证券从业考试证券投资分析模拟试题和答案文档格式.docx
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信息、步骤、方法
策略、信息、理论
9
．不以
战胜市场
”
为目的的证券投资分析流派是：
基本分析流派
技术分析流派
心理分析流派
学术分析流派
10
．基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？
A
市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复
B
博奕论
C
经济学、金融学、财务管理学及投资学等
D
金融资产的真实价值等于预期现金流的现值
11
．下列说法错误的一项是：
具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低
低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。
流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值
信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高
12
．根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率
▁▁
其票面利率。
大于
小于
等于
不确定
13
．
正常的
收益率曲线意味着：
（
）预期市场收益率会下降
）短期债券收益率比长期债券收益率低
）预期市场收益率会上升
）短期债券收益率比长期债券收益率高
）和（
）
14
．在贷款或融资活动中，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。
这是
的观点。
市场分割理论
市场预期理论
合理分析理论
流动性偏好理论
15
．某投资者
年后有一笔投资收入
万元，投资的年利率为
10%
，用复利的方法计算其投资现值，正确的是：
A.6.7
万元
B.6.2
C.6.3
D.6.5
16
．某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利
元，相应的贴现率（必要收益率）为
，该公司股价
18
元，计算该公司的净现值
A.-2
元
B.2
C.18
D.20
17
．转换贴水的计算公式是：
基准股价加转换平价
基准股价减转换平价
转换平价加基准股价
转换平价减基准股价
．下列哪种证券一般不进入证券交易所流通买卖？
普通股票
债券
封闭式基金
开放式基金19
．确定基金价格最基本的依据是：
基金的盈利能力
基金单位资产净值及其变动情况
基金市场的供求关系
基金单位收益和市场利率
20
．在宏观经济分析中，总量分析法是：
动态分析
静态分析
主要是动态分析，也包括静态分析
主要是静态分析，也包括动态分析
21
．在计算
GDP
时，区分国内生产和国外生产一般以
长住居民
为标准，
指的是：
居住在本国的公民
居住在本国的公民和外国居民
居住在本国的公民和暂居外国的本国公民
居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民
22
．在计算失业率时所指的劳动力指的是：
年龄在
岁以上的人的全体
岁以上的具有劳动能力的人的全体
23
．下列哪一项不是财政政策的手段？
国家预算
税收
发行国债
利率
24
．当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则：
公司通常受惠于政府调控，盈利上升
投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬
居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨
公司的资金使用成本增加，业绩下降
25
．经济周期的变动过程是：
繁荣
——
衰退
萧条
复苏
上升
下降
26
．从股价波动与经济周期的联系中，我们得知：
经济总是处在周期性运动中
等大众形成了一致的看法，确定了市场趋势，再进入市场
把握经济周期，随时注意小幅波动，积小利为大利
景气来临时一马当先上涨的股票往往在市场已经下跌时才开始下跌
27
．在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券
大得多
小得多
差不多
小
28
．下列属于选择性货币政策工具的是：
法定存款准备金率
再贴现政策
公开市场业务
直接信用控制
29
．中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于：
间接信用控制
30
．下列哪些资金不能进入我国股票市场？
保险公司资金
银行资金
企业资金
证券公司资金
31
．按道
-
琼斯分类法，大多数股票被分为：
制造业、建筑业、金融业三类
制造业、运输业、公用事业三类
工业、运输业、公用事业三类
公用事业、运输业、房地产业三类
32
．下列哪项不属于深证分类指数？
工业类指数
金融类指数
农业类指数
综合类指数
33
．生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于：
完全竞争
不完全竞争
寡头竞争
完全垄断
34
．耐用品制造业属于：
增长型行业
周期型行业
防守型行业
衰退型行业
35
．政府实施管理的主要行业应该是：
所有的行业
大企业
关系到国计民生基础行业和国家发展的战略性行业
