第4章 资产负债表分析习题答案Word文件下载.docx

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流动负债：

短期借款

应付票据

应付账款

其他应付款

应付职工薪酬

应付福利费

未交税金

应付利润

其他应交款

预提费用

流动负债合计

非流动负债：

长期借款

应付债券

长期应付款

非流动负债合计

55000

8000

7500

230

270

3000

4500

2000

430

2400

83330

17000

25000

181000

223000

37600

7000

6600

387

4000

1600

1100

700

4100

63087

18400

20000

18100

219400

-17400

-1000

-900

157

-270

1000

-2900

1700

-20243

1400

-5000

-3600

-3

-12

-100

-45

-20

负债总计

306330

282487

-23843

-

∙负债结构分析

负债结构分析表单位：

结构变动情况（%）

差异

长期负债合计

1

100

2.固定资产分析

∙固定资产变动情况分析

固定资产变动情况分析表单位：

固定资产原值

生产用

非生产用

租出

未使用

不需用

融资租入

合计

期初固定资产原值

260000

900000

250000

40000

150000

74000

6674000

本期增加固定资产

其中:

购入

建造完成

盘盈

913500

105750

796000

11750

50000

963500

846000

本期减少固定资产

出售

报废

盘亏

非常损失

投资转出

390500

47000

343500

25850

21150

23500

126500

587500

470000

期末固定资产原值

5783000

903000

7050000

523000

-150000

376000

3.存货分析

（1）存货变动情况分析

存货变动情况分析表单位：

材料

在产品

自制半产品

产成品

1880000

658000

1325400

1015200

2366450

517000

1379450

775500

486450

-141000

54050

-239700

4878600

5038400

159800

（2）存货结构分析

存货结构分析表

变动情况（%）

3

五、业务题

1.资产负债表的水平分析

资产负债表变动情况分析表

资产

变动情况

对资产影响%

流动资产：

货币资产

短期投资

应收款项

存货

其他流动资产

流动资产合计

非流动资产

长期投资

固定资产净值

无形资产

28000

15500

97000

37910

218410

42200

631000

91000

85000

48510

228510

51000

658500

94000

10000

-8000

9500

-12000

10600

10100

8800

27500

25

总计

982610

1032010

49400

负债及股东权益

对权益影响%

应交款项

其他流动负债

负债合计

股东权益：

股本

资本公积

盈余公积

未分配利润

股东权益合计

13600

7400

4487

38400

500000

107000

82423

10700

700123

9530

3300

42000

102640

85320

37720

725680

17400

1900

2130

-1187

20243

3600

23843

-4360

2897

27020

25557

分析评价：

该企业本期总资产增加了49400元，增长幅度为5.03%。

从具体项目看：

①主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了27500元，增长幅度为2.8%，表明企业的生产能力有所增加。

②流动资产增加10100万元，增长幅度为1.03%，说明企业资产的流动性有所提高，特别是货币资金的大幅度增加，对增强企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。

同时，本期存货大幅度减少应引起注意；

应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。

③长期投资增加了8800元，对资产的影响为0.9%，应结合投资收益进行分析。

从权益方面分析：

①最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公积和保留未分配利润共计29917万元，使权益总额增长了3.04%。

②流动负债增加20243万元，对权益总额的影响为2.06%，主要是短期借款增加引起的。

2.资产负债表的垂直分析

资产负债表结构变动分析表

结构及变动情况（%）

-0.91

5000

（1）从企业资产结构方面看，本期和上期相比变化并不大，应该认为是比较稳定的，但其中存货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。

（2）从权益结构方面看，流动负债比重上升了1.65%，长期负债和股东权益比重分别下降了0.72%和0.93%，流动负债比重上升主要是由于短期借款增加引起的。

（3）从资产结构与权益结构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时,流动负债的比重上升,而且其上升的幅度超过流动资产下降的幅度,企业的短期偿债能力会相应降低.

3.变动原因分析

变动数

流动资产

……

固定资产

负债

从上表可以看出，企业本期生产经营规模扩大，总资产增加了49400元，其原因有两方面：

∙通过举债，使生产经营规模扩大了23843元，增长幅度为2.43%。

∙最主要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好，从当年盈利中提取盈余公积和保留未分配利润29917万元，使总资产增加了3.04%。

4.对称结构分析

流动负债

长期负债

长期资产

803500

股东权益

根据上表可以认为该企业资产与权益对称结构属于稳健结构

六、典型案例

1.资产负债表变动情况分析

货币资金

减：

投资跌价准备

短期投资净额

应收账款

其他应收款

坏账准备

应收款项净额

存货跌价损失

存货净额

固定资产：

累计折旧

在建工程

固定资产合计

非流动资产合计

8679

9419

3489

35

12873

13052

2828

37432

13957

40202

20169

20033

9978

30011

690

44658

20994

27

973

13596

7215

2081

18730

16007

229

15778

3277

59752

15197

68185

25246

42939

1534

44473

1384

61054

12315

4177

3726

2046

5857

2955

2726

449

22320

1240

27983

5077

22906

-8444

14462

694

16396

82090

120806

38716

应交税费

非流动负债

资本共积

13766

2578

478

51

2878

19751

640

20391

16535

25752

6017

13395

61699

37225

5238

508

461

7654

51086

320

51406

24803

17484

7888

19225

69400

23459

2660

30

410

4776

31335

-320

31015

8268

-8268

1871

5830

7701

-50

50

根据上表，可对该公司的财务状况作如下分析：

（1）本期总资产增加了38716万元，增长幅度为47.16%。

说明公司经营规模在高速增长，处于扩张阶段。

其中：

①固定资产原值增加27983万元，增长幅度为69.61%，超过了经营规模的增长幅度，表明公司经营规模的增长主要表现在生产能力的增长方面，这对于公司今后的经营是十分有利的。

