钢材市场分析Word文档格式.docx
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18532.96
8.4
床
万台
4.92
10.1
24.46
12.2
小型拖拉机
12.42
—9.1
163.61
0.8
汽车
万辆
61.92
28.4
326.14
30.6
钢质船舶
万综合吨
84-68
48.0
418.95
12.8
预计6月份经济增长状况依然良好，各项经济指标以较高水平
运行。
今年上半年，中国钢材出口承接去年下半年以来的强劲增长势头，增长水平又有提高。
据海关统计，1—5月份累计，全国出口钢材1267万吨，比去年同期增长35%；
出口钢坯206万吨，下降51.4%.o主要受到调低出口关税的传闻影响，5月份全国钢材和钢坯出口量急剧增力口，达到417万吨，环比增长近3成，同比增长54%。
预计6月份出口量依然不少，上半年钢材和钢坯出口量将达到或超过1800万吨，增长15%左右。
2006年1—5月钢铁产品出口情况单位：
万吨
品种
5月
同比（%）
1-5月
钢坯
68
15.3
206
-51.4
钢材
349
64.6
1267
35.1
其中：
板材
149
50.5
579
32.7
107
87.7
332
24.4
棒材
角钢及型钢
23
155.6
75
113.4
管材
9
28.6
41
31.5
受其影响，上半年中国钢材消费需求更为旺盛。
根据相关数据
进行测算，2006年前6个月累计，中国全口径钢材消费量（含国内产量重复计算和出口，下同）接近2亿吨（折合粗钢万吨）,同比增幅在
15%
以上，高出上年同期增长率至少2个百分点
（二）资源水平又有提高
2006年上半年，尽管钢材进口大幅下降，但由于国内新增产能
的集中释放，使得全国钢材新增资源增长率又有提高。
根据统计测算,
2006年1—5月份累计，全国钢材新增资源量（含钢材生产中的重复
计算，下同）,为18834万吨，同比增幅为21%,高出上年同期增长率
2.5个百分点。
预计上半年钢材新增资源量达到或接近2.3亿吨，增长20%左右。
2006年1—5月钢材新增资源情况单位：
国内生产
进口
新增资源
当月
4023.30
27.1
146
—32.4
4169.30
23.3
累计
18059.79
24.6
774
—27.6
18833.79
21.0
新增资源的主要动力来自国内产量的强劲增长。
经过连续数年
的大量投资，钢铁产能迅速增加。
据统计，2006年前5个月累计，全国钢材产量18060万吨，比去年同期增长24.6%o其中5月份产量突
破4000万吨关口，增长27.1%,再次刷新历史纪录。
目前1个月的产量，就相当于上个世纪80年代1年的产量。
预计上半年钢材产量有可能达到2.2亿吨，同比增幅在20%以上。
主要钢材产品结构中，各类型钢、冷轧薄板、薄宽钢带、镀层板（带）、钢管等，同比增幅较大，高的超40%；
产品结构趋向优化。
值得注意的是，5月份冷轧薄板和热轧薄板同比增幅分别为82.5%和46.6%,均呈现“井喷”式增长态势，表明国内钢铁企业在该领域的产能较上年水平有了很大提高。
随着这些装置的陆续达产，自然会加大下半年的行情压力
由于中国钢材产品竞争能力的明显提高，对境外产品的依赖性不断
减弱，使得上半年中国钢铁产品进口量继续大幅下降。
据中国海关总署统计，2006年1—5月份累计，全国进口钢材774万吨，比去年同期下降27.6%,进口钢坯17万吨，下降73.4%o其中板材进口量649万吨，下降30.2%。
预计6月份进口量继续大幅下降。
2006年1—5月钢铁产品进口情况单位：
3
—76.9
17
—73.4
—27.6
121
-44.0
649
—30.2
8
-11.2
45
-1.0
角钢及型钢
4
-33.4
-40.2
0.0
42
-4.7
（三）净岀口量急剧增加
近些年来，中国钢材产品的综合竞争能力明显增强，主要表现为进口依赖性减弱，出口势头强劲，净出口量急剧增加。
这反映了中国在获取世界钢铁生产大国地位后，又在稳步地向钢铁生产强国靠近。