初创行业
36
．分析某行业是否属于增长型行业，可进行下列哪种方法：
用该行业的历年统计资料来分析
用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较
用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较
用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较37
．反应公司合理运用资金的能力以及日常资金来源是否充分的报表是
:
资产负债表
损益表
利润分配表
现金流量表
38
．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是：
利润表
39
．反映资产总额周转速度的指标是：
固定资产周转率
存货周转率
总资产周转率
股东权益周转率
40
．反映公司运用所有者资产效率的指标是：
41
．下面哪一项不是公司资本公积金的来源
公司资产重估增值的部分
股票溢价发行的溢价部分
接受捐赠
公司投资于其他公司所得收益
42
．速动比率的计算公式为
流动资产
流动负债
（流动资产
存货）
/
长期负债
流动负债）
长期资产
43
．下列哪些行为一定会导致公司总股本增加，同时每股净资产减少？
现金分红
送股
配股
增发新股
44
．公司分立属于：
扩张型公司重组
收缩型公司重组
调整型公司重组
控制权变更型公司重组
45
．关联交易属于：
单纯市场行为
内幕交易
中性交易
欺诈行为
46
．长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的：
资本结构
经营效率
财务结构
偿债能力
47
．下列哪一项不是技术分析的假设：
市场行为涵盖一切信息
价格沿趋势移动
历史会重演
价格随机波动
48
．不适合短线买进的股票是：
买卖量都较小，股价轻度下跌
遇个股利空但放量不跌
无量大幅急跌
分红除权后上涨
49
．委比是用来衡量买卖盘相对强弱的指标，正确的是：
委比值正值越大，买盘相对比较强劲
委比值负值越大，买盘相对比较强劲
委比值的绝对值大小决定买盘的强度
委比值的正负决定买卖的强度
50
"
猴
市选股，不适合短线参与的是：
低价股
大盘股
含权股
小盘超跌股
51
．岛型反转往往在一个
____
缺口之后产生。
普通
突破
逃逸
竭尽
52
．在下列四种
K
线组合的典型范式中，反映空方力量强的是：
53
．红三兵走势是：
两阴夹一阳
两阳夹一阴
三根阳线
两阳一阴
54
．光头光脚的长阳线表示当日
空方占优
多方占优
多、空平衡
无法判断
55
．若普通缺口在短时间内未被回补，则说明
原趋势不变
原趋势反转
趋势盘整
56
．波浪理论认为一个完整的周期分为
浪，调整
浪
57
KDJ
指标的计算公式考虑了哪些因素
开盘价，收盘价
最高价，最低价
开盘价，最高价，最低价
收盘价，最高价，最低价
58
．下面四个图形中，唯一只被当作中继形态的是
旗形
楔形
菱形
直角三角型
59
．样本数的不同决定了移动平均线移动变化的急缓，正确的说法是
连续大量采集，变化较急
称为快速线
间隔着采集，多作为中长线指标
采集样本数少，称为快速线
采集样本数少，称为慢速线
60
．下面不属于波浪理论主要考虑因素的是
成交量
时间
比例
形态
61
．用来表示市场上涨跌波动强弱的指标是
MACD
RSI
WR%
62
．关于证券组合的分类，下列哪些分类是正确的？
保值型、增值型、平衡型等
收入型、增长型、指数化型等
激进型、稳妥型、平衡型等
国际型、国内型、混合型等63
．构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。
该原则通常被称为：
流动性原则
本金安全性原则
良好市场性原则
市场时机选择原则
64
．马柯威茨均值
—
方差模型的假设条件之一是：
市场没有摩擦
投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性。
投资者总是希望期望收益率越高越好；
投资者即可以是厌恶风险的人，也可以是喜好风险的人
投资者对证券的收益和风险有相同的预期
66
．假设证券组合
P
由两个证券组合
Ⅰ
和
Ⅱ
构成，组合
的期望收益水平和总风险水平都比
的高，并且证券组合
在
中的投资比重分别为
0.48
0.52
那么：
▁▁▁
组合
的总风险水平高于
的总风险水平
的期望收益水平高于
的期望收益水平
67
．反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是：
证券市场线方程
证券特征线方程
资本市场线方程
套利定价方程
68
．不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是：
无差异曲线向左上方倾斜
收益增加的速度快于风险增加的速度
无差异曲线之间可能相交
无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关
69
．下列说法正确的是：
分散化投资使系统风险减少
分散化投资使因素风险减少
分散化投资使非系统风险减少
分散化投资既降低风险又提高收益
70
．反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是：
多因素模型
特征线模型
资本市场线模型
套利定价模型
二、多项选择
．确定证券投资政策包括：
确定投资者收益目标
投资资金的规模
投资对象
采取的投资策略和措施
E.