②流动资产增长了22320万元，其中存货增加了2955万元，增长了22.64%，在生产能力大幅度增长的同时，存货相应增长，才能使生产能力真正发挥作用，由于存货增长幅度低于固定资产原值增长幅度，有利于提高资产的利用效率，但要注意避免固定资产的闲置或生产能力的利用不足。

③货币资金增加了12315万元，增长率为141.89%，尽管货币资金增加有助于提高公司的偿债能力，但过多的货币资金存量会影响资金的利用效率。

④其他应收款增长速度过快，应引起注意。

⑤本期无形资产尽管本身增长幅度超过100%，但由于其金额较小，在总资产中所占比重较低，所以对总资产的影响仅为0.85%，不必作为重点分析。

（2）从负债与股东权益方面分析，可以看出：

①负债增加了31015万元，增长率为152.1%，主要是由于短期借款大幅度增加引起的，公司大量使用短期借款，对于降低资金成本，提高经济效益是有好处的，但会加大公司的风险，这一点应注意。

应交税金的增长幅度虽然超过800%，由于其金额较小，所占比重又低，对总额的影响只有0.5%，可以忽略不计。

②股本增加8268万元，同时资本公积减少8268万元，是因为本期实施资本公积转股的结果，既不影响负债及股东权益总额发生变动，也不影响股东权益结构变动。

股东权益变动是因为盈余公积和未分配利润变动引起的。

（3）从会计政策和会计政策变更方面分析可以看出，会计政策变更的影响有以下几方面：

①本期坏账准备2081万元，如果应收账款会计政策不变，本期坏账准备余额应为：

坏账准备=应收账款期末余额×

5‰=13596×

5‰=68万元

由于会计政策变更，使本期坏账准备多提2013万元（2081–68），其结果是使本期总资产减少2013万元，同时使本期利润减少2013万元，显然这不是生产经营的结果。

②由于短期投资会计政策变更，本期提取投资跌价准备27万元，其结果是使本期总资产减少27万元，同时使本期利润减少27万元。

③由于存货会计政策变更，本期提取存货跌价损失229万元，其结果是使本期总资产减少229万元，同时使本期利润减少229万元。

如果剔除会计政策变更的影响，本期期末总资产应为123075万元（120806+2013+27+229），比上期增加40985万元，实际增长率应为49.93%。

（4）结合该公司提供的应收账款账龄表和其他应收款账龄表可以发现，应收账款账龄在2—3年的比重仅占2.38%，3年以上的比重仅占3.14%，两者合计，即2年以上的应收账款所占比重不过5.52%。

其他应收款账龄在2—3年的比重为5.76%，3年以上的比重为0.58%,两者合计，即3年以上的其他应收款比重只有6.34%。

通过应收账款账龄表和其他应收款账龄表还可以发现，该公司应收账款和其他应收款的回收是很顺利的，但公司却将按应收账款的5‰提取坏账准备改为按应收账款和其他应收款的10%提取坏账准备，似乎有调节利润之嫌。

2.资产负债表结构及变动情况分析

17

应付工资

应交税金

根据上表可作如下分析评价：

（1）总资产虽然有较大幅度增长，但是资产结构却变化不大，比较稳定，流动资产比重增加了3.86%，长期资产比重下降了3.86%。

流动资产比重上升主要是因为货币资金增长速度过快引起的。

长期资产比重虽然下降，但固定资产净值比重上升幅度较大，一方面是在建工程完工转入，另一方面是购入新的固定资产，都使公司的生产能力得到提高。

（2）权益结构变动幅度较大，负债比率由期初的24.84%提高到期末的42.55%，提高了17.71%，主要是短期借款大幅度增长引起的。

在公司经营业绩较好的情况下，适度提高负债比率，对提高股东收益是有利的，但要注意控制财务风险。

负债中，流动负债比重极高，使公司的财务结构具有较大的弹性。

（3）由于流动负债比重增长速度过快，尽管流动资产比重也有所增长，但因其增长速度低于流动负债增长速度，短期偿债能力仍会下降。

3.资产负债表变动原因分析

本期总资产增加38716万元，增长率为47.16%。

其中，由于负债增加使总资产增加31015万元，增长率为37.78%，这是举债经营的结果。

由于留存收益增加使总资产增加7701万元，增长率为9.38%，这是企业经营的结果。

事实上，企业经营的影响应为9970万元（7701+2013+27+229），由于会计政策变更使其减少到7701万元。

本期股本增加8268万元，并不是投资人追加投资的结果，而是资本公积送股形成的。

4.资产与权益对称结构分析

从上表可以看出，该公司流动资产的资金需求主要依靠流动负债来满足，不足部分则主要依靠股东权益来解决，属于稳健结构，公司的总风险并不高。