通过对上述进出口数据进行计算，1—5月份累计，全国钢材和钢坯的净出口量为682万吨，是去年同期净出口量的3倍。
其中5月份钢材和钢坯的净出口量为268万吨，比去年同期增长5倍多。
估计6月份钢材进出口形势不会逆转，因此，上半年钢材和钢坯的净出口量有可能达到900万吨，同比增长2倍多。
2006年1—5月钢铁产品净出口情况单位：
品种进口
同比（％）出口同比（%）净出口同比（％）
-73.4
189
-47.5
-27.6
493
总量
643
-29.1
1055
-3.3
682
300.4
注：
2005年1—5月钢材净进口133万吨
四、市场价格节节攀升
2006上半年，由于消费需求旺盛，高成本支撑，国际市场价格杨升的支持，尤其是前不久铁矿石涨价消息的刺激，全国钢材市场行情止跌反弹，节节攀升。
据商务部重要生产资料监测系统和蓝格信息公司数据显示，到今年5月末，全国30个主要城市的钢材价格比年初上升了27.6%o主要钢材品种中，6.5MM普通高线价格比年初上升19.4%,25MM螺纹钢上升了14.4%；
MM冷板上升了23.7%,20MM
中板上升41.6%；
3.0规格热卷上升39.9%。
从各月份价格水平来
看，呈现逐月攀升局面。
6月份全国钢材价格继续高位运行。
四、下半年钢材市场四大趋势
近些年来，国内钢材市场行情在波动中持续升温，供需两旺，价格屡创新高。
分析中国钢材市场升温的原因：
一是消费需求旺盛；
二是原材料成本提高；
三是资源性商品全球同步强劲上涨的带动；
四是投机资金的顺势而为。
从下半年的发展情况来看，上述利多因素并没有消失，有些还会增强。
比如，社会主义新农村的建设，以及更多的农村人口转换身份，进入城镇，不可避免地刺激中国钢材需求总量的进一步膨胀。
另一方面，随着钢材价格的节节攀升，一些利空因素亦在累积。
主要是国内钢铁产能增加较多，阶段性供大于求仍是今年钢材市场关系的主要矛盾方面等。
受到上述两个方面利多与利空因素并存的影响，预计下半年全国钢材市场将呈现五大趋势，并导致市场价格的较大幅度波动。
第一个趋势是市场需求依然旺盛。
没有迹象表明，下半年中国经济增长会出现很多减速。
预计下半年中国经济（GDP）增长速度将保持在9%左右，因而国内钢材需求的增长基础依然坚实。
同时，社会主义新农村的建设，也将成为刺激钢材消费增长的新因素。
预计全年钢材的全口径消费量（含国内产量的重复计算和出口）将超过4亿吨（4.2亿吨，去年3.7亿吨），比上年增长14%左右。
如果下半年下调钢材出口退税，钢材的出口需求会有所减弱，但难以改变整体钢材需求旺盛的基本格局。
因为中国钢材消费毕竟以内需为主。
第二个趋势是生产成本大幅增加。
上半年，国家有关部门相继调高了贷款利率、成品油价格，这些涨价因素更多地会在下半年的生产成本中体现出来。
目前中国钢铁企业与境外铁矿石生产商的价格谈判还没有结束。
但种种迹象表明，长期合同的铁矿石价格将进一步上涨，从而刺激国内现货矿石价格扬升。
此外，目前钢铁生产成本中偏低的工资成本、能源成本、水资源成本、物流成本和环保成本，在下半年，乃至今后若干年内都将逐步提高，从而导致钢铁生产成本的大幅增加。
可以说，今后一段时期内，中国钢铁行业将进入生产成本快速增长时期。
对此，钢铁企业要有充分的思想准备。
如果长期合同铁矿石价格扬升，并由于其他成本增加因素的推动，钢材价位有可能顺势上行。
第三个趋势是钢材净出口有增无减。
上半年中国钢材进口下降，出口增加的趋势在下半年还将延续，钢材净出口有增无减。
即使下半年国家出台下调钢材出口退税税率政策，但短时期内却会刺激钢材产品更大数量的岀口，对今年的钢材出口影响不是很大，更大的影响主要
在明年显现，如同去年调整钢坯退税政策的结果一样。
此外，钢材出口力度减弱后，国内资源压力增大，有可能导致境外进口量的更大幅度下降，使得钢材净出口依然不少。
预计全年钢材和钢坯的进口量低于2000万吨，出口量超过3000万吨，其净出口量有可能在1200万吨以上，比上年增长20多倍。
3000多万吨的钢材和钢坯出口量，表明中国将成为钢材出口大国，进入了全球钢材出口三强行列。
据有关数据，2003年，在世界主要钢材出口国中，中国钢材出口量排在第9位，2004年上升到了第6位。
