定和国际收支平衡
C、经济增长,充分就业,物价稳定和进出口增长
D、经济增长,区域协调,物价稳定和进出口增长
6、下面关于金融工具和金融市场叙述错误的是:
D)
A、贷款属于间接融资工具,其所在市场属于间接融资市场
B、股票属于直接融资工具,其发型交易的市场属于直接融资市场
C、银行间同业拆借市场属于货币市场,同业拆借是其中的一种短期金融工具
D、银行间债券市场属于资本市场,债券回购是其中的一种长期金融工具。
7、目前,在中国推动整个经济增长的主要力量是:
B)
A、消费B、投资C、私人消费D、政府消费
8、现阶段,我国货币政策的操作目标和中介目标分别是<
基础货币)和<
货币供应量)
A、货币供应量,基础货币
B、基础货币,高能货币
C、基础货币,流通中现金
D、基础货币,货币供应量
9、在国际银行监管史上有重要意义的1988年《巴塞尔协议》规定,银行的总资本足率不能低于<
8%),核心资本充足率不得低于<
4%)
A、4%,8%B、6%,8%C、8%,4%D、10%,4%
10、<
)是衡量银行资产质量的最重要指标:
A、资本利润率B、资本充足率C、不良贷款率D、资产负债率
不良贷款率是衡量银行资产质量的最重要指标。
11、敏感性分析用于:
A、测试单个风险因素或一小组密切相关的风险因素的假定运动对组合价值的影响
B、一组风险因素的多种情景对组合价值的影响
C、着重分析特定风险因素对组合或业务单元的影响
D、A和C
敏感性分析是指从定量分析的角度研究有关因素发生某中变化对某一个或一组关键指标影响程度的一种不确定分析技术。
答案应该是D。
12、香港联系汇率制度是将香港本地货币与哪种货币挂钩?
A、英镑B、日元C、美元D、欧元
13、当金融市场中短期流动性不足的情况下,收益率曲线可能会呈现怎样的一种形状?
A、向右上方倾斜
B、向左上方倾斜
C、水平
D、垂直
14、三项资产,头寸分别为2000万元,3000万元,5000万元,年投资收益率分别为20%,10%,16%,那么由这三项资产组成的资产组合的年收益率为:
A、16%B、15%C、10%D、20%
2000*20%+3000*10%+5000*16%)/<
2000+3000+5000)=15%。
答案是B
15、在经济衰退时实行扩张政策,有意安排财政赤字,在繁荣时期实行紧缩政策,有意安排财政盈余,以繁荣时的盈余弥补衰退时的赤字,使整个经济周期的盈余和赤字相抵而实现预算平衡是何种预算方式?
A、功能财政预算
B、年度平衡财政预算
C、充分就业平衡预算
D、周期平衡预算
答案是D。
周期平衡预算的定义
16、已知某商业银行的总资产为100亿,总负债为80亿,资产加权平均久期5.5,负债加权久期为4,那么该商业银行的久期缺口等于:
A、1.5B、-1.5C、2.3D、3.2
DGap=DA-uDL其中u=L/A式中,DGap为久期缺口,DA为总资产久期,DL为总负债久期,u为资产负债率,即L/A
DGap=5.5-0.8*4=2.3。
故答案为C。
17、某投资者购买了50000美元利率挂钩外汇结构性理财产品<
一年按360天计算),该理财产品与I~IBOR挂钩,协议规定当LIBOR处于2%-2.75%区间时,给予高收益率6%,若任何一天LIBOR超出2%-2.75%区间,则按低收益率2%计算,若实际一年中I~IBOR在2%-2.75%区间为90天,则该产品投资者的收益为<
B)美元
A、750B、1500C、2500D、3000
6%*0.25+2%*0.75=3%50000*3%=1500。
18、题目忘记了,好像是算指数的,具体数字也不记得了,选项如下:
我选的是D
A、138B、128.4C、140D、142.6
19、中央银行在市场中向商业银行大量卖出证券,从而减少商业银行超额存款准备金,引起货币供应量减少、市场利率上升,中央银行动用的货币政策工具是:
A)A、公开市场业务
B、公开市场业务和存款准备金率
C、公开市场业务和利率政策
D、公开市场业务、存款准备金率和利率政策
20、当面临的模型存在异方差问题时,应用普通最小二乘法估计会出现怎样的问题?