采取的投资步骤
．下列关于各主要投资分析流派基本区别的描述中，正确的是：
基本分析流派认为市场永远是对的
技术分析流派只使用市场内的数据
心理分析流派认为市场有时是对的，有时是错的
学术分析流派所作的判断只具有肯定意义
所有的分析流派都是以获得超过市场平均的收益率为投资目的，即
．目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是：
市场分析流派
．技术分析流派的主要理论假设是：
市场行为包含一切信息
股票的价格围绕价值波动
市场总是对的
．下列关于基本分析流派和技术分析流派优缺点比较的描述中，正确的是：
基本分析能够比较全面的把握证券价格的基本走势，技术分析考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断
基本分析应用较复杂，技术分析应用较简单
基本分析预测的时间跨度较长，技术分析预测的时间跨度较短，只能给出相对短期的结论。
基本分析离市场比较远，技术分析同市场比较接近
基本分析和技术分析是相互独立的两个流派，不能混淆使用
．基本分析主要适用于：
周期相对比较长的证券价格预测
相对成熟的证券市场
预测精确度要求不高的领域
短期行情的预测
获利周期较短的预测
．证券投资分析中易忽略的因素包括：
潜在风险
交易成本
股利分配
股价走势
经济政策
．在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在如下哪些方面的特点？
市场性
风险性
收益性
流动性
时间性9
．关于债券价格、到期收益率与票面利率之间关系的描述中，下列哪些是正确的？
票面利率
<
到期收益率
债券价格
票面价值
>
=
．利率期限结构理论是由
组成的。
随机漫步理论
货币时间理论
．影响股票投资价值的内部因素有：
投资者对股票价格走势的预期
公司盈利水平
行业因素
公司股份分割
公司资产重组
．下列说法正确的有：
用现金流贴现模型计算股票内在价值时，当计算的内部收益率
（必要收益率）时，可以考虑购买这种股票
零增长模型假定对某种股票永远支付固定的股利
零增长模型适用于确定优先股的价值
不变增长模型是零增长模型的一个特例
．开放式基金的价格可以分为：
发行价格
申购价格
交易价格
赎回价格
成交价格
．在统计
时，一般以
为标准，长住居民包括：
暂居本国的外国公民
暂居外国的本国公民
长期居住在本国但未加入本国国籍的居民
长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民
．宏观经济政策有哪些？
法律手段
行政手段
财政政策
货币政策
收入政策
．经济周期通常分为：
增长期
繁荣期
衰退期
萧条期
复苏期
．收入政策目标包括：
收入总量目标
收入均量目标
收入来源目标
收入结构目标
收入差距目标
．税收具有下列哪些特征：
灵活性
强制性
无偿性
固定性
可控性
19
．中央银行进行直接信用控制的具体手段包括：
规定利率限额与信用配额
信用条件限制
道义劝告
窗口指导
直接干预
．国债的主要功能有：
调节国民收入初次分配形成的格局
调节国民收入的使用结构和产业结构
调节社会总供求结构
调节国际收支平衡
调节资金供求和货币流通量
．收入总量调控政策通过下列哪些机制来实施？
财政机制
货币机制
行政干预
法律调整
市场机制
．税收的调节功能有：
税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平
可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构
通过增加税收来弥补财政支出赤字
通过增加税收来增加投资
通过关税和出口退税调节国际收支平衡23
．在下列通货膨胀对证券市场的影响中，哪些描述是正确的？
温和的，稳定的通货膨胀对股票和债券的影响较小
如果通胀在可容忍的范围内持续，而经济处于扩张阶段，那么股价也将持续上升
在严重的通货膨胀期间，人们囤积商品，从而使上市公司销售旺盛，盈利水平上升
当通货膨胀长期存在时，政府通常要采取政策来抑制通货膨胀
通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性
．影响股票市场供给的制度因素主要有：
发行上市制度
市场设立制度
监管制度
交易制度
股权流通制度
．下列属于机构投资者的有：
保险公司
B
升级会员 