从2004年全球钢材出口5强的排名顺序各来看，日本出口3480万吨，俄罗斯出口3040万吨，乌克兰出口2820万吨，德国出口2730万吨，比利时和卢森堡共同出口2350万吨。
预计2006年上述国家的钢材出口量不会有太多增加。
按照今年前4个月的出口势头，如果2006年中国钢材出口量达到或接近3000万吨，再加上数百万吨的钢坯出口，那么中国就有可能进入全球钢材出口三强，甚至排名更高。
2004年全球钢材出口8强排序表
出口国家
岀口量（万吨）
排序名次
日本
3480
1
俄罗斯
3040
2
乌克兰
2820
德国
2730
比利时卢森堡
2350
5
中国
2010
6
法国
1870
7
韩国
1500
3000多万吨的钢材和钢坯出口量，还表明中国钢铁产品的综合竞争能力明显增强，这反映了中国在获取世界钢铁生产大国地位后，又在稳步地向钢铁生产强国靠近。
虽然2006年中国钢材净出口增长速度惊人，并有可能跨入全球钢材出口三强行列，但与4亿吨的国内消费量相比，出口需求仅占中国钢材总需求的很少部分。
中国钢铁工业面向国内消费的局面不会改变。
第四个趋势是新增产能大量释放。
上半年钢材价格的不断上涨，极大地刺激了钢铁企业的生产积极性，并由于一些新增钢铁产能的陆续投产，下半年国内钢材产量增势依然强劲。
按照上半年已经实现的产量推算，全年钢材产量（含重复计算，下同）肯定会突破4亿吨，同比增幅不会低于15%。
其中钢带产量10000万吨，钢筋产量7600万吨，型钢产量3700万吨，钢管产量3100万吨，中板产量2100万吨，冷、热轧薄板产量1300万吨。
第五个趋势是市场价格高位运行。
一些情况表明，由于调高成品油价格，煤电价格联动，提高贷款利率，用工工资上涨等，下半年中国钢铁企业的生产成本会有较多增加，从而成为支撑下半年钢材价格高位运行的重要因素。
尤其是长期合同铁矿石价格的再次上涨，还会在短时期内推动市场行情的进一步攀升。
前不久宝钢宣布调高3季度的板材出厂价格，直接刺激了全国重要市场薄板价格的上涨，创下历史新高。
据有关资料，为了抵消铁矿石成本上升，国际钢材价格下半年也将上升
19%0
但是，我们也要看到，目前存在的一些不确定因素，如果转化为现实利空，将会对下半年的钢材市场行情，产生较大压力。
一是钢材出口退税政策的调整。
今年中国钢材岀口不会太少。
如果今后不出现大的意外情况，预计全年钢材和钢坯的出口量将超过3000万吨，跨入全球钢材出口三强行列。
中国钢材（含钢坯）出口量的迅速增加，不太符合总理办公会议限制'
‘高投入、高能耗、高污染、资源性出口”精神。
在这种情况下，有关部门出台降低钢材出口退税措施，就具有很大的可能性。
一旦实现了钢材出口退税的全面大幅度下调，钢材出口受到抑制，相当部分资源转向国内销售，必然要加大下半年的国内钢材市场压力。
二是人民币升值压力有增无减。
上半年人民币呈现小幅升值态势，并且首次突破8元整数关口。
预计半年外贸顺差和外汇储备保持增加局面。
受其影响，人民币的升值压力有增无减。
人民币的持续升值，将会在刺激钢材进口增加的同时，减少钢材出口，加剧国内钢材市场的供应过剩。
三是房地产新政可能减弱建筑钢材需求。
今年上半年，国内住宅价格继续大幅上涨，房地产投资同比增幅在20%以上，由此引发了“国六条”的出台。
预计房地产新政效应将在下半年有更多显现，过快增长的住房需求和房地产投资都将有所抑制。
，相对应的建筑钢材消费力度
亦会减弱
综上所述，下半年的中国钢材市场，将是利多与利空因素并存，交替发生作用。
在其影响之下，价格行情先扬后抑，有可能出现较大幅度波动。
一方面，钢铁企业生产成本的较多增加，支撑钢材价格高位运行，甚至受长期合同铁矿石涨价鼓舞，推动市场行情进一步上涨。
另一方面，上述不确定因素的存在，又使得市场行情感受到很大压力。
尤其是进入4季度后，新增产能大量释放、北方地区室外施工急剧减少，如果此时钢材进出口贸易形势逆转，政策效应与季节因素叠加，将导致阶段性供大于求局面更为严峻，从而压迫价格走低。
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