A、无偏无效B、无偏有效C、有偏无效D、有偏有效
21、凯恩斯主义认为,货币政策的传导变量是:
C)
A、基础货币B、超额储备C、利率D、货币供应量
22、银行系统吸收的、能增加其存款准备金的存款,称为:
A、派生存款B、原始存款C、现金存款D、支票存款
原始存款是商业银行吸收的、能够增加其准备金的存款,包括银行吸收的现金存款或者中央银行对商业银行贷款所形成的存款。
23、根据国际货币基金组织的划分,比传统钉住安排弹性还小的汇率安排是:
B)[传统钉住安排汇率波动幅度不超过±
1%,水平区间钉住波动幅度大于±
1%,爬行钉住定期小幅调整汇率,爬行区间是水平区间内的钉住与爬行钉住的结合,波动幅度大于爬行钉住。
而货币局制度没有弹性。
A、水平区间内钉住B、爬行钉住C、货币局安排D、爬行区间
传统钉住安排汇率波动幅度不超过±
24、股份公司在某个财务年度内的盈余不足以支付规定的股利时,必须在以后盈利较多的年度如数补足过去所欠股利,这种股票是:
A、普通股票B、累积优先股C、非累积优先股D、不参加分配优先股
25、银监会规定,商业银行的超额备付金比率不得超过:
不确定,记得是不低于2,没有看过不得超过多少,就猜了个4.
A、1%B、2%C、3%D、4%
26、凯恩斯把货币供应量的增加并未带来利率的相应降低,而只是引起人们手持现金增加的现象称为:
A、现金偏好B、货币幻觉C、流动性陷进D、流动性过剩
27、假设市场是强型有效的,那么以下哪种说法是正确的?
A、内幕者不可能因为其所掌握的内幕信息从事交易而获得利润。
B、经研究发现,股票的上半月的平均收益显著地高于下半月
C、投资者可以通过观察K线图得到投资的启示。
D、价值股与成长股存在显著的收益差异
强式有效市场假说认为证券价格完全地反映一切公开的和非公开的信息。
投资者即使掌握内幕信息也无法获得额外盈利。
28、根据优序融资理论,以下哪种融资方式可能被管理者考虑?
A、优先采用外部融资
B、先发行收益最高的证券
C、通常采取内部融资、公司债券,然后股票的融资顺序
D、通常采取公司债券、股票,然后内部融资的融资顺序
优序融资理论(PeckingOrderTheory>
放宽MM理论完全信息的假定,以不对称信息理论为基础,并考虑交易成本的存在,认为权益融资会传递企业经营的负面信息,而且外部融资要多支付各种成本,因而企业融资一般会遵循内源融资、债务融资、权益融资这样的先后顺序。
29、White检验可用于检验:
A、自相关性B、异方差性C、解释变量随机性D、多重共线性
30、利用市场不完全条件下,有内在联系的金融工具之间的价格背离来获取利润的金融技术,称之为:
A、金融期货B、金融期权C、掉期D、套利
31、货币主义认为,扩张的财政政策如果没有相应的货币政策配合,就会产生:
A、收缩效应B、挤出效应C、流动性陷进D、货币幻觉
32、某人投资某债券,买入价格为100元,卖出价格为110元,期间获得利息收入10元,则该投资的持有期收益率为:
A、10%B、20%C、9.1%D、18.2%
33、计量经济学的研究方法一般分为以下四个步骤:
A)根据回复,修改为A,欢迎继续更正。
A、模型设定、估计参数、模型检验、模型应用
B、搜集数据、模型设定、估计参数、预测检验
C、确定科学的理论依据、模型设定、模型修订、模型应用
D、模型设定、模型修订、结构分析、模型应用
34、在套利操作中,套利者通过即期外汇交易买入高利率货币,同时做一笔远期外汇交易,卖出与短期投资期限相吻合的该货币,这种用来防范汇率风险的方法被称为:
A、掉期交易B、货币互换C、货币期权交易D、福费廷
35、如果某商业银行持有1000万美元资产,700万美元负债,美元远期多头500万,美元远期空头300万,那么该商业银行的美元敞口头寸为:
B)单币种敞口头寸。
A、700万美元B、500万美元C、1000万美元D、300万美元
三、多选题<
1.5分*10=15分,至少两个是正确的)
1、古典二分法将经济学分为下列哪些理论:
AC)
A、经济理论B、信用理论C、货币理论D、制度理论
2、货币政策性传导机制主要包括以下哪些:
(ABD>
A、利率传导机制B、货币传导机制C、资产负债传导机制D、信贷传导机制
3、单位资本项目外汇账户包括:
ABD)
A、贷款<
外债及转贷款)专户B、还贷专户
C、外汇储蓄账户D、发行外币股票专户
4、充分就业情况下的失业率,包括:
(AC>
。
A、摩擦性失业B、结构性失业C、自愿性失业D、区域性失业
5、能够检验多重共线性的方法有:
AB)
A、简单相关系数矩阵法
B、t检验与F检验综合判断
C、ARCH检验法
D、DW检验法
6、与传统的融资方式相比,资产证券化的特点有:
ACD)
A、资产收入导向型融资
B、原始权益人信用主导型融资
C、结构性融资
D、表外融资
答案是ACD。
资产证券化有几个特点:
1)收入导向型的融资方式。
即以证券化资产未来的收益能力为导向,而不用考虑原始权益人的信用水平<
2)结构性的融资方式<
3)表外的融资方式<
4)低成本的融资
7、期权价格的决定因素有:
ACD)根据第34楼回复,修改为ACD
A、执行价格B、合同金额C、期权期限D、无风险市场利率
期权价格的决定因素有:
.执行价格、期权期限、无风险市场利率、期权代表资产的风险度。
8、某种商品的供给曲线的移动是因为:
ABCD)
A、政府向生产企业提供补贴
B、互补品价格的变化
C、生产技术条件的变化
D、生产这种商品的成本的变化
9、经济萧条时期,政府可以选择的货币政策是:
A、降低法定准备率
B、中央银行在公开市场上卖出政府债券
C、降低再贴现率
D、提高再贴现率
10、在金融创新过程中,商业银行的贷款有逐渐“表外化”的倾向,具体业务包括:
贷款额度、周期性贷款承诺、循环贷款协议、<
BC)
A、可转让支付命令B、回购协议C、票据发行便利D、大额可装让存单
四、简答题<
10分*2=20分,每道题字数不超过500字)
1、简述信贷传导机制理论<
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新凯恩斯主义认为,原凯恩斯主义的传导机制理论在解释货币政策变动对于经济影响的强度、时间和构成方面存在着不足,他们提出了信贷传导机制理论。
信贷传导机制理论的建立有三个必要条件:
第一,至少在一些公司资产负债表的负债方,公司向银行的贷款与其他形式的公司债务并不是完全替代关系,在公司的贷款供给减少时,它不能完全通过向公众发行债券来弥补贷款的减少。
第二,当货币政策改变银行体系的准备金时,必然会影响到银行贷款的供给。
第三,假定经济体系存在某种形式的不完全价格调整,从而使得货币政策的影响是非中性,即可以引起实际变量的变化,对实质经济产生有效的影响。
在这三个条件的基础上,信贷传导机制可以理解为是一个有关货币、债券和贷款三种资产组合的模型,并且在债券和贷款之间不存在完全替代关系。
信贷传导机制说认为,因为不对称信息和其他摩擦因素的存在,干扰了金融市场的调节功能,出现了外部筹资的资金成本<
如发行债券等)与内部筹资的机会成本之间裂痕加大的情况。
这种裂痕被新凯恩斯主义称作“外在融资溢价”,它代表净损失成本。
影响外在融资溢价的因素包括贷款人评估,监视和筹集资金的预期成本,以及由信息不对称引起的借款人对他的未来前景比贷款人拥有更多的信息等。
按照信贷传导机制说,货币政策不仅影响到一般利率水平,而且还影响到外在融资溢价的大小。
外在融资溢价的变化比单独利率变化能够更好地解释货币政策效应的强度、时间和构成。
新凯恩斯主义认为,有两个渠道可以解释货币政策行为与外在融资溢价之间的联系:
1.资产负债渠道
当借款人所面临的外在融资溢价取决于借款人金融地位时,货币政策就可以通过资产负债渠道进行传导。
因为借款人的金融地位影响到他的外在融资溢价,因此也影响到他面临的借贷条件,进而影响到他的投资和生产。
当中央银行货币政策操作不仅影响到市场利率,而且还直接或间接影响到借款人金融地位时,就出现了货币政策传导的资产负债渠道。
2.银行借贷渠道
新凯恩斯主义经济学派认为,货币政策除了对借款人资产负债的影响外,还会通过商业银行贷款的供给来影响外在融资溢价。
因为在大多数国家,银行贷款是借款人的主要资金来源,如果出于某种原因导致银行贷款的供给减少,就会使许多依赖于银行贷款的借款人,特别是中小企业不得不花费大量的时间和成本去寻找新的资金来源,因此,银行贷款的减少将增加外在融资溢价和减少实质经济活动。
当中央银行实施紧缩性的货币政策后,例如,采用公开市场业务减少商业银行的头寸,使商业银行可供贷款的资金数量下降,就会限制银行贷款的供给,通过银行借贷渠道使企业减少投资,收缩生产,减少雇员,产生经济紧缩的效应。
他们通过对货币政策的信贷传导机制进行实证分析,表明在80年代后货币需求越来越不稳定和银行贷款占主要外部资金来源的情况下,银行贷款在货币政策传导中的作用非常明显。
1、简述信贷传导机制理论。
答:
信贷传导机制理论由新凯恩斯主义提出。
该理论认为:
“债券和贷款之间不存在完全的
2、替代关系。
因为不对称信息和其他摩擦因素的存在,外部筹集的资金成本与内部筹资的机会成本存在差异,该差异被称为外在融资溢价,它代表净损失成本。
货币政策即影响到一般利率水平,也影响到外在融资溢价的大小。
外在融资溢价的变化比单独利率变化能更好解释